ส่งท้ายสัปดาห์ที่วุ่นวาย

เซอร์ไพรส์ ECB ก๊าซ Nord Stream เปิดใหม่แล้ว

ความผันผวนเป็นผู้ชนะในชั่วข้ามคืน ด้วยจุดข้อมูลและเหตุการณ์มากมายทำให้การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดยุ่งเหยิงกว่าห้องนอนของวัยรุ่น ธนาคารกลางยุโรปสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.50% ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยติดลบเป็นเวลากว่าทศวรรษ ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นแล้ว แต่ค่าเงินที่แข็งค่าขึ้นได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของรัฐบาลอิตาลี และหลังการประชุม ECB ค่าส่วนต่างของพันธบัตรเยอรมัน/อิตาลีเริ่มขยับขึ้นอย่างเห็นได้ชัด Lagarde ของ ECB กล่าวว่าการตัดสินใจเชิงนโยบายจะดำเนินการแบบประชุมทีละคนในภายภาคหน้า โดยจะโยนคำแนะนำไปข้างหน้าออกไป

ที่สำคัญกว่านั้น ก๊าซของรัสเซียเริ่มไหลกลับลงมาตามท่อส่งก๊าซ Nord Stream 1 เมื่อวานนี้ แม้ว่าจะมีการไหลที่คล้ายกับความจุ 40% ก่อนที่มันจะปิดเพื่อซ่อมบำรุง ถึงกระนั้น เมื่อพูดถึงยุโรปและพลังงาน ข่าวใดๆ ก็ตามถือเป็นข่าวดี เนื่องจากความกลัวได้เพิ่มสูงขึ้นว่ารัสเซียจะเลิกล้มมัน EUR/USD ได้เริ่มปรับตัวขึ้นแล้วจากข่าวนี้ ซึ่งน่าจะเป็นสาเหตุหลักที่ราคาน้ำมันตกลงข้ามคืนในช่วงระหว่างวันอีก 5.0% หุ้นยุโรปมีความหลากหลายมากขึ้น โดยมีผู้ชนะและผู้แพ้ที่แข็งแกร่ง ด้วยเหตุนี้ เราต้องขอบคุณสถานการณ์ทางการเมืองของอิตาลี การขยายส่วนต่างของพันธบัตรเหนือ/ใต้ และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB 0.50%

ในสหรัฐอเมริกา ค่าสูงสุดในรอบหลายเดือนสำหรับผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ และดัชนีสภาวะธุรกิจของ Philly Fed ที่อ่อนตัว ทำให้ตลาดตราสารหนี้กลัวและเห็นว่าอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในชั่วข้ามคืน เส้นโค้งของสหรัฐฯ ในตอนนี้มีลักษณะเป็นรูปทรงชาม หลังจาก 10 ปีของสหรัฐฯ ร่วงลงกว่า 15 จุดพื้นฐาน นั่นทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเช่นกัน เนื่องจากความกังวลเรื่องภาวะถดถอยของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ฉันต้องบอกว่าการเรียกร้องผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้น 7,000 เป็น 251,000 ดูเหมือนจะจับที่ฟาง

วอลล์สตรีทชอบสิ่งที่พวกเขาเห็น กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งในชั่วข้ามคืน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและผลประกอบการที่มั่นคงบางส่วนยังคงรักษาความเชื่อมั่นในช่วงเซสชั่นหลัก ที่มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหลังจากชั่วโมงหลังจาก Snap ที่อ่อนแอ ผลลัพธ์ของ Inc เห็นราคาหุ้นลดลง 25% ที่ลากยักษ์ใหญ่โซเชียลมีเดียอื่น ๆ ลงมา ตามที่ Meta ค้นพบเมื่อต้นปี ตลาดจะลงโทษหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่ามหาศาลอย่างรุนแรงเมื่อเริ่มมีปัญหา และขณะนี้ยังมีความเสี่ยงต่อตลาดตราสารทุนในวงกว้างจาก FAANGS ที่ยังไม่ได้รายงาน

เช้าวันนี้ เราได้เห็น PMI ภาคการผลิตและการบริการของออสเตรเลียและญี่ปุ่นอยู่ในด้านที่อ่อนตัว พร้อมกับอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นซึ่งขยับตัวต่ำลงในเดือนมิถุนายน YoY ที่ 2.40% เรามี PMI ทั่วโลกของ S&P ที่ยังคงรอติดตามสำหรับรุ่นใหญ่ของยุโรป ยูโรโซน และสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน ดูเหมือนว่าพวกเขาจะมีความเสี่ยงด้านลบด้วยเหตุผลที่ชัดเจน แต่ฉันไม่แน่ใจว่าจะเพียงพอที่จะยับยั้งพวกโนมส์ FOMO ของ Wall Street

ฉันจะกล่าวถึงการประชุม FOMC ครั้งล่าสุดในสัปดาห์หน้า และดูเหมือนว่านี่จะเป็นช่วงเวลาที่กำหนดสำหรับตลาดในเดือนที่วุ่นวาย 0.75% หรือ 1.0% ฉันไม่รู้แม้ว่าลำไส้ของฉันจะบอกว่า 0.75% คำแถลงจะมีความสำคัญและขึ้นอยู่กับว่ามันเล่นอย่างไร สามารถหยุดสิ่งที่ฉันพิจารณาว่าเป็นขาขึ้นของตลาดหมีได้ อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่และจะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีอยู่มาก การเติบโตทั่วโลกกำลังชะลอตัว และความเสี่ยงจากภาวะถดถอยกำลังเพิ่มสูงขึ้น ฉันไม่สามารถเห็นได้ว่าสภาพแวดล้อมที่มีประสิทธิผลสำหรับหุ้นเป็นอย่างไร และนั่นก็อยู่ก่อนรายรับรายไตรมาสจากเทคโนโลยีรายใหญ่ที่เหลือ

ที่กล่าวว่ารูปภาพทางเทคนิคทั่วทั้งส่วนของทุนและช่องว่างของสกุลเงินแนะนำว่าเรามีที่ว่างมากขึ้นสำหรับการย้อนกลับเพิ่มเติม AUD/USD และ NZD/USD แยกตัวออกจากเวดจ์ที่ร่วงลง โดย GBP/USD กำลังจะทำเช่นนั้น S&P 500 เข้าใกล้แนวต้านที่ 4,020.00 เช่นเดียวกับ Dow ที่ 32,030.00 ถึงแม้ว่า Nasdaq จะยังอยู่ห่างไกลที่ 13,500.00 ความล้มเหลวที่ 106.40 โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์จะส่งสัญญาณการปรับฐานที่ต่ำกว่ามาก และผลตอบแทนของสหรัฐที่ตกต่ำในชั่วข้ามคืนกำลังตั้งค่า USD/JPY สำหรับการเลือกตำแหน่งซื้ออย่างจริงจัง

สองสัญญาณเตือนยังคงอยู่สำหรับฉัน หนึ่งคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงได้ทั้งหมดยกเว้นพื้นที่ Asia FX คู่ USD/เอเชียส่วนใหญ่ยังคงอยู่ที่หรือใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ซึ่งในบางกรณีเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เราอาจจำเป็นต้องเห็นผลตอบแทนและ/หรือราคาน้ำมันของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากเพื่อเปลี่ยนแปลง ฉันไม่เห็นว่าเฟดจะมีความสุขมากที่ได้เห็นเส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ตกต่ำในขั้นตอนนี้ในกระบวนการนี้ ประการที่สองคือทองคำ ประสิทธิภาพของราคาทองคำในเดือนกรกฎาคมนั้นน่าตกใจ โดยยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ไม่ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐหรือผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะปรับตัวขึ้นหรือลดลงก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมักจะปรับตัวขึ้นในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม “ดอลลาร์ยิ้ม” ดูเหมือนว่าทองคำกำลังบอกเราว่าเราเรียกว่า "ดอลลาร์สูงสุด" ที่อันตรายของเรา

ข่าวเหตุการณ์หนึ่งที่อาจยกระดับความเชื่อมั่นในเอเชียในวันนี้คือการประกาศโดยเจ้าหน้าที่ตุรกีในชั่วข้ามคืน โดยกล่าวว่าข้อตกลงเพื่อดำเนินการส่งออกธัญพืชในทะเลดำจากท่าเรือยูเครนจะมีการลงนามในบางขั้นตอนในวันนี้ นิ้วไขว้กับตัวนั้น

สุขสันต์วันศุกร์ค่ะทุกคน

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน; ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Corporation หรือ บริษัท ในเครือ บริษัท ย่อยเจ้าหน้าที่หรือกรรมการ การซื้อขายแบบเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินที่คุณฝากไว้ทั้งหมด

ด้วยประสบการณ์ FX มากกว่า 30 ปี ตั้งแต่การซื้อขายสปอต/มาร์จิ้นและ NDF ไปจนถึงตัวเลือกสกุลเงินและฟิวเจอร์ส เจฟฟรีย์ ฮัลลีย์เป็นนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รับผิดชอบในการวิเคราะห์มาโครที่เกี่ยวข้องในเวลาที่เหมาะสมซึ่งครอบคลุมประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลาย

ก่อนหน้านี้เขาเคยทำงานกับสถาบันชั้นนำ เช่น Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC และ Barclays

นักวิเคราะห์ที่เป็นที่ต้องการตัวอย่างสูง เจฟฟรีย์ได้ปรากฏตัวในช่องข่าวมากมายทั่วโลก เช่น Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia รวมถึงสิ่งพิมพ์ชั้นนำต่างๆ เช่น New York Times และ The Wall สตรีทเจอร์นัลและอื่น ๆ

เขาเกิดในนิวซีแลนด์และสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทด้านบริหารธุรกิจจาก Cass Business School

โพสต์ล่าสุดโดย Jeffrey Halley (ดูทั้งหมด)