ค้นพบคุณค่าของบริษัทเทคโนโลยีจีน: การเปรียบเทียบเชิงลึกระหว่าง Yeahka และ Square

ฮ่องกง 2 มิถุนายน 2021 – (ACN Newswire) – เขียนโดย Francis Lun CEO ของ GEO Securities Limited เราทุกคนต้องการหาหุ้น 10x ถัดไป แต่เรารู้ว่ามันจะไม่ง่าย วิธีหนึ่งที่ง่ายกว่าคือการอ้างอิงหุ้นที่เทียบเคียงได้ มองหาหนึ่งในหุ้นสหรัฐและดูว่ามีหุ้นจีนหรือไม่ วันนี้ “พี่น้องฝาแฝด” ที่เราอยากดูคือเยก้าและสแควร์ ในปี 2020 ราคาของ Square เพิ่มขึ้นเกือบแปดเท่าในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี Yeahka จะสามารถเลียนแบบปาฏิหาริย์ "แปดเท่าต่อปี" ของ Square ในตลาดหุ้นจีนได้หรือไม่? ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ please https://www.acnnewswire.com/pdf/files/210602.pdf

Square เป็นบริษัทชำระเงินมือถือในสหรัฐอเมริกา

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2009 Jim McKelvey หนึ่งในผู้ก่อตั้ง Square ขายงานหัตถกรรมจากแก้วในซานฟรานซิสโก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากชาวอเมริกันส่วนใหญ่ไม่มีเงินออมและใช้บัตรเครดิตสำหรับใช้จ่ายในแต่ละวัน จิม แมคเคลวีย์จึงสูญเสียลูกค้าไปค่อนข้างมาก เพราะเขาไม่สามารถรับชำระเงินด้วยบัตรเครดิตได้

นั่นคือเหตุผลที่ Jim McKelvey ก่อตั้ง Square เพื่อให้บริการเรียกเก็บเงินจากบัตรเครดิตแก่ผู้ค้ารายย่อยเช่นเขา รองรับโดยเครือข่าย 3G หรือ Wifi ใดๆ ผู้ใช้ (ผู้บริโภคหรือผู้ค้า) สามารถใช้เครื่องอ่านการ์ดมือถือของ Square กับสมาร์ทโฟนของตนผ่านแอป Square เพื่อซื้อสินค้าด้วยบัตรเครดิต ผู้บริโภคและผู้ค้าสามารถชำระเงินหรือรับชำระเงินได้ทุกที่โดยเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องไว้ อุปสรรคทางเทคนิคและข้อกำหนดด้านฮาร์ดแวร์ของการใช้บัตรเครดิตและการชำระเงินจึงลดลงอย่างเห็นได้ชัด

ในปี 2020 ด้วยเงินสดท่วมตลาด Square ได้รับความสนใจจากนักลงทุนและในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี ราคาหุ้นก็พุ่งขึ้นเกือบแปดเท่า เมื่อเทียบกับระดับต่ำสุดในปี 2016 ราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นสูงสุดกว่า 30 เท่า (กราฟ1)

ย้อนรอยประวัติศาสตร์ขาขึ้นของ Square ราคาหุ้นพุ่งทะลุสองรอบของการเติบโตที่แข็งแกร่ง – มากกว่า 11 ครั้งระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2016 ถึงกันยายน 2018 และใกล้ถึงแปดครั้งระหว่างเดือนมีนาคม 2020 ถึงกุมภาพันธ์ 2021

ในรอบแรกนั้น เหตุผลหลักคือ Square ช่วยผู้ค้ารายย่อยจำนวนมากในการแก้ปัญหาการชำระเงินที่พวกเขาเผชิญ ดังนั้นจึงได้รับการแจ้งให้ทราบอย่างรวดเร็ว และปริมาณการชำระเงินธุรกรรมทั้งหมดของธุรกิจการชำระเงินยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในเดือนพฤศจิกายนปี 2017 Square ได้เปิดแอปพลิเคชั่น Cash App สำหรับการซื้อขาย Bitcoin ซึ่งจุดชนวนให้เกิดการเก็งกำไรในตลาด ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปีที่แล้วส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความเจริญของ Bitcoin และผู้ใช้งาน Cash App รายเดือนที่พุ่งสูงขึ้น ในปี 2020 รายรับจากการซื้อขาย Bitcoin เพิ่มขึ้น 785% เมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็น 48% ของรายได้ทั้งหมด ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ว่าตลาดจะรับรู้ถึงธุรกิจ C-terminal ของ Square

เมื่อทราบสาเหตุที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตอันงดงามของ Square แล้ว คุณสามารถหาคนแบบเดียวกับที่ประเทศจีนได้หรือไม่? หลังจากศึกษาอย่างถี่ถ้วนแล้ว พบว่ามีการจับคู่กันระหว่างบริษัทจดทะเบียนในฮ่องกง - Yeahka ซึ่งปัจจุบันอยู่ในสถานะที่คล้ายกับ Square ในปี 2017

1. ทำไม Yeahka ถึงถูกอธิบายว่าเป็นเวอร์ชันภาษาจีนของ Square?

1) รูปแบบธุรกิจเดียวกัน

ทั้งสองบริษัทเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีที่ใช้การชำระเงินซึ่งให้ความปลอดภัยแก่ลูกค้าด้วยการชำระเงินและบริการเชิงพาณิชย์แก่ผู้ค้าและผู้บริโภค บวกกับบริการที่มีมูลค่าเพิ่มตามมาเพื่อสร้างผลกำไรที่สูงขึ้น

ตัวอย่างเช่น สำหรับ Square หลังจากเปิดตัว Square Card Reader และ Square Stand ผลิตภัณฑ์เช่น Square Market, Square Order, Square Capital และ Square Payroll ก็เปิดตัวเพื่อตอบสนองความต้องการของพ่อค้า และบริษัทเช่น Caviar และ Weebly ก็ถูกซื้อกิจการโดย โดยขยายขอบเขตธุรกิจไปสู่บริการต่างๆ ซึ่งรวมถึงการจัดการร้านค้า การสั่งอาหารและจัดส่งอาหาร สินเชื่อและการพัฒนาเว็บไซต์ด้วยตนเอง

สำหรับ Yeahka นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2011 บริษัทได้ทยอยเปิดตัวแพลตฟอร์มโซลูชันการชำระเงินแบบบูรณาการและบริการทางธุรกิจที่ใช้เทคโนโลยี ในปี 2020 บริษัทได้ซื้อผู้ให้บริการการตลาดด้านประสิทธิภาพเนื้อหา Chuangxinzhong ซึ่งเห็นระบบนิเวศบริการที่เน้นความต้องการของผู้ค้าค่อยๆ เป็นรูปเป็นร่าง

2) โครงสร้างรายได้ที่คล้ายกัน (กราฟ 2.1-2.4)

ในแง่ของโครงสร้างรายได้ ธุรกิจการชำระเงินของ Yeahka คิดเป็น 80% ของรายได้ทั้งหมดในปี 2020 โดยที่ของ Square คิดเป็น 88.4% ในปี 2017 สำหรับโครงสร้างกำไรขั้นต้น ธุรกิจการชำระเงินของ Yeahka คิดเป็น 65% ของกำไรขั้นต้นทั้งหมด ในปี 2020 ในขณะที่ Square คิดเป็น 82.2% ของทั้งหมดในปี 2017

นี่แสดงให้เห็นว่าทั้งสองบริษัทพึ่งพาธุรกิจการชำระเงินสำหรับรายได้ และธุรกิจนั้นได้กลายเป็นผู้มีส่วนในการทำกำไรที่ใหญ่ที่สุด แม้ว่าธุรกิจบริการที่มีมูลค่าเพิ่มจะดีขึ้นบ้าง แต่ก็ยังต้องดำเนินต่อไปอีกไกลก่อนที่จะกลายเป็นธุรกิจหลักของบริษัท

3) อัตราการเติบโตของธุรกิจการชำระเงินที่ใกล้เคียงกันในช่วงเวลาเดียวกัน (กราฟ 3.1-3.2)

CAGR ของปริมาณการชำระเงินธุรกรรมทั้งหมดของธุรกิจการชำระเงินของ Square อยู่ที่ 35.4% ระหว่างปี 2015 และ 2017 ในขณะที่ธุรกิจการชำระเงินของ Yeahka อยู่ที่ 36.9% ระหว่างปี 2018 และ 2020 Yeahka ชนะด้วยอัตรากำไรที่แคบ

ด้วยแรงผลักดันจากการเติบโตของ GPV รายได้จากธุรกิจการชำระเงินของ Square เติบโตขึ้นที่ CAGR 35.2% ระหว่างปี 2015 และ 2017 และของ Yeahka เพิ่มขึ้นที่ CAGR 40.9% ระหว่างปี 2018 ถึง 2020 ตัวเลขค่อนข้างใกล้เคียงกัน

4) ความสามารถด้านเทคโนโลยีที่เหมือนกัน (กราฟ4)

การเพิ่มขีดความสามารถทางเทคโนโลยีฟังดูดีและอยู่ที่นั่น แต่พูดง่ายๆ ก็คือ บริษัทรับชำระเงินในอดีตทำได้เพียงตอบสนองความต้องการเรียกเก็บเงินของ SMEs และด้วยข้อมูลการชำระเงิน ธุรกิจอื่นๆ เช่น การโฆษณาและส่งเสริมการขาย การหาลูกค้า การดำเนินงานของทราฟฟิกโดเมนส่วนตัวและการจัดการการจัดเลี้ยง การแตกหน่อและ บริษัทต่างๆ เริ่มทำกำไร

ตัวอย่างเช่น ในยุคเศรษฐกิจอินเทอร์เน็ต ปริมาณการใช้ข้อมูลเปลี่ยนจากออฟไลน์เป็นออนไลน์ ดังนั้น บริษัทจึงไม่สามารถพึ่งพาหน้าร้านจริงเพื่อดึงดูดลูกค้าได้ ผู้ค้ารายย่อยและรายย่อยที่ใช้ระบบเรียกเก็บเงินของ Square และ Yeahka เปรียบเสมือนการเข้าไปในพื้นที่ข้อมูลในมิติที่ต่างออกไป จากการวิเคราะห์พฤติกรรมการซื้อของลูกค้า แพลตฟอร์มสามารถทำการตลาดและโปรโมชั่นที่ตรงเป้าหมาย และแนะนำร้านค้าที่เหมาะสมกับผู้บริโภคมากขึ้น ซึ่งจะทำให้มีการเข้าชมเพิ่มขึ้น

ปัจจุบัน Square ได้เข้าซื้อกิจการ Evenly ในธุรกิจการแบ่งปันข้อมูลการบริโภคและแอปพลิเคชัน, ผู้ให้บริการจัดส่งอาหาร Caviar, เว็บไซต์จัดส่งอาหารและเครื่องดื่ม "สั่งล่วงหน้า" และสร้าง Weebly ผู้ให้บริการร้านค้าออนไลน์ของคุณเอง เป็นต้น สำหรับ Yeahka ได้ลงทุนในหรือซื้อกิจการบริษัทต่างๆ เช่น Zhibaiwei, Haoshengyi, Chuangxinzhong

เนื่องจากธุรกิจของพวกเขามีความหลากหลายมากขึ้นเรื่อยๆ ธุรกิจการชำระเงินจึงไม่ใช่ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป ธุรกิจใหม่อย่างบริการธุรกิจที่ใช้เทคโนโลยีได้เริ่มแสดงศักยภาพในการเข้ามาแทนที่ธุรกิจการชำระเงินเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของบริษัท รายได้และกำไรขั้นต้นของธุรกิจใหม่ของ Square คิดเป็นเพียง 13.3% ของรายได้รวมของบริษัทในปี 2017 และในปี 2020 รายได้ของ Square จากธุรกิจที่ไม่ชำระเงินคิดเป็น 65.3% ของทั้งหมด และกลายเป็นแหล่งรายได้หลักของธุรกิจ บริษัท. ในแง่เหล่านั้น มีช่องว่างระหว่าง Yeahka และ Square แต่ Yeahka กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ตามการประมาณการของเรา อัตราการแปลงของลูกค้าบริการชำระเงินของ Yeahka เป็นลูกค้าบริการเชิงพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 18% ซึ่งมากกว่าสองเท่าของ 7.35% ในปี 2019

2. การวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูลทางการเงิน: เยสก้าไม่ได้ด้อยกว่า

1) การลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา (Graph5)

จากการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ Square นั้นสูงกว่าของ Yeahka อย่างมาก ดังนั้นอัตราที่สอดคล้องกันก็เช่นกัน ซึ่ง Yeahka ยังคงมีที่ว่างสำหรับการเพิ่มขึ้น

2) ความสามารถในการทำกำไร (Graph6.1-6.2)

อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจบริการธุรกรรมของ Square เพิ่มขึ้นจาก 35.93% ในปี 2017 เป็น 41.98% ในปี 2020 และอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจการสมัครสมาชิกและบริการเพิ่มขึ้นจาก 70.03% ในปี 2017 เป็น 85.53% ในปี 2020 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประหยัดต่อขนาด ธุรกิจหลักเพลิดเพลิน

อัตรากำไรขั้นต้นของ Yeahka ในปี 2019 นั้นน้อยกว่าปี 10 ประมาณ 2017 เปอร์เซ็นต์ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงของธุรกิจหลัก Yeahka กล่าวว่าสาเหตุหลักมาจากการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจจากการตลาดทางตรงไปเป็นการร่วมมือกับช่องทางการจัดจำหน่าย ค่าคอมมิชชั่นเพิ่มขึ้นอย่างมาก บวกกับแนวโน้มของตลาดค่าธรรมเนียมการบริการที่ลดลงตั้งแต่เดือนกันยายน 2016

จากมุมมองของ ROE และ ROA ความสามารถในการทำกำไรของ Yeahka นั้นแข็งแกร่งกว่าของ Square ระหว่างปี 2020A ถึง 2022E อย่างเห็นได้ชัด (กราฟ 7.1-7.2)

3) การเติบโตและการประเมินมูลค่า (Graph8.1-8.3)

ตามการคาดการณ์ของบริษัทหลักทรัพย์ ทั้งสองบริษัทยังคงสามารถรักษาอัตราการเติบโตที่สูงกว่าตัวเลขสองหลักได้ รายได้รวมของ Square คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 31.37% และ 25.16% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2021 และ 2022 และกำไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่จะเพิ่มขึ้น 808% และ 768% ในขณะที่รายได้รวมของ Yeahka คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 55.43 % และ 27.12% ในปี 2021 และ 2022 ตามลำดับ และกำไรสุทธิของบริษัทใหญ่จะเพิ่มขึ้น 30.05% และ 34.42% ตามลำดับ

3. โอกาสและข้อดีของเยคา

จากการวิเคราะห์และเปรียบเทียบข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่า: ทั้ง Yeahka และ Square เป็นบริษัทเทคโนโลยีทางการเงินแบบชำระเงินที่เชื่อมโยงผู้ค้าและผู้บริโภคแต่ละรายผ่านการชำระเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาให้บริการชุมชนเดียวกัน ตัวอย่างเช่น สำหรับผู้ค้าระดับ B-end ทั้ง Square และ Yeahka ได้เปิดตัวบริการเสริมต่างๆ เช่น ตำแหน่งโฆษณา การรวบรวมปริมาณลูกค้า และไมโครไฟแนนซ์ จากมุมมองดังกล่าว มันไม่ยุติธรรมเลยที่จะบอกว่า Yeahka เป็นเวอร์ชันภาษาจีนของ Square

อย่างไรก็ตาม ในส่วน C-end นั้น Square ได้ปูทางของตัวเองและเปิดตัว Cash App เพื่อให้ผู้บริโภคแต่ละคนมีฟังก์ชั่นที่หลากหลาย รวมถึงการออมส่วนบุคคล การโอนเงินและการเก็บสะสม และการบริโภคและการลงทุน แอปนี้เรียกว่า "Alipay" เวอร์ชันสหรัฐอเมริกา จากนั้นก็เริ่มไล่ตามธุรกิจบริการซื้อขาย Bitcoin ส่งธุรกิจ C-end ไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็ว และสายตาของนักลงทุนทั้งหมดก็จับจ้องไปที่บริษัท แม้ว่าสำหรับ Yeahka แล้ว ในอนาคตบริษัทจะเติบโตเป็นบริษัทเทคโนโลยีระดับโลกอย่าง Square แต่ก็มีความท้าทายที่สำคัญที่ต้องเอาชนะ นั่นคือ สามารถหาทางเจาะตลาด C-end ได้หรือไม่

เราเชื่อว่า Yeahka ไม่เพียงแต่สามารถหาวิธีเจาะเข้าสู่ธุรกิจ C-end ได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงธุรกิจนี้ด้วยเพราะจะเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของบริษัทในอนาคต มีเหตุผลสองประการ:

ประการแรก Liu Yingqi ผู้ก่อตั้ง Yeahka เป็นอดีตผู้จัดการทั่วไปของ Tencent Tenpay จึงรู้กฎของเกมในตลาด C-end

ประการที่สอง ในประเทศจีน อัตราการรุกการชำระเงินด้วยรหัส QR นั้นสูง โดยปริมาณธุรกรรมเติบโตอย่างรวดเร็ว และ Yeahka เป็นผู้นำในเวทีการชำระเงินด้วยรหัส QR ในประเทศ ประเทศจีนมีประชากรมากกว่า 1.4 พันล้านคน และการพัฒนาอินเทอร์เน็ตบนมือถือนั้นมีความเป็นผู้ใหญ่มากกว่าเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ การชำระเงินด้วยรหัส QR ได้เจาะทุกอุตสาหกรรม และเป็นที่ยอมรับของประชาชนในประเทศจีนอย่างสูง ระหว่างปี 2017 ถึง 2019 ปริมาณธุรกรรมการชำระเงินด้วยรหัส QR ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นจาก 0.9 ล้านล้านหยวนเป็น 9.5 ล้านล้านหยวน หรือที่ CAGR ที่ 224.9% และคาดว่าจำนวนจะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 33.4 ล้านล้านหยวนภายในปี 2023 โดยคิดเป็น CAGR ที่ 36.9% ระหว่างปี 2019 ถึง 2023 โดยอาศัยข้อได้เปรียบของตัวเองและการใช้ข้อมูลการบริโภคของผู้บริโภคจำนวนมากในการชำระเงินด้วยรหัส QR นั้น Yeahka สามารถพัฒนาบริการเสริมที่หลากหลาย เช่น ความแม่นยำ บริการด้านการตลาด นอกจากนี้ หลังจากที่ Yeahka ได้รวบรวมข้อมูลการบริโภคส่วนบุคคลจำนวนมากแล้ว ก็สามารถเพิ่มความเร็วในการเปิดตัวแอปพลิเคชัน C-end ได้

นอกจากนี้ ด้วยอุตสาหกรรม SaaS ในประเทศจีนที่เติบโตด้วยความเร็วสูง จึงมีพื้นที่เพียงพอสำหรับจินตนาการเกี่ยวกับอนาคตของธุรกิจ B-end ของ Yeahka

ตามสถิติของ Synergy ส่วนแบ่งของ SaaS ในตลาดซอฟต์แวร์ทั่วโลกเพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 2% (ในปี 2009) เป็น 23% (ในปี 2019) ขนาดของตลาด SaaS ทั่วโลกขยายตัว 25% ในปี 2019 และคาดว่าจะรักษาอัตราการเติบโตอย่างรวดเร็วที่ประมาณ 20% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า (กราฟที่9)

อุตสาหกรรม SaaS ในประเทศจีนกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วเช่นกัน ระหว่างปี 2013 ถึง 2019 ขนาดของตลาด SaaS ของจีนเพิ่มขึ้นจาก 3 พันล้านหยวนเป็น 18 พันล้านหยวน คิดเป็น CAGR ที่ 31.5% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 59 พันล้านหยวนในปี 2023 ซึ่งคิดเป็น CAGR 34.4% ระหว่างปี 2019-2023 .

ดังนั้น ธุรกิจผลิตภัณฑ์ SaaS ของ Yeahka จึงมี "เพดาน" สูงและมีศักยภาพในการพัฒนาอย่างมาก

ในช่วงไม่กี่สิบปีที่ผ่านมา บริษัทจีนได้พยายามอย่างหนักที่จะเรียนรู้จากคู่ค้าในสหรัฐฯ ในด้านเทคโนโลยีและธุรกิจ ดังนั้นจึงมีหลายบริษัทในจีนและสหรัฐอเมริกาที่เป็นเหมือนฝาแฝด เช่น Tesla และ NIO, Google และ Baidu, Amazon และ อาลีบาบา… . บริษัทเหล่านี้ไม่เพียงแต่ประสบความสำเร็จทางธุรกิจเท่านั้น แต่ยังนำผลตอบแทนที่เหนือความคาดหมายมาสู่นักลงทุนจากการที่ราคาหุ้นตกต่ำ

ในด้านเทคโนโลยีการชำระเงิน สหรัฐอเมริกามี Square หลังจากรวบรวมข้อมูลและเปรียบเทียบ เราพบว่ามีข้อมูลที่คล้ายกันในจีน – ใช่ก้า พูดให้ถูกก็คือ โมเดลธุรกิจของ Yeahka ในตอนนี้นั้นคล้ายคลึงกับของ Square มาก ก่อนที่ธุรกิจ Cash App จะเติบโตอย่างรวดเร็ว

สำหรับ Yeahka จะสามารถเลียนแบบความอัศจรรย์ราคาหุ้นของ Square ได้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับสองสิ่ง: อันดับแรก ธุรกิจที่ใช้เทคโนโลยีของ Yeahka สามารถรักษาการเติบโตอย่างรวดเร็วได้หรือไม่ในขณะที่อุตสาหกรรม SaaS ในประเทศจีนเติบโตด้วยความเร็วที่สูงขึ้น และประการที่สองและสำคัญกว่านั้นคือ Yeahka หรือไม่ อย่าง Square สามารถหาวิธีเจาะตลาด C-end ได้

หาก Yeahka สามารถทำได้ทั้งสองอย่าง ก็คงเป็นไปไม่ได้ที่บริษัทจะทำซ้ำปาฏิหาริย์ของ Square และเห็นราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นแปดเท่าในหนึ่งปี

หัวข้อ: สรุปข่าวประชาสัมพันธ์
ที่มา: ยีก้า จำกัด
ภาค: บัตรและการชำระเงิน, คลาวด์และองค์กร
https://www.acnnewswire.com

จาก Asia Corporate News Network

ลิขสิทธิ์© 2021 ACN Newswire สงวนลิขสิทธิ์. แผนกหนึ่งของ Asia Corporate News Network

ที่มา: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/67013/