พื้นฐานของการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

ความรู้พื้นฐาน (คำนาม): คำที่นักลงทุนระดับปานกลางมักใช้กันทั่วไปเพื่อปรับการลงทุนของพวกเขา 2. แอตทริบิวต์ nondescript ที่ Redditors ใช้เพื่ออธิบายโครงการ cryptocurrency ที่พวกเขาไม่รู้อะไรเลย

ตัวอย่าง:

เทรดเดอร์ 1: เฮ้ พวกคุณเคยเห็น Apollo บ้างไหม?

เทรดเดอร์ 2: แน่นอน! พื้นฐานของเด็กเลวนั้นชัดเจน ฉันกำลังคิดที่จะกู้เงินและเข้าไปข้างใน

เทรดเดอร์ 3: คุณล้อเล่นหรือเปล่า พื้นฐานเหล่านั้นแย่มาก ฉันจะไม่แตะต้องสิ่งนั้นด้วยเสาสิบฟุต

เทรดเดอร์ 1: อพอลโลเป็นสุนัขของฉัน ...

นอกเหนือจากเรื่องตลกทั้งหมด การวิจัยและวิเคราะห์ลักษณะพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่ง การวิเคราะห์ทางเทคนิคและอารมณ์มีความเหมาะสมสำหรับการเล่นระยะสั้น แต่หากคุณกำลังลงทุนในโครงการระยะยาว คุณต้องแน่ใจว่าพื้นฐานนั้นแข็งแกร่ง

แต่อะไรคือ "พื้นฐาน" ถามนักลงทุนสิบรายที่แตกต่างกัน และคุณอาจได้คำตอบที่แตกต่างกันสิบประการ

โดยพื้นฐานแล้ว พื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลคือคุณลักษณะที่ยืนหยัดเหนือกาลเวลา ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะไม่ได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาดหรือความเชื่อมั่นของชุมชน ในบทความนี้ เราจะแจกแจงลักษณะพื้นฐานที่สำคัญที่สุดบางส่วนที่คุณควรศึกษาเมื่อประเมินการลงทุนครั้งต่อไปของคุณ

คิดอย่างนายทุน

เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ (อย่างน้อยในสหรัฐอเมริกา) ที่คุณมีโอกาสลงทุนในสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้น โดยไม่ต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เพราะเมื่อคุณคิดเกี่ยวกับมัน นั่นคือทั้งหมดที่ cryptocurrencies ส่วนใหญ่มี พวกเขากำลังเริ่มต้น การเริ่มต้นเทคโนโลยี

ดังนั้น เมื่อมองหาการลงทุนครั้งต่อไป ทำไมไม่ลองเลียนแบบกลุ่มที่รู้จักการลงทุนสตาร์ทอัพดีที่สุด – นักลงทุนร่วมทุน เจ้าพ่อเหล่านี้พิจารณาการลงทุนของพวกเขาอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาเลือกคนที่มีศักยภาพสูงสุดในการไปถึงดวงจันทร์โดยเปรียบเปรยแน่นอน

นายทุนร่วมกิน นอน และหายใจ ปัจจัยพื้นฐาน และแม้ว่าพวกเขาอาจจัดลำดับความสำคัญของคุณลักษณะที่แตกต่างกันในระหว่างขั้นตอนการประเมิน แต่ปัจจัยพื้นฐานต่อไปนี้ก็มีความสอดคล้องกันอย่างสมเหตุสมผลในนักลงทุนเมื่อตรวจสอบการเริ่มต้นระบบ สกุลเงินดิจิทัล หรืออย่างอื่น

ปัญหาและขอบเขต

สิ่งแรกที่คุณควรทราบเมื่อค้นคว้าเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลคือปัญหาที่กำลังแก้ไข ข้อมูลนี้เปิดเผยรายละเอียดที่สำคัญบางประการเกี่ยวกับการลงทุนที่เป็นไปได้ของคุณ

คำชี้แจงปัญหา

ประการแรก แสดงให้เห็นว่าทีมสามารถสื่อสารได้อย่างกระชับและมีประสิทธิภาพ ระวังคำแถลงปัญหาที่ยาวและซับซ้อนซึ่งเต็มไปด้วยคำศัพท์ทางการตลาด การขาดความชัดเจนนี้มักเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าทีมทำงานไม่ดี

หลักการง่ายๆ: หากคุณไม่รู้ว่าโครงการแก้ปัญหาอะไรได้ภายในห้านาทีแรกของการวิจัย คุณไม่ควรลงทุน

ภารกิจของโครงการควรมีความชัดเจนและแสดงความเข้าใจในตลาด

ตัวอย่างที่ดี

• Bitcoin เป็นเครือข่ายการชำระเงินที่เป็นนวัตกรรมและเงินรูปแบบใหม่
• Ethereum เป็นแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์สำหรับแอปพลิเคชันที่ทำงานตรงตามที่ตั้งโปรแกรมไว้โดยไม่มีโอกาสเกิดการฉ้อโกง การเซ็นเซอร์ หรือการแทรกแซงจากบุคคลที่สาม
• Monero เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัย เป็นส่วนตัว และติดตามไม่ได้
• Wanchain มีเป้าหมายเพื่อสร้างตลาดการเงินระดับสูงของสินทรัพย์ดิจิทัล เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมต่อสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ

ตัวอย่างที่ไม่ดี

• เนบิวลา เป็นบล็อกเชนสาธารณะรุ่นต่อไปโดยมีเป้าหมายเพื่อพัฒนาระบบนิเวศอย่างต่อเนื่อง โครงการใดที่ไม่ปรับปรุงระบบนิเวศอย่างต่อเนื่อง
• SmartCash เป็นการกำกับดูแลชุมชน ความร่วมมือและการเติบโตที่เน้นสกุลเงินบล็อคเชน และเศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจ ดังนั้น เช่นเดียวกับบล็อคเชนอื่นๆ ที่มีอยู่
• ญาติ เป็นระบบนิเวศแบบกระจายศูนย์ของบริการดิจิทัลสำหรับชีวิตประจำวัน ไม่สามารถเจาะจงมากขึ้น?

ขนาดตลาด

นอกจากนี้ การเข้าใจปัญหายังช่วยให้คุณวัดขนาดตลาดได้อีกด้วย บางทีมจะบอกคุณว่าตลาดใหญ่แค่ไหน ไม่ว่าจะบนเว็บไซต์หรือในสมุดปกขาว แต่โดยส่วนใหญ่ คุณจะต้องทำการคำนวณและการคาดเดา

ขนาดตลาดเป็นตัวกำหนดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณจะทำกำไรได้มากน้อยเพียงใด โครงการอย่าง OmiseGoตัวอย่างเช่น ที่กำหนดเป้าหมายระบบการเงินทั้งหมด จะสุทธิผลตอบแทนสูงกว่า (ถ้าสำเร็จ) มากกว่าบางอย่างเช่น FunFair ซึ่งเน้นเฉพาะเกมออนไลน์

ความแตกต่างของขนาดตลาดไม่ได้หมายความว่าคุณควรลงทุนในสิ่งใดสิ่งหนึ่งมากกว่ากัน แต่คุณควรคำนึงถึงเมื่อคุณวิเคราะห์ความเสี่ยงและผลตอบแทน

Blockchain จะช่วยได้หรือไม่?

สุดท้าย เมื่อคุณทราบปัญหาแล้ว คุณสามารถสรุปได้อย่างรวดเร็วว่าการใช้ blockchain จะช่วยได้หรือไม่ จำไว้ว่าบล็อคเชนนั้นยอดเยี่ยมในการกำจัดตัวกลาง ลดความจำเป็นในการไว้วางใจ และเพิ่มความโปร่งใสในการทำธุรกรรม ไม่จำเป็นต้องเร็วกว่าระบบรวมศูนย์ และมักจะซับซ้อนกว่า

หากคุณลักษณะใดคุณสมบัติหนึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถแก้ปัญหาที่ระบุได้ อาจไม่ใช่การลงทุนที่ดี

แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นสำหรับกฎนี้ 0x และโครงการอื่นที่คล้ายคลึงกันคือโปรโตคอลที่ปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานบล็อคเชน พวกเขาอำนวยความสะดวกความสามารถของโครงการอื่น ๆ ในการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ทีมที่ปรึกษาและพันธมิตร

หลังจากปัญหาที่คริปโตเคอเรนซีแก้ไข ทีมงานที่สร้างคริปโตเป็นปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญที่สุดอันดับต่อไปในการตรวจสอบ นักลงทุนบางคนถึงกับโต้แย้งว่าทีมเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดจริงๆ

ทีมงานที่สร้างสกุลเงินดิจิทัลควรมีประสบการณ์ไม่เพียงแค่ในบล็อกเชนเท่านั้น แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือในอุตสาหกรรมที่พวกเขากำลังเข้ามา เทคโนโลยีบล็อคเชนนั้นค่อนข้างใหม่ ดังนั้นการหาทีมที่มีประวัติย่อของบล็อคเชนนั้นหายาก แทนที่ประสบการณ์บล็อกเชน คุณสามารถค้นหาการจ้างงานในอดีตที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสหรือความปลอดภัยทางไซเบอร์

VeChain เป็นตัวอย่างที่ดีของ ทีม ที่คุณต้องการ. VeChain เป็นแพลตฟอร์ม dapp และโซลูชันบล็อกเชนระดับองค์กรสำหรับซัพพลายเชน โดยเฉพาะสินค้าฟุ่มเฟือย Sunny Lu ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO เคยเป็น CIO ของ Louis Vuitton China ในขณะที่ Jie Zhang ผู้ร่วมก่อตั้งและ CFO ที่เชี่ยวชาญด้านการประกันไอทีที่ PwC และ Deloitte

พวกเขารู้ดีว่าอุตสาหกรรมสินค้าฟุ่มเฟือยดีกว่าคนส่วนใหญ่ และมีความพร้อมที่จะดูแลโซลูชันซอฟต์แวร์ระดับองค์กร

ที่ปรึกษา

ที่ปรึกษาที่มีประสบการณ์สามารถเติมเต็มช่องว่างที่ทีมมีในประสบการณ์ของพวกเขา การสนับสนุนของนักเทคโนโลยีและนักธุรกิจที่มีเกียรติยังทำให้โครงการมีระดับความน่าเชื่อถืออีกด้วย

คุณคิดว่า Gavin Andresen หรือ Vitalik Buterin จะทำลายชื่อเสียงของพวกเขาด้วยการให้คำปรึกษาโครงการที่ไม่ดีหรือไม่? ไม่น่าจะใช่.

ใช่ ฉันเป็นที่ปรึกษาของ wetrust ไม่ ฉันไม่มีโทเค็น ไม่ ความสนใจของฉันในการประกันแบบกระจายอำนาจไม่ควรถูกตีความ….

— Vitalik ผู้ไม่ให้อีเธอร์ (@VitalikButerin) ตุลาคม 8, 2017

พาร์ทเนอร์

เช่นเดียวกับที่ปรึกษา โครงการที่มีพันธมิตรที่มีชื่อเสียงควรอยู่ในเรดาร์ของคุณ ความร่วมมืออาจอยู่ในรูปแบบของการลงทุนเชิงกลยุทธ์ ความร่วมมือ หรือแม้แต่การเข้าซื้อกิจการ

ข้อควรระวัง: ทำ Due Diligence ของคุณในการเป็นหุ้นส่วนเสมอ โครงการเข้ารหัสลับจำนวนมากคือ หลวมพอสมควร กับคนที่พวกเขาระบุว่าเป็น "หุ้นส่วน" อาจรวมถึงผู้ให้บริการ ที่มีศักยภาพ พันธมิตรหรือแม้กระทั่งโกหกว่าพวกเขากำลังทำงานกับใคร

แรงฉุด

ทีมอาจมีสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่ถ้าไม่มีใครใช้มันก็ไร้ค่า เนื่องจากโปรเจ็กต์บล็อคเชนจำนวนมากเป็นผลิตภัณฑ์ล่วงหน้า การค้นหาโครงการที่มีแรงฉุดสำคัญอาจเป็นเรื่องยาก หากคุณพบผลิตภัณฑ์ที่ใช้ได้จริงและมีฐานลูกค้าจริง นั่นเป็นสัญญาณที่ดี แสดงให้เห็นว่าทีมงานทำได้ไกลกว่า 90% ของสตาร์ทอัพรายอื่น

แทนที่จะใช้แรงฉุดจริง คุณสามารถค้นหาโครงการที่อย่างน้อยมีลูกค้าที่ใช้เบต้าหรือผลิตภัณฑ์บนเครือข่ายทดสอบ

โครงการบล็อคเชนบางโครงการมุ่งเป้าไปที่องค์กรระดับองค์กร ให้ลองหาบริษัทที่พวกเขามีข้อตกลงอยู่แล้ว

เศรษฐศาสตร์โทเค็น

หลังจากประเมินผลิตภัณฑ์ ทีม และตลาดแล้ว คำถามต่อไปที่คุณควรถามตัวเองคือ “จุดประสงค์ของโทเค็นในระบบนิเวศนี้คืออะไร” ตามหลักการแล้ว คุณต้องการโทเค็นที่มีมูลค่ามากขึ้นเมื่อแพลตฟอร์มได้รับการยอมรับ อาจดูเหมือนชัดเจน แต่มีโครงการที่สกุลเงินอ้างอิงดูเหมือนไม่จำเป็น *ไอ* Ripple *ไอ*

คุณควรทราบข้อมูลโทเค็นอื่นๆ เช่น:

• อัตราเงินเฟ้อเทียบกับภาวะเงินฝืด. สกุลเงินที่ภาวะเงินฝืดจะประสบกับแรงกดดันด้านราคาที่สูงกว่าภาวะเงินเฟ้อ เมื่อเหรียญมีอัตราเงินเฟ้อ อุปทานของเหรียญจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งมักจะส่งผลเสียต่อราคา
• การกระจาย ยิ่งมีการกระจายเหรียญมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีเท่านั้น เมื่อมีผู้คนจำนวนน้อยถือเหรียญส่วนใหญ่ พลังก็จะเกิดไม่สมดุล มีความเสี่ยงคงที่ที่ราคาจะดิ่งลงหากมีเพียงไม่กี่คนที่เคยตัดสินใจขาย
• กลไกฉันทามติ กลไกฉันทามติบางอย่างเสนอสิ่งที่เป็นเงินปันผลอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับผู้ถือโทเค็น NEO ให้คุณ GAS, VeChain สร้าง THOR และแม้แต่ Cryptos ที่ได้รับมอบอำนาจ (DPoS) ที่ได้รับมอบอำนาจ เช่น เรือนำผลตอบแทนที่สม่ำเสมอมาให้คุณโดยขึ้นอยู่กับผู้ได้รับมอบหมายที่คุณลงคะแนนให้
• โทเค็นไหม้ สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด โครงการที่เผาโทเค็นอย่างสม่ำเสมอช่วยลดอุปทานซึ่งในทางกลับกันก็ดันราคาขึ้น Binance และ Factom ทั้งสองใช้การเผาไหม้ในรูปแบบเศรษฐกิจโทเค็น

#Binance การเผาไหม้โทเค็นไตรมาสที่ 4https://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) กรกฎาคม 17, 2018

คู่แข่ง

แม้ว่าจะไม่แน่นอน แต่อย่างใด วิธีหนึ่งในการประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้ของเหรียญของคุณคือการดูคู่แข่ง คู่แข่งมีอยู่ทั้งในพื้นที่บล็อกเชนและในอุตสาหกรรมดั้งเดิม

คู่แข่งบล็อคเชน

เมื่อดูภายในบล็อคเชน ให้เปรียบเทียบมูลค่าตามราคาตลาดของโทเค็นที่ทำงานคล้ายคลึงกัน เพื่อดูว่าการลงทุนที่มีศักยภาพของคุณต่ำกว่ามูลค่าหรือไม่

อย่าเปรียบเทียบราคา อุปทานที่แตกต่างกันอาจทำให้สองเหรียญมีราคาแตกต่างกันอย่างมากในขณะที่ยังคงมีมูลค่าเท่ากัน (มูลค่าตลาด)

มาคำนวณ Huobi Token สกุลเงินดิจิทัลสำหรับการแลกเปลี่ยน Huobi กัน ตอนนี้มูลค่าตลาดของเหรียญอยู่ที่ประมาณ 180 ล้านดอลลาร์ การประเมินมูลค่านี้ต่ำกว่าหุ้น KuCoin (290 ล้านดอลลาร์) และ Binance Coin (1.5 พันล้านดอลลาร์) อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นโทเค็นการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ อีกสองรายการ

เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่า Huobi Token และบางทีอาจจะ หุ้น KuCoinถูกตีราคาต่ำ เนื่องจากการใช้โทเค็นเหล่านี้สัมพันธ์โดยตรงกับปริมาณการซื้อขาย เราจึงควรตรวจสอบตัวเลขเหล่านั้นด้วย นี่คือปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงสำหรับการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้ง:

• Huobi: 1.1 พันล้านดอลลาร์
• KuCoin: 37 ล้านเหรียญสหรัฐ
• Binance: 2 พันล้านดอลลาร์

อย่างที่คุณเห็น ปริมาณการซื้อขายของ Huobi นั้นมากกว่าครึ่งหนึ่งของ Binance เพียงเล็กน้อย แต่มูลค่าตามราคาตลาดของโทเค็นนั้นมากกว่าหนึ่งในสิบ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายของ Huobi นั้นสูงกว่า KuCoin อย่างมาก แต่มูลค่าตามราคาตลาดก็น้อยกว่า

ด้วยผลลัพธ์เช่นนี้ Huobi Token จึงควรค่าแก่การวิจัยเพิ่มเติม เนื่องจากอาจมีการประเมินค่าต่ำเกินไป

คุณไม่ควรปฏิบัติตามพื้นฐานเหล่านี้เพียงอย่างเดียว ให้ใช้ร่วมกันเพื่อวาดภาพองค์รวมของโครงการทั้งหมดแทน

อุตสาหกรรมภายนอก

อีกกลยุทธ์หนึ่งในการสร้างมูลค่าให้กับการลงทุนบล็อคเชนของคุณคือการเปรียบเทียบกับสิ่งที่เทียบเท่ากับที่ไม่ใช่บล็อคเชน ลองดูที่การจัดเก็บไฟล์เช่น

Siacoin เป็นพื้นที่จัดเก็บไฟล์สำหรับจัดการไฟล์ cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้ โดยมีมูลค่าตลาดเพียง 450 ล้านดอลลาร์ Dropbox ทำหน้าที่เดียวกันในโลกที่ไม่ใช่บล็อคเชน ณ เดือนมีนาคม 2018 Dropbox มีมูลค่าตลาด 11 พันล้านดอลลาร์

ด้วย Siacoin ที่ตั้งใจจะทำลายอุตสาหกรรมการจัดเก็บไฟล์และแทนที่ Dropbox คุณสามารถโต้แย้งได้ว่าราคาปัจจุบันถูกตีราคาต่ำเกินไปอย่างมหาศาล

อื่นๆ

รายการคุณสมบัติพื้นฐานด้านบนไม่ได้ครอบคลุมทั้งหมด และคุณอาจพบว่าจากประสบการณ์ของคุณเองว่ายังมีสิ่งสำคัญกว่าในการตัดสินใจลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าบางรายพึ่งพาการติดตามโซเชียลมีเดียและขนาดของชุมชน ในขณะที่คนอื่น ๆ เชื่อว่ากิจกรรม GitHub เป็นคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดในการพิจารณา

คุณต้องหาให้ได้ว่าแอตทริบิวต์ใดมีค่ามากที่สุดสำหรับ ธุรกิจ กลยุทธ์การซื้อขายและลงทุนตามนั้น ชุดเกณฑ์พื้นฐานที่กำหนดไว้จะช่วยให้คุณสามารถเก็บอารมณ์และอคติออกจากการลงทุนได้

ดื่มด่ำ

คุณควรประเมินพื้นฐานของโครงการที่คุณลงทุนอย่างต่อเนื่อง สมาชิกในทีมมาแล้วก็ไป แผนงานเปลี่ยนแปลง และเปิดตัวสร้างหรือทำลายสกุลเงินดิจิทัล วิธีเดียวที่จะอยู่เหนืออุตสาหกรรมที่พัฒนาอย่างรวดเร็วคือการทุ่มเทให้กับมัน

เข้าร่วมกลุ่มโทรเลขของการลงทุนของคุณ ติดตามพวกเขาบน Twitter เรียกดู subreddits ของ cryptocurrency เมื่อคุณไปห้องน้ำ และแน่นอน รับบทความ CoinCentral รายวันของคุณ

ยิ่งคุณค้นคว้าข้อมูลและอ่านเอกสารไวท์เปเปอร์ได้สบายมากเท่าไหร่ คุณก็จะเป็นนักลงทุนที่ดีขึ้นเท่านั้น ไม่มีอะไรมาทดแทนเวลาได้ แต่ในไม่ช้า คุณจะไม่มีปัญหาในการกำจัดอัญมณีออกจากกรวด

ที่มา: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/