ทำความเข้าใจกับ “สถานะของดัชนี Crypto”

สรุป: ฉันพูดถึงเกมจิตของการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้กับตลาด crypto สมัครสมาชิกที่นี่ และ ปฏิบัติตามฉัน เพื่อรับการอัปเดตรายสัปดาห์

---

นี่คือเครื่องมือที่จะให้เหตุผลใหม่แก่คุณในการลงทุนใน crypto

และมันไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคา มันขึ้นอยู่กับ ผู้ใช้ในชีวิตจริง.

มันใหม่ สถานะของดัชนี Cryptoโดยบริษัทร่วมทุน Andreessen Horowitz (หรือที่เรียกว่า “a16z”) ซึ่งเป็นผู้ลงทุน พันล้าน เข้าสู่สตาร์ทอัพ crypto ตั้งแต่ปี 2013

ด้านล่างฉันจะอธิบายวิธีการทำงานของเครื่องมือนี้ แต่ก่อนอื่น นี่คือเหตุผลว่าทำไมจึงสำคัญสำหรับนักลงทุน crypto

ผู้ใช้คือ “ความต้องการ”

ต้องใช้คริปโตให้เป็นประโยชน์

คุณสามารถวัด ราคา ของ bitcoin ตลอดทั้งวัน แต่การวัด ผู้ใช้ ของ bitcoin เป็นตัวชี้วัดที่มีค่ามากกว่ามาก (คำแนะนำ: ผู้ใช้ bitcoin ยังคงเหมือนเดิม ตั้งแต่ 2020.)

ท้ายที่สุดแล้ว บริษัท crypto นั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อ ต่อ คนเพื่อช่วยพวกเขา ทำธุรกรรม ด้วยคุณค่ารูปแบบใหม่ ถ้าราคาพุ่ง up แต่จำนวนผู้ใช้ไป ลงที่ไม่ได้พูดถึงประโยชน์ของมันมากนัก

(ตรงกันข้ามหากราคาพุ่ง ลง แต่จำนวนผู้ใช้ไป upนั่นอาจเป็นสัญญาณการต่อรองราคาที่ดี)

เห็นได้ชัดว่าเราไม่ควรพูดว่า: crypto ต้องใช้ให้เป็นประโยชน์. แต่แทบไม่มีใครลงทุนด้วยวิธีนี้ ทุกคนตื่นเต้นกับการเติบโตของราคา ผู้คนไม่ค่อยตื่นเต้นกับการเติบโตของผู้ใช้

การเติบโตของผู้ใช้เป็นหนึ่งในหลักการลงทุนหลักของเรา: เราวัดทุกวันพฤหัสบดีในจดหมายข่าวปัจจัยพื้นฐาน 10 อันดับแรกของเราสำหรับ สมาชิกพรีเมี่ยม. หากผู้ใช้ระยะยาวเติบโตขึ้น ราคาในระยะยาวก็มักจะเติบโตเหมือนวัชพืช

การวัดผู้ใช้ด้วยสถานะของดัชนี Crypto

เช่นเดียวกับดัชนีอื่น ๆ ดัชนีสถานะของ Crypto มีขึ้นเพื่อให้ภาพรวมระดับสูงของอุตสาหกรรมเมื่อเวลาผ่านไป: มันเติบโตหรือหดตัว?

ใน a16z lingo ผู้ใช้คือสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า "อุปสงค์" (ผู้ใช้ crypto มากขึ้น ความต้องการผลิตภัณฑ์ crypto มากขึ้น)

พวกเขารวบรวมเมตริกผู้ใช้จำนวนมากไว้ในแผนภูมิเดียวที่ด้านล่างขวา:

ทางด้านขวาของแผนภูมิ คุณจะเห็นเมตริกที่รวมอยู่ในแผนภูมินี้ (เช่น ส่วนผสมที่รวมอยู่ในสูตรอาหาร)

• ที่อยู่ที่ใช้งาน: จำนวนผู้ใช้ที่ไม่ซ้ำกันในบล็อกเชนชั้นนำ
• รายการ: จำนวนธุรกรรมที่ไม่ซ้ำในบล็อกเชนชั้นนำ
• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: จำนวนเงินที่ผู้คนจ่ายเพื่อใช้บล็อกเชนชั้นนำ (เช่น ค่าน้ำมันบน Ethereum)
• ผู้ใช้กระเป๋าเงินมือถือ: จำนวนผู้ใช้ที่ไม่ซ้ำบนกระเป๋าเงินมือถือ crypto อันดับต้น ๆ
• ปริมาณ DEX: มูลค่าของโทเค็นที่แลกเปลี่ยนระหว่างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจสูงสุด (เช่น Uniswap)
• ผู้ซื้อ NFT: จำนวนผู้ใช้ที่ไม่ซ้ำที่ซื้อ NFT
• ปริมาณ Stablecoin: มูลค่าของ Stablecoins ที่โอนผ่านบล็อคเชนชั้นนำ

สิ่งที่ฉันชอบเกี่ยวกับดัชนีนี้คือคุณสามารถเปลี่ยนน้ำหนักของส่วนผสมเพื่อปรับสูตรอาหารได้ ตัวอย่างเช่น ฉันจะให้น้ำหนักกับที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ให้มากขึ้น ในขณะที่ฉันจะไม่เน้นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (เพราะขึ้นอยู่กับราคา):

การสร้างแผนภูมิที่มีลักษณะดังนี้:

สิ่งสำคัญไม่ใช่การถ่วงน้ำหนัก แต่เป็นรูปร่างโดยรวมของแผนภูมิเมื่อคุณเล่นกับการถ่วงน้ำหนัก มันยังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางของการเติบโตหรือไม่? ถ้าใช่, อุตสาหกรรมมีแนวโน้มเติบโตมาก.

แต่ดัชนีนี้ทำได้มากกว่าการวัดการเติบโตของผู้ใช้ทั่วทั้งอุตสาหกรรม นอกจากนี้ยังวัดการเติบโตของนักพัฒนา

นักพัฒนาคือ “ผู้จัดหา”

หากผู้ใช้มีความต้องการผลิตภัณฑ์ crypto นักพัฒนาจะจัดหาให้ (ราคาน่าคบทั้งคู่)

รับ bitcoin: เมื่อผู้คนเริ่มซื้อมากขึ้น ทำให้ราคาสูงขึ้น ซึ่งทำให้นักพัฒนาสนใจสร้างโทเค็นและโครงการ crypto มากขึ้น สิ่งนี้ทำให้ราคาสูงขึ้น ผู้ใช้มากขึ้น และอื่นๆ วงกลมคุณธรรม.

แน่นอนว่าสิ่งนี้ไม่เคยเกิดขึ้นในลักษณะเชิงเส้น แต่เป็นคลื่น ใช้สไลด์ที่ยอดเยี่ยมนี้ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทเทคโนโลยีที่มีชื่อเสียงเริ่มต้นเมื่อใดเทียบกับตลาดหุ้นโดยรวม:

เส้นทางระยะยาวเป็นหนึ่งในการเติบโตที่สูงขึ้น โดยบริษัทที่ทรงอิทธิพลที่สุดหลายแห่งในปัจจุบันเริ่มต้นในช่วงที่ตลาดตกต่ำ

เครื่องหมายคำถามที่ด้านขวาสุดของสไลด์หมายความว่า บริษัท crypto ที่เปลี่ยนแปลงโลกรายใดที่กำลังสร้างอยู่ตอนนี้?

นักพัฒนาและผู้ใช้ อุปสงค์และอุปทาน. เหมือนคำถามโบราณว่า ไก่กับไข่ อะไรเกิดก่อนกัน?

ในฐานะนักลงทุน มันไม่สำคัญ ตราบใดที่เรากำลังวัดทั้งสองอย่าง

การวัดผลนักพัฒนาด้วยสถานะของดัชนี Crypto

ในการวัดผลนักพัฒนา (หรือฝั่งอุปทาน) ส่วนผสมคือ:

• นักพัฒนาที่ใช้งานอยู่: จำนวนนักพัฒนาที่สร้างโครงการ crypto (เช่น ผ่าน Github)
• นักพัฒนาที่สนใจ: จำนวนผู้พัฒนาที่เล่นกับมัน
• ผู้ปรับใช้สัญญา: จำนวนผู้พัฒนาที่ใช้รหัสใหม่บนบล็อกเชนสาธารณะ
• ตรวจสอบสัญญาสมาร์ท: จำนวนแอปพลิเคชั่นใหม่ที่เปิดตัว
• ดาวน์โหลดไลบรารีของนักพัฒนาซอฟต์แวร์: จำนวนการดาวน์โหลดแอพเพื่อช่วยนักพัฒนา
• สิ่งพิมพ์ทางวิชาการ: จำนวนเอกสารการวิจัยที่ตีพิมพ์เกี่ยวกับหัวข้อ crypto
• ความสนใจในการหางาน: จำนวนการค้นหางานที่เกี่ยวข้องกับ blockchain และ crypto

อย่างที่ฉันเห็น ผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ เป็นเมตริกหลักสำหรับการยอมรับ crypto นักพัฒนาที่ใช้งาน เป็นตัวชี้วัดหลักในการพัฒนา crypto ดังนั้นสูตรของฉันจะให้ความสำคัญกับนักพัฒนาที่กระตือรือร้นมากขึ้น อะไรทำนองนี้:

การสร้างแผนภูมิที่ยังคงคล้ายกับค่าเริ่มต้นที่จัดทำโดย a16z:

ด้วยสูตรที่ปรับปรุงใหม่ของฉัน ดัชนีโดยรวมดูดีกว่าแนวโน้มของ a16z:

เป็นภาพการเติบโตระยะยาวอย่างน่าตกใจ จากข้อมูลอ้างอิง หากคุณลงทุน 1 ดอลลาร์ซึ่งเติบโตเป็น 1727 ดอลลาร์ใน XNUMX ปี คุณจะถือว่าเป็นอัจฉริยะด้านการลงทุน นั่นคือสิ่งที่การลงทุนในอุตสาหกรรมโดยรวมเป็นเช่นนี้

และผลระยะยาวที่ดียิ่งขึ้น

(ยังไงก็ตาม โปรดระวังการขึ้นลงของตลาด crypto ของเรา ผลงานของผู้เชื่อบล็อคเชน จะทำให้คุณมีความหลากหลาย)

ทำไมไม่เพียงแค่วัดราคา?

ไม่ว่าคุณจะปรับแต่งดัชนีนี้อย่างไร คุณก็ยังมีโอกาสได้รับสิ่งที่ดูเหมือนราคาของตลาด crypto อยู่มาก หรือกล่าวให้เข้าใจง่ายๆ ก็คือ แผนภูมิที่ดูเหมือนราคาของ bitcoin:

อีกครั้ง ราคาสามารถหลอกลวงได้. เป็นจุดข้อมูลเดียว และขับเคลื่อนด้วยความกลัวและความโลภ ดัชนีนี้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเพราะรวมเอาจุดข้อมูลจำนวนมากที่แสดงการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐาน ทั้งอุปสงค์และอุปทาน

นักลงทุน Takeaway: ใช้สิ่งนี้กับโทเค็นส่วนบุคคล

ในฐานะนักลงทุน เรากำลังค้นหาอัญมณีที่ซ่อนอยู่ โทเค็นการเข้ารหัสลับที่ประเมินค่าต่ำเกินไป เราสามารถใช้วิธีการเดียวกันนี้เพื่อเจาะลึกโครงการ crypto แต่ละโครงการ เพื่อดูอุปสงค์โดยรวม (ผู้ใช้) และอุปทาน (นักพัฒนา)

ในการทำเช่นนี้ เรามีบทช่วยสอนที่ดีเกี่ยวกับ วิธีอ่านงบการเงิน Crypto. การใช้รายงานร่วมจาก Token Terminal เราจะแสดงวิธีค้นหาทั้งนักพัฒนาที่ใช้งานอยู่และผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ (อุปสงค์และอุปทาน) สำหรับโทเค็นการเข้ารหัสลับชั้นนำทั้งหมด

ลองนึกถึง State of Crypto Index ของ a16z ที่รวบรวมข้อมูลทั้งหมดนี้ไว้ในแผนภูมิเดียวที่มีประโยชน์ เพื่อแสดงให้เราเห็นว่าอุตสาหกรรมโดยรวมเติบโตอย่างไร

จำไว้: มันไม่เคยยิงตรง นั่นไม่ใช่การเติบโตที่เกิดขึ้น แต่เป็นชุดของการขึ้นและลงที่ค่อย ๆ นำเราไปสู่ผู้ใช้มากขึ้น นักพัฒนามากขึ้น และความมั่งคั่งในระยะยาวมากขึ้น

การลงทุนในอนาคตระยะยาวนั้นเป็นสิ่งที่เราต้องทำ ขณะนี้ด้วย State of Crypto Index เรามีวิธีใหม่ในการวัดความก้าวหน้าของเรา

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตไอสตรีม. ข้อมูลอัจฉริยะ Web3 ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• การสร้างอนาคตโดย Adryenn Ashley เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.bitcoinmarketjournal.com/understanding-the-state-of-crypto-index/