รายงาน Bitcoin ของ Federal Reserve และความหมายสำหรับตลาด crypto ของแอฟริกา

• จำเป็นต้องมีการวิจัยเพิ่มเติมที่สามารถสรุปได้ว่าอะไรส่งผลกระทบอย่างแน่นอนต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล.
• การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกามีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจแอฟริกา.
• ข่าวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงดอกเบี้ยในอนาคตจะเปลี่ยนแปลงตลาด crypto อย่างมาก เนื่องจากนักลงทุนมักจะกำหนดราคาในอนาคต

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2023 ธนาคารกลางสหรัฐได้เผยแพร่รายงานการเข้ารหัสลับเรื่อง “The Bitcoin- Macro Disconnect” บทความนี้ได้ตรวจสอบความเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin และปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค: การประมาณผลกระทบของข่าวเศรษฐกิจมหภาคต่อ Bitcoin- การวิจัยเกิดขึ้นระหว่างปี 2017-2022 ผลลัพธ์หลักระบุว่า Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ กำลังแยกตัวออกจากข่าวการเงินและเศรษฐกิจมหภาค จุดสนใจอยู่ที่ BTC มากกว่าเนื่องจากสินทรัพย์อื่นๆ มีสภาพคล่องน้อยกว่า ทำให้ยากต่อการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา 

ตามรายงาน ตลาด crypto ในปี 2021 มีมูลค่าตลาดสูงถึง 2.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ BTC มีมูลค่าตลาดสูงถึง 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ เพื่อตรวจสอบการแยกตัวของ bitcoin จากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ ผู้เขียนรายงานใช้สามหมวดหมู่เพื่อพิจารณาว่า BTC ตอบสนองต่อปัจจัยต่อไปนี้อย่างไร 

• ข่าวเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย - วิธีที่ BTC ตอบสนองต่อข่าวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหรือความตั้งใจของธนาคารกลางสหรัฐในการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย
• ข่าวเกี่ยวกับเศรษฐกิจ - BTC ตอบสนองต่อข่าวเช่นสถิติการว่างงานอย่างไร
• ข่าวเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ- BTC ตอบสนองต่อข่าวเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภคอย่างไร

BTC ไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาค

การวิจัย 6 ปีแสดงให้เห็นว่า BTC ไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาคมากเท่ากับสินทรัพย์อื่นๆ สิ่งนี้น่าประหลาดใจเนื่องจากโดยหลักการแล้วการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดน่าจะส่งผลกระทบต่อราคาของ bitcoin เนื่องจากมันไม่มีมูลค่าที่แท้จริง (BTC เป็นสินทรัพย์เก็งกำไร)

ในความเป็นธรรมทั้งหมด มีงานวิจัยเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยที่สามารถสรุปได้ว่าอะไรส่งผลกระทบอย่างแน่นอนต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล จนถึงตอนนี้ สิ่งที่แน่นอนก็คือราคาของ crypto นั้นถูกกำหนดโดยอัตราการนำไปใช้เป็นหลัก

BTC ได้รับผลกระทบจากข่าวเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอย่างไร

หนี้จะถูกลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำทำให้การกู้ยืมง่ายขึ้น สิ่งนี้จะเพิ่มเงินทั้งหมดในอุปทาน ซึ่งจะทำให้ราคาของทุกสิ่งเพิ่มขึ้น รวมถึง BTC ด้วย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง หนี้ก็แพง ทำให้กู้ยากขึ้น สิ่งนี้จะลดปริมาณเงิน และราคาของทุกสิ่งรวมถึง BTC ก็ลดลง

ตัวอย่างกรณี: เมื่อธนาคารกลางสหรัฐประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน 2021 ราคาของเกือบทุกอย่างในโลกก็ดิ่งลง ก่อนหน้านั้นอัตราดอกเบี้ยต่ำมาตั้งแต่ปี 2008 และในทางกลับกันก็เกิดขึ้น

สมมติฐานที่ 1: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อราคา BTC ดังนั้นข่าวเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงดอกเบี้ยในอนาคตจะเปลี่ยนตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนมักจะกำหนดราคาในอนาคต 

เพื่อให้เข้าใจถึงบริบทนี้ ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายโดยย่อว่าอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อแอฟริกาอย่างไร

อ่าน: ความสัมพันธ์ที่ขัดแย้งกันระหว่างเทคโนโลยี Blockchain และความเป็นส่วนตัว

อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อแอฟริกาอย่างไร

การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกามีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจแอฟริกา ได้แก่:

• ค่าเสื่อมราคาของสกุลเงิน - การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทำให้เงินทุนไหลออกจากตลาดแอฟริกาเนื่องจากการนำเข้าจากสหรัฐอเมริกามีราคาแพงกว่า นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ
• ต้นทุนการให้บริการหนี้ - สหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในผู้ออกตราสารหนี้รายใหญ่ที่สุดในแอฟริกา ประเทศในแอฟริกาที่กู้ยืมเป็นดอลลาร์จะต้องจ่ายหนี้การบริการมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
• ราคาส่งออกที่ลดลง - เศรษฐกิจแอฟริกาพึ่งพาการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกา การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะลดราคาส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งส่งผลต่อการสร้างรายได้
• การออกเงินส่งเงิน - การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะช่วยลดเงินที่ถูกส่งกลับบ้านเนื่องจากปริมาณเงินที่ลดลง

ข้อควรจำ: ปริมาณเงินที่ลดลงทำให้ราคาของทุกสิ่ง รวมถึง BTC ลดลง

BTC ได้รับผลกระทบจากข่าวเงินเฟ้อและการว่างงานอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อและการว่างงานเกี่ยวข้องโดยตรงกับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อลดลง แต่อัตราการว่างงานที่สูงขึ้นและในทางกลับกัน ธนาคารกลางทั่วโลกใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการอัตราเงินเฟ้อ นี่คือเหตุผลว่าทำไมข่าวเงินเฟ้อจึงเป็นที่ต้องการของนักลงทุน

อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงหมายความว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งหมายความว่ามีปริมาณเงินมากขึ้น เนื่องจากการกู้ยืมสามารถเข้าถึงได้มากขึ้น ส่งผลให้ตลาดสูงขึ้น

ที่น่าสนใจคือเหมาะสำหรับนักลงทุนเมื่อมีอัตราการว่างงานสูง ทำไม การว่างงานที่สูงขึ้นจะบังคับให้ธนาคารกลางต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อเพิ่มปริมาณเงินผ่านการกู้ยืม ส่งผลให้ตลาดสูงขึ้น

เมื่ออัตราการว่างงานต่ำ ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดปริมาณเงิน ทำให้ตลาดเก็งกำไรดิ่งลง

BTC ไม่ตอบสนองต่อข่าวอัตราดอกเบี้ย

ในการเริ่มต้น การระบาดใหญ่ของ CoronaVirus ซึ่งโจมตีโลกเมื่อปลายปี 2019 ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อ BTC เนื่องจากส่งผลกระทบต่อภาคส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ ในปี 2021 BTC ขึ้นสูงสุดโดยซื้อขายที่ 69,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ในเดือนมิถุนายน 2021 Federal Reserve แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ราคา BTC ยังคงสูบฉีดต่อเนื่องเป็นเวลาหกเดือน หากต้องการอ่านรายงานเพิ่มเติม คลิกที่นี่

โดยสรุป ธนาคารกลางสหรัฐยอมรับว่าการวิเคราะห์อาจไม่ครอบคลุมเท่าที่ข้อมูลพฤติกรรมของ BTC มีจำกัด 

อ่าน: Federal Reserve ส่งผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมดอย่างไร

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://web3africa.news/2023/02/20/news/the-federal-reserve-bitcoin-report-and-what-it-means-for-african-crypto-market/