ปัญหาระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่สำคัญคืออะไร?

การเงินกระจายอำนาจ เป็นภาคส่วนที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา หากต้องการล้มล้างความสมดุลและเข้าควบคุมระบบการเงินแบบดั้งเดิม ก็ต้องก้าวข้ามปัญหาที่เกี่ยวข้องกับระบบนิเวศ แต่รายงานพบว่าเทคโนโลยีใหม่อยู่ในขั้นตอนที่จะช่วยให้นักพัฒนาและผู้เชี่ยวชาญในภาคส่วนนี้นำเสนอโซลูชั่นสำหรับความท้าทายที่มีอยู่

DeFi เป็นคำที่ครอบคลุมกว้าง ๆ ซึ่งอธิบายถึงผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีใหม่ ๆ ที่มีเป้าหมายเพื่อนำเสนอกลยุทธ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่สำหรับผู้คนในการจัดการข้อมูลทางการเงินทั้งหมดด้วยตนเอง ผู้ใช้สามารถจัดการและควบคุมการเงินได้โดยไม่ต้องมีส่วนร่วมของธนาคารกลางหรือสถาบันของรัฐส่วนกลาง

โดยทั่วไป แอปพลิเคชั่นกระจายอำนาจ (dApps) ทำงานบนบล็อคเชนที่มีอยู่ เช่น Bitcoin EOSและ Ethereum. เทคโนโลยีสัญญาอัจฉริยะช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมการเงินทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ ครอบคลุมการลงทุน การออม การคาดการณ์ตลาด การให้ยืม ประกันภัย การชำระเงิน และการซื้อขายมาร์จิ้น นอกจากนี้ยังครอบคลุมเกือบทุกอย่างที่ระบบการเงินแบบดั้งเดิมมีให้

เครื่องมือทางการเงินแบบกระจายอำนาจเชื่อมโยงลูกค้าและผู้ใช้เข้ากับบริการที่ไม่มีอำนาจรวมศูนย์ ระบบรุ่นนี้ได้รับการออกแบบมาอย่างสมบูรณ์แบบเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการทั้งหมดมีประสิทธิภาพปลอดภัยและโปร่งใสมากขึ้น สิ่งเหล่านี้คือคุณสมบัติและจรรยาบรรณในการทำงานที่โซลูชันฟินเทคแบบดั้งเดิมกำลังดิ้นรนเพื่อนำไปใช้

อย่างไรก็ตามความท้าทายต่าง ๆ ยังคงมีอยู่ซึ่งขัดขวางไม่ให้วิสัยทัศน์ได้รับรู้

อะไรทำให้ตลาดการเงินกระจายอำนาจ

ตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจมีผู้แสดงและกลุ่มย่อยที่หลากหลายโดยมีผู้เข้าร่วมบางส่วนที่ไม่มีอยู่ในพื้นที่การเงินแบบดั้งเดิม ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่เป็นผู้ให้กู้ที่ให้ยืมทรัพย์สินของตนแก่ผู้กู้ที่ต้องการเข้าถึงทรัพย์สินที่มีอยู่อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้การแลกเปลี่ยนสามารถทำงานเป็นสื่อกลางสำหรับผู้ให้กู้และผู้ยืมเพื่อดำเนินการ

ภาค DeFi ยังมีแง่มุมและโซลูชันที่จำเป็นอื่น ๆ อีกมากมาย ซึ่งรวมถึงการสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเช่นการประกันภัยงานศิลปะและอสังหาริมทรัพย์ตลาดการทำนายตลาดแบบเพียร์ทูเพียร์การวางเดิมพันและหลักประกันและการออมทางเลือกที่มีกลไกการหารายได้จากดอกเบี้ย

การยืมและให้ยืมเป็นกรณีการใช้งานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน อุตสาหกรรม DeFi. ผู้ให้กู้มีทรัพย์สินจำนวนมากและพวกเขาแสวงหาวิธีการที่จะได้รับผลประโยชน์จากการถือครองซึ่งส่วนใหญ่อยู่เหนือการแข็งค่าของตลาดตามปกติ โดยการแนะนำสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ใด ๆ ผู้ให้กู้ระยะยาวมักจะได้รับรางวัลเมื่อใช้แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมเฉพาะ

การวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์การตลาดนี้มาพร้อมกับความสัมพันธ์ทางชีวภาพในการจัดหาสภาพคล่องภายในตลาดของสินทรัพย์ในขณะเดียวกันก็ให้รายได้แบบพาสซีฟแก่ผู้ที่เสนอขาย ในทางกลับกันผู้กู้มองหาประโยชน์ที่มาจากการควบคุมทรัพยากรของผู้ให้กู้ชั่วคราวแม้ว่าจะมาในราคาก็ตาม

โดยการยืมสินทรัพย์ผู้ใช้สามารถย่อสินค้าเพื่อรับผลกำไรจากการแลกเปลี่ยน crypto ที่ไม่มีการซื้อขายมาร์จิ้น ยิ่งไปกว่านั้นแพลตฟอร์มที่เข้าร่วมยังช่วยให้เข้าถึงโทเค็นยูทิลิตี้ได้อย่างรวดเร็วซึ่งผู้กู้ไม่ต้องการถือ แต่ต้องการใช้สำหรับงานเฉพาะเช่นการลงคะแนนบนเครือข่ายใด ๆ

สินเชื่อแฟลชให้ผู้ใช้ยืมเงิน ใช้เงิน แล้วชำระคืนโดยอัตโนมัติโดยใช้ธุรกรรมเดียว การแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจ (DEX) ก็มีชื่อเสียงเช่นกันเนื่องจากความสามารถในการสลับอัตโนมัติ สัญญาที่ชาญฉลาดเป็น 'คนกลาง' เพียงคนเดียวที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการนี้ พวกเขาไม่ลดหรือชะลอกระบวนการแลกเปลี่ยนทั้งหมด

เงินที่มีอยู่ทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ในความดูแลของผู้ใช้ทั้งหมดซึ่งช่วยลดปัญหาด้านความปลอดภัยที่ส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นเวลาหลายปี ปัญหาด้านความปลอดภัยเหล่านี้ทำให้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นสกุลเงินดิจิตอลหลายล้านดอลลาร์อันเป็นผลมาจากการแฮ็กและการจัดการที่ผิดพลาด

กลุ่มสภาพคล่องยังเป็นภาคส่วนที่เติบโตของการเงินแบบกระจายอำนาจและเชื่อมโยงกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นหลัก แพลตฟอร์ม DEX บางตัวเช่น เครือข่าย Bancor และ Uniswap สนับสนุนให้ผู้ใช้ของตนพัฒนาและให้ทุนแก่กลุ่มสภาพคล่องที่จำเป็นในการสนับสนุนและอำนวยความสะดวกให้กับคู่แลกเปลี่ยนต่างๆ

ใครก็ตามที่เป็นเจ้าของโทเค็นและต้องการแลกเปลี่ยนกับคนอื่นสามารถใช้สภาพคล่องบางส่วนสำหรับโทเค็นของพวกเขาเพื่อให้ผู้เข้าร่วมคนอื่นแลกเปลี่ยนและแม้แต่แลกเปลี่ยนกับมัน กระบวนการที่เปิดกว้างนี้ถูกมองว่าบ่อนทำลายแนวคิดในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ทั้ง DEX และกลุ่มสภาพคล่องมีการเติบโตอย่างมากนับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในไตรมาสที่ 1 ปี 2020

ความเสี่ยงที่แท้จริงที่มีอยู่ในตลาดที่กระจายอำนาจ

ในตลาดที่กำลังเติบโตนี้ความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดมาจากปัญหาที่ส่งผลกระทบต่อสัญญาอัจฉริยะข้อผิดพลาดของผู้ใช้ความผันผวนของตลาดการไม่มีประกันเงินกู้เพียงพอและกลไกราคาที่อาจเกิดขึ้นได้ ที่น่าสนใจคือตลาด DeFi อยู่ในช่วงเริ่มต้นแม้จะมีประโยชน์มหาศาล ดังนั้นประโยชน์หลักบางประการที่มาพร้อมกับการใช้แพลตฟอร์มเหล่านี้จึงดึงดูดความเสี่ยงที่สำคัญ

ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะเป็นสาเหตุสำคัญของความท้าทายที่ส่งผลกระทบต่อพื้นที่การเงินแบบกระจายอำนาจ แม้ว่าจะมีเจตนาที่ตั้งโปรแกรมไว้ แต่การสูญเสียเงินทุนอาจเกิดขึ้นเมื่อมีการปล่อยสัญญาเข้าสู่ระบบนิเวศโดยมีข้อบกพร่องที่มีอยู่ภายในรหัส

ความสูญเสียได้เกิดขึ้นในอดีตและตอนเด่นๆ ส่วนใหญ่ ตี Ethereum. พื้นที่นี้มีมาไกลโดยการตรวจสอบและการตรวจสอบโดยเพื่อนกลายเป็นบรรทัดฐาน แต่ไม่มีการรับประกันว่าการโจมตี DeFi จะไม่เกิดขึ้นอีก

ที่มีชื่อเสียงที่สุดคนหนึ่ง การโจมตี เป็นเป้าหมายที่กำหนดเป้าหมายโปรโตคอล bZx ในเหตุการณ์นั้น แฮ็กเกอร์ใช้ประโยชน์จากรายละเอียดปลีกย่อยในลักษณะ 'สินเชื่อแฟลช' พวกเขาขโมยอีเธอร์มูลค่าหลายพันดอลลาร์ แม้ว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะส่งผลให้เกิดโซลูชันที่อัปเดตสำหรับความท้าทายที่ก่อให้เกิดพวกเขา อาชญากรไซเบอร์พยายามค้นหาช่องโหว่อื่นๆ และพยายามใช้ประโยชน์จากพวกเขาก่อนที่ระบบจะทำงานได้อย่างเหมาะสม

ความท้าทายในการทำสัญญาอัจฉริยะนี้สามารถเชื่อมโยงกับข้อบกพร่องที่สำคัญอีกประการหนึ่งซึ่งส่งผลกระทบต่อพื้นที่ DeFi ทั้งหมดนั่นคือข้อผิดพลาดของผู้ใช้ นักพัฒนากล่าวว่าโค้ดของพวกเขานั้นแน่นหนาและไม่สามารถเข้าถึงได้ อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่สามารถระบุได้ว่าผู้ใช้แต่ละรายโต้ตอบกับแอปพลิเคชันของตนอย่างไร

สูญเสียเงินหลายล้านดอลลาร์หลังจากที่ผู้ใช้ส่งเงินไปยังที่อยู่ที่ไม่ถูกต้องรวมถึงที่อยู่บล็อกเชนสัญญาอัจฉริยะของ dApps ความท้าทายนี้สามารถแก้ไขได้โดยใช้ ERC-777 และมาตรฐานโทเค็นอื่น ๆ ที่สามารถตรวจจับและบล็อกธุรกรรมที่ผิดพลาดได้ อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นี้จะเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรม

คุณสมบัติหลักอีกประการหนึ่งที่ผู้ใช้หลายคนไม่เคยเห็นคือการกำกับดูแลภายในของสินทรัพย์เฉพาะและข้อบังคับภายนอก ที่น่าสนใจคือมีโอกาสเสมอที่โครงการใดโครงการหนึ่งอาจเปลี่ยนแปลงวิธีการทำงานของแพลตฟอร์มและใครเป็นผู้ดำเนินการ มีหลายครั้งที่การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นโดยไม่มีการเตือนใด ๆ

นอกจากนี้ หน่วยงานปกครองส่วนท้องถิ่นสามารถเสนอและตรากฎหมายใหม่ได้ กฎหมายและกฎหมาย ที่สามารถทำให้สกุลเงินผิดกฎหมายหรือเพิ่มขึ้นเมื่อสกุลเงินสามารถใช้ได้ ปัญหาอื่นๆ เช่น ตลาดที่คาดเดาไม่ได้ซึ่งส่งผลต่อบริการกระจายอำนาจต่างๆ และการไม่มีประกันหมายความว่ายังคงมีความเสี่ยงที่สำคัญอยู่ ดังนั้นนักลงทุนอาจสูญเสียการลงทุนแม้ว่าทั้งพวกเขาและนักพัฒนาจะไม่ทำผิดพลาดก็ตาม

ปัญหาอะไรที่ทำให้อัตราการยอมรับ DeFi ช้าลง?

ปัญหาต่อเนื่องหลายประการส่งผลกระทบต่อประสบการณ์ของผู้ใช้เกินกว่าความเสี่ยงที่มีอยู่ในการเงินแบบกระจายอำนาจ ปัญหาที่น่าสังเกตบางประการ ได้แก่ การมีหลักประกันมากเกินไปการรวมศูนย์สภาพคล่องต่ำและความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างบล็อกเชนเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีอยู่จริง

DeFi ยังไม่กระจายอำนาจเท่าที่ควร อย่างไรก็ตามนี่เป็นเรื่องปกติเพื่อให้แน่ใจว่านักพัฒนาตรวจสอบและทำงานบนเครือข่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพสามารถแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง แม้ว่าทุกอย่างจะสมเหตุสมผล แต่ก็อาจส่งผลให้เกิดสถานการณ์ที่ไม่คาดคิดซึ่ง dApp ที่ออกแบบมาเพื่อการใช้งานสาธารณะยังคงรวมศูนย์อยู่ในระดับหนึ่ง

เหตุการณ์นี้มีความเสี่ยงแม้ว่านักพัฒนาจะมีความน่าเชื่อถือเนื่องจากสร้างวิธีการใช้เงินของผู้บริโภคในทางที่ผิดที่จัดสรรให้กับโครงการในด้านต่างๆ โครงการส่วนใหญ่ใช้แนวทาง“ การกระจายอำนาจแบบก้าวหน้า” เพื่อแก้ปัญหา ในบริบทนี้โครงการ DeFi อยู่ภายใต้การควบคุมของทีมพัฒนาส่วนกลาง

แต่การกำกับดูแลของทีมถูกสร้างขึ้นเพื่อ 'ปล่อย' สู่ชุมชนอย่างช้าๆเมื่อเวลาผ่านไป ด้วยการใช้กลยุทธ์นี้เครือข่ายจะมีการควบคุมตนเองในที่สุดหลังจากที่ทุกอย่างพร้อมใช้งาน

ในกรณีของการกู้ยืมและการให้กู้ยืมความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่มีอยู่คือการมีหลักประกันมากเกินไป ผู้ให้กู้ขอหลักประกันที่สูงขึ้นสำหรับการกู้ยืมเนื่องจากไม่มีความมั่นใจกับตลาดคริปโตที่มีความผันผวนสูงเช่นนี้ สิ่งนี้อธิบายได้ว่าเหตุใดผู้ให้กู้จำนวนมากจึงไม่เห็นด้วยกับผู้กู้เว้นแต่จะมีการจัดหาหลักประกันที่เพียงพอสำหรับเงินกู้และเป็นการบ่อนทำลายหน้าที่สำคัญของการกู้ยืม

เมื่อผู้ให้กู้และผู้กู้ล้มเหลวในการตกลงกันปรัชญาของการเงินแบบกระจายอำนาจซึ่งก็คือการฝากธนาคารที่ไม่ได้รับการฝากเงิน นอกจากนี้ยังกินผลกำไรที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายเลเวอเรจอย่างมากดังนั้นจึงไม่สนับสนุนการนำกรณีการใช้งานนี้ไปใช้

สภาพคล่องต่ำและความท้าทายในการสลับระหว่างบล็อกเชนคือข้อบกพร่องอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเงินแบบกระจายอำนาจ มีการแลกเปลี่ยนโทเค็นและสกุลเงินจำนวนมากทุกวันบนแพลตฟอร์ม DeFi เหล่านี้ ในบางเหตุการณ์จำนวนผู้ค้าที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะเคลื่อนย้ายทรัพย์สินไปมาได้อย่างสะดวก

การรวมข้อบกพร่องเหล่านี้ด้วยวิธีการจำกัดในการถ่ายโอนระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ ที่ปกติเน้นที่การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจะทำให้อัตราช้าลง การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม DeFi. ปัญหาเหล่านี้อาจทำให้การเคลื่อนตัวของมูลค่าบนเครือข่ายที่มีความสามารถเหล่านี้ช้าลง ทั้งหมดนี้ทำงานภายใต้สมมติฐานที่ว่าเครือข่ายพื้นฐานไม่ได้ถูกกีดขวางซึ่งไม่รับประกันเช่นกัน

ความสามารถในการทำงานร่วมกันเป็นลิงค์ที่ขาดหายไปหรือไม่?

นักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตัวเร่งหลักสำหรับการนำระบบการเงินแบบกระจายอำนาจมาใช้คือความสามารถในการทำงานร่วมกัน ปรากฏการณ์นี้อธิบายว่าเป็นความสามารถของ dApp เครื่องมือและสัญญาอัจฉริยะทุกตัวในการโต้ตอบกันอย่างไร้รอยต่อ มีบล็อกเชนที่แตกต่างกันโดยแต่ละแห่งมีชุมชน DeFi และระบบนิเวศที่เป็นเอกลักษณ์

ตรวจสอบให้แน่ใจว่า cryptos และสินทรัพย์ดิจิทัลไหลผ่าน blockchains ทั้งหมดอย่างราบรื่นและ dApps ของพวกเขา 'unchains' เป็นมูลค่าสำหรับภาค cryptocurrency ทั้งหมดล้านดอลลาร์ หากทำได้จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องอรรถประโยชน์และความสามารถในการใช้งานของตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ

โครงการหนึ่งที่กำลังพัฒนาโซลูชันการทำงานร่วมกันสำหรับพื้นที่ DeFi คือ โทเค็น. โครงการนี้ทำให้การเงินแบบกระจายอำนาจเข้าถึงได้ในระดับสากลโดยทำให้มั่นใจว่า dApps นั้นใช้งานได้สำหรับผู้ใช้ crypto โดยไม่จำเป็นต้องถ่ายหรือแลกเปลี่ยน Bitcoin, Litecoin, EOS และสินทรัพย์บล็อคเชนอื่น ๆ ที่พวกเขาเป็นเจ้าของ

pBTC เป็นครั้งแรกของใหม่ pToken ซีรีส์. ช่วยให้ทุกคนที่มี bitcoin mint EOS หรือโทเค็นที่เข้ากันได้กับ Ethereum พวกเขาสามารถใช้ pBTC เพื่อเริ่มโต้ตอบกับ dApps ทั้งหมด พวกเขารวมถึงแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจซึ่งพวกเขาสามารถได้รับดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่ยืมมา โทเค็น pBTC เหล่านี้สามารถเปลี่ยนกลับเป็น BTC ตามมูลค่าปัจจุบันได้ตลอดเวลา

ที่มา: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-pro issues/