คู่มือขั้นสูงสำหรับโปรโตคอล 10 อันดับแรกของอนุญาโตตุลาการ

คู่มือขั้นสูงสำหรับโปรโตคอล 10 อันดับแรกของอนุญาโตตุลาการ

ประทับเวลา: 11 พฤษภาคม 2023 4:00 น

คู่มือขั้นสูงสำหรับโปรโตคอล 10 อันดับแรกของอนุญาโตตุลาการ

บทสรุปผู้บริหาร: ภายในระยะเวลาประมาณหนึ่งปี Arbitrum ได้เปลี่ยนจากสตาร์ทอัพไปสู่โซลูชัน Ethereum scaling ที่ได้รับความนิยมสูงสุดโดย Total Value Locked (TVL)

แอปพลิเคชั่นแบบกระจายอำนาจ (dapps) ที่ได้รับความนิยมสูงสุดจำนวนมากถูกสร้างขึ้นบนแพลตฟอร์มเพื่อรับประโยชน์จากความเร็วที่รวดเร็ว ต้นทุนต่ำ และความปลอดภัย

ปัจจุบันเป็นโซลูชัน Ethereum L2 ที่ใหญ่ที่สุด โดยมีโปรโตคอลมากกว่า 300 รายการและ TVL มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ และโทเค็นยอดนิยม (ARB)

จากที่กล่าวมา พื้นที่ L2 กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วด้วยโซลูชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่ เช่น การเปิดตัวที่เข้ากันได้กับ EVM ที่ไม่มีความรู้ซึ่งเพิ่งเข้ามาในพื้นที่นี้ หากคุณคิดว่า L2s คืออนาคต ARB คือตัวเลือกที่น่าจับตามอง — และคุณอาจพิจารณาลงทุนในโทเค็นของโครงการชั้นนำเหล่านี้ด้วยเช่นกัน

Arbitrum คืออะไร?

Ethereum เป็นสิ่งประดิษฐ์ที่เหลือเชื่อ มันช้าและแพงด้วย สิ่งนี้ได้สร้างโอกาสสำหรับนักพัฒนาในการสร้างโครงการ “Layer-2” (L2) เช่น Arbitrum ซึ่งอยู่ด้านบนของ Ethereum (“Layer-1”) และทำให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

“การแบ่งชั้น” นี้ทำให้ L2 สามารถสืบทอดความปลอดภัยของ L1 ได้ ดังนั้นจึงมั่นใจได้ว่าความปลอดภัยจะไม่ถูกบุกรุกเพื่อให้ได้ความเร็วที่เร็วขึ้น โซลูชัน L2 เช่น Arbitrum และ Optimism ไม่มีกลไกที่เป็นเอกฉันท์ในตัวเอง เนื่องจากพวกเขาสืบทอด Proof of Stake ของ Ethereum: นี่คือข้อแตกต่างหลักระหว่าง L2 และโซลูชัน sidechain เช่น Polygon POS.

อนุญาโตตุลาการ รูปหลายเหลี่ยม (POS ไซด์เชน) แง่ดี
เทคโนโลยีการปรับขนาด sidechain การยกเลิกในแง่ดี การยกเลิกในแง่ดี
กลไกฉันทามติ สืบทอดความปลอดภัยของ Ethereum หลักฐานการเดิมพัน สืบทอดความปลอดภัยของ Ethereum
TPS 40,000 7,000 2,000
ภาษาโปรแกรม รองรับ EVM รองรับ EVM รองรับ EVM
TVL ในขณะที่เขียน 2.15 พันล้านดอลลาร์ $ 1.04 พันล้าน $ 905.3 ล้าน

โปรดทราบว่าการเปรียบเทียบหมายถึงรูปหลายเหลี่ยม sidechain โซลูชันและไม่ใช่โซลูชันการปรับสเกลใหม่ตามความรู้ที่เป็นศูนย์ (รูปหลายเหลี่ยม zkEVM)

Arbitrum เป็นโซลูชัน L2 ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในปัจจุบัน โดยมีการเติบโตอย่างมากตั้งแต่เปิดตัว และเติบโตมากขึ้นหลังจากเปิดตัวโทเค็น (ARB)

mainnet ของ Arbitrum เริ่มใช้งานจริงในช่วงปลายปี 2021 และเริ่มดำเนินการทันที ภายในหนึ่งปี Arbitrum โค่น Polygon ให้กลายเป็นโซลูชัน Ethereum scaling ชั้นนำโดย TVL ในขณะที่เขียน L2 มีมูลค่ามากกว่า 2.15 พันล้านเหรียญใน TVL (โดยรวมเป็นอันดับที่ 4) ซึ่งเป็นสองเท่าของ Polygon

อนุญาโตตุลาการทำงานอย่างไร?

Arbitrum ใช้เทคโนโลยีการยกเลิกเพื่อลดความแออัดบน Ethereum ตามชื่อที่แนะนำ โดยพื้นฐานแล้วเกี่ยวข้องกับการรวบรวมธุรกรรมเป็นชุด ตรวจสอบความถูกต้องบน Arbitrum และส่งกลับไปยัง Ethereum เป็นธุรกรรมเดียว ดังนั้น Ethereum จึงประมวลผลแบทช์เป็นธุรกรรมเดียว แทนที่จะตรวจสอบแต่ละธุรกรรมภายในแบทช์

Arbitrum ใช้ “optimistic rollups” ซึ่งตั้งชื่อนี้เพราะถือว่าธุรกรรมที่ดำเนินการนอกเชนนั้นถูกต้อง ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องส่งหลักฐานบนเชน

การยกเลิกในแง่ดีจะใช้ระบบรักษาความปลอดภัยที่มีข้อพิพาทซึ่งให้กรอบเวลาเพื่อให้ผู้ตรวจสอบสามารถท้าทายผลลัพธ์ของธุรกรรมการยกเลิกได้ หากมีผู้คัดค้านผลลัพธ์โดยการส่งหลักฐานการฉ้อโกง ในช่วงเวลาข้อพิพาทนี้ (อย่างน้อย 7 วัน) และพบว่ามีข้อผิดพลาดจริง ฝ่ายที่รับผิดชอบต่อผลลัพธ์จะถูกลงโทษและธุรกรรมจะถูกดำเนินการใหม่

การยกเลิกในเชิงบวกของอนุญาโตตุลาการแตกต่างจากเทคโนโลยีการยกเลิกประเภทอื่นที่เรียกว่า zero knowledge หรือ “zk-rollups” ซึ่งใช้เทคนิคการเข้ารหัสแบบไม่มีความรู้ที่รับประกันว่าการทำธุรกรรมในชุดนั้นถูกต้อง การยกเลิกในแง่ดีเป็นที่ต้องการมากกว่า zk-rollups เนื่องจากความเข้ากันได้ของ EVM

td>$69,000,000.005.0

Name ปีที่เปิดตัว มูลค่ารวมถูกล็อค Market Cap ผู้ใช้ที่ใช้งานรายวัน รายได้ คะแนน BMJ
Uniswap V3 2018 $ 280M $ 3B 57,700 $ 69M 5.0
อาฟ V3 2017 $ 120M $ 1B 2,660 $ 1M 4.0
GMX 2021 $ 566M $ 619M 1,870 $ 5M 4.0
เมืองหลวงที่สดใส 2022 $ 151M $ 1B 2,070 $ 1M 3.5
สตาร์เกท ไฟแนนซ์ 2022 $ 117M $ 128M 21,460 $ 1M 3.0
การเงิน Curve 2020 $ 95M $ 241M 750 $ 4M 2.5
ปลาดิบ 2020 $ 90M $ 241M 12650 $ 736K 2.5
บาลานเซอร์ V2 2020 $ 75M $ 299M 270 $ 540K 2.0
อ้วน 2020 $ 48M $ 299M 1,000 $ 110K 2.0
คาเมล็อต DEX 2022 $ 92M $ 17M 2,000 $ 120K 2.0

โปรโตคอล 10 อันดับแรกใน Arbitrum โดย Total Value Locked

uniswapUniswap v3

ประเภทของ Dapp: DEX

คะแนน BMJ: 5.0

unswap เปิดตัวในช่วงปลายปี 2018 ในชื่อ DEX เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายโทเค็น ERC-20 และกลายเป็นหนึ่งใน dapps แรกที่ได้รับแรงฉุดอย่างมากใน DeFi นอกจากนี้ยังนำเข้าสู่ยุคของ Automated Market Maker (AMM) DEXs ซึ่งเป็นโมเดลที่จูงใจผู้ใช้ให้เป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง สองปีต่อมา Uniswap ได้เปิดตัว v2 ซึ่งเป็นเวอร์ชันปรับปรุง จากนั้นจึงเปิดตัว v3 ในเดือนสิงหาคม 2022 บน Arbitrum นับเป็นหนึ่งใน Dapps ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโซลูชัน L2 Uniswap เวอร์ชันนี้นำเสนอแนวคิดของ สภาพคล่องเข้มข้น โดยผู้ใช้สามารถกำหนดช่วงราคาที่แน่นอนเพื่อให้มีสภาพคล่อง

Aaveอาฟ v3

ประเภทของ Dapp: การให้ยืมและการยืม

คะแนน BMJ: 4.0

เปิดตัวใน 2017, Aave เป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักในโลกของ DeFi ซึ่งสร้างขึ้นเพื่อให้ผู้ใช้สามารถให้ยืมและยืมเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องมีคนกลาง Aave v3 เปิดตัวใน Arbitrum ในเดือนมีนาคม 2022 เป็นเวอร์ชันที่สามของโปรโตคอล โดยการอัปเดตใหม่เน้นที่ความปลอดภัย ผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับผู้ใช้ และแม้แต่การสนับสนุนข้ามสายโซ่ โทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม $AAVE เป็นโทเค็นการกำกับดูแลที่ช่วยให้ผู้ใช้ลงคะแนนในการตัดสินใจที่สำคัญและรับส่วนลดค่าธรรมเนียม

GMXGMX

ประเภทของ dapp: Decentralized Perpetual Exchange

คะแนน BMJ: 4.0

GMX เป็นจุดกระจายอำนาจและการแลกเปลี่ยนถาวร เปิดตัวครั้งแรกบน Arbitrum ในปี 2021 ก่อนจะขยายไปยัง Avalanche ในอีกสองสามเดือนต่อมา นอกเหนือจากการอนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยน ETH, BTC และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอื่น ๆ แล้ว GMX ยังรองรับการซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรด้วยเลเวอเรจสูงถึง 50 เท่า ขับเคลื่อนโดยระบบโทเค็นคู่ที่มี GMX ซึ่งเป็นยูทิลิตี้และโทเค็นการกำกับดูแลของแพลตฟอร์ม และ GLP ซึ่งเป็นโทเค็นสภาพคล่องที่มอบให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผู้ถือหลังมีสิทธิ์ 70% ของค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ส่วนที่เหลือจะตกเป็นของ GMX stakers ปัจจุบัน GMX เป็นโปรโตคอลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Arbitrum โดยมีส่วนร่วมมากกว่า 25% ของ TVL ของ chain

เมืองหลวงที่สดใสเมืองหลวงที่สดใส

ประเภทของ Dapp: การให้ยืมและการยืมข้ามเครือข่าย

คะแนน BMJ: 3.5

เมืองหลวงที่สดใส เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมเช่น Aave แต่เน้นที่การให้ยืมและการยืมข้ามสายโซ่ โครงการนี้ขับเคลื่อนโดยเทคโนโลยี LayerZero เพื่ออำนวยความสะดวกในการถ่ายโอนสินทรัพย์ข้ามสายโซ่ต่างๆ โทเค็นพื้นเมือง RDNT ของ Radiant อนุญาตให้ผู้ถือลงคะแนนเสียงในข้อเสนอของแพลตฟอร์ม รวมทั้งพวกเขาได้รับดอกเบี้ยส่วนหนึ่งที่ผู้กู้จ่าย นอกจากนี้ยังสามารถเดิมพัน RDNT เพื่อรับรางวัลการเดิมพันและค่าธรรมเนียมโปรโตคอล โปรโตคอลเพิ่งขยายจาก Arbitrum ไปสู่ ​​BNB Chain เพื่อแสวงหาวิสัยทัศน์ของตลาดเงินแบบ omnichain

เกทเกทสตาร์เกท ไฟแนนซ์

ประเภทของ dApp: สะพานข้ามโซ่

คะแนน BMJ: 3.0

สตาร์เกท ไฟแนนซ์ เป็นสะพานที่ออกแบบโดย LayerZero Labs ซึ่งเป็นบริษัทที่อยู่เบื้องหลังโปรโตคอล LayerZero เพื่อจัดการกับปัญหาการเชื่อมต่อใน DeFi ไม่จำเป็นต้องมีโทเค็นแบบรวมเพื่อให้ผู้ใช้สามารถส่งเนื้อหาดั้งเดิมไปยังเชนที่ไม่ใช่เจ้าของภาษาได้ STG ซึ่งเป็นโทเค็นดั้งเดิมของ Stargate สามารถเดิมพันได้ ใช้สำหรับการกำกับดูแลและการจัดหาสภาพคล่อง โปรโตคอลมีอายุเพียงปีกว่าและประสบความสำเร็จด้วยมูลค่ากว่า 430 ล้านดอลลาร์ใน TVL โดยรวมและ 124 ล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกโดยอนุญาโตตุลาการ

การเงินโค้งการเงิน Curve

ประเภทของ Dapp: DEX

คะแนน BMJ: 2.5

เปิดตัวใน 2020, เส้นโค้ง ได้เติบโตขึ้นเป็นหนึ่งใน DEX ที่สำคัญและเป็นที่นิยมมากที่สุดใน DeFi มันใช้วิธีการที่แตกต่างจาก AMM ทั่วไปของคุณ: มันได้รับการออกแบบมาเป็นหลักสำหรับการแลกเปลี่ยนระหว่างโทเค็นที่มีหมุดเหมือนกันเช่น stablecoins หรือสินทรัพย์ที่ห่อหุ้มเช่น wBTC ซึ่งหมายความว่ามีค่าธรรมเนียม การเลื่อนหลุด และการขาดทุนที่ไม่แน่นอนที่ต่ำกว่า ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนของ Curve กำหนดไว้ที่ 0.04% และทุกครั้งที่มีคนทำการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกแบ่งระหว่างผู้ให้บริการสภาพคล่อง โปรโตคอลนี้เปิดตัวใน Arbitrum ในช่วงปลายปี 2021 และปัจจุบันรับผิดชอบ TVL บน L95 มากกว่า 2 ล้านดอลลาร์ และ DeFi มากกว่า 4.4 พันล้านดอลลาร์

ซูชิสับเปลี่ยนปลาดิบ

ประเภทของ Dapp: DEX

คะแนน BMJ: 2.5

ซูชิ ผลิตภัณฑ์ยอดนิยมอย่าง SushiSwap ซึ่งเปิดตัวในฐานะทางแยกของ Uniswap ดำเนินการหนึ่งใน "การโจมตีของแวมไพร์" ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด (เมื่อโปรโตคอลจูงใจให้ผู้ใช้ย้ายสภาพคล่องจากโปรโตคอลหนึ่งไปยังโปรโตคอลของพวกเขา) ในอุตสาหกรรม พยายามเพิ่ม Uniswap หนึ่งเดียวโดยสร้างโทเค็น SUSHI ที่ด้านบนสุดของ AMM เพื่อให้รางวัลแก่ผู้ถือสำหรับการฝากโทเค็นและจัดหาสภาพคล่อง เนื่องจากสิ่งนี้เกิดขึ้นก่อนที่ Uniswap จะสร้าง UNI จากที่กล่าวมา ซูชิได้พัฒนาตั้งแต่นั้นมา และได้กลายเป็นหนึ่งใน DEX อันดับต้น ๆ ที่ใช้งานบน 25 เชน รวมถึง Arbitrum

แกว่งบาลานเซอร์ V2

ประเภทของ Dapp: DEX
คะแนน BMJ: 2.0

Balancer ยังเป็น AMM DEX ที่เพิ่มความแปลกใหม่ให้กับโมเดลด้วยการนำเสนอแนวคิดของพูลหลายโทเค็น นอกเหนือจากพูลโทเค็นคู่มาตรฐานแล้ว พูลของ Balancer ยังประกอบด้วยโทเค็นที่แตกต่างกันได้มากถึงแปดโทเค็นในอัตราส่วนใดก็ได้ ตัวอย่างเช่น อาจสร้างกลุ่ม Balancer สี่โทเค็นเพื่อรักษาสินทรัพย์ในอัตราส่วนที่แน่นอนดังต่อไปนี้: 25% BAL, 20% DAI, 15% WBTC และ 40% ETH โมเดลนี้ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเลือกระดับความเสี่ยงต่อสินทรัพย์บางประเภทได้ DEX เปิดตัวในปี 2020 บน Ethereum ก่อนที่จะปรับใช้บน Arbitrum ในอีกหนึ่งปีต่อมา

อ้วนอ้วน

ประเภทของ dApp: Yield Aggregator

คะแนน BMJ: 2.0

อ้วน เป็นเครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนแบบหลายเชน พูดง่าย ๆ คือโปรโตคอลที่ช่วยให้นักลงทุนทำให้กระบวนการลงทุนและการลงทุนซ้ำในผลิตภัณฑ์ DeFi ต่าง ๆ เป็นไปโดยอัตโนมัติ กระบวนการนี้อำนวยความสะดวกโดย "ห้องใต้ดิน" ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ Beefy ที่สามารถดำเนินการตามกลยุทธ์การทำฟาร์มผลผลิตโดยอัตโนมัติ รวมรางวัลไว้ในเงินฝากเริ่มต้นของคุณ และนำกำไรของคุณไปลงทุนใหม่ พวกเขาอนุญาตให้นักลงทุนฝากโทเค็นคู่หนึ่งเพื่อลงทุนในแหล่งสภาพคล่องหรือโทเค็นเดี่ยวเพื่อลงทุนในแพลตฟอร์มการให้ยืม โปรโตคอลนี้เปิดตัวครั้งแรกบน Binance Smart Chain ในปี 2020 ก่อนจะขยายไปยังเครือข่ายอื่นๆ อีก 18 แห่งรวมถึง Arbitrum

อูฐคาเมล็อต DEX

ประเภทของ Dapp: DEX

คะแนน BMJ: 2.0

Camelot เป็นหนึ่งใน DEX ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Arbitrum AMM ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักใช้ระบบสภาพคล่องคู่ที่ปรับแต่งให้เหมาะกับความผันผวนสูง (คิดว่าเป็น AMM แบบ Uniswap v2) และสวอปที่มีความผันผวนต่ำ (AMM แบบ Curve) นอกจากนี้ยังมีระบบโทเค็นคู่ ซึ่งมีโทเค็นเนทีฟ GRAIL และโทเค็นการกำกับดูแล xGrail Camelot เป็นหนึ่งในโปรโตคอลที่ได้รับประโยชน์เมื่อผู้ใช้เตรียมพร้อมสำหรับ Arbitrum ที่จะออกอากาศในช่วงปลายเดือนมีนาคม 2023 TVL ของมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% และสูงกว่าเครื่องหมาย 100 ล้านดอลลาร์ด้วยซ้ำ

ซื้อกลับบ้านนักลงทุน

Arbitrum ประสบความสำเร็จอย่างมากในฐานะหนึ่งในโครงการนวัตกรรมที่พยายามปรับขนาด Ethereum โดยไม่ลดทอนคุณสมบัติหลัก เช่น ความปลอดภัย

นอกจากนี้ การออกแบบยังเอื้อต่อนักพัฒนาจำนวนมาก ดังนั้นจึงไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นโปรโตคอลเพิ่มเติมได้รับการปรับใช้บนโซลูชัน L2 ซึ่งจะส่งผลให้มีการเติบโตมากยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม บางคน (รวมถึงผู้ก่อตั้ง Ethereum Vitalik Buterin) คิดว่า zk-rollups เป็นโซลูชันการปรับสเกลที่ดีกว่า ดังนั้น ภูมิทัศน์อาจเปลี่ยนไปในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากมีโซลูชัน zk-rollup ออกสู่ตลาดมากขึ้น

เราคิดว่าไม่น่าเป็นไปได้ที่ L2 หลายตัวจะอยู่รอดได้ ตลาดมีแนวโน้มที่จะรวมเป็นผู้ชนะรายใหญ่หนึ่งหรือสองคน ความเป็นไปได้อีกอย่างคือ Ethereum ค้นพบวิธีใหม่ในการขยายขนาด และไม่จำเป็นต้องใช้โซลูชัน Layer-2

สำหรับตอนนี้ Arbitrum ได้วางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้เล่นหลักในระบบนิเวศ Ethereum ต้องขอบคุณนักพัฒนาที่ยอมรับ การเติบโตอย่างรวดเร็ว และการเติบโตนั้นควรเป็นสิ่งที่นักลงทุนจับตามองอย่างใกล้ชิด

การลงทุนใน Arbitrum และโปรโตคอลชั้นนำนั้นถือได้ว่าเป็นการลงทุนในการเติบโตโดยรวมของ Ethereum เทคโนโลยีสัญญาอัจฉริยะ และภูมิทัศน์ของ dapp

หากคุณเชื่อในแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ L1 ปัจจุบัน ETH คือผู้นำ หากคุณเชื่อในโซลูชัน L2 ปัจจุบัน ARB คือผู้นำ และหากคุณเชื่อในโปรเจกต์ใด ๆ ที่ระบุไว้ข้างต้น โปรดจำไว้ว่าบางโปรเจกต์กำลังสร้างทั้งบน Ethereum และ Arbitrum นั่นเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการเข้าถึงผู้ใช้ให้ได้มากที่สุด

นักลงทุน crypto 50,000 รายได้รับจดหมายข่าวรายวันของเราเพื่อสร้างความมั่งคั่งใน crypto ระยะยาว คลิกที่นี่เพื่อสมัครสมาชิก และเข้าร่วมเผ่า

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก วารสารตลาด Bitcoin