Solana Stablecoin UXD ระดมทุน $3 ล้าน ตั้งเป้าขยาย DeFi นอก Ethereum

UXD Protocol ผู้ให้บริการ Stablecoin ซึ่งเดิมคือ Soteria ได้ระดมทุน 3 ล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุนที่นำโดย Multicoin Capital รอบนี้ยังรวมถึง Alameda Research, CMS Holdings, Defiance Capital และอื่นๆ UXD Protocol สร้างขึ้นบน Solana ซึ่งเป็นเครือข่ายบล็อกเชนที่ปรับให้เหมาะกับปริมาณงานสูง

“เงินทุนจากการระดมทุนจะใช้ในการจ้างนักพัฒนาและปรับขนาดทีม” Kento ผู้ก่อตั้ง UXD Protocol กล่าว ถอดรหัส. 

ไม่เหมือนแบบดั้งเดิม stablecoinsซึ่งได้รับการสนับสนุนแบบ 1:1 ด้วยเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด ข้อเสนอของ UXD นั้นเป็นอัลกอริธึม ซึ่งหมายความว่า Stablecoin จะคงไว้ซึ่งการตรึงด้วยการถือครองและสร้างสมดุลของ cryptocurrencies ต่างๆ เป็นหลักประกัน สำหรับตอนนี้ UXD จะยอมรับเท่านั้น Bitcoin, โซลานาและ Ethereum เป็นหลักประกัน. 

MakerDAO ของ DAI Stablecoin เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของอัลกอริทึม stablecoin 

เมื่อผู้ใช้ต้องการสร้าง DAI พวกเขาต้องจัดหาหลักประกัน 150% ใน Ethereum (หรือ USDC และ WBTC, โทเค็น Ethereum-native ที่ติดตามราคาของ Bitcoin) 

ดังนั้น 150 ดอลลาร์ของ Ethereum จะทำให้คุณได้รับ 100 ดอลลาร์ใน DAI อย่างไรก็ตาม หาก ราคา Ethereum ลดลงอย่างมาก ผู้ใช้จะต้องเพิ่มหลักประกันเพื่อรักษาตำแหน่งของตน พวกเขาเสี่ยงที่จะขายตำแหน่งในตลาดเปิดหากไม่ได้รับการดูแล 

กลไกของ MakerDAO เป็นวิธีที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาในการตรึง DAI ไว้ที่ $1 แต่มีความพยายามอื่นๆ อีกมากในการบรรลุผลลัพธ์แบบเดียวกัน—หลายครั้งมี สิ้นสุดลงในภัยพิบัติ. 

Kento และนักลงทุนรอบล่าสุด คิดว่าพวกเขาพบทางออกแล้ว

“Algorithmic Stablecoin มีประวัติที่แย่มาก algo-stablecoins ส่วนใหญ่ล้มเหลวเนื่องจากไม่ได้รับการสนับสนุน 100% ซึ่งทำให้มีความผันผวนอย่างมากและมีแนวโน้มที่จะสูญเสียหมุด” Kento กล่าว “ในทางกลับกัน UXD ได้รับการสนับสนุน 100% โดยตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้า”

A ตำแหน่งเดลต้าเป็นกลาง เป็นกลยุทธ์อนุพันธ์ทั่วไปในโลกของการเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน อนุพันธ์เหล่านี้อาจเป็นอะไรก็ได้ตั้งแต่การเรียกออปชั่นและเปลี่ยนเป็น perpetual swap ซึ่ง UXD กำลังใช้อยู่ เดลต้าวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงระหว่างอนุพันธ์เหล่านี้กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เดลต้าสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ -1 ถึง 1 โดยมีค่าศูนย์แสดงตำแหน่งเดลต้าเป็นกลาง 

“กลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางไม่ใช่แนวคิดใหม่” เคนโตกล่าว “สมมติว่าตำแหน่งได้รับการจัดการอย่างถูกต้อง ถือเป็นวิธีที่ปลอดภัยที่สุดวิธีหนึ่งในการดำเนินกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทน ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม ผู้ค้าจะสร้างตำแหน่งที่เป็นกลางเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงในตลาดและเพื่อสร้างผลตอบแทน” 

Kento พบแนวคิดนี้เมื่อใช้กลยุทธ์สำหรับกิจกรรมการซื้อขายแบบดั้งเดิม แทนที่จะใช้เพื่อตรึงเหรียญที่มีเสถียรภาพ 

อย่างไรก็ตาม ที่สำคัญกว่านั้น Kento เชื่อว่า UXD จะเป็นเหรียญ stablecoin ตัวแรกที่มีการกระจายอำนาจอย่างแท้จริง 

UXD ตั้งเป้าที่ Circle, Tether

ด้วยมูลค่าตลาดรวมกันเกือบ 100 พันล้านดอลลาร์ทั้ง Tether และ เหรียญสหรัฐ เป็นพลังมหาศาลในอุตสาหกรรม crypto อย่างไรก็ตาม แม้จะได้รับความนิยม แต่ชุมชนก็มักจะนึกถึงข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของเหรียญทั้งสองนี้ นั่นคือ การรวมศูนย์ 

เนื่องจากทั้ง Stablecoins นั้นดำเนินการและดูแลโดยหน่วยงานที่รวมศูนย์ หน่วยงานเหล่านั้นจึงเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับผู้กำกับดูแล “มันเป็นความเสี่ยงของหงส์ดำที่ทุกคนในระบบนิเวศจะต้องหันหลังให้ แต่เมื่อเกิดขึ้น มันจะทำลายระบบนิเวศของคริปโต” Kento กล่าว 

Centre ซึ่งเป็นกลุ่มที่ดูแล USD Coin ก็มีอยู่แล้ว ขึ้นบัญชีดำ $100,000 ของ USDC หลังจากบอกว่าเป็นไปตามการบังคับใช้กฎหมาย เมื่อไม่นานมานี้ Tether ได้อายัดเงิน 33 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการนี้ แฮ็คเครือข่ายโพลี เดือนก่อน

DAI ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เนื่องจากเกือบ 60% ของหลักประกันทั้งหมดใน MakerDAO เป็น USDC ตามสถิติของ Dai

สิ่งนี้ทำให้เกิดปัญหาเพิ่มเติมสำหรับการเงินแบบกระจายอำนาจในวงกว้าง (Defi) พื้นที่ ซึ่งเสนอตัวเองเป็นชุดบริการทางการเงิน เช่น การให้ยืมและการยืม แต่ไม่มีตัวกลางแบบรวมศูนย์ เช่น ธนาคารหรือนายหน้า 

ทั้ง USDC และ USDT มีบทบาทเกินตัวในแอปพลิเคชันต่างๆ บน DeFi อาจอยู่ในรูปแบบของหลักประกันเช่นใน MakerDAO หรือเพียงแค่สินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนบนแพลตฟอร์มเช่น Aave.

Kento กล่าวว่า "เหตุผลเดียวที่ USDC และ UST สามารถครองส่วนแบ่งการตลาดได้มากก็เพราะว่าโมเดลอื่นๆ ทั้งหมดล้มลงจากความสามารถในการปรับขนาดได้ในระดับหนึ่ง" Kento กล่าว “Stablecoin แบบกระจายศูนย์ตัวแรกที่แก้ปัญหานั้นและได้รับความไว้วางใจจากตลาดจะเห็นกระแสการยอมรับ”  

ที่มา: https://decrypt.co/80025/solana-stablecoin-uxd-raises-3m-aims-expand-defi-outside-ethereum