ตลาด VC ของเวียดนามเติบโตเต็มที่เนื่องจากการลงทุนพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ปี 2021 เป็นปีที่บันทึกการลงทุนในธุรกิจร่วมทุน (VC) ในเวียดนาม โดยได้แรงหนุนจากระบบนิเวศของสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีที่เติบโตเต็มที่ จำนวนการลงทุนในระยะหลังที่เพิ่มขึ้น และการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศที่กระตือรือร้นที่จะใช้ประโยชน์จากเศรษฐกิจดิจิทัลที่กำลังเติบโตของเวียดนาม รายงานใหม่โดย Silverhorn พูดว่า.

ในรายงาน Silverhorn Perspective ฉบับใหม่ที่เผยแพร่ในเดือนตุลาคม 2022 บริษัทด้านการลงทุนพิจารณาหนึ่งในประเทศเสือโคร่งแห่งใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยเจาะลึกถึงภูมิทัศน์การลงทุนแบบ VC ที่เฟื่องฟูของเวียดนาม

ตามรายงาน การระดมทุนของ VC ในเวียดนามสูงถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2021 ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้น 60% จากสถิติเดิมในปี 2019 ที่ 874 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวนดีลก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยกระโดด 57% จาก 2020 ดีลในปี 105 เป็น 165 ในปี 2021

การเติบโตนี้ต่อยอดจากการระดมทุนที่ประสบความสำเร็จหลายปีโดยสตาร์ทอัพอายุน้อยและเติบโตเร็ว ขณะนี้ บริษัทเหล่านี้กำลังย้ายจากจุดเริ่มต้นและระยะเริ่มต้นไปสู่การเติบโตและระยะต่อมา โดยดึงดูดรอบที่ใหญ่ขึ้นด้วยการประเมินมูลค่าที่มากขึ้น

ในปี 2021 จำนวนดีลรวมมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เกิน 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นผลรวมที่เพิ่มขึ้น 255% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาด VC ในท้องถิ่นกำลังเติบโตเต็มที่ รายงานระบุ

เวียดนามเป็นบ้านของยูนิคอร์น XNUMX ตัว นอกเหนือจากบริษัทร่วมทุนและเอกชนที่ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทเอกชนจำนวนมาก เช่น Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay และ Golden Gate Group

ตลาด VC แบบไดนามิก

ความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่เฟื่องฟูในเวียดนามยังแสดงให้เห็นได้จากจำนวนบริษัทร่วมทุนที่ค่อนข้างใหม่และเติบโตในเวียดนามที่เพิ่มขึ้น บริษัทต่างๆ เช่น Do Ventures และ Ascend Vietnam Ventures ต่างก็เปิดตัวในช่วงสองปีที่ผ่านมา หลังจากประสบความสำเร็จในการระดมทุนสถาบันสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่มีเวียดนามเป็นศูนย์กลาง

Do Ventures เป็นกองทุน VC ระยะเริ่มต้นมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เปิดตัวในปี 2020 นั่นคือ ถอย โดยนักลงทุนสถาบันที่มีชื่อเสียงที่สุดในเอเชียหลายราย รวมถึง Naver ยักษ์ใหญ่ด้านอินเทอร์เน็ตของเกาหลีใต้ และ Sea กลุ่มบริษัทเทคโนโลยีของสิงคโปร์

Ascend Vietnam Ventures เพิ่งปิดกองทุน VC ชั้นนำเมื่อเดือนที่แล้วที่ 64 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งระบุว่าจะใช้ลงทุนในสตาร์ทอัพมากกว่า 20 แห่งภายในปีหน้า ผู้สนับสนุน ประกอบด้วย International Finance Corp., Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners และ Orient Growth

กองทุนใหม่เหล่านี้เพิ่มรายชื่อนักลงทุน VC ระดับโลกและระดับภูมิภาคที่มีอยู่ซึ่งมีส่วนร่วมในธุรกิจสตาร์ทอัพในท้องถิ่น ชื่อรวมถึง Golden Gate Ventures ของสิงคโปร์และ Monk's Hill Ventures รวมถึงนักลงทุนชั้นนำจาก Silicon Valley เช่น Andreessen Horowitz, Y Combinator และ 500 Startups

จากข้อมูลของ Silverhorn ปัจจุบันมีบริษัทร่วมทุนมากกว่า 200 แห่งที่ลงทุนในเวียดนาม โดยมี Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital และ Wavemaker เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีกำไรมากที่สุด

การเริ่มต้นออกจากที่เพิ่มขึ้น

ฉากสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีที่สุกงอมของเวียดนามก็เห็นทางออกที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน กรณีส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการที่บริษัทต่างชาติเข้ามาแย่งธุรกิจสตาร์ทอัพในประเทศเพื่อเป็นช่องทางในการเข้าสู่ตลาดหรือเจาะตลาดให้ลึกขึ้น เพิ่มฐานผู้ใช้ และ/หรือขยายข้อเสนอ

นี่เป็นกรณีของทะเลด้วย การครอบครอง ของ Foody ผู้นำด้านเทคโนโลยีอาหารของเวียดนามในปี 2017 หนึ่งปีก่อน PropertyGuru เว็บไซต์อสังหาริมทรัพย์ของสิงคโปร์ได้ซื้อ Batdongsan ซึ่งเป็นตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในเวียดนาม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการขยายที่กว้างขึ้นทั่วทั้งภูมิภาค และในปี 2020 GoJek ผู้ให้บริการแอพชั้นนำของอินโดนีเซีย ที่ได้มา สัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมใน e-wallet WePay ในฮานอยเพื่อรับใบอนุญาตในท้องถิ่น

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมายังเห็นกลุ่มบริษัทท้องถิ่นและสตาร์ทอัพในประเทศจำนวนมากขึ้นตามกลยุทธ์การควบรวมกิจการ (M&A) ทำให้ตลาดมีพลวัตมากยิ่งขึ้น ผู้เข้าร่วมที่ใช้งาน ได้แก่ Masan Group ซึ่งเข้าซื้อกิจการเช่นผู้ให้บริการเครือข่ายเสมือนมือถือ Mobicast (2021) และ Vingroup ด้วยการเข้าซื้อกิจการเช่นแพลตฟอร์ม e-wallet MonPay (2019)

ข้อตกลง M&A ล่าสุด ได้แก่ การซื้อกิจการ Nhanh.vn (2022) และ Pique AI (2021) โดย e-wallet MoMo และการซื้อกิจการ software-as-a-service (SaaS) Base.vn โดย FPT Corp (2021)

ตลาด VC ที่กำลังขยายตัวของเวียดนามกำลังพัฒนาไปตามแรงผลักดันที่กว้างขึ้นของรัฐบาลเพื่อส่งเสริมฉากสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีในประเทศ มีการเสนอสิ่งจูงใจทางภาษีให้กับบริษัทเทคโนโลยีในภาคธุรกิจเฉพาะ และกฎการเป็นเจ้าของได้รับการผ่อนปรนเพื่อดึงดูดผู้ประกอบการและนักลงทุนต่างชาติ

ปีที่แล้ว งานเริ่มต้นที่ศูนย์นวัตกรรมแห่งชาติในกรุงฮานอย ซึ่งเป็นโครงการมูลค่า 32 ล้านเหรียญสหรัฐที่มุ่งสนับสนุนระบบนิเวศของสตาร์ทอัพในท้องถิ่น ส่งเสริมการลงทุน และเร่งการนำผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีไปขายในเชิงพาณิชย์ เจ้าหน้าที่ของรัฐ กล่าวว่า ในช่วงเปิดดำเนินการก่อสร้างในเดือนมกราคม 2021

เวียดนาม ต้องการ เศรษฐกิจดิจิทัลจะคิดเป็น 20% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศภายในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 8.2% ในปี 2021 และ จุดมุ่งหมาย จะมียูนิคอร์นเทคโนโลยี 2030 ตัวภายในปี XNUMX

เงินทุน Fintech ในเวียดนามสูงถึง 720 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2021 ข้อมูลจากรายงาน Fintech ASEAN ประจำปีโดย United Overseas Bank (UOB), PwC Singapore และ Singapore Fintech Association โชว์.

ตัวเลขดังกล่าวทำให้ fintech เป็นหนึ่งในกลุ่มเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของเงินทุน VC ทั้งหมดที่ได้รับเมื่อปีที่แล้ว

เครดิตภาพ: เรียบเรียงจาก Freepik และ Unsplash