ในขณะที่ Crypto ค้าปลีกอยู่ในช่วงขาลง DeFi ของสถาบันเลือก Steam

Institutional Decentralized Finance (DeFi) แนวโน้มที่อ้างถึงการรวมกันของโปรโตคอลซอฟต์แวร์ DeFi พร้อมการป้องกันที่เหมาะสมเพื่อให้มั่นใจถึงความสมบูรณ์ทางการเงิน การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการคุ้มครองลูกค้า เป็นภาคส่วนที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งเกิดขึ้นจากเบื้องหลังของนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ที่เร่งตัวขึ้น การนำไปใช้ที่เฟื่องฟู ของสินทรัพย์ดิจิทัล และการเติบโตของอุตสาหกรรม DeFi โดยรวม

ใน รายงานใหม่, Oliver Wyman Forum, DBS ธนาคารของสิงคโปร์, Onyx by JP Morgan และ SBI Digital Asset Holding ของญี่ปุ่น มองไปที่พื้นที่ DeFi ของสถาบันที่เพิ่งเกิดขึ้น โดยนำเสนอเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่ภาคส่วนนี้เกี่ยวกับ ในขณะที่นำเสนอโอกาสที่จะเกิดขึ้น

รายงานระบุว่า DeFi ของสถาบันเป็นการประยุกต์ใช้โปรโตคอล DeFi เพื่อสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง รวมกับระดับการป้องกันและการควบคุมที่หน่วยงานกำกับดูแลต้องการและลูกค้าคาดหวัง รวมถึงโซลูชั่นการระบุตัวตนเพื่อให้สถาบันการเงินสามารถปฏิบัติตามการป้องกันการฟอกเงิน (AML) และทราบกฎระเบียบของลูกค้า (KYC) ความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่แข็งแกร่ง และกลไกการขอความช่วยเหลือ

รายงานระบุว่าโทเค็น กระบวนการออกโทเค็นดิจิทัลที่เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เป็นเทรนด์ที่ดึงดูดความสนใจของบริษัททางการเงินหลายแห่งสำหรับผลประโยชน์ที่เป็นไปได้มากมาย สิ่งเหล่านี้รวมถึงการเพิ่มประสิทธิภาพที่ขับเคลื่อนโดยระบบอัตโนมัติและการแยกตัวกลาง ความโปร่งใส ศักยภาพด้านสภาพคล่องที่ดีขึ้นและความสามารถในการซื้อขายสินทรัพย์ รวมถึงการหักบัญชีและการชำระบัญชีที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การทำโทเค็นยังช่วยให้สามารถเป็นเจ้าของสินทรัพย์แบบเศษส่วนได้ ในทางกลับกัน สิ่งนี้สามารถลดอุปสรรคในการลงทุนและส่งเสริมการเข้าถึงของนักลงทุนรายย่อยในประเภทสินทรัพย์ที่ก่อนหน้านี้ไม่สามารถจ่ายได้หรือไม่เพียงพอ เช่น อสังหาริมทรัพย์ การวางตำแหน่งของตราสารทุน หรือตราสารหนี้ ซึ่งจะทำให้สามารถเข้าถึงตลาดได้มากขึ้นซึ่งอาจสงวนไว้สำหรับรายใหญ่ นักลงทุน

วันนี้ ความพยายามในการดำเนินการโทเค็นกำลังดำเนินไปได้ด้วยดี รายงานระบุ และครอบคลุมทั้งเครื่องมือการชำระเงินและสินทรัพย์

ในด้านการชำระเงิน ธนาคารกลางจากทั่วโลกกำลังเพิ่มความพยายามในการออกเงินสดในรูปแบบดิจิทัลและพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) โดยอ้างอิงผลสำรวจในปี 2021 โดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ซึ่งพบว่า 90% ของธนาคารกลางกำลังตรวจสอบศักยภาพของ CBDC รวมถึง 26% ที่กำลังพัฒนา CBDC หรือดำเนินโครงการนำร่องอย่างแข็งขัน

ในภาคเอกชน การเติบโตของตลาด Stablecoin ซึ่งมีมูลค่าตลาดถึง 150 พันล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อต้นปีนี้เป็นสัญญาณว่ามีความสนใจในที่นั่นและยืนยันว่านักลงทุนรู้สึกสบายใจมากขึ้นกับการแสดงเงินสดแบบดิจิทัล

ในด้านสินทรัพย์ รายงานระบุว่าโทเค็นกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั่วโลก โดยปริมาณการค้ายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์ม Distributed Ledger Repo ของ Broadridge ซึ่งใช้โทเค็นพันธบัตรรัฐบาล มีมูลค่าถึง 35 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์แรกหลังจากเปิดตัว

แอปพลิเคชันซื้อคืนระหว่างวันของ JP Morgan บน Onyx Digital Assets ซึ่งธนาคารเปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2020 ได้ประมวลผลธุรกรรมซื้อคืนไปแล้วกว่า 430 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ควบคู่ไปกับความพยายามของอุตสาหกรรมในการพัฒนาโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง รายงานระบุว่า DeFi เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสามปีที่ผ่านมาด้วยนวัตกรรมที่เฟื่องฟูในระบบนิเวศทางการเงินต่างๆ และดึงดูดสภาพคล่องหลายพันล้านดอลลาร์จากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ โปรโตคอลการให้ยืม และโซลูชั่นอื่นๆ

แม้ว่า DeFi จะแพร่หลายในพื้นที่บล็อกเชนสาธารณะ แต่โปรโตคอลเหล่านี้ซึ่งเป็นกระบวนการทางธุรกิจที่ตั้งโปรแกรมได้และดำเนินการด้วยตนเอง สามารถนำไปใช้เพื่อโต้ตอบกับสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นได้

ในโลกการเงินแบบดั้งเดิม การใช้โทเค็นควบคู่กับความสามารถในการตั้งโปรแกรมอาจมีความหมายกว้างไกลสำหรับอุตสาหกรรมในวงกว้าง รายงานระบุ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันสามารถประหยัดต้นทุนได้อย่างมากเนื่องจากการลดการดำเนินงานของสำนักงานกลางและส่วนหลัง และระบบอัตโนมัติ นอกจากนี้ยังสามารถลดความเสี่ยงด้วยการเปิดใช้งานการตั้งถิ่นฐานของอะตอม และแนะนำโอกาสทางธุรกิจใหม่ ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธรรมชาติของโปรโตคอล DeFi

ประโยชน์เด่นของ DeFi ที่มา: Oliver Wyman Forum, DBS, Onyx by JP Morgan, SBI Digital Asset Holdings, 2022

Institutional DeFi เติบโตอย่างแข็งแกร่งในปีที่ผ่านมาด้วยการเปิดตัวโซลูชั่นใหม่และความร่วมมือที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อรับมือกับความท้าทายต่างๆ เช่น ช่องว่างในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับ KYC และ AML และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ตัวอย่างเช่น Blockpass ผู้ให้บริการยืนยันตัวตนทางดิจิทัล ร่วมมือกัน ร่วมกับ EMURGO เมื่อต้นปีนี้ เพื่อนำเสนอบริการ KYC บนเครือข่ายสำหรับโครงการระบบนิเวศของ Cardano EMURGO เป็นผู้ก่อตั้ง Cardano blockchain และหน่วยงานเชิงพาณิชย์อย่างเป็นทางการ

ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2022 Liquid Meta บริษัทโครงสร้างพื้นฐานและเทคโนโลยี DeFi และ Civic ผู้ให้บริการโซลูชันระบุตัวตนดิจิทัลที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชน ได้ก่อตั้งพันธมิตรเชิงกลยุทธ์เพื่อนำบริการระบุตัวตนที่ได้รับอนุญาตที่ปลอดภัยมาสู่ DeFi การเป็นหุ้นส่วนยังมุ่งเน้นไปที่การเปิดใช้งาน Liquid Meta เพื่อจัดหาสภาพคล่องของเงินทุนให้กับแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (dApps) ที่ได้รับอนุญาต

ภาพรวมของภูมิทัศน์ DeFi ระดับสถาบัน ที่มา: Blockdata ปี 2022

เครดิตภาพ: เรียบเรียงจาก รูปภาพโดย rawpixel.com บน Freepik