แนวทางเชิงกลยุทธ์ในการสร้างคณะกรรมการ

การสร้างบอร์ดของคุณไปข้างหน้าจากความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์—แทนที่จะย้อนกลับจากวันที่เสนอขายหุ้น—ช่วยให้คุณชี้แจงความท้าทายที่สำคัญที่สุดที่บริษัทของคุณเผชิญอยู่และค้นหาบุคคลที่เหมาะสมที่จะแนะนำคุณ

คณะกรรมการบริหารที่ดีสามารถเป็นหนึ่งในกลยุทธ์และการประเมินมูลค่าที่ต่ำที่สุดที่ CEO ต้องจัดการกับความท้าทายของการดำเนินงานในวงกว้าง ภูมิปัญญาดั้งเดิมแนะนำให้ซีอีโอเริ่มสร้างคณะกรรมการของพวกเขาก่อนการเสนอขายหุ้น 6-12 เดือน แต่ถ้าคุณทำงานย้อนหลังจากช่วงเวลาการทำธุรกรรมและรายการข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ คุณจะพลาดมูลค่าทางธุรกิจมากมายสำหรับบริษัทของคุณ .

เราพบว่าผู้ก่อตั้งและสตาร์ทอัพที่ดีที่สุดสร้างบอร์ดของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง ข้างหน้า จากความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ แทนที่จะถอยหลังจากการเสนอขายหุ้น และทำเหมือนการสร้างคณะรัฐมนตรีของประธานาธิบดี องค์ประกอบของบอร์ดจะพัฒนาไปพร้อมกับบริษัท และไม่มีแนวทางเดียวที่จะสร้างบอร์ดได้ ไม่มีการกำหนดจำนวนที่นั่งในคณะกรรมการหรือความสมดุลของบุคคลที่แก้ปัญหาทางธุรกิจทั้งหมด จากที่กล่าวมา เราพบว่าคำถามเหล่านี้ใช้ได้ผลดีในการสร้างกระดานกลยุทธ์: ความท้าทายทางธุรกิจที่สำคัญที่บริษัทของฉันเผชิญคืออะไร และฉันมีคนที่เหมาะสมในทีมผู้บริหารที่จะช่วยจัดการกับความท้าทายเหล่านั้นหรือไม่ ถ้าไม่เช่นนั้น ฉันสามารถนำกรรมการอิสระคนใดมาเสริมทีมนั้นได้บ้าง  

การระบุความท้าทายที่สำคัญที่บริษัทของคุณเผชิญอยู่จะช่วยให้คุณจัดลำดับความสำคัญในการว่าจ้างสมาชิกคณะกรรมการอิสระที่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญเพื่อจัดการกับปัญหาเหล่านั้น แม้ว่าผู้บริหารหลายคนจะมีชุดทักษะที่ตัดกันในด้านต่างๆ แต่เราพบว่าการจัดกลุ่มผู้ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดเป็น XNUMX ใน XNUMX บุคคลสามารถช่วยให้คุณชี้แจงมูลค่าเพิ่มในกระดานของคุณได้: เสียงกระซิบของ CEO, เสียงของลูกค้า, ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญด้านการทำงาน และผู้เชี่ยวชาญด้านความพร้อมสาธารณะ 

สารบัญ

ซีอีโอกระซิบ

คิดว่า CEO กระซิบเป็นคนที่สามารถให้คำแนะนำ CEO-to-CEO เกี่ยวกับทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและกลยุทธ์ประจำวันในการบริหารองค์กร สมาชิกคณะกรรมการเหล่านี้เป็นผู้ประกอบธุรกิจที่มีทักษะและผ่านการพิสูจน์แล้ว และมักจะนั่งหรือเคยเป็นซีอีโอ ผู้จัดการทั่วไป หรือประธานของหน่วยงานขนาดใหญ่ โดยปกติ บุคคลนี้จะเข้าร่วมคณะกรรมการในช่วงก่อนหน้านี้ เนื่องจากสามารถทำหน้าที่เป็นคณะกรรมการที่ดีให้กับ CEO เมื่อบริษัทเริ่มขยายขนาดและสร้างโครงสร้างองค์กรที่สำคัญ รวมถึงคณะกรรมการบริษัท

ตัวอย่างความท้าทายที่บุคคลนี้กล่าวถึง:

• อาคารคณะกรรมการ: ฉันจะสร้างสมดุลระหว่างความรู้ ทักษะ และคุณลักษณะบนกระดานของฉันได้อย่างไร ฉันจะมั่นใจได้อย่างไรว่าพวกเขาทั้งหมดมีส่วนช่วยในการสร้างวัฒนธรรมคณะกรรมการคุณภาพสูงโดยรวม?
• เอ็กเซ็กจ้าง: ฉันจะสร้างทีมผู้บริหารได้อย่างไร ฉันจะจ้าง CFO คนแรกของฉันได้อย่างไร ฉันจะไล่ CMO ออกได้อย่างไร ฉันต้องการรองประธานฝ่ายขายหรือไม่? 
• อัตราการเติบโต: ฉันจำเป็นต้องพิจารณาการลดกำลังหรือไม่? 

เสียงของลูกค้า

เสียงของสมาชิกคณะกรรมการลูกค้ามักจะเป็นตัวแทนของผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ของบริษัท พวกเขามักจะ ผู้นำหน้าที่—เช่น CIO, CTO หรือ CMO— ที่สามารถให้ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับคุณลักษณะและการทำงานแก่ CEO, idกำหนดวิธีการปรับปรุงความสัมพันธ์กับลูกค้าที่มีอยู่แล้ว ระบุลูกค้าใหม่ และให้คำแนะนำเกี่ยวกับการสร้างแบรนด์และการตลาด 

ตัวอย่างเช่น CEO ของบริษัทสื่อที่เริ่มเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในผู้ใช้ Gen Z อาจต้องการหาอดีตผู้บริหารสื่อที่เคยทำงานอย่างกว้างขวางในการขยายขนาดผลิตภัณฑ์สื่อสำหรับ Gen Z หรือบริษัทที่ขายการตลาด เครื่องมืออัตโนมัติสำหรับ CMO อาจต้องการนำอดีต CMO มาใช้เพื่อให้ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับแผนงานผลิตภัณฑ์และเสนอคุณสมบัติใหม่  

ตัวอย่างความท้าทายที่บุคคลนี้กล่าวถึง:

• การสร้างท่อส่ง: เราจะแนะนำให้ผู้มีอำนาจตัดสินใจขยายบัญชีหลักได้อย่างไร
• ความคิดเห็นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์: ผลิตภัณฑ์ของเรานำหน้าเทรนด์อุตสาหกรรมหรือไม่? 
• การรักษาลูกค้าและความพึงพอใจ: เราจะรักษาฐานลูกค้าที่มีอยู่ได้อย่างไรในขณะที่เรากำลังเพิ่มผลิตภัณฑ์ที่สองหรือขยายไปสู่ประเภทธุรกิจใหม่

ผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรม

ถ้าจะถามตัวเองว่า ฉันจะสำรวจรายละเอียดหรือสร้างความน่าเชื่อถือในอุตสาหกรรมเฉพาะได้อย่างไร—คุณกำลังมองหาผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมมักจะเป็นผู้บริหารระดับสูงที่นำความรู้ของผู้สร้าง การเชื่อมต่อ และความน่าเชื่อถือมาสู่บริษัทของคุณ พวกเขาสามารถทำความคุ้นเคยกับความท้าทายและผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในอุตสาหกรรมบางประเภท และสามารถแนะนำผู้เล่นและหน่วยงานกำกับดูแลที่สำคัญใน ช่องว่าง. การหาผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมมักจะเป็นการส่งสัญญาณว่าบริษัทของคุณ “มาถึงแล้ว” และกำลังดำเนินการในระดับที่รับประกันความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน 

ตัวอย่างเช่น ซีอีโอของบริษัทที่สร้างฮาร์ดแวร์สำหรับหน่วยงานป้องกันประเทศ อาจต้องการนำอดีตผู้บริหารด้านวิศวกรรมของโบอิ้งหรือล็อกฮีด มาร์ติน ที่มีประสบการณ์มากมายในการสร้างเครื่องบิน สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความท้าทายทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับการสร้างในพื้นที่การบิน และความน่าเชื่อถือที่ส่งสัญญาณไปยังผู้อื่นในอุตสาหกรรมว่าบริษัทกำลังเป็นผู้เล่นหลัก ในทางกลับกัน CEO ของบริษัทในอุตสาหกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดอาจต้องการให้อดีตเจ้าหน้าที่ของรัฐช่วยให้พวกเขาเข้าใจความซับซ้อนของการนำทางสถาบันของรัฐและแนะนำให้พวกเขารู้จักกับผู้มีอำนาจตัดสินใจด้านกฎระเบียบที่สำคัญ 

ตัวอย่างความท้าทายที่บุคคลนี้กล่าวถึง:

• ความน่าเชื่อถือ: เราจะสร้างความน่าเชื่อถือในตลาดหลักได้อย่างไร 
• ความคิดเห็นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เฉพาะอุตสาหกรรม: ใครสามารถช่วยเราเข้าใจความแตกต่างของการสร้างและการปรับขนาดในอุตสาหกรรมหนึ่งๆ และให้ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เฉพาะอุตสาหกรรม 
• ระเบียบข้อบังคับ: ใครสามารถแนะนำเราให้รู้จักกับหน่วยงานกำกับดูแลในอุตสาหกรรมของเราได้บ้าง

ผู้เชี่ยวชาญด้านการทำงาน

ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมช่วยให้คุณสร้างความน่าเชื่อถือในตลาดหลัก ผู้เชี่ยวชาญด้านการทำงานจะนำความเชี่ยวชาญขององค์กรมาสู่พื้นที่เฉพาะในบริษัทของคุณ ผู้เชี่ยวชาญด้านการทำงานอาจเป็นหัวหน้าฝ่ายขายอาวุโส นักการตลาด ผู้นำด้านบุคลากร หรือนักเทคโนโลยีที่สามารถช่วย CEO ทำงานผ่านความท้าทายด้านการออกแบบองค์กรและการสร้างทีมเฉพาะด้านในพื้นที่เฉพาะของบริษัท ตัวอย่างเช่น ซีอีโอที่มีพื้นฐานด้านการเงินอาจต้องการนำผู้เชี่ยวชาญด้านการทำงานที่มุ่งเน้นผลิตภัณฑ์มาเข้าร่วม เช่น อดีตหัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์ เพื่อช่วยให้พวกเขาเข้าใจถึงสิ่งที่คาดหวังเมื่อมีการขยายขนาดผลิตภัณฑ์ หรือหากการขยายธุรกิจไปต่างประเทศเป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์การเติบโตของบริษัท CEO อาจนำผู้บริหารที่มีประสบการณ์มากมายในการสร้างการดำเนินงานในต่างประเทศ 

ตัวอย่างความท้าทายที่บุคคลนี้กล่าวถึง:

• • การปรับขนาดองค์กรการขาย: เราควรคิดอย่างไรเกี่ยวกับบทบาทของ CRO ในการขยายขนาดบริษัท? โปรไฟล์นั้นควรพัฒนาอย่างไรเมื่อบริษัทพัฒนาขึ้น?
  • การปฏิบัติของผู้คน: เราควรคิดอย่างไรเกี่ยวกับการเรียนรู้และพัฒนาทั่วทั้งองค์กร? 
  • กลยุทธ์ผลิตภัณฑ์: เราจะยังคงสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ ในผลิตภัณฑ์หนึ่งในขณะที่ลงทุนในสายผลิตภัณฑ์ใหม่ได้อย่างไร เราควรปรับราคาอย่างไรเมื่อเราก้าวไปสู่ระดับสูง?
  • กลยุทธ์การเข้าสู่ตลาด: ตัวบ่งชี้หรือตัวชี้วัดชั้นนำใดที่เราควรติดตาม เราควรคิดอย่างไรเกี่ยวกับการเป็นหุ้นส่วนและพันธมิตร และพวกเขาขยายการเติบโตของบริษัทอย่างไร? 
  • ตลาด: เราจะจัดการการบรรยายสาธารณะรอบ ๆ บริษัท ได้อย่างไร? 

ผู้เชี่ยวชาญด้านความพร้อมสาธารณะ

ก่อนการเสนอขายต่อสาธารณะ ผู้ก่อตั้งจะต้องจัดระเบียบบอร์ดของตนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ข้อกำหนดเหล่านี้แตกต่างกันไปตามตลาดหลักทรัพย์ แต่คณะกรรมการเกือบทั้งหมดจะต้องมีประธานตรวจสอบเพื่อดูแลกระบวนการตรวจสอบ บุคคลนี้ต้องเป็น "ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" ซึ่งมักจะหมายความว่าพวกเขามีประสบการณ์ในการจ้างงานที่ผ่านมาในฐานะ CFO หรือในฐานะผู้บริหารระดับสูงที่ธนาคารเพื่อการลงทุน เป็นประโยชน์ แต่ไม่จำเป็นที่พวกเขามีประสบการณ์ในคณะกรรมการสาธารณะมาก่อน เนื่องจากพวกเขาจะช่วยให้ CEO นำทางกฎระเบียบของ SEC คำถามเกี่ยวกับหุ้นของบริษัท และตลาดทุนสาธารณะ 

เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจากผู้เชี่ยวชาญด้านความพร้อมในที่สาธารณะ ซีอีโอควรเตรียมการล่วงหน้าประมาณหนึ่งปีก่อนการเสนอขายหุ้น ซึ่งจะทำให้ผู้เชี่ยวชาญมีเวลาทำความคุ้นเคยกับหนังสือของบริษัท 

ตัวอย่างความท้าทายที่บุคคลนี้กล่าวถึง:

• การเตรียมความพร้อมสาธารณะ: เรามี CFO ที่เหมาะสมสำหรับงานนี้หรือไม่? เราใช้บริษัทตรวจสอบบัญชีที่ดีที่สุดหรือไม่?
• การนำทางหุ้น: เราจะสำรวจตลาดสาธารณะและการออกและกำหนดราคาหุ้นอย่างไร

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว ไม่มีคำแนะนำใดที่เหมาะกับทุกคนสำหรับการสร้างบอร์ดที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน เมื่อเกิดปัญหาที่ซับซ้อนขึ้น คุณอาจพบว่าคุณกำลังนำสมาชิกในคณะกรรมการมาด้วยชุดทักษะที่แบ่งแยกบุคลิกลักษณะต่างๆ หรือจัดเรียงบอร์ดของคุณใหม่เพื่อจัดการกับขั้นตอนใหม่ของการเติบโตได้ดียิ่งขึ้น เปลี่ยนโฟกัสของคุณออกจาก ปฏิกิริยา กับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเพื่อ เชิงรุก การจัดการกับปัญหาทางธุรกิจที่เกิดขึ้นใหม่จะเปลี่ยนกระบวนการสร้างคณะกรรมการเป็นการดำเนินการเชิงกลยุทธ์แทนการฝึกยุทธวิธี และการระบุความท้าทายที่คุณกำลังเผชิญในแง่ของบุคลิกลักษณะที่เราระบุไว้สามารถช่วยให้คุณมองเห็นความท้าทายเหล่านั้นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น การสร้างกระดานจากความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ไม่เพียงแต่ทำให้คุณอยู่ในสถานะที่ดีขึ้นเมื่อคุณยื่น S-1 ของคุณ แต่ยังช่วยให้คุณได้รับผลประโยชน์ที่แท้จริงสำหรับธุรกิจของคุณเร็วขึ้นมาก

***

ความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นความคิดเห็นของบุคลากร AH Capital Management, LLC (“a16z”) ที่ยกมาและไม่ใช่ความคิดเห็นของ a16z หรือบริษัทในเครือ ข้อมูลบางอย่างในที่นี้ได้รับมาจากแหล่งบุคคลที่สาม รวมถึงจากบริษัทพอร์ตโฟลิโอของกองทุนที่จัดการโดย a16z ในขณะที่นำมาจากแหล่งที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ a16z ไม่ได้ตรวจสอบข้อมูลดังกล่าวอย่างอิสระและไม่รับรองความถูกต้องของข้อมูลในปัจจุบันหรือที่ยั่งยืนหรือความเหมาะสมสำหรับสถานการณ์ที่กำหนด นอกจากนี้ เนื้อหานี้อาจรวมถึงโฆษณาของบุคคลที่สาม a16z ไม่ได้ตรวจทานโฆษณาดังกล่าวและไม่ได้รับรองเนื้อหาโฆษณาใด ๆ ที่อยู่ในนั้น

 เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ธุรกิจ การลงทุน หรือภาษี คุณควรปรึกษาที่ปรึกษาของคุณเองในเรื่องเหล่านั้น การอ้างอิงถึงหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำการลงทุนหรือข้อเสนอเพื่อให้บริการที่ปรึกษาการลงทุน นอกจากนี้ เนื้อหานี้ไม่ได้มุ่งไปที่หรือมีไว้สำหรับการใช้งานโดยนักลงทุนหรือนักลงทุนที่คาดหวัง และไม่อาจเชื่อถือได้ไม่ว่าในกรณีใดๆ เมื่อตัดสินใจลงทุนในกองทุนใดๆ ที่จัดการโดย a16z (การเสนอให้ลงทุนในกองทุน a16z จะกระทำโดยบันทึกเฉพาะบุคคล ข้อตกลงจองซื้อ และเอกสารที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ของกองทุนดังกล่าว และควรอ่านให้ครบถ้วน) การลงทุนหรือบริษัทพอร์ตการลงทุนใดๆ ที่กล่าวถึง อ้างถึง หรือ ที่อธิบายไว้ไม่ได้เป็นตัวแทนของการลงทุนทั้งหมดในยานพาหนะที่จัดการโดย a16z และไม่สามารถรับประกันได้ว่าการลงทุนนั้นจะให้ผลกำไรหรือการลงทุนอื่น ๆ ในอนาคตจะมีลักษณะหรือผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน รายการการลงทุนที่ทำโดยกองทุนที่จัดการโดย Andreessen Horowitz (ไม่รวมการลงทุนที่ผู้ออกไม่อนุญาตให้ a16z เปิดเผยต่อสาธารณะและการลงทุนที่ไม่ได้ประกาศในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) มีอยู่ที่ https://a16z.com/investments /.

แผนภูมิและกราฟที่ให้ไว้ภายในมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้ในการตัดสินใจลงทุนใดๆ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต เนื้อหาพูดตามวันที่ระบุเท่านั้น การคาดการณ์ การประมาณการ การคาดการณ์ เป้าหมาย โอกาส และ/หรือความคิดเห็นใดๆ ที่แสดงในเอกสารเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบและอาจแตกต่างหรือขัดแย้งกับความคิดเห็นที่แสดงโดยผู้อื่น โปรดดู https://a16z.com/disclosures สำหรับข้อมูลสำคัญเพิ่มเติม