สัปดาห์หน้า – RBA, BOE, ECB, OPEC+ และ NFP In Focus

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

หลังจากรถไฟเหาะในเดือนมกราคม วอลล์สตรีทคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังตลอดทั้งปีขณะที่พวกเขาแย่งชิงเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ดอลลาร์สหรัฐเป็นราชาอีกครั้ง เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3-7 ครั้งในปีนี้

สัปดาห์ที่จะถึงนี้เต็มไปด้วยการตัดสินใจที่สำคัญบางประการจาก RBA, BOE และ ECB RBA อาจยุติโครงการซื้อพันธบัตรและอาจทำให้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นเกินคาด BOE คาดว่าจะเพิ่มอัตราการติดตามและอาจส่งสัญญาณว่าอีกสองสามกำลังจะมา ECB จะพยายามยึดตามสคริปต์ว่าไม่น่าจะเป็นไปได้ที่พวกเขาจะขึ้นในปี 2022 ซึ่งยังไม่ได้รับการทดสอบอย่างน่าประหลาดใจแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นประวัติการณ์ ตลาดการเงินไม่ได้คาดหวังว่า ECB จะเคลื่อนไหวจนถึงเดือนกันยายน 2023 แต่นั่นอาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อธนาคารกลางรายใหญ่ทั้งหมดเข้าสู่โหมดเข้มงวด

หลังจากขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่หกแล้ว ผู้ค้าน้ำมันจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการประชุม OPEC+ ที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งจะไม่กระทบต่อความตึงตัวของตลาดพลังงาน ดีมานด์น้ำมันดิบแซงหน้าอุปทานใดๆ ที่มาจากกลุ่มโอเปก+ เนื่องจากพวกเขาไม่ได้ทำตามคำมั่นสัญญา ความคาดหวังสำหรับพันธมิตรในการประทับตรายางเพิ่มขึ้น 400,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนมีนาคม แต่ไม่มีใครคาดหวังว่าพวกเขาจะไปถึงระดับดังกล่าวได้จริง

ในวันศุกร์ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในเดือนมกราคมจะแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของตลาดแรงงานได้รับผลกระทบจากโอไมครอน ในขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันด้านค่าจ้างจะไม่หายไปและควรสนับสนุนการมองโลกในแง่ดีสำหรับผู้บริโภคในสหรัฐฯ

การจ้างงานในสหรัฐฯ คาดว่าจะลดลงเนื่องจาก Omicron

BOE ปรับขึ้น 50bps

น้ำมันดิบสามารถชุมนุมเป็นสัปดาห์ที่ 7 ติดต่อกันได้หรือไม่?

อัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงอาจเป็นศัตรูอันดับ 1 ของสาธารณชนในการกระตุ้นให้เฟดหันมามอง แต่นักลงทุนยังคงจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าการเติบโตของงานที่ช้าลงอาจทำให้กลยุทธ์กระชับเชิงรุกของเฟดมีความซับซ้อนหรือไม่ รายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรในเดือนมกราคมจะแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของตลาดแรงงานยังคงอยู่ในระดับปานกลาง เนื่องจากตัวแปร Omicron ทำให้การจ้างงานหยุดชะงัก ประมาณการฉันทามติสำหรับงานที่สร้างขึ้นในเดือนมกราคมคือ 178,000 ซึ่งจะลดลงจากที่เพิ่มขึ้น 199,000 ในเดือนธันวาคม อุปทานแรงงานยังคงตึงตัวมากและนั่นอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่เพิ่มขึ้น

ในวันจันทร์ ผู้นำกาตาร์จะพบกับประธานาธิบดีไบเดนเพื่อหารือในประเด็นต่างๆ โดยเน้นที่วิกฤตพลังงานโลกและความมั่นคงเป็นหลัก วันพฤหัสบดีเป็นวันสำคัญสำหรับผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าชิง Fed ของ Biden ในชื่อ Raskin, Cook และ Jefferson เนื่องจากพวกเขาจะปรากฏตัวต่อหน้าวุฒิสภา หากได้รับการยืนยัน นี่จะเป็นการยกเครื่องข้อมูลประชากรที่สำคัญของเฟด

นอกจากนี้ วอลล์สตรีทยังจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับสัปดาห์แห่งผลประกอบการประจำสัปดาห์ เนื่องจากธนาคาร เทคโนโลยี ผู้ผลิตรถยนต์ และอุตสาหกรรมต่างๆ ในยุโรปหลายแห่งจะรายงานผลประกอบการ

ข้อมูลทางเศรษฐกิจจำนวนมากที่จะมาจากยุโรปในสัปดาห์หน้า โดยทุกวันจะมีการเลือกอ่านข้อมูลสำคัญที่อาจส่งผลต่อตลาดสกุลเงิน

แต่ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหัวข้อข่าวจะเป็นอย่างไร โดยการอ่านค่า CPI แบบแฟลชมาหนึ่งวันก่อนการประชุม ECB ธนาคารกลางเป็นหนึ่งในไม่กี่แห่งที่เหลืออยู่ในค่ายพักชั่วคราวและคาดว่าจะยังคงมีอยู่ซึ่งเป็นสิ่งที่จะได้รับความช่วยเหลือจากตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนลงเมื่อวันก่อน

ตลาดนำหน้าเส้นโค้งอีกครั้งโดยมีการขึ้นราคาพื้นฐานอย่างน้อย 10 จุดในเดือนตุลาคมและอาจจะอีกครั้งภายในสิ้นปี คริสติน ลาการ์ด ดันกลับไปไม่มีประโยชน์ในครั้งล่าสุด ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันอาจอยู่ในการ์ดหากข้อมูล CPI ไม่เอื้ออำนวยต่อพวกเขา

การพัฒนาในยูเครนดูเหมือนจะกระทบตลาดยุโรปหนักกว่าสหรัฐในวันจันทร์ ดังนั้นเราจึงสามารถเห็นความอ่อนไหวที่คล้ายกันได้หากสถานการณ์ยังคงเลวร้ายต่อไป

สัปดาห์หน้าเป็นเรื่องเกี่ยวกับการประชุม BoE โดยที่การกำหนดราคาในตลาดมีโอกาสมากกว่า 90% ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง ทำให้อัตราฐานอยู่ที่ 0.5% ด้วยราคาที่แพงขึ้นอีกสามแห่งในปีนี้ ธนาคารกลางจึงมีขอบเขตที่จะปฏิบัติตามเฟดในนักลงทุนชั้นนำต่อไปในเส้นทางที่ไม่ค่อยดีนัก

ข้อสังเกตที่ไม่ปกติคือ หน้าที่ของนายกรัฐมนตรีดูห่างไกลจากความปลอดภัย เนื่องจากการสอบสวนของซู เกรย์ ได้กลายเป็นการสอบสวนของตำรวจที่เต็มเปี่ยมในผู้ถูกกล่าวหาจำนวนมากในระหว่างการล็อกดาวน์ บอริสสามารถเอาชีวิตรอดจากความอับอายนี้ได้ แต่จะรอดจากการสอบสวนหรือไม่? ช่วงเวลาของรายงานซูเกรย์ยังไม่ทราบ แต่อาจทำให้ชีวิตนายกรัฐมนตรีลำบากมาก บางทีสิ่งที่แปลกที่สุดคือตลาดเล็ก ๆ ที่ดูเหมือนจะสนใจ (สำหรับตอนนี้)

รัสเซีย

รูเบิลมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและตะวันตกได้ทวีความรุนแรงขึ้น มันลดลงประมาณ 5% ตั้งแต่ต้นปีหลังจากการฟื้นตัวในวันพฤหัสบดีโดยยังคงมีการแสวงหาการตอบสนองทางการฑูตแม้ว่าจะมีช่องว่างกว้างที่ดูเหมือนจะยังคงมีอยู่ ยังคงมีความเสี่ยงต่อการบุกรุกซึ่งอาจลงโทษเงินรูเบิลเมื่อประเทศถูกคว่ำบาตร

แอฟริกาใต้

SARB ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับการประชุมครั้งที่สองติดต่อกันโดยให้อัตราดอกเบี้ยซื้อคืนเป็น 4% สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่จุดสูงสุดของช่วงเป้าหมาย 3-6% และแม้ว่าการเติบโตจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อปีที่แล้ว การเติบโตยังคงคาดว่าจะอยู่ที่ 1.7% ในปีนี้ โดยมีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 4.9% เพิ่มขึ้นจาก 4.3% ก่อนหน้านี้

สัปดาห์หน้าไม่มีงานใหญ่

ตุรกี

รายงานอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสแสดงให้เห็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยสำหรับ CBRT โดยธนาคารกลางยังคงมีแนวโน้มที่ดีต่อทิศทางของเศรษฐกิจ แม้จะเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้ออย่างมากในปี 2022 เป็น 23.2% ได้แรงหนุนจากลีร่า ราคาอาหาร ค่าแรง และราคาบริหาร

สัปดาห์หน้า เราจะรับข้อมูล PPI และ CPI ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคา ไม่ใช่ว่าจะมีผลกระทบต่อทิศทางการเดินทางของศัตรูอัตราดอกเบี้ย ลีร่ายังคงทรงตัวอยู่เกือบทั้งปี แต่เมื่อพูดถึงสกุลเงิน คุณไม่สามารถคาดหวังได้ว่าจะคงอยู่ตลอดไป

สาธารณรัฐประชาชนจีน

สัปดาห์ซื้อขายเริ่มต้นในช่วงต้นสัปดาห์กับ China Manufacturing and Services PMI สำหรับเดือนมกราคม คาดว่า PMI จะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของจีนชะลอตัวเล็กน้อยในช่วงต้นปี และภาคการผลิตและบริการไม่เติบโตในเดือนมกราคม

ภาคการผลิตต้องรับมือกับปัจจัยตามฤดูกาล และภาคบริการต้องหยุดชะงักเนื่องจากนโยบายปลอดโควิดของรัฐบาล ซึ่งหมายถึงการปิดเมืองอย่างเข้มงวด จีนจะยังคงเพิ่มการใช้จ่ายเพื่อรองรับเศรษฐกิจต่อไป

ตลาดจีนจะปิดเกือบทั้งสัปดาห์เนื่องจากวันหยุดตรุษจีน

จุดโฟกัสที่ยิ่งใหญ่คือการเริ่มโอลิมปิกฤดูหนาวที่ปักกิ่งในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ ประธานาธิบดีสีคาดว่าจะพบกับประธานาธิบดีปูตินในพิธีเปิด

อินเดีย

อินเดียจะยังคงพยายามส่งเสริมการฟื้นตัวด้วยการรวมการเงินในระดับปานกลางในงบประมาณประจำปีสำหรับปีงบประมาณ 2022-2023 ในวันอังคาร ประเทศได้รับผลกระทบอย่างหนักจาก Covid-19 และการฟื้นตัวยังคงเปราะบาง รายได้ภาษีในปีงบประมาณ 2021-2022 สูงกว่าที่คาดไว้ และรัฐบาลคาดว่าจะใช้โชคลาภนี้เพื่อสนับสนุนโครงการ Covid-19 และลดการขาดดุลบอลลูนเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม

ออสเตรเลีย

การประชุมนโยบาย RBA ในวันอังคารอาจมีนัยสำคัญ เนื่องจากคาดว่าธนาคารกลางจะประกาศยุติโครงการซื้อสินทรัพย์ ผู้ว่าการฟิลิป โลว์กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าเขาจะไม่ขึ้นอัตราก่อนที่ค่าจ้างจะเพิ่มขึ้นเป็น 3% ดังนั้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงช่วงปลายปี อย่างไรก็ตาม หาก RBA ประกาศว่ากำลังเลื่อนเวลาการปรับขึ้นค่าเงินในที่สุด เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอาจได้รับแรงหนุน

นิวซีแลนด์

นิวซีแลนด์เปิดเผยข้อมูลการจ้างงาน Q4 2021 ในวันพุธ เศรษฐกิจยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้จะมีคลื่น Omicron และมีความคาดหวังว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 ปีในไตรมาสที่ 3 ที่ 3.4% และคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลง ตลาดแรงงานยังคงตึงตัวซึ่งอาจนำไปสู่การเร่งการเติบโตของค่าจ้าง

ประเทศญี่ปุ่น

การเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจในปริมาณที่เหมาะสมจะรวมถึงข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรม แรงงาน และที่อยู่อาศัย แต่ไม่มีอะไรที่จะขยับเข็มสำหรับธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้

ตลาด

พลังงาน

ราคาก๊าซธรรมชาติเป็นรถไฟเหาะตีลังกาหลังจากผ่านช่วงสั้น ๆ ในวันพฤหัสบดี และตอนนี้พายุหิมะครั้งใหญ่สำหรับชายฝั่งตะวันออกอาจทำให้ราคาสูงขึ้นอีกครั้ง สถานการณ์ในยูเครนอาจสงบลงในช่วงสั้นๆ เนื่องจากมีการเจรจาต่อรอง

ราคาน้ำมันดิบลุกเป็นไฟ โดยเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 400,000 ติดต่อกันเนื่องจากแนวโน้มอุปสงค์ดีขึ้น และความกลัวด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจนำไปสู่การหยุดชะงักอย่างรุนแรง ฝ่ายอุปทานยังคงสนับสนุนตลาดที่ตึงตัว เนื่องจากกลุ่ม OPEC+ คาดว่าจะยึดติดกับแผนการเพิ่มผลผลิต 60 บาร์เรลต่อวันในเดือนมีนาคม แม้ว่าการปฏิบัติตามเมื่อเดือนที่แล้วจะแตะ XNUMX% ของแผนเท่านั้น

ทองคำ

ความเจ็บปวดของทองคำอาจคงอยู่นานขึ้นเล็กน้อยจนกว่าเฟดจะพลิกกลับอย่างแข็งกร้าวพร้อมรับมือกับเงินเฟ้อที่มีราคาเต็ม โดยระดับ 1,800 ดอลลาร์เป็นระดับแนวรับที่สำคัญสำหรับทองคำ ดังนั้นการขายแบบโมเมนตัมจึงมีศักยภาพที่จะทำให้การค้าขายนี้น่าสนใจ หากมันเร็วจนน่าใจหายและทะลุ $1760 ทองคำอาจไม่เห็นแนวรับมากนักจนถึง 1720 ดอลลาร์

Bitcoin

Bitcoin ดูเหมือนว่าจะมีเสถียรภาพ แต่นักลงทุนจำนวนมากยังคงกังวลเกี่ยวกับฤดูหนาวของ crypto ซึ่งอาจหมายความว่าการฟื้นตัวในปัจจุบันอาจไม่คงอยู่ ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้คือหากการขุด Bitcoin ยังคงสูญเสียฮับหลัก ๆ เนื่องจากประเทศต่าง ๆ ต่อสู้กับต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น

cryptoverse กำลังรอการดำเนินการของประธานาธิบดี Biden อย่างกระตือรือร้นซึ่งจะเริ่มควบคุม cryptocurrencies ในเรื่องความมั่นคงของชาติ ซึ่งสามารถทำได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าและอาจส่งผลกระทบต่อ Stablecoin, NFT และ cryptos

เหตุการณ์สำคัญทางเศรษฐกิจ