สุดยอดแนวทางสู่ Stablecoins

มันเป็นความจริงที่ Bitcoin ปฏิวัติอุตสาหกรรมการเงินและมอบมุมมองใหม่เกี่ยวกับการชำระเงินแบบกระจายอำนาจและการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer แก่สังคม Bitcoin ยังก่อให้เกิด ร้านค้ามูลค่าดิจิทัล ซึ่งไม่เคยเป็นไปได้มาก่อน แต่จำเป็นต้องมีสะพานเชื่อมระหว่าง fiat กับ crypto และสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีราคาที่มั่นคง ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของ stablecoin

คำแนะนำเกี่ยวกับ Stablecoins นี้จะครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:

• อะไรคือความมั่นคง
• 4 ประเภทหลักของ Stablecoin
• Stablecoins ทำงานอย่างไร
• ทำไม Stablecoin ถึงมีความสำคัญ
• ซื้อ Stablecoins ได้ที่ไหน

แม้ว่าฉันจะเป็นแฟนตัวยงของ Bitcoin แต่ก็มีบางกรณีการใช้งานที่ไม่สามารถทำได้ ตัวอย่างเช่น คุณมักจะไม่ค่อยเห็นผู้คนซื้อสิ่งต่างๆ เช่น กาแฟด้วย Bitcoin และมีเหตุผลสำหรับสิ่งนั้น ด้วยการสร้างและการยอมรับของ เครือข่ายสายฟ้าสิ่งนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ แต่ในกรณีส่วนใหญ่ Bitcoin ไม่เหมาะที่จะเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสำหรับการซื้อบ่อยครั้งเล็กน้อยด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

• การทำธุรกรรมอาจมีราคาตั้งแต่ไม่กี่เซ็นต์ไปจนถึงมากกว่า $50 ในช่วงที่มีเครือข่ายหนาแน่นอย่างที่เห็นในช่วงกระทิงปี 2021 ค่าธรรมเนียมเครือข่าย $50 เพื่อซื้อกาแฟ $1? ไม่เป็นไรขอบคุณ.
• การทำธุรกรรมอาจใช้เวลามากกว่า 10 นาทีจึงจะเสร็จสิ้น ลองนึกภาพการชำระค่ากาแฟของคุณและต้องรอ 10 นาทีเพื่อดูว่าการชำระเงินของคุณสำเร็จหรือไม่
• Bitcoin มีความผันผวนมากเกินไปสำหรับผู้ค้าจำนวนมากที่ต้องการยอมรับ หากมีคน 100 คนซื้อกาแฟในหนึ่งวันโดยใช้ Bitcoin ราคาจะลดลง 10% ซึ่งจะส่งผลต่ออัตรากำไรอย่างมาก สินทรัพย์ที่ผันผวนยังทำให้เจ้าของธุรกิจไม่สามารถกำหนดงบประมาณและรู้ว่าต้องจัดสรร BTC ไว้เท่าไรสำหรับเงินเดือน บิล และอื่นๆ
• สุดท้ายนี้ ผู้ที่ชื่นชอบ Bitcoin หลายคนถือว่า Bitcoin เป็น “คุณสมบัติสูงสุด” ของเผ่าพันธุ์มนุษย์ เป็นสิ่งประดิษฐ์ที่สำคัญที่สุดในยุคของเรา และเป็นสิ่งที่มีค่าที่สุดที่เราสร้างขึ้น มันถูกยึดไว้โดยหลายคนในฐานะ ป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ และ การลงทุนมักถือว่ามีค่าเกินกว่าจะใช้ในการซื้อรายวัน

นี่เป็นเพียงหนึ่งในพื้นที่ที่ stablecoins เสนอทางเลือกที่น่าสนใจ พวกเขายังให้สภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการซื้อขาย สามารถปกป้องผู้ถือสินทรัพย์ดิจิทัลจากความผันผวนด้านลบ มอบวิธีที่สะดวกในการจัดเก็บมูลค่าหลังการขายสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ และเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน

เราเห็นการยอมรับของ Stablecoin ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากเว็บไซต์อีคอมเมิร์ซ ธุรกิจออนไลน์ และในประเทศที่สกุลเงินถูกลดค่าลงตามอัตราเงินเฟ้อ ส่งผลให้ผู้คนแห่กันไปที่ Stablecoin เพื่อรักษากำลังซื้อของพวกเขา

Stablecoins คืออะไร?

Stablecoins เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชนและถูกตรึงหรือสนับสนุนโดยสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น เงินตราหรือทองคำเพื่อรักษามูลค่าที่มั่นคง ผู้ใช้สามารถซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนเหรียญ Stablecoins ได้เช่นเดียวกับสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ และดูแลพวกมันด้วยตนเองโดยจัดเก็บไว้ใน กระเป๋าเงินดิจิตอล

เหรียญ Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสองเหรียญ ได้แก่ USDT และ USDC ทั้งสองเหรียญถูกตรึงไว้ที่ 1:1 ต่อดอลลาร์สหรัฐและได้รับการสนับสนุนด้วยเงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด กระดาษเชิงพาณิชย์ พันธบัตรบริษัท เงินกู้ และการลงทุนอื่น ๆ เป็นหลักประกัน

นี่คือการดู 10 อันดับ Stablecoins ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าราคาตลาด:

ต่อไปนี้คือประเภทของหลักประกัน Stablecoin ทั่วไป:

• เงินตรา– หลักประกันที่พบมากที่สุดสำหรับ Stablecoins เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดโดยมีส่วนต่างที่สำคัญ แต่สกุลเงินของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากก็ถือเป็นสกุลเงินดิจิตอลเช่นกัน
• โลหะมีค่า– crypto บางตัวเชื่อมโยงกับมูลค่าของโลหะเช่นทองคำหรือเงิน
• คริปโตเคอร์เรนซี่– เหรียญ Stablecoin บางตัวใช้สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เช่น Ethereum เป็นหลักประกัน Stablecoin เหล่านี้มักจะถูกค้ำประกันมากเกินไปเพื่อต่อสู้กับความผันผวนของราคา
• การลงทุนอื่นๆ– บริษัทที่ออกเหรียญ Stablecoin มักจะสามารถถือครองการลงทุนต่างๆ เพื่อเป็นหลักประกัน เช่น เอกสารเชิงพาณิชย์ ตราสารหนี้ของบริษัท พันธบัตร เงินกู้ และ “การลงทุนที่ได้รับอนุมัติ” อื่นๆ

สินทรัพย์ค้ำประกันเหล่านี้ถูกสงวนไว้และช่วยให้แน่ใจว่า 1 USDC หรือ USDT เท่ากับ 1 ดอลลาร์เสมอ Stablecoins มีเป้าหมายที่จะนำเสนอผลประโยชน์ของทั้งสกุลเงินปกติและสกุลเงินดิจิทัล เช่น ความเร็วสูง ความปลอดภัย และประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัล ตลอดจนเสถียรภาพด้านราคาของสกุลเงินดิจิทัล

ตัวอย่างอื่นๆ ของ Stablecoin ได้แก่:

• Tether Gold (AUXT)- ตรึงกับราคาทองคำ
• Tether Euro (EURT)- ตรึงกับยูโร
• Tether Peso (MXNT)- ตรึงกับเปโซเม็กซิกัน
• DAI- เหรียญ Stablecoin แบบกระจายศูนย์ที่ออกโดย MakerDAO
• Stablecoins อัลกอริทึม– อุปสงค์และอุปทานถูกควบคุมโดยอัลกอริทึม DAI เป็นตัวอย่างของสิ่งนี้

และรายการดำเนินต่อไป มี Stablecoin ที่ตรึงอยู่กับสกุลเงินของประเทศต่างๆ ทำให้ผู้คนมีโอกาสที่จะแลกเปลี่ยนสกุลเงินประจำชาติของตนเป็นสกุลเงินดิจิทัลในจำนวนที่เทียบเท่ากัน

นอกจากนี้ยังมีประเภท Stablecoin ที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งมีการค้ำประกันโดยตะกร้าของสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ หรืออัลกอริทึมบางส่วนหรือแบบผสม แต่สิ่งเหล่านี้ยังคงไม่ได้รับการพิสูจน์ว่าประสบความสำเร็จและยังไม่ได้รับการยอมรับในกระแสหลัก

เหรียญ Stablecoins ส่วนใหญ่จะออกโดยหน่วยงานหรือบริษัทที่มีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการกำหนดการออกและตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาถือครองสินทรัพย์สำรองไว้เพียงพอเพื่อรองรับ Stablecoin อย่างเพียงพอ ผู้ออก Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดสี่ราย ได้แก่ Circle, Paxos, Tether และ Binance

เนื่องจากลักษณะของสกุลเงินดิจิทัลที่คาดเดาไม่ได้และผันผวน Stablecoins จึงมีมูลค่าที่คงที่ทำให้เหมาะสำหรับการใช้งานในชีวิตประจำวัน

เพื่อแสดงประเด็นนี้ นี่คือกราฟที่น่าสนใจซึ่งแสดงเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนรายวันของ Bitcoin/ดอลลาร์แคนาดา เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดา แสดงให้เห็นว่า Bitcoin มีความผันผวนมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับสกุลเงินดั้งเดิมตั้งแต่ปี 2016-2021

ด้วยบริษัทจำนวนมากที่มีอัตรากำไรที่จำกัดและผู้คนที่ใช้เช็คเงินเดือนเป็นเช็คเงินเดือน คุณจะเห็นได้ว่าเหตุใดการพึ่งพาสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงจึงเริ่มมีปัญหา

ตรวจสอบความเสี่ยงของ Stablecoin ของ Guy ด้านล่างหากคุณต้องการมุมมองอื่น:

[เนื้อหาฝัง]

Tether (USDT) เหรียญ Stablecoin ที่ตรึงตราตรึงของสหรัฐฯ ได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นเหรียญ Stablecoin ตัวแรกและกลายเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในโลกในปี 2020

เหตุผลบางประการสำหรับสิ่งนี้คือผู้ค้าจำนวนมากชอบแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto เช่น Bitcoin กับ Tether การซื้อขายที่ชนะมักจะได้รับเงินสดใน Tether อีคอมเมิร์ซและธุรกิจออนไลน์เริ่มใช้ Stablecoins และในที่สุดประชากรทั่วโลกก็สามารถเข้าถึงได้อย่างง่ายดาย ดอลล่าร์สหรัฐและกระตือรือร้นที่จะทิ้งสกุลเงินประจำชาติของตนเพื่อรับเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่า Stablecoin USDT ของ Tether โดดเด่นเพียงใดในปี 2020 และเริ่มสูญเสียส่วนแบ่งตลาดเมื่อมีการสร้าง Stablecoin อื่นๆ ผู้คนเริ่มย้ายไปที่ Stablecoin อื่น ๆ เช่น USDC เนื่องจากมีมากมาย เรื่องอื้อฉาว เกี่ยวกับ USDT และความสงสัยและการกล่าวหาว่า Tether ไม่มีทุนสำรองเพียงพอที่จะสำรอง USDT ทั้งหมดที่หมุนเวียน

นี่คือภาพที่ยอดเยี่ยมจาก มันฝรั่งเข้ารหัสลับ แสดงให้เห็นอดีตที่วุ่นวายของ Tether:

4 ประเภทหลักของ Stablecoins

Stablecoin 4 ประเภทที่แตกต่างกันคือ:

ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat

นี่เป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดเนื่องจากเป็นวิธีการสำรองที่อยู่เบื้องหลัง Stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด มี Stablecoins ที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินหลักหลายสกุล

นี่คือภาพรวมของรายงานทุนสำรองแบบรวมของ Tether ในปี 2021 ที่แสดงสิ่งที่สนับสนุน USDT Stablecoin:

สนับสนุน Cryptocurrency

Stablecoins บางตัวถูกตรึงไว้กับมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่มีชื่อเสียงหรือได้รับการสนับสนุนจากทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัลที่มีหลักประกันมากเกินไป ตัวอย่างง่ายๆ ของสิ่งนี้คือ Stablecoin ที่มีมูลค่า 1 ดอลลาร์และได้รับการสนับสนุนโดย Bitcoin ซึ่งหมายความว่าผู้ถือสามารถแลกเหรียญเป็นมูลค่า 1 ดอลลาร์ของสกุลเงิน Bitcoin ได้ตลอดเวลา

ในการสำรองเหรียญอย่างเพียงพอ ผู้ออกจะต้องรักษาปริมาณสำรองของ Bitcoin ที่มากกว่ามูลค่าของเหรียญที่ออก ดังนั้นหากมูลค่าของ Bitcoin ลดลง ผู้ออกยังคงสามารถซื้อเหรียญ Stablecoins ที่ออกทั้งหมดคืนด้วย Bitcoin ได้

DAI Stablecoin ของ MakerDAO เป็นตัวอย่างของโทเค็นที่ทำสิ่งนี้กับ Ethereum Dai เป็นเหรียญ Stablecoin แบบกระจายอำนาจที่ได้รับความนิยมสูงสุดซึ่งทำงานบน Ethereum และพยายามรักษามูลค่าไว้ที่ 1 ดอลลาร์ ซึ่งแตกต่างจากเหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์ Dai ไม่ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐที่ถือครองอยู่ในทุนสำรอง แต่ได้รับการสนับสนุนจากหลักประกันบนแพลตฟอร์ม Maker ที่ฝากโดยผู้ใช้แทน

ได้รับการสนับสนุนสินค้า

Stablecoins เหล่านี้ถูกตรึงไว้กับมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น โลหะมีค่า โลหะอุตสาหกรรม น้ำมัน หรือแม้กระทั่งอสังหาริมทรัพย์ สิ่งเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับวิธีที่สะดวกและง่ายดายอย่างไม่น่าเชื่อในการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่จำเป็นต้องจัดหาหรือจัดเก็บสินค้าโภคภัณฑ์ การลงทุนในโทเค็นดิจิทัลที่เป็นตัวแทนของน้ำมันนั้นดีกว่าการซื้อและเก็บถังน้ำมันไว้ในห้องนั่งเล่นของคุณ

นักลงทุนหลายคนเชื่อว่าสักวันหนึ่ง สินทรัพย์ทุกรายการจะมีมูลค่าที่เก็บไว้และพร้อมใช้งานบนบล็อกเชน

สกุลเงินดิจิทัลบางสกุลถูกสร้างขึ้นโดยอ้างอิงจากค่าของดัชนีที่ประกอบด้วยสินค้าโภคภัณฑ์หลายรายการ เหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนด้วยทองคำเช่น PAXG เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนโดยสินค้าโภคภัณฑ์ที่พบมากที่สุด แต่ก็ยังมีสินทรัพย์เช่น Tiberius ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยการผสมผสานของโลหะมีค่าเจ็ดชนิด หรือ SwissRealCoin ซึ่งเชื่อมโยงกับมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์ของสวิส .

อัลกอริทึม

อัลกอริทึม Stablecoins ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยสิ่งใดและพึ่งพาอัลกอริทึมเพื่อควบคุมอุปทานตามความต้องการของตลาด อัลกอริธึมเหล่านี้จะเบิร์นหรือสร้างเหรียญใหม่โดยอัตโนมัติตามความต้องการที่ผันผวนสำหรับเหรียญ Stablecoin ณ เวลาปัจจุบัน

นอกจากนี้ยังเป็นมูลค่าการกล่าวขวัญอย่างรวดเร็วด้วยการเปิดตัว Stablecoin ชนิดใหม่ที่เรียกว่า Fractional Algorithmic Stablecoins หรือ Hybrid Stablecoins สิ่งเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนบางส่วนโดยหลักประกันและมีความเสถียรบางส่วนตามอัลกอริทึม ราคาได้รับการสนับสนุนโดยการผสมผสานหลักประกันที่ยืดหยุ่นซึ่งประกอบด้วย Stablecoin อื่นๆ และ “โทเค็น seigniorage” ที่แยกต่างหาก สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ใช้หรือนำมาใช้กันทั่วไป บางอย่างอาจเปลี่ยนแปลงได้ ตัวอย่างยอดนิยมของ Stablecoin แบบไฮบริดนี้คือ Frax

Stablecoins ทำงานอย่างไร

โดยปกติแล้ว นิติบุคคลหรือบริษัทที่อยู่เบื้องหลังเหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์จะตั้งค่าสำรองซึ่งจัดเก็บสินทรัพย์หรือตะกร้าของสินทรัพย์ที่สำรอง Stablecoin ไว้อย่างปลอดภัย มีการดำเนินการตรวจสอบเป็นประจำกับผู้ออก Stablecoin รายใหญ่ เช่น Tether, Circle และ Paxos เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาถือครองสินทรัพย์สำรองเพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมมูลค่าของ Stablecoin ที่พวกเขาออก

สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่า Stablecoins ถูกตรึงไว้กับสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เงินสำรองทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับ Stablecoin ดังนั้นเมื่อใดก็ตามที่ผู้ถือ Stablecoin ถอนโทเค็นของตนออกไป สินทรัพย์ใดๆ ก็ตามที่สำรองไว้จะถูกนำออกจากเงินสำรองในจำนวนที่เท่ากัน เพื่อให้แน่ใจว่า Peg ยังคงสมดุลและมีเสถียรภาพ

หมุดไม่ได้คงความสมดุลอย่างสมบูรณ์เสมอไป ราคาของ Stablecoin สามารถและมักจะผันผวนจากราคาคำสั่งที่เกี่ยวข้องได้หนึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์ ซึ่งน้อยกว่าความผันผวนที่ประสบกับสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ

เป็นเรื่องดีที่จะทราบว่า Stablecoin แบบรวมศูนย์นั้นมีส่วนสำคัญของตลาด Stablecoin มากกว่า Stablecoin แบบกระจายศูนย์อย่างมีนัยสำคัญ:

นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าบริษัทที่ออก Stablecoin เหล่านี้จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีเงินสำรองเพียงพอ ยังไม่มีวิธีพิสูจน์มากมายที่จะบรรลุภารกิจนี้หรือรับประกันว่าหมุดของโทเค็นจะมีเสถียรภาพโดยไม่มีเอนทิตีส่วนกลางที่อยู่เบื้องหลังโครงการ

ในขณะที่ Stablecoin ส่วนใหญ่มีการรวมศูนย์สูง MakerDAO ให้วิธีการกระจายอำนาจไปยัง Stablecoin และเป็นตัวอย่างที่โดดเด่นที่สุดของสิ่งนี้ MakerDAO ดำเนินการโดยองค์กรปกครองตนเองแบบกระจายอำนาจ (DAO) และออกเหรียญ Stablecoin DAI ให้กับผู้ยืม เพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์สำรองจะถูกค้ำประกันมากเกินไป Overcollateralization หมายความว่าทุนสำรองมีทรัพย์สินมากกว่ามูลค่าการจัดหารวมของ DAI Maker เก็บเฉพาะ cryptocurrencies เช่น Ethereum และ USDC ในการสำรอง

ผู้ใช้ Maker ล็อคหลักประกันคริปโตของตนในสัญญาอัจฉริยะ และเมื่อสัญญาทราบว่าหลักประกันนั้นปลอดภัย ผู้ใช้สามารถยืมโทเค็น DAI Stablecoin ที่เพิ่งสร้างใหม่ได้

จากนั้นเราก็มีอัลกอริทึม Stablecoins ซึ่งไม่ได้รับการค้ำประกันโดยสิ่งใด แต่เหรียญจะถูกเผาหรือสร้างเพื่อให้มูลค่าของเหรียญสอดคล้องกับราคาเป้าหมาย ซึ่งปกติคือ 1 ดอลลาร์

วิธีการทำงานของ Stablecoins แบบอัลกอริทึมคือหาก Stablecoin ลดลงจาก $1 เป็น $0.75 อัลกอริทึมจะทำลายเหรียญจำนวนหนึ่งโดยอัตโนมัติเพื่อแนะนำการขาดแคลน ดันราคากลับขึ้นไป หากราคาสูงกว่า $1 อัลกอริทึมจะสร้างโทเค็นใหม่ เพิ่มอุปทานและลดราคากลับลงมา

ในขณะที่อัลกอริทึม Stablecoins อาจฟังดูมั่นคงในทางปฏิบัติและเหมือนเป็นแนวคิดที่ดีเมื่อใช้ได้กับเศรษฐศาสตร์อุปสงค์และอุปทานที่เรียบง่าย โปรโตคอลประเภทนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ายากที่จะทำให้ถูกต้องอย่างไม่น่าเชื่อ

อัลกอริทึม Stablecoins มีความพยายามหลายครั้งในอดีตด้วย ความล้มเหลวหลายครั้ง และทรัพย์สินของลูกค้ามูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์สูญหายไป เดอะ Terra Luna ล่มสลาย เป็นตัวอย่างที่สร้างความเสียหายมากที่สุดเนื่องจากเงินหลายพันล้านหายไปโดยที่หลายคนสูญเสียเงินออมทั้งชีวิต

การล่มสลายของ Luna ในประวัติศาสตร์จะลดลงเป็นหนึ่งในวันที่มืดมนที่สุดในประวัติศาสตร์ crypto เงินประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ถูกกำจัดออกไประหว่างการล่มสลาย ก่อให้เกิดการดำเนินการด้านกฎระเบียบและความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก โครงการที่ล้มเหลวทำให้หลายคนเชื่อว่าความเป็นไปได้ของ Stablecoin แบบอัลกอริทึมที่ประสบความสำเร็จนั้นไม่น่าเป็นไปได้ เวลาจะบอกเอง.

ประโยชน์ของ Stablecoins

Stablecoins ช่วยเสริมเศรษฐกิจโลกและยุคดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของเรา Stablecoins พิสูจน์วิธีแก้ปัญหาสำคัญที่ขัดขวางการแลกเปลี่ยนเงิน:

1. ผู้ใช้ Stablecoin ไม่จำเป็นต้องมีบัญชีธนาคารระหว่างประเทศหรือต้องพึ่งพาธนาคารในการส่งเงินข้ามพรมแดน crypto wallet เป็นสิ่งที่จำเป็นและเงินจะถูกส่งทันที นี่เป็นการปรับปรุงขนานใหญ่เหนือระบบเดิมที่ช้า มีราคาแพง และห้ามปราม
2. Stablecoins ทำให้การถ่ายโอนข้อมูลดิจิทัลแบบ peer-to-peer เป็นไปได้โดยไม่ต้องใช้ตัวกลางบุคคลที่สาม
3. Stablecoins ลดค่าธรรมเนียมและเวลาในการโอน และลดเทปแดงส่วนใหญ่ที่มักมาพร้อมกับการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ
4. สามารถใช้ Stablecoins ได้โดยไม่ต้องใช้ KYC ช่วยเพิ่มความเป็นส่วนตัวและไม่เปิดเผยตัวตน แม้ว่าสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าธุรกรรมบล็อคเชนสามารถตรวจสอบและติดตามได้ และธุรกรรม Stablecoin แบบรวมศูนย์สามารถหยุดและควบคุมได้เนื่องจากการรวมศูนย์ แม้จะมีทั้งหมดนี้ การใช้ Stablecoins ยังคงเป็นส่วนตัวมากกว่าผ่านระบบธนาคาร สำหรับตอนนี้.

เป้าหมายหลักของ Stablecoin ก็คือการมอบผลประโยชน์ของสินทรัพย์ดิจิทัลบล็อคเชนในสกุลเงินที่ไม่ได้รับผลกระทบจากราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงอย่างมาก

ข้อเสีย Stablecoin

Stablecoins นั้นไม่ได้ปราศจากจุดบอด และมีข้อเสียบางประการที่ต้องระวัง

หากบริษัทที่ออกเงินสำรองไว้กับธนาคารหรือบุคคลที่สาม จะมีความเสี่ยงจากคู่สัญญา หากธนาคารล้มละลายหรือมีการใช้ประโยชน์จากความปลอดภัย กองทุนจะมีความเสี่ยง สิ่งนี้ไม่เพียงแค่ใช้กับ Stablecoins เท่านั้น แต่เมื่อใดก็ตามที่คุณไว้วางใจองค์กรที่มีอำนาจกับสิ่งใดก็ตามที่มีความเสี่ยงจากบุคคลที่สาม

ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบก็เป็นเรื่องใหญ่เช่นกันสำหรับ Stablecoins Stablecoins เป็นสิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกและรัฐบาลกำลังจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากพวกมันกำลังรบกวนระบบการเงินและก่อให้เกิดภัยคุกคามต่อระบบในรูปแบบต่างๆ มากมาย ในขณะที่เราเห็นเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์ไหลออกจากระบบธนาคารแบบดั้งเดิมและเข้าสู่ Stablecoins

ยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัดว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะจัดการกับสถานการณ์ของ Stablecoin อย่างไร เนื่องจากพวกเขาไม่ค่อยพอใจกับการสูญเสียการควบคุมระบบการเงิน และแผนการของพวกเขาที่จะเปิดตัว CBDC ของตนเองอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออนาคตของ Stablecoin

ในทางกลับกัน หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐโดยเฉพาะอย่างยิ่งอยู่ในจุดที่ยุ่งยาก เนื่องจากการยอมรับของเหรียญ Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนโดยสหรัฐทั่วโลกกำลังเพิ่มการพึ่งพา USD ทั่วโลก ซึ่งเป็นสิ่งที่ดีสำหรับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าการยอมรับจะเป็นรูปแบบหนึ่งของดอลลาร์สหรัฐก็ตาม ไม่ควบคุมซึ่งเป็นข้อกังวล หน่วยงานกำกับดูแลมีทางเลือกที่ยากลำบากในการสร้างสมดุลให้กับสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐทั่วโลกและการควบคุมที่พวกเขาเต็มใจจะยอมแพ้

ร๊อคหลักของ cryptocurrency คือความสามารถในการไม่ไว้วางใจ แต่ตรวจสอบได้ ด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน คุณลักษณะและแง่มุมของธุรกรรมและรายละเอียดการออกโทเค็นจึงโปร่งใสและตรวจสอบได้โดยทุกคน สิ่งนี้ทำให้ผู้ใช้ crypto ไม่จำเป็นต้องเชื่อถือบุคคลหรือหน่วยงานอื่น เนื่องจากพวกเขาเชื่อถือรหัส อัลกอริทึม และ blockchain เหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์ต้องการองค์ประกอบของความไว้วางใจในบริษัทผู้ออก ซึ่งเป็นข้อกังวลสำหรับหลาย ๆ คน

Stablecoins โดยทั่วไปต้องการผู้ดูแลเพื่อควบคุมสกุลเงินและรักษาเงินสำรอง ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ต้องพึ่งพาความซื่อสัตย์และซื่อตรงของผู้ออกบัตรในการฝากและถอนเงิน Stablecoins ส่วนใหญ่จะรวมศูนย์ ต้องการความไว้วางใจจากบุคคลที่สาม และการทำธุรกรรมสามารถถูกบล็อกและควบคุมโดยบริษัทที่อยู่เบื้องหลัง Stablecoin บางตัว คุณลักษณะเหล่านี้ขัดต่อหลักจริยธรรมที่แท้จริงของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมีความปรารถนาอย่างแรงกล้าสำหรับเหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริธึมที่ใช้งานได้จริง

แน่นอนว่า ข้อเสียเปรียบสุดท้ายมาจากอัลกอริทึม Stablecoins เมื่อสภาพคล่องมากเกินไปถูกดึงออกจากตลาด Stablecoin เร็วเกินไป ราคาของ Peg สามารถลดลงได้ ซึ่งทำให้นักลงทุนกลัวที่จะเทขาย ทำให้ราคาลดลงมากยิ่งขึ้นและทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า Death Spiral ดังที่เราเห็นกับ แผนภูมิด้านบนโทเค็นของ Terra Luna

หลายคนถือครองพอร์ตโฟลิโอของตนใน Terra Luna ซึ่งมีมูลค่ามหาศาลเพียงเพื่อเฝ้าดูมูลค่านี้กลายเป็นศูนย์ อัลกอริทึม Stablecoins เป็นสิ่งที่ควรระวังจนกว่าจะมีคนคิดรูปแบบการทำงานสำหรับการสร้างมันขึ้นมา

การเติบโตของ Stablecoin

Stablecoins สร้างสภาพคล่องมากที่สุดในตลาด crypto และเติบโตเป็นประวัติการณ์ในปี 2020 จากข้อมูลของ CoinMetricsเหรียญ Stablecoin ยอดนิยมได้บันทึกตัวเลขทางดาราศาสตร์ในแง่ของการเติบโตเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตลาดรวม

USDC ได้รับการยอมรับเพิ่มขึ้น 700% ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2020 และเหรียญ Stablecoins ที่ใหญ่ที่สุด 6 เหรียญมีมูลค่าตามราคาตลาดเป็นพันล้านในปี 2021:

Circle บริษัทที่อยู่เบื้องหลัง CEO ของ USDC กล่าวว่าความต้องการส่วนใหญ่มาจากธุรกิจทั่วไป ไม่ใช่แค่ผู้ค้า crypto เนื่องจากบริษัทต่าง ๆ ได้ตระหนักถึงประโยชน์ของ Stablecoins อย่างรวดเร็ว Stablecoins ถูกนำมาใช้โดยธุรกิจอีคอมเมิร์ซและบริษัทออนไลน์เป็นส่วนใหญ่

ในขณะที่เรากำลังเข้าสู่ตลาดหมีลึกมากขึ้น การครอบงำตลาดของเหรียญ Stablecoins ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ เนื่องจากตลาดคริปโตที่กว้างขึ้นประสบกับการสูญเสียครั้งใหญ่ เราจะเห็นได้ว่าในเดือนกันยายน 2022 การครอบงำของ Stablecoin เกือบจะเท่ากับ Ethereum

เป็นที่ชัดเจนว่า Stablecoins เป็นหนึ่งในรากฐานที่สำคัญของอุตสาหกรรม cryptocurrency และจะไม่หายไปในเร็วๆ นี้

วิธีซื้อ Stablecoins

Stablecoins มีให้บริการในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency และ DEX เกือบทั้งหมด เนื่องจากเป็นเครื่องมือที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและให้ผู้ค้ามีการจัดเก็บมูลค่าและสื่อกลางที่มั่นคงสำหรับการแลกเปลี่ยน พวกเขาจึงมีความสำคัญมากซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมบางรูปแบบจึงรองรับ Stablecoin ในทุกที่ที่สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้

สถานที่ที่ฉันแนะนำให้ซื้อ Stablecoins คือที่ Binance เนื่องจากมีความปลอดภัยสูง มีการควบคุม และมีชื่อเสียง และเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลอันดับ 1 ของโลกด้วยเหตุผลบางประการ ผู้ใช้สามารถซื้อ Stablecoins บน Binance ผ่านบัตรเดบิต/เครดิต หรือผ่านการโอนเงิน/โอนเงินผ่านธนาคาร คุณสามารถค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Binance และวิธีการซื้อได้ในเฉพาะของเรา รีวิว Binance.

???? สมัคร Binance เพื่อรับส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขายสุดพิเศษ 20% ตลอดชีพและโบนัสสูงสุด $600!

หากคุณยังใหม่กับสกุลเงินดิจิทัลหรือเพียงแค่มองหาสถานที่ที่เป็นมิตรกับผู้ใช้อย่างไม่น่าเชื่อในการซื้อและแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล SwissBorg คือตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของฉัน เนื่องจากมีส่วนต่อประสานผู้ใช้ที่ยอดเยี่ยม แอพและผลิตภัณฑ์ที่ได้รับรางวัลหลายรางวัล ผู้ใช้สามารถซื้อ Stablecoins และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ บน SwissBorg ด้วยบัตรธนาคารหรือการโอนเงินผ่านธนาคาร คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SwissBorg ได้ในของเรา รีวิว SwissBorg.

???? ลงทะเบียนกับ SwissBorg และรับสูงถึง€ 100 ฟรี!

Stablecoins: การปิดความคิด

ในขณะที่การยอมรับของ crypto ยังคงเติบโตและมีการเผยแพร่ยูทิลิตี้เพิ่มเติม Stablecoins จะมีบทบาทเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในอุตสาหกรรม Stablecoins เป็นส่วนผสมที่ลงตัวของสินทรัพย์ราคาคงที่ที่ได้รับประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชน Stablecoins เป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศคริปโต หากไม่มีพวกมัน คริปโตเคอเรนซีจะไม่เป็นอย่างที่เป็นอยู่ทุกวันนี้ Stablecoins เชื่อมช่องว่างระหว่าง TradFi และ DeFi และจำเป็นสำหรับสภาพคล่องและเพิ่มการยอมรับ crypto ทั่วโลก

ข้อเสียที่สำคัญคือการรวมศูนย์จำนวนมากซึ่งมีอยู่ใน Stablecoin ซึ่งขัดแย้งกับสาเหตุที่พวกเราหลายคนสนใจอุตสาหกรรมคริปโตในตอนแรก เวลาจะบอกได้ว่าเหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์คืออนาคตหรือไม่ CBDC จะทำให้เหรียญ Stablecoin หยุดวิ่ง ผู้ใช้ crypto จำนวนมากมีนิ้วไขว้ว่าใครบางคนจะถอดรหัสปริศนา Stablecoin อัลกอริทึมแบบกระจายอำนาจสำหรับทุก ๆ ครั้ง เพื่อให้อุตสาหกรรมมี Stablecoin แบบกระจายอำนาจที่แข็งแกร่งและน่าเชื่อถือ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Stablecoin

Stablecoin คืออะไร?

แม้ว่าคำนี้จะไม่ได้รับการนิยามทางกฎหมาย แต่โดยทั่วไปแล้ว stablecoin จะหมายถึงสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทหนึ่งที่ทำงานบนเทคโนโลยีบล็อกเชน เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าถูกตรึงหรือเชื่อมโยงกับสกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือตราสารทางการเงินอื่น Stablecoins ให้ประโยชน์ของสกุลเงินดิจิทัล แต่ไม่มีความผันผวนของราคาเนื่องจากราคายังคงมีเสถียรภาพมากขึ้น เหรียญ Stablecoins ส่วนใหญ่จะตรึงกับค่า 1 ต่อ 1 ด้วยเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่ก็มีเหรียญ Stablecoins ที่ตรึงกับสกุลเงินอื่นเช่นกัน

ทำไมราคา Stablecoin ถึงเปลี่ยนแปลง?

ราคา Stablecoin อาจเปลี่ยนแปลงชั่วคราวร้อยละหรือสองในบางกรณีขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากราคาปรับสมดุลกับหมุดของมัน

Stablecoins ปลอดภัยหรือไม่?

เหรียญ Stablecoin ส่วนใหญ่ถือว่าค่อนข้างปลอดภัยและสามารถช่วยปกป้องนักลงทุนจากความผันผวนของราคาได้ หลายคนเชื่อว่าเหรียญ Stablecoins ที่น่าเชื่อถือและโปร่งใสที่สุดคือ USDC ของ Circle และเหรียญ Stablecoins ที่ออกโดย Paxos เนื่องจากบริษัทเหล่านี้มีความโปร่งใสในการตรวจสอบเงินสำรองและเป็นมิตรกับหน่วยงานกำกับดูแล

คำเตือน: นี่คือความคิดเห็นของนักเขียนและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ผู้อ่านควรค้นคว้าด้วยตนเอง