การบรรยายเรื่องสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นจินตนาการ

นี่คือบทบรรณาธิการความคิดเห็นโดย Shinobi นักการศึกษาที่เรียนรู้ด้วยตนเองในพื้นที่ Bitcoin และโฮสต์พอดคาสต์ Bitcoin ที่เน้นเทคโนโลยี

ตั้งแต่เมื่อเร็วๆนี้ รายงานทำเนียบขาว ใน Bitcoin และ cryptocurrencies การอภิปรายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (CBDC) ได้เกิดขึ้นอีกครั้ง พวกเขาจะทำหรือไม่ มันจะใช้เวลานานเท่าไหร่? แน่นอนว่ารัฐบาลกำลังจะใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขีดความสามารถในการเฝ้าระวังและอำนาจที่ CBDC จะมอบให้ ใช่ไหม

รายงานของพวกเขาระบุถึงประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นในฐานะแพลตฟอร์มการชำระเงิน การชำระเงินข้ามพรมแดนที่เร็วขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจและเสถียรภาพ (การควบคุมนโยบายการเงินที่ง่ายขึ้น) การป้องกันความเสี่ยงทางไซเบอร์และการดำเนินงาน (การละเมิดความปลอดภัยของสถาบันการเงิน) การปกป้องความเป็นส่วนตัวของข้อมูลที่ละเอียดอ่อน และ ลดความเสี่ยงของการทำธุรกรรมทางการเงินที่ผิดกฎหมาย กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ พวกเขาต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินทั้งหมดของคุณ มีความสามารถในการฝากเงินเข้าบัญชีของผู้คนโดยตรงเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน และสามารถปิดกั้น “กิจกรรมที่ผิดกฎหมาย” โดยพลการ ซึ่งอย่างที่เราทราบกันดีในทุกวันนี้คือ เป้าหมายที่เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วนั่นหมายความว่าใครจะรู้ว่าปีหน้าจะเป็นอย่างไร

In 2017 ผู้ใหญ่โดยเฉลี่ยของคุณทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจ 41 รายการต่อเดือน โดย 12.4 รายการทำธุรกรรมด้วยเงินสด นั่นหมายถึงการดูตัวเลขเหล่านี้ว่ามีธุรกรรมเงินสดประมาณ 3,192,200,000 รายการเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในแต่ละเดือน เพื่อเปรียบเทียบกับ Bitcoin ด้วยคณิตศาสตร์แบบผ้าเช็ดปากโดยไม่สนใจประสิทธิภาพที่ได้รับจากการทำแบทช์ของธุรกรรมและการเพิ่มประสิทธิภาพอื่น ๆ บล็อกเชนของ Bitcoin ประมวลผลโดยเฉลี่ยประมาณ 3000 ธุรกรรมต่อบล็อก ไปถึงที่ไหนสักแห่งในรูปของธุรกรรม 13 ล้านรายการต่อเดือน ดังนั้นเพื่อแทนที่ปริมาณการทำธุรกรรมเงินสดโดยเฉลี่ยเพียงอย่างเดียว CBDC จะต้องดำเนินการธุรกรรมมากกว่า Bitcoin ถึง 246 เท่าในแต่ละเดือน และนั่นเป็นเพียงการแทนที่เงินสด ไม่ใช้การชำระเงินด้วยบัตรเดบิตหรือบัตรเครดิต หรือการดูดซับปริมาณการชำระเงินบางส่วนของแอพ fintech เช่น PayPal และ Cashapp

ระบบดังกล่าวต้องการสถานะการออนไลน์ที่เราเห็นในระบบการชำระเงินเช่น Visa และ Mastercard ลองนึกถึงความถี่ที่บริการรัฐบาลดิจิทัลขั้นพื้นฐานล้มเหลวและออฟไลน์ คุณเคยมีปีภาษีที่พอร์ทัลการชำระเงินของ IRS ไม่ล้นมือและล้มเหลวหรือไม่? มีใครจำ น้ำท่วมใหญ่ ของเว็บไซต์ Obamacare และหยุดทำงานและล้มเหลวอย่างต่อเนื่อง? คุณคิดว่ารัฐบาลกลางสามารถจัดการสร้างและบำรุงรักษาระบบได้อย่างอิสระเพื่ออำนวยความสะดวกประเภทปริมาณการชำระเงินที่จำเป็นเพื่อเสนอทางเลือกดิจิทัลแทนเงินสดโดยไม่เกิดความล้มเหลวครั้งใหญ่หรือไม่? จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อผู้ใช้ประสบปัญหาขาดทุนจากกองทุน ทำโทรศัพท์หาย? สิ่งที่ทำลาย? บริษัทขนาดใหญ่ เช่น PayPal และสถาบันการธนาคารรายใหญ่ที่มีเวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษในบางกรณี สร้างระบบสนับสนุนลูกค้าเพื่อจัดการกับความล้มเหลวและปัญหาดังกล่าวเป็นประจำ ใช้เวลาในการตอบสนองต่อผู้คนตลอดไป และลากกระบวนการทั้งหมดออกไปเป็นเวลานานและ การทดสอบที่น่าผิดหวังก่อนที่จะแก้ปัญหาจริง คุณคิดว่ารัฐบาลกลางสามารถจัดการงานดังกล่าวได้หรือไม่? ไม่เลย แม้แต่การพิจารณาว่าความเป็นไปได้ที่เป็นจริงนั้นเป็นเรื่องที่น่าหัวเราะในใจของฉัน

ทีนี้มาดูผลกระทบทางการเงินของระบบ CBDC ดังกล่าวที่กินเข้าไปในระบบการเงินปัจจุบัน แนวคิดอย่างเห็นได้ชัดคือการมีระบบที่ดำเนินการโดย Federal Reserve (หรืออาจเป็นไปได้ว่า Treasury?) ที่ให้บริการทางการเงินและความสามารถโดยตรงแก่ผู้บริโภค นั่นคือบทบาทที่ธนาคารเอกชนและผู้ให้บริการทางการเงินเข้ามาเติมเต็มในระบบเศรษฐกิจในปัจจุบัน Federal Reserve ไม่ได้เสนอเครื่องมือหรือบริการที่เข้าถึงผู้บริโภคโดยตรง พวกเขาให้บัญชีกับสถาบันการเงินที่ทำเช่นนั้นเพื่อให้พวกเขาถือเงินสำรองกับ Federal Reserve และเพื่อชำระธุรกรรมระหว่างกันโดยใช้ระบบ Fedwire การแนะนำ CBDC ที่ผู้บริโภคเผชิญหน้าโดยตรงจะเป็นการเริ่มต้นการแยกตัวกลางอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ของหน่วยงานเอกชนเหล่านี้ในตลาดบริการทางการเงิน และเนื่องจากบริการทางการเงินประกอบขึ้น ~ 7.4% ของ GDP สหรัฐกระบวนการดังกล่าวจะมีความหมายอย่างมากต่อเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ขึ้นอยู่กับว่า CBDC เข้ามาในตลาดนั้นมากน้อยเพียงใด มีกี่คนที่เลือกใช้ CBDC มากกว่า Cashapp หรือ PayPal ผ่านธนาคารของพวกเขาที่ JP Morgan? หากเป็นคนจำนวนมากจะส่งผลเสียอย่างมากต่อภาคการเงิน ทุกคนที่เลือกที่จะถอนเงินจากสถาบันเหล่านั้นและถือไว้ใน CBDC แทน จะเป็นคนที่ถอนเงินฝากออกจากธนาคารและเหลือเงินสำรองไว้ทำธุรกิจด้วยน้อยลง

แล้วการชำระเงินข้ามพรมแดนล่ะ? กลไกนั้นจะทำงานอย่างไร การเชื่อมต่อกับระบบเดิมเช่น SWIFT? เพียงแค่ส่งโทเค็น CBDC ไปยังใครบางคนในเขตอำนาจศาลต่างประเทศโดยตรง? หากคุณกำลังจะใช้ SWIFT หรือระบบการโอนเงินระหว่างประเทศอื่น ๆ CBDC จะปรับปรุงความเร็วของการชำระเงินข้ามพรมแดนในทางใดทางหนึ่งได้อย่างไร หากคุณจะอำนวยความสะดวกโดยตรงในการโอน CBDC ไปต่างประเทศ คุณจะบังคับใช้ KYC และ AML อย่างไร ไม่จำเป็นต้องระบุพลเมืองต่างชาติโดยตรงที่ใช้ระบบหรือไม่ ซึ่งจะส่งผลให้มีการขยายทั้งการรวบรวมข้อมูลและการควบคุมทางการเงินโดยตรงของรัฐบาลสหรัฐฯ ไปสู่ดินแดนต่างประเทศ

เรามาสรุปกัน: ความพยายามทางเทคนิคในการนำระบบเช่นนี้ไปใช้นั้นยิ่งใหญ่มาก และเกินความสามารถของรัฐบาลที่จะจัดการเอง การนำระบบดังกล่าวไปใช้จะกินผลกำไรของบริษัทการเงินเอกชนโดยตรง และจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากประสบความสำเร็จ ความพยายามที่จะปรับใช้สิ่งนี้เป็นเครื่องมือการชำระเงินข้ามพรมแดนจะไม่สร้างความแตกต่างใดๆ ทั้งสิ้น หรือมาพร้อมกับนัยทางการเมืองขนาดใหญ่ในการทำเช่นนั้น แล้วความจริงคืออะไร? CBDC ของอเมริกาตามที่คาดการณ์ไว้ส่วนใหญ่จะไม่มีวันเกิดขึ้น มันไม่สามารถทำได้อย่างสมบูรณ์ในระดับเทคโนโลยีและจะนำไปสู่การปรับโครงสร้างภาคบริการทางการเงินของสหรัฐที่ทำลายล้างอย่างมากหากมีการนำไปใช้ในระดับที่ร้ายแรง

อะไรจะเกิดขึ้นจริง? มากขึ้นเช่นเดียวกัน ไม่มีทางที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะสามารถจัดการกับการสร้างระบบ CBDC สำหรับผู้บริโภคได้ แต่บริษัทต่างๆ เช่น PayPal, JP Morgan, Amazon เป็นต้น สามารถจัดการกับระบบดังกล่าวได้เป็นอย่างดี พวกเขามีประสบการณ์หลายทศวรรษในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานแบ็กเอนด์สำหรับระบบดิจิทัลที่มีฐานผู้ใช้จำนวนมากตามลำดับของประชากรสหรัฐฯ มีประสบการณ์ในการจัดการการออกแบบส่วนต่อประสานผู้บริโภคสำหรับระบบดังกล่าวและต่ำกว่าปกติ มีประสบการณ์ในการจัดการ ประเภทของโครงสร้างพื้นฐานการสนับสนุนที่จำเป็นสำหรับการช่วยเหลือผู้บริโภคในการจัดการกับปัญหาเมื่อระบบล้มเหลวในการดำเนินการตามที่ควร

จะไม่มีแอป CBDC ของ Federal Reserve เชื่อมต่อโดยตรงกับฐานข้อมูลแบ็กเอนด์ของพวกเขา อาจจะมีการยกเครื่องหรือขยาย Fedwire เพื่ออำนวยความสะดวกให้บริษัทต่างๆ เช่น PayPal หรือ Chase สร้างแอปส่วนตัวและฐานข้อมูลแยกที่เชื่อมต่อกับบัญชี Fedwire เพื่อโอน "โทเค็น" ของ CBDC ได้อย่างง่ายดาย ในความเป็นจริงอาจจะไม่ถึงขนาดนั้น บัญชีที่ Fedwire มีอยู่ในขณะนี้จะดีพอสำหรับบริษัทเอกชน เหตุใดจึงต้องใช้การเข้ารหัสหรือโทเค็นประเภทใดก็ได้ด้วย หากคุณกำลังพูดถึงรายการฐานข้อมูลในระบบ PayPal อะไรคือจุดประสงค์ของลายเซ็นที่อนุญาตธุรกรรม การดูแลคีย์ของคุณเอง ฯลฯ ประโยชน์ที่เพิ่มเข้ามาคืออะไร ไม่มีอะไรจริงๆ. คุณไม่ได้ดูแลอะไรด้วยตัวเอง เป็นเพียงรายการที่ PayPal สามารถระงับ ลบ หรือปฏิเสธที่จะอัปเดตได้เหมือนที่เป็นอยู่ตอนนี้ การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานครั้งใหญ่คืออะไร? รหัส QR เพียงแค่ห่อหุ้ม UI/UX ใหม่รอบๆ แอพการชำระเงิน fintech เดิมที่มีอยู่แล้วซึ่งมีมาเกือบ 20 ปีแล้ว

มีประโยชน์เป็นศูนย์อย่างแท้จริงในระบบดังกล่าวในการดำเนินการตามหลักการดั้งเดิมที่สำคัญใดๆ ของระบบ เช่น Bitcoin หรือ cryptocurrencies อื่นๆ ฐานข้อมูลแบบกระจายศูนย์ไม่ได้ปรับขนาด ซึ่งเป็นสิ่งที่ Bitcoiner ทุกคนควรเข้าใจโดยพื้นฐานเมื่อตระหนักถึงความท้าทายในการปรับขนาดของ Bitcoin เหตุใดจึงแนะนำสิ่งดั้งเดิมดังกล่าวให้กับ “CBDC” ทำให้คนสูญเสียการเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายขึ้น? หากต้องการมีเรื่องเล่าที่น่าสนใจคุณสามารถผลักดันประชาชนที่ไม่สงสัยได้? มันไม่เกี่ยวข้องกัน เพียงแค่เพิ่มรหัส QR ที่คุณสามารถสแกนเพื่อส่งเงินได้ มันดูแปลกใหม่และสดใหม่สำหรับผู้คนทั่วไป นั่นคือทั้งหมดที่คุณต้องการสำหรับ "การเล่าเรื่องที่น่าสนใจ" ของคุณ

การเล่าเรื่องทั้งหมดของ CBDC นั้นเป็นเพียงคำเรียกชื่อผิดขนาดมหึมาที่ค่อยๆ ถูกผลักดันออกสู่จิตสำนึกสาธารณะเพื่อทำให้กลไกการชำระเงินดิจิทัลที่มีอยู่เป็นปกติให้เป็นบรรทัดฐานใหม่แทนเงินสด จะไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง จะไม่มีแอปพลิเคชันใหม่ที่น่าทึ่งหรือความเป็นไปได้ที่เปิดใช้งานโดย "บล็อกเชน" จะมีเพียงส่วนติดต่อผู้ใช้ที่ฉูดฉาดและเรียบง่ายขึ้น และ API แอปพลิเคชันธนาคาร/การชำระเงินที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ไม่มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีพื้นฐานใดที่เป็นไปได้หรือมาพร้อมกับ "CBDC" เป็นเพียงแคมเปญการตลาดเท่านั้นและไม่มีอะไรอื่น

ในความเป็นจริงคำถามคือเงินสด - พวกเขาสามารถผลักดันการเล่าเรื่องที่เราไม่ต้องการมันอีกต่อไปได้หรือไม่? พวกเขาสามารถหาวิธีที่จะนำแอพการชำระเงินดังกล่าวไปอยู่ในมือของคนที่ไม่สามารถเข้าถึงได้โดยเฉพาะผู้สูงอายุหรือไม่ พวกเขาสามารถโน้มน้าวใจผู้คนได้หรือไม่ว่าเงินสดไม่จำเป็นกับระบบดังกล่าวที่มีให้เป็นตัวเลือกในโลกสมัยใหม่?

สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางนั้นเป็นเพียงมีมที่เป็นหัวใจของหนึ่งในแคมเปญที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่รัฐบาลและสถาบันการเงินต่าง ๆ พยายามดึงความสนใจจากสาธารณชนในวงกว้าง ชาว Bitcoin ไม่ควรสร้างอารมณ์ขันให้กับแคมเปญนี้แม้แต่น้อยโดยทำตัวเหมือน CBDC มีบางอย่างที่เหมือนกันกับ Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ โดยการมีส่วนร่วมกับเรื่องราวและเรื่องเล่าโดยใช้ภาษาของพวกเขา มันกำลังป้อนเข้าสู่การจัดการ แสงแก๊ส และสวิตช์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งกำลังจะมาถึงในตอนท้ายของทั้งหมดนี้

ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า CBDC มีเพียงส่วนห่อหุ้มใหม่สำหรับแอปฟินเทคอย่าง PayPal และการผสานรวมที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นระหว่างแอปเหล่านั้นกับระบบอย่าง Fedwire

นี่คือแขกโพสต์โดย Shinobi ความคิดเห็นที่แสดงออกมานั้นเป็นความคิดเห็นของตนเองทั้งหมด และไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ BTC Inc หรือ Bitcoin Magazine