การซื้อขายแบบ Over-the-Counter (OTC) คืออะไร? ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขาย OTC crypto คืออะไร?

การซื้อขายแบบ Over-the-Counter (OTC) ถูกใช้กับนักลงทุนแบบดั้งเดิมมาหลายปีแล้ว และเพิ่งได้รับความโดดเด่นในเวทีการลงทุนคริปโตเมื่อไม่นานมานี้ การซื้อขายแบบ Over-the-Counter (OTC) ถูกใช้กับนักลงทุนแบบดั้งเดิมมาหลายปีแล้ว และเพิ่งได้รับความโดดเด่นในเวทีการลงทุนคริปโตเมื่อไม่นานมานี้

นับตั้งแต่เปิดตัวแพลตฟอร์มคริปโต OTC ครั้งแรกโดย Circle ในปี 2014 อุตสาหกรรมได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจจากการแลกเปลี่ยนการซื้อขายไปยังโต๊ะ OTC เป็นการยากที่จะระบุขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการซื้อขายคริปโต OTC เกิดขึ้นหลังปิดประตู อย่างไรก็ตาม Circle บอกใบ้ถึงปริมาณการค้าที่เพิ่มขึ้นสองถึงสามเท่าของธุรกรรม crypto over-the-counter ต่อวันเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยน crypto ปกติ ตัวอย่างเช่น ในปี 2018 Bloomberg รายงานว่าธุรกรรม OTC รายวันอยู่ที่ประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ตัวเลขที่เกี่ยวข้องสำหรับการแลกเปลี่ยนคริปโตนั้นอยู่ที่ประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น

เนื่องจากการซื้อขายแบบ Over-the-Counter ยังคงได้รับความนิยมในแวดวงนักลงทุน crypto ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่างสงสัยว่าการซื้อขาย OTC เกี่ยวข้องกับอะไร ผู้ค้า crypto OTC ที่เข้ารหัสจะได้รับประโยชน์จากการซื้อขายนี้อย่างไร และที่สำคัญที่สุดคือความเสี่ยงที่เป็นไปได้คืออะไร อ่านต่อไปในขณะที่เราแจกแจงทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

การซื้อขาย OTC คืออะไร?

ตลาด OTC เป็นตลาดที่กระจายอำนาจ ซึ่งการซื้อขายเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างสองฝ่ายที่เกี่ยวข้อง - ในกรณีนี้คือผู้ค้า crypto และผู้ดูแลสภาพคล่อง ไม่ต้องการการมีอยู่ของตัวกลาง (ต่างจากการแลกเปลี่ยน crypto) แม้ว่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ไม่กี่แห่งได้เปิดดำเนินการเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ตอนนี้รูปภาพแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ไม่เพียงแต่มีโบรกเกอร์ crypto จำนวนมากเท่านั้น แต่บริษัทแลกเปลี่ยนรายใหญ่ยังได้ติดตั้งโต๊ะ OTC ของตนเองเพื่อใช้ประโยชน์จากการไหลของสินทรัพย์ดิจิทัลในภาคส่วนนี้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด ตามรายงาน อเมริกาเหนือและเอเชียบันทึกกิจกรรมการเข้ารหัสลับ OTC สูงสุดทั่วโลก

มันไปโดยไม่บอกว่ามีข้อดีมากมายของการซื้อขาย crypto OTC ที่เพิ่งนำมาสู่แถวหน้า แต่ก่อนที่จะเจาะลึก เราจะเน้นองค์ประกอบสำคัญสองสามประการของภาค OTC

ใครชอบการซื้อขาย crypto ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์?

โต๊ะ Crypto OTC เป็นอินเทอร์เฟซการซื้อขายที่ทำกำไรได้สำหรับผู้ค้าที่มีปริมาณมาก สถาบัน ผู้จัดการความมั่งคั่งส่วนตัว และกองทุนป้องกันความเสี่ยง ผู้ซื้อเหล่านี้มีฐานเงินทุนขนาดใหญ่และความสามารถในการซื้อขายในปริมาณมาก ซึ่งมักจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 25,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 75,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อธุรกรรม สำหรับการค้า OTC ขีดจำกัดของธุรกรรมดังกล่าวมักจะถูกกำหนดโดยนายหน้าซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล OTC

ในทางกลับกัน นักขุด Crypto เป็นผู้ขายหลักในโดเมนการซื้อขายแบบ Over-the-COunter

ช่องทางต่าง ๆ ของการซื้อขาย OTC crypto

ปัจจุบันการซื้อขาย OTC สามารถทำได้ผ่านช่องทางต่างๆ เหล่านี้รวมถึง -

• นายหน้าซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล OTC – พวกเขามักจะทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการเชื่อมต่อผู้ซื้อและผู้ขายผ่านแพลตฟอร์มที่เหมาะสม
• ห้องแชทสาธารณะ – เป็นเรื่องง่ายสำหรับผู้ซื้อและผู้ขาย crypto ที่จะพบกันผ่านห้องสนทนาผ่าน Telegram, Skype, LinkedIn, Internet relay Chat, ห้องสนทนาเฉพาะโบรกเกอร์ ฯลฯ
• ตู้เอทีเอ็ม – ผู้ค้าที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ใช้ตู้เอทีเอ็มแบบเข้ารหัสเพื่อชำระข้อตกลงแบบตัวต่อตัว
• แลกเปลี่ยนโต๊ะ OTC – การแลกเปลี่ยน crypto จำนวนมากใช้โต๊ะ OTC แยกต่างหากเพื่อลดการทำธุรกรรมจำนวนมาก

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล OTC

ผ่านตลาดซื้อขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ของ crypto นักลงทุนมืออาชีพสามารถทำการซื้อขายจำนวนมากแบบส่วนตัวได้โดยไม่มีการลื่นไถลของราคา นี่คือเหตุผลหลักว่าทำไมนักลงทุนสถาบันจึงเอนเอียงไปที่โต๊ะ OTC ไม่ต้องพูดถึงความชอบของพวกเขาสำหรับความเป็นมืออาชีพสูงสุด ดุลยพินิจ และการดำเนินการในราคาที่ดีที่สุดที่แพลตฟอร์มเหล่านี้มอบให้ มาดูความสามารถหลักและความบกพร่องที่สำคัญของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล OTC กัน

บวก

• โดยทั่วไปแล้ว การทำธุรกรรมผ่านแพลตฟอร์ม Crypto Over-the-Counter จะให้สภาพคล่องที่ลึก เมื่อพิจารณาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากระดับสถาบัน การแลกเปลี่ยน Crypto ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดด้านสภาพคล่องเหล่านี้ สิ่งนี้ทำหน้าที่เป็นแรงผลักดันเพิ่มเติมสำหรับการเติบโตของการค้า OTC ซึ่งนำเราไปสู่จุดต่อไป
• แพลตฟอร์มเหล่านี้ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ crypto ในปริมาณที่สูงขึ้นได้ในคราวเดียว ในขณะที่การแลกเปลี่ยน crypto มีข้อ จำกัด ในการแลกเปลี่ยนที่ต้องห้ามสำหรับข้อตกลง crypto แต่ละรายการ ไม่มีเพดานดังกล่าวเกิดขึ้นจากโต๊ะ crypto OTC
• เนื่องจากข้อตกลงแบบ Over-the-Counter เกิดขึ้นแบบส่วนตัวโดยไม่มีการเก็บบันทึก การทำธุรกรรมจำนวนมากทำให้ราคาตลาดของ crypto ไม่เปลี่ยนแปลง
• พวกเขาไม่ได้จำกัดนักลงทุนให้อยู่ในรูปแบบเฉพาะของสกุลเงิน โต๊ะ OTC ทั้งหมดรองรับการถ่ายโอน crypto-to-crypto และ crypto-to-fiat ในขณะที่การแลกเปลี่ยนจำนวนมากยังคงไม่รองรับสกุลเงิน fiat
• พวกเขามีความเสี่ยงในการแฮ็กที่ต่ำกว่า (รับประกันความปลอดภัยมากขึ้นผ่านการตรวจสอบลูกค้า) เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบเดิม
• พวกเขาเกี่ยวข้องกับการตอบสนองอย่างรวดเร็วและการชำระข้อตกลงที่รวดเร็วกว่าเมื่อเทียบกับข้อตกลงตามการแลกเปลี่ยน
• รองรับโทเค็นหายากที่อาจไม่สามารถซื้อขายผ่านแพลตฟอร์ม crypto ทั่วไปได้
• เหมาะสำหรับ ICO ที่กำลังมองหาการแปลง crypto เป็น fiat ของรายได้ของโครงการ
• พวกเขาให้บริการส่วนบุคคลแก่ลูกค้าซึ่งไม่ได้คิดมาก่อนในกรณีของการแลกเปลี่ยน crypto

ข้อเสีย

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรม crypto ยังคงต้องจัดการกับความท้าทายบางอย่างหากต้องการได้รับประโยชน์สูงสุดจากการซื้อขาย OTC นี่คือบางส่วนของพวกเขา

• ข้อตกลง crypto ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์นั้นเป็นแบบส่วนตัว เป็นการยากที่จะคัดกรองคู่สัญญาอย่างเหมาะสมเพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีการฟอกเงินที่ผิดกฎหมาย
• เนื่องจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล OTC ไม่ได้รับการควบคุม ความเสี่ยงในการชำระบัญชีจึงสูงกว่าในกรณีของการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม การทำธุรกรรมเกิดขึ้นบนพื้นฐานของความไว้วางใจเท่านั้น ข้อตกลงที่ลงนามเป็นเพียงพิธีการและไม่เคยรับประกันการชำระเงิน
• การแก้ปัญหาที่ไม่มีหรือมีข้อจำกัดในการดูแลจะนำมาซึ่งความเสี่ยงในการปฏิบัติงานเช่นกัน
• หากไม่มีวิธีการบันทึกร่วมกัน การตรวจสอบข้อมูลและการนับสำหรับการวิเคราะห์ตลาดในอนาคตจะกลายเป็นเรื่องยาก

ความเกี่ยวข้องของ Blockchain

ข้อเสียส่วนใหญ่ของการค้าขายที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ที่กล่าวถึงในที่นี้เกิดจากการขาดความโปร่งใสและระบบอัตโนมัติ ซอฟต์แวร์ OTC ล้ำยุคสามารถเอาชนะได้อย่างง่ายดาย การทำให้แพลตฟอร์ม OTC เป็นอัตโนมัติด้วยซอฟต์แวร์ที่ล้ำสมัยเหนือเคาน์เตอร์จะหมายถึง –

• บริการตรวจสอบลูกค้าผ่าน KYC, AML, 2FA อัตโนมัติ
• รักษาข้อตกลงส่วนตัวผ่านลายเซ็นดิจิทัล
• การชำระบัญชีอย่างรวดเร็วและการเติม crypto อัตโนมัติตามความต้องการของลูกค้า
• การติดตามรายงานขั้นสูงสำหรับลูกค้าทั้งหมด
• บัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันและโปร่งใสซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยผู้ค้าทั้งหมดและใช้สำหรับการอ้างอิงในอนาคตและการวิเคราะห์ตลาด

แพลตฟอร์ม crypto Over-the-Counter ที่โด่งดังกำลังทำให้อินเทอร์เฟซเป็นอัตโนมัติเพื่อให้บริการที่น่าเชื่อถือที่สุดแก่ลูกค้าของพวกเขา ในอนาคต blockchain จะมอบโต๊ะทำงาน OTC ที่มีประสิทธิภาพสูงพร้อมการรักษาความปลอดภัยระดับสถาบันเพื่อปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขาย crypto ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์

อ้างอิง:

1. วงกลม, " การซื้อขาย Crypto OTC และ Stablecoins: เหตุใดผู้เข้าร่วมตลาดสถาบันจึงเลือก USDC มากขึ้น” 19 มกราคม 2021
2. แนสแด็ก “การซื้อขาย OTC Crypto ทำงานอย่างไร?” 17 พฤษภาคม 2021
3. คอยน์สบิต “เอกสารไวท์เปเปอร์ Coinsbit OTC Exchange แพลตฟอร์มสำหรับการแลกเปลี่ยนเงินสด” ปี 2020
4. Nezamaikin, Valery N. และ Zbirovskaya, Elena P. , “ความท้าทายร่วมสมัยของการซื้อขาย OTC ในสินทรัพย์ดิจิทัล”; แอตแลนติสกด 2019
5. ตัวค้นหา “อธิบายการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล OTC”; 3 มิถุนายน 2019

ที่มา: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/