เมื่อ FTX ล่มในเดือนพฤศจิกายน 2022 ทำให้เกิดการหลั่งไหลของเงินหลายพันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ Bitcoin ลดลง 22% ในวันเดียว ภายในสิ้นเดือนนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยิงออกไปอย่างไม่ธรรมดา ข้ามโค้ง crypto เนื่องจากราคาของ Bitcoin มีความเสถียร ธนาคารกลางแนะนำว่านี่คือ “การหยุดชะงักครั้งสุดท้ายของ Bitcoin ก่อนที่สินทรัพย์ดิจิทัลจะเริ่มต้นบนเส้นทางที่ไม่เกี่ยวข้อง”
สิ่งที่น่าสนใจคือความคิดเห็นสาธารณะของ ECB มาจากจุดยืนทางการแข่งขัน ผู้เขียนร่วมของ “จุดยืนสุดท้ายของ Bitcoin” คือ อุลริช บินด์ไซล์ ในฐานะนักเศรษฐศาสตร์ของ ECB Bindseil ได้ประพันธ์ กระดาษ ในเดือนพฤษภาคม 2019 บทความนี้มีชื่อว่า “สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง – ผลกระทบและการควบคุมระบบทางการเงิน” เอกสารระบุอย่างชัดเจนว่าระบบการเงินกำลังมุ่งหน้าไปที่ใด
ประโยชน์ของ CBDC | ปัจจัยหรือข้อกำหนดเพิ่มเติมที่เป็นไปได้ |
---|---|
A. การชำระเงินขายปลีกที่มีประสิทธิภาพ | |
A.1 ทำให้ทุกคนสามารถเข้าถึงเงินจากธนาคารกลางที่มีประสิทธิภาพ ปลอดภัย และทันสมัย | โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่ไม่มีเงินธนาคารพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์คุณภาพสูง และ/หรือไม่มีระบบการชำระเงินที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ |
A.2 การเสริมสร้างความยืดหยุ่น ความพร้อมใช้งาน และความสามารถในการแข่งขันของการชำระเงินรายย่อย | โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศที่ความต้องการใช้ธนบัตรหายไป และโซลูชันการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ของเอกชนยังขาดการแข่งขัน |
B. เอาชนะการใช้ธนบัตรเพื่อกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย | |
B. ควบคุมกิจกรรมการจ่ายเงินและออมทรัพย์ที่ผิดกฎหมาย การฟอกเงิน และการสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ก่อการร้ายได้ดีขึ้น | จำเป็นต้อง (i) ยุติการใช้ธนบัตร (หรืออย่างน้อยก็ในสกุลเงินที่ใหญ่กว่า); (ii) CBDC จะไม่อยู่ในรูปของเงินโทเค็นที่ไม่เปิดเผยตัวตน |
ค. เสริมสร้างนโยบายการเงิน | |
C.1 อนุญาตให้เอาชนะ ZLB เนื่องจากสามารถใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบกับ CBDC ได้ | จำเป็นต้องเลิกใช้ธนบัตร (หรืออย่างน้อยก็ในสกุลเงินที่ใหญ่กว่า) |
C.2 อัตราดอกเบี้ยของ CBDC กำหนดให้มีเครื่องมือนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยไม่ขึ้นอยู่กับ ZLB | |
ค.3 ความสามารถในการจัดหาเงินเฮลิคอปเตอร์ได้ง่ายขึ้น | กำหนดให้พลเมืองแต่ละคนมีบัญชี CBDC |
ง. เกี่ยวข้องกับเงินอธิปไตย | |
ง.1 ปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินและลดอันตรายทางศีลธรรมของธนาคารโดยการลดขนาดบทบาทของระบบธนาคารในการสร้างเงิน | CBDC เข้าควบคุมธนาคารในการออกเงินฝากจำนวนมากหรือเต็มขอบเขต |
D.2 รายได้ของ seignorage ที่มากขึ้นแก่รัฐ (และพลเมือง) เมื่อรัฐรับเงินที่สร้างไว้จากธนาคารคืน | CBDC เข้าควบคุมธนาคารในการออกเงินฝากจำนวนมากหรือเต็มขอบเขต |
ตารางที่ 1: ภาพรวมผลประโยชน์ที่บางส่วนเกี่ยวข้องกับ CBDC และปัจจัยหรือข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง
กล่าวอีกนัยหนึ่ง Bitcoin และ CBDC กำลังมุ่งหน้าไปสู่ความขัดแย้ง – โทเค็นการเฝ้าระวังเทียบกับเงินอธิปไตย สถาบันการเงินของโลก ตั้งแต่ IMF และ BIS ไปจนถึง ECB ได้กำหนดไว้แล้วว่าการไม่เปิดเผยตัวตนเป็นปัญหาที่ต้องแก้ไข ดังนั้นโทเค็น CBDC จึงไม่สามารถรักษาทรัพย์สินของเงินสดในรูปแบบดิจิทัลได้
“อย่างไรก็ตาม การไม่เปิดเผยตัวตนยังสามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ผิดกฎหมาย และอาจบ่อนทำลายมาตรการ AML/CFT ได้ ดังนั้นการไม่เปิดเผยตัวตนทำให้เกิดการแลกเปลี่ยนนโยบาย ยิ่งไม่เปิดเผยตัวตนมากเท่าใด ความเสี่ยงในการใช้งานที่ผิดกฎหมายก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น”
เบื้องหลังสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง ห้องสมุดไอเอ็มเอฟ
เนื่องจากลักษณะที่ตั้งโปรแกรมได้ของโทเค็น CBDC จึงสามารถขยาย “การใช้ที่ผิดกฎหมาย” ได้ ไม่มีที่สิ้นสุด. อย่างที่เราทราบกันดีว่าเงินจะไม่เป็นเครื่องมือทางวิศวกรรมสังคมอีกต่อไป ในกรณีนี้ NatWest Bank ได้รวม Carbon Planner และ Carbon Footprint Tracker ไว้ภายใต้คำบรรยายเรื่องการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ
ด้วยการบูรณาการเพิ่มเติมของ CBDC คุณสมบัติดังกล่าวสามารถเปลี่ยนได้ในชั่วข้ามคืนจากคุณสมบัติที่เลือกใช้ไปจนถึงระบบเครดิตโซเชียลแบบจีน เมื่อบัตรประจำตัวประชาชนถูกรวมเข้ากับบัญชี CBDC แล้ว ยังมีอีกไม่กี่ขั้นตอนในการสร้างภูมิทัศน์ทางสังคมใหม่
ตัวอย่างเช่น การใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานในการเฝ้าระวังโรคโควิด-19 ที่สร้างขึ้น จีนสามารถปิดการเข้าถึงการเดินทางสาธารณะของพลเมืองได้ เนื่องจากพวกเขาพยายามดึงเงินที่ถูกแช่แข็งออกจากธนาคารพาณิชย์ ลูกค้าธนาคารหลิว ต่อ Reuters:
“ฉันทำอะไรไม่ได้ ฉันไปไหนไม่ได้ คุณได้รับการปฏิบัติราวกับว่าคุณเป็นอาชญากร มันละเมิดสิทธิมนุษยชนของฉัน”
แม้จะไม่มี CBDCเช่น สถานการณ์ที่เล่นออกมา ในแคนาดาระหว่างขบวนรถบรรทุกประท้วงต่อต้านการล็อกดาวน์และคำสั่งให้ฉีดวัคซีน ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะบอกว่าทศวรรษนี้จะเป็นจุดเปลี่ยน สิ่งหนึ่งที่จะสำรวจธรรมชาติของเงินได้อย่างเต็มที่
เงินจะกลายเป็นประโยชน์สำหรับนักวางแผนทางสังคม หรือประชาชนจะใช้ประโยชน์จากเงินที่ไม่ใช่ภาครัฐซึ่งมีอำนาจอธิปไตยอย่างแท้จริงหรือไม่?
ในภูมิทัศน์ทางการเงินที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วนี้ Bitcoin มีบทบาทอย่างไร?
กรอบการกระจายอำนาจและเปิดของ Bitcoin
Bitcoin กลายเป็นความมหัศจรรย์อันสง่างามของวิศวกรรมซอฟต์แวร์ งานก่อนหน้านั้นหนักหนาสาหัส จะรักษาการบัญชีความมั่งคั่งที่สามารถตรวจสอบได้โดยสาธารณะโดยไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลได้อย่างไร?
สถาปัตยกรรมเครือข่ายของ Bitcoin เก็บถาวรสิ่งนี้ผ่านการกระจายอำนาจโดยไม่ได้รับอนุญาต ใครก็ตามที่มีอินเทอร์เน็ตสามารถเป็นผู้ตรวจสอบบัญชี ซึ่งเป็นโหนดเครือข่ายที่ตรวจสอบบล็อกข้อมูลที่มีธุรกรรมทั้งหมด โหนดแบบเต็มเหล่านี้มีประวัติบัญชีแยกประเภททั้งหมด โดยเปรียบเทียบบล็อกหนึ่งกับอีกบล็อกหนึ่ง
ในเวลาเดียวกัน ผู้ตรวจสอบบัญชี (นักขุด Bitcoin) จะได้รับแรงจูงใจด้วยรางวัล BTC สำหรับพวกเขา หลักฐานการทำงาน. สิ่งสำคัญที่สุดคือ Bitcoin มีพื้นฐานทางกายภาพ คอมพิวเตอร์ของนักขุดต้องควบคุมพลังการประมวลผลเพื่อไขปริศนาการเข้ารหัสที่ซับซ้อนเมื่อเพิ่มบล็อกธุรกรรมใหม่
และพลังการประมวลผลนั้นต้องใช้พลังงาน ที่ 462 ล้าน เทอร์ราแฮชต่อวินาที (TH/s) Bitcoin เป็นเครือข่ายคอมพิวเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
เพื่อให้เครือข่ายดังกล่าวถูกโจมตี เช่น การปลอมแปลงธุรกรรมบล็อกหรือการใช้จ่ายซ้ำซ้อน ผู้โจมตีจะต้องคำนวณตัวระบุเฉพาะ (แฮช) ใหม่สำหรับธุรกรรม BTC ของบล็อกธุรกรรมที่เพิ่มไว้ก่อนหน้านี้ทั้งหมด
ด้วยเจตนาและวัตถุประสงค์ทั้งหมด การโจมตีบล็อกเชนของ Bitcoin จะแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยสำหรับเจ้าหน้าที่ของรัฐขนาดใหญ่ เนื่องมาจากพื้นฐานของ Bitcoin ในด้านทางกายภาพของการพิสูจน์การทำงาน
แต่ต้นทุนพลังงานนี้ทำให้ Bitcoin ตกเป็นเป้าหมายบ่อยครั้ง หากเป็นประเทศ Bitcoin จะติดอันดับ 34th โดยการใช้พลังงาน สิ่งนี้สิ้นเปลืองหรือไม่? ไม่สำคัญว่าเครือข่าย Bitcoin ใช้แหล่งพลังงานหมุนเวียนอยู่แล้วหรือ ทำให้โครงข่ายไฟฟ้าที่มีอยู่มีเสถียรภาพ? ค่าใช้จ่ายในการรักษาความปลอดภัยบัญชีแยกประเภทสาธารณะมีราคายุติธรรมหรือไม่?
ดูเหมือนว่าตลาดจะรับรู้เช่นนั้นอย่างแน่นอน
หากไม่เป็นเช่นนั้น เราก็คงจะมี Bitcoin รูปแบบใหม่อยู่แล้วเมื่อกรีนพีซเปิดตัว “ทำความสะอาด Bitcoin" แคมเปญ. นี่เป็นแนวทางที่แปลก เนื่องจากรหัส Bitcoin นั้นเป็นโอเพ่นซอร์ส
สำหรับค่าใช้จ่ายของแคมเปญสื่อ กรีนพีซสามารถให้ทุนสนับสนุนการฮาร์ดฟอร์คของ Bitcoin เพื่อเป็น Bitcoin ที่พิสูจน์ได้ว่ามีส่วนได้ส่วนเสีย ดังนั้นการทำความสะอาดให้เป็นเครือข่ายพลังงานต่ำ ความจริงที่ว่าสิ่งนี้ไม่เกิดขึ้นหมายความว่า Bitcoin มีข้อได้เปรียบผู้เสนอญัตติรายแรกที่ไม่สามารถรักษาได้
ความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกของ Bitcoin และการขยายตลาด
ลักษณะทางกายภาพที่เป็นข้อขัดแย้งของ Bitcoin ในฐานะเครือข่ายที่ใช้พลังงานมากเป็นพื้นฐานสำหรับการขยายตลาด ท้ายที่สุดแล้ว หากใครก็ตามสามารถคัดลอกหรือปรับแต่งโค้ดโอเพ่นซอร์สของ Bitcoin ได้ มูลค่าของมันจะอยู่ที่ใด?
ความจริงที่ว่าเครือข่าย Bitcoin ใช้พลังงานเป็นทรัพยากรที่หายากอนุมานถึงคุณค่าของ BTC และยิ่งใช้พลังงานในการคำนวณแฮชมากเท่าไรก็ยิ่งโจมตีได้ยากมากขึ้นเท่านั้น โปรดทราบว่าสิ่งนี้เป็นไปได้เฉพาะกับข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติก่อนเท่านั้น
ในฐานะสกุลเงินดิจิทัลสกุลแรก Bitcoin ได้กลายเป็นคำพ้องความหมายกับเงินดิจิทัล โดยได้รับผลประโยชน์จากผลกระทบของเครือข่าย การสร้างแบรนด์แบบออร์แกนิกนี้เพิ่มสภาพคล่องของ Bitcoin เป็น 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2021
แม้ว่าปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของธนาคารกลางสหรัฐมีส่วนสำคัญในการเพิ่มสภาพคล่องนี้ แต่ก็แสดงให้เห็นถึงความต้องการนโยบายการเงินที่คาดการณ์ได้ ด้วยเหตุนี้ เอลซัลวาดอร์จึงเป็นประเทศแรกที่ทำลายอุปสรรคทางจิตวิทยาโดยการใช้ Bitcoin เป็นเงินที่ชำระได้ตามกฎหมาย
เห็นได้ชัดว่าผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีอาร์เจนตินา Javier Milei ได้รับคะแนนเสียง 30% เทียบกับรัฐมนตรีเศรษฐกิจผู้ดำรงตำแหน่ง Sergio Massa ในฐานะผู้บังคับใช้นโยบายการเงินที่ทำให้อาร์เจนตินามี 138.30% อัตราเงินเฟ้อ YoY ในเดือนกันยายน
ตามที่ Javier Milei ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีอาร์เจนตินา:
“Bitcoin เป็นตัวแทนของการตอบแทนของเงินไปยังผู้สร้างดั้งเดิม: ภาคเอกชน เงินเป็นสิ่งประดิษฐ์ส่วนตัว Bitcoin มีอัลกอริธึมว่าวันหนึ่งมันจะถึงจำนวนหนึ่งและไม่มีอีกแล้ว”
ในขณะเดียวกัน การติดตั้ง CBDC ในไนจีเรีย ซึ่งใหญ่เป็นอันดับสองรองจากจีน ก็ประสบผลสำเร็จแล้ว ความล้มเหลวในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม และ ความวุ่นวายทางสังคม. นอกจากนี้ธนาคารกลางของประเทศไนจีเรีย กระดาษ CBDC 300 หน้า ตั้งข้อสังเกตอย่างเปิดเผยว่า eNaira อาจบ่อนทำลายเสถียรภาพทางการเงิน
กล่าวคือ การพึ่งพาธนาคารกลางจะทำให้ธนาคารพาณิชย์ล้าสมัย จำเป็นต้องมีข้อจำกัด CBDC เพื่อป้องกันไม่ให้ธนาคารดำเนินการ ความเสี่ยงจากการแยกตัวกลางของธนาคารคือ ความกังวลเดียวกัน ออกโดยสภาขุนนางแห่งสหราชอาณาจักรในเดือนมกราคม 2022
“แม้ว่า CBDC จะให้ข้อได้เปรียบบางประการ แต่ก็อาจนำมาซึ่งความท้าทายที่สำคัญได้ เพื่อความมั่นคงทางการเงินและการปกป้องความเป็นส่วนตัว”
นี่เป็นอีกหน้าต่างหนึ่งที่ความต้องการ Bitcoin สามารถขยายเพิ่มเติมได้ อย่างไรก็ตาม แรงผลักดันหลักของ Bitcoin คือความสามารถในการคาดการณ์ทางการเงิน ซึ่งยังขาดอย่างมากในระบบธนาคารกลาง
นโยบายการเงินของ Bitcoin ให้ความสำคัญกับผู้ใช้เป็นอันดับแรก
ไม่มีความลับใดที่ Bitcoin กลายเป็นเงินสดอิเล็กทรอนิกส์แบบ peer-to-peer หลังจากการช่วยเหลือทางการเงินในปี 2008 หลังจากนั้น, ข้อความนี้ ถูกฝังแน่นอยู่ในบล็อกกำเนิด Bitcoin ซึ่งทำหน้าที่เป็นข้อกล่าวหาของธนาคารกลางที่มีทุนสำรองแบบเศษส่วน
ธนาคารกลางมีประวัติการลดค่าเงินสกุลอย่างรุนแรงตลอดประวัติศาสตร์ เนื่องจากพวกเขาปรับเปลี่ยนปริมาณเงินโดยพลการตามความต้องการของรัฐบาล จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงาน กำลังซื้อของเงินดอลลาร์ลดลง 93.7% ซึ่งหมายความว่า 1,594.76 ดอลลาร์ในปัจจุบันมีมูลค่า 100 ดอลลาร์ในปี 1920 หกปีหลังจากการก่อตั้ง Federal Reserve
การลดค่าเงินอย่างไม่หยุดยั้งสร้างแรงกดดันมหาศาลต่อความมั่งคั่งส่วนบุคคล กระตุ้นให้บุคคลดำเนินกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก เช่น ขายชอร์ตเพื่อต่อต้านการพังทลายของความมั่งคั่งรูปแบบร้ายกาจนี้
หากไม่มีสถานะสกุลเงินสำรองทั่วโลกที่ดูดซับแรงกระแทกของเงินดอลลาร์ เราก็ได้แต่สงสัยว่าการลดค่าเงินดังกล่าวจะเป็นอย่างไร
นอกเหนือจากหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์แล้ว Bitcoin ยังกลายเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าเงินสกุลเดียว ซึ่งจำกัดอยู่ที่ 21 ล้าน BTC ซึ่งเป็นความแน่นอนที่บังคับใช้โดยเครือข่ายคอมพิวเตอร์ขนาดใหญ่ สำหรับการเปรียบเทียบ งบดุลของ Federal Reserve เพิ่มขึ้น 290% นับตั้งแต่ Bitcoin เปิดตัวในเดือนมกราคม 2009 จาก 2 ล้านล้านดอลลาร์เป็นเกือบ 8 ล้านล้านดอลลาร์
ในเวลาเดียวกัน USG มีส่วนร่วมในการจ่ายหนี้โดยได้รับความอนุเคราะห์จาก Fed โดยมีหนี้ของประเทศเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็นเปอร์เซ็นต์ GDP เกือบ 120% . เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม ที่ New York Economics Club ประธานเฟด เจอโรมพาวเวลล์ ยอมรับว่าอันตรายทางศีลธรรมในระบบธนาคารกลางทำให้เกิดเส้นทางที่เต็มไปด้วยอันตราย
“เส้นทางที่เรากำลังดำเนินอยู่นั้นไม่ยั่งยืน และเราจะต้องออกจากเส้นทางนั้นไม่ช้าก็เร็ว”
ทว่าเป็นเรื่องยากอย่างยิ่งที่จะกำหนดเส้นทางโดยปราศจากสิ่งจูงใจที่บิดเบี้ยวในระบบปัจจุบัน นักการเมืองคนใดจะสัญญาว่าจะ “แก้ไขปัญหา” โดยไม่ต้องพิมพ์เงินและหนี้สินมากขึ้นได้อย่างไร หนี้ที่อาจนำไปสู่การเป็นหนี้ได้ในที่สุด วิกฤตหนี้สาธารณะ.
หากมีสิ่งใดเกิดขึ้น การใช้งาน CBDC จะนำไปสู่นโยบายการเงินแบบเดียวกัน แต่มีการควบคุมเงินทุนของประชาชนและพฤติกรรมการใช้จ่ายที่ละเอียดยิ่งขึ้น แตกต่างจากสินทรัพย์อื่น ๆ Bitcoin ขาดโครงสร้างการปกครองที่แทรกซึมไปด้วยอันตรายทางศีลธรรม เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์การเงินที่ Bitcoin เป็นตัวแทนของการบัญชีความมั่งคั่งที่สามารถตรวจสอบได้โดยสาธารณะ
สรุป
ในช่วงสามปีที่ผ่านมา โลกได้เห็นการกัดเซาะของกำลังซื้ออย่างรวดเร็ว ในขณะที่รัฐบาลสร้างเงิน อดีต nihilo จากธนาคารกลางจะต้องชำระค่าใช้จ่าย อัตราเงินเฟ้อเป็นเพียงต้นทุนชั่วคราวบนเส้นทางสู่วิกฤตหนี้สาธารณะ
เนื่องจากการให้บริการด้านหนี้ไม่ยั่งยืนมากขึ้น ธนาคารกลางจึงมีแนวโน้มหันไปใช้วิธีเพิ่มหนี้ให้สูงขึ้น พวกเขาสามารถลดมูลค่าหนี้ได้ตามความเป็นจริงโดยการเพิ่มปริมาณเงินอย่างรวดเร็วและแซงหน้าการเติบโตของหนี้
นี่คือหน้าต่างประวัติศาสตร์ที่ Bitcoin สามารถเข้ามามีบทบาทเป็นทางเลือก โดยปราศจากอันตรายทางศีลธรรม แต่ถูกผูกมัดด้วยวิทยาการเข้ารหัส พลังงาน และคณิตศาสตร์
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://cryptoslate.com/why-bitcoin-holds-the-upper-hand-against-cbdcs/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- 8 ล้านล้านเหรียญ
- $ ขึ้น
- 1
- 13
- 16
- 20
- 2008
- 2019
- 2021
- 2022
- 24
- 7
- 8
- a
- ความสามารถ
- เร่ง
- เข้า
- ตาม
- ลงชื่อเข้าใช้
- การบัญชี
- ข้าม
- กิจกรรม
- ที่เพิ่ม
- เพิ่ม
- เพิ่มเติม
- ที่ยอมรับ
- อะโดบี
- การนำ
- การรับ Bitcoin
- ความได้เปรียบ
- ข้อได้เปรียบ
- หลังจาก
- กับ
- ตัวแทน
- ก้าวร้าว
- ขั้นตอนวิธี
- ทั้งหมด
- ช่วยให้
- แล้ว
- ด้วย
- ทางเลือก
- am
- จำนวน
- an
- และ
- ไม่เปิดเผยชื่อ
- ไม่ระบุชื่อ
- อื่น
- ใด
- ทุกคน
- สิ่งใด
- ทุกแห่ง
- ประยุกต์
- เข้าใกล้
- สถาปัตยกรรม
- หอจดหมายเหตุ
- เป็น
- อาร์เจนตินา
- AS
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ที่เกี่ยวข้อง
- At
- โจมตี
- โจมตี
- ผู้สอบบัญชี
- ประพันธ์
- ความพร้อมใช้งาน
- ใช้ได้
- ไป
- กลับ
- อนุมัติงบประมาณ
- ยอดคงเหลือ
- งบดุล
- ธนาคาร
- ธนาคารทำงาน
- การธนาคาร
- ระบบธนาคาร
- ธนบัตร
- ธนาคาร
- อุปสรรค
- ตาม
- baseline
- BE
- เพราะ
- กลายเป็น
- จะกลายเป็น
- รับ
- ก่อน
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ดีกว่า
- ทวิ
- Bitcoin
- hashrate บิตคอยน์
- นักขุด Bitcoin
- เครือข่าย Bitcoin
- ปิดกั้น
- blockchain
- Blocks
- บลูมเบิร์ก
- ร่างกาย
- เพิ่ม
- ขอบเขต
- แบรนด์ดิ้ง
- ทำลาย
- การนำ
- BTC
- ธุรกรรม btc
- สร้าง
- สำนัก
- สำนักสถิติแรงงาน
- แต่
- by
- มา
- รณรงค์
- CAN
- แคนาดา
- ผู้สมัคร
- ไม่ได้
- คาร์บอน
- กรณี
- เงินสด
- Cbdc
- CBDC
- ส่วนกลาง
- ธนาคารกลาง
- ธนาคารกลางสกุลเงินดิจิตอล
- ธนาคารกลาง
- บาง
- อย่างแน่นอน
- ความแน่นอน
- เก้าอี้
- ความท้าทาย
- เปลี่ยนแปลง
- สาธารณรัฐประชาชนจีน
- พลเมือง
- ประชา
- การปะทะกัน
- การทำความสะอาด
- อย่างเห็นได้ชัด
- ภูมิอากาศ
- อากาศเปลี่ยนแปลง
- สโมสร
- ผู้เขียนร่วม
- รหัส
- อย่างไร
- ความเห็น
- เชิงพาณิชย์
- สินค้าโภคภัณฑ์
- เปรียบเทียบ
- การเปรียบเทียบ
- จับใจ
- การแข่งขัน
- ซับซ้อน
- ที่ถูกบุกรุก
- คอมพิวเตอร์
- การคำนวณ
- พลังคอมพิวเตอร์
- การบริโภค
- บรรจุ
- ควบคุม
- แย้ง
- ราคา
- ได้
- ตอบโต้
- ประเทศ
- Covid-19
- ล้มเหลว
- สร้าง
- ที่สร้างขึ้น
- การสร้าง
- เครดิต
- ความผิดทางอาญา
- วิกฤติ
- การเข้ารหัสลับ
- cryptocurrency
- การเข้ารหัสลับ
- การอ่านรหัส
- เงินตรา
- ปัจจุบัน
- ลูกค้า
- ข้อมูล
- วัน
- หนี้สิน
- วิกฤตหนี้
- ทศวรรษ
- การกระจายอำนาจ
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- ความต้องการ
- การใช้งาน
- ฝากเงิน
- การลดค่า
- ยาก
- ดิจิตอล
- สกุลเงินดิจิตอล
- เงินดิจิทัล
- do
- ทำ
- ดอลลาร์
- สองครั้งที่ใช้จ่าย
- สองเท่า
- ลง
- คนขับรถ
- ในระหว่าง
- แต่ละ
- ง่ายดาย
- ECB
- เศรษฐศาสตร์
- เศรษฐกิจ
- นักเศรษฐศาสตร์
- เศรษฐกิจ
- ผล
- ที่มีประสิทธิภาพ
- el
- เอลซัลวาดอร์
- อิเล็กทรอนิกส์
- เริ่มต้น
- โผล่ออกมา
- เอไนร่า
- ปลาย
- พลังงาน
- การใช้พลังงาน
- ชั้นเยี่ยม
- ทั้งหมด
- ที่จัดตั้งขึ้น
- ยุโรป
- ในทวีปยุโรป
- ธนาคารกลางยุโรป
- แม้
- ในที่สุด
- การพัฒนา
- ที่มีอยู่
- พระธรรม
- แสดง
- การขยายตัว
- สำรวจ
- ขอบเขต
- ความจริง
- ปัจจัย
- ล้มเหลว
- อย่างเป็นธรรม
- คุณสมบัติ
- เฟด
- เก้าอี้เฟด
- รัฐบาลกลาง
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ
- เฟดเดอรัล
- การกินอาหาร
- สองสาม
- ทางการเงิน
- สถาบันการเงิน
- ความมั่นคงทางการเงิน
- ระบบการเงิน
- ชื่อจริง
- ชาติแรก
- ครั้งแรก
- รอยพระบาท
- สำหรับ
- ส้อม
- ฟอร์ม
- บ่อย
- ราคาเริ่มต้นที่
- แช่แข็ง
- FTX
- เต็ม
- อย่างเต็มที่
- ได้รับทุนสนับสนุน
- เงิน
- ต่อไป
- จีดีพี
- แหล่งกำเนิด
- บล็อกกำเนิด
- ได้รับ
- กำหนด
- เหตุการณ์ที่
- Go
- การปกครอง
- ของรัฐบาล
- รัฐบาล
- ละเอียด
- มากขึ้น
- กรีนพีซ
- การเจริญเติบโต
- นิสัย
- มี
- มือ
- ยาก
- ส้อมยาก
- เทียม
- กัญชา
- Hashrate
- มี
- มี
- หัวข้อ
- กั้น
- เฮลิคอปเตอร์
- จุดสูง
- ที่มีคุณภาพสูง
- ทางประวัติศาสตร์
- ประวัติ
- ถือ
- บ้าน
- บ้านของลอร์ด
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- อย่างไรก็ตาม
- HTML
- ที่ http
- HTTPS
- เป็นมนุษย์
- สิทธิมนุษยชน
- i
- ID
- ตัวบ่งชี้
- if
- ii
- ผิดกฎหมาย
- ภาพ
- กองทุนการเงินระหว่างประเทศ
- เวิ้งว้าง
- ผลกระทบ
- ที่สำคัญ
- เป็นไปไม่ได้
- ปรับปรุง
- in
- แรงจูงใจ
- แรงจูงใจ
- เงินได้
- เพิ่ม
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- เป็นหน้าที่
- อิสระ
- คำฟ้อง
- บุคคล
- พอง
- เงินเฟ้อ
- อัตราเงินเฟ้อ
- โครงสร้างพื้นฐาน
- ฝังแน่น
- ตัวอย่าง
- สถาบัน
- เครื่องมือ
- แบบบูรณาการ
- บูรณาการ
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- ระหว่าง
- อินเทอร์เน็ต
- อินเทอร์เน็ต
- เข้าไป
- การประดิษฐ์
- การลงทุน
- ฉบับ
- ทุนที่ออก
- IT
- ITS
- มกราคม
- ชนิด
- ทราบ
- แรงงาน
- ไม่มี
- ภูมิประเทศ
- ใหญ่
- ส่วนใหญ่
- ที่มีขนาดใหญ่
- ใหญ่ที่สุด
- ชื่อสกุล
- ต่อมา
- เปิดตัว
- เปิดตัว
- และปราบปรามการฟอก
- นำ
- น้อยที่สุด
- นำ
- บัญชีแยกประเภท
- กฎหมาย
- การประกวดราคาทางกฎหมาย
- เลฟเวอเรจ
- กดไลก์
- น่าจะ
- ถูก จำกัด
- ขีด จำกัด
- สภาพคล่อง
- สระว่ายน้ำสภาพคล่อง
- lockdowns
- อีกต่อไป
- ดู
- ดูเหมือน
- ขุนนาง
- ทำ
- ทำ Bitcoin
- ทำ
- เครื่องชง
- การทำ
- เอกสาร
- ตลาด
- ประหลาดใจ
- คณิตศาสตร์
- เรื่อง
- ความกว้างสูงสุด
- อาจ..
- วิธี
- ขณะ
- มาตรการ
- ภาพบรรยากาศ
- ครึ่ง
- ล้าน
- คนงานเหมือง
- ทันสมัย
- เป็นเงิน
- นโยบายการเงิน
- เงิน
- การฟอกเงิน
- การพิมพ์เงิน
- ปริมาณเงิน
- เดือน
- คุณธรรม
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ยิ่งไปกว่านั้น
- มากที่สุด
- ต้อง
- my
- เล่าเรื่อง
- ประเทศชาติ
- แห่งชาติ
- ธรรมชาติ
- NatWest
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็น
- ความต้องการ
- เชิงลบ
- อัตราดอกเบี้ยติดลบ
- เครือข่าย
- ใหม่
- นิวยอร์ก
- ประเทศไนจีเรีย
- ไม่
- ปม
- โหนด
- เด่น
- พฤศจิกายน
- พฤศจิกายน 2021
- ล้าสมัย
- ตุลาคม
- of
- ปิด
- on
- ครั้งเดียว
- ONE
- เพียง
- ไปยัง
- เปิด
- โอเพนซอร์ส
- รหัสโอเพนซอร์ซ
- เปิดเผย
- or
- อินทรีย์
- เป็นต้นฉบับ
- อื่นๆ
- ออก
- ที่ระบุไว้
- เกิน
- เอาชนะ
- การเอาชนะ
- ค้างคืน
- ภาพรวม
- ต้องจ่าย
- กระดาษ
- รัฐสภา
- การมีส่วนร่วม
- ในสิ่งที่สนใจ
- เส้นทาง
- การชำระเงิน
- การชำระเงิน
- เพื่อนเพื่อเพื่อน
- ของผู้คน
- ต่อ
- เปอร์เซ็นต์
- ไม่ได้รับอนุญาต
- ส่วนบุคคล
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- เล่น
- จุด
- นโยบาย
- นโยบาย
- นักการเมือง
- สระ
- โพสท่า
- เป็นไปได้
- ที่อาจเกิดขึ้น
- อำนาจ
- อย่างแม่นยำ
- ทายได้
- นำเสนอ
- ประธานาธิบดี
- ผู้สมัครประธานาธิบดี
- ความดัน
- ป้องกัน
- ก่อนหน้านี้
- ราคา
- ประถม
- การพิมพ์
- ความเป็นส่วนตัว
- ส่วนตัว
- ภาคเอกชน
- ปัญหา
- โปรแกรมได้
- คำมั่นสัญญา
- หลักฐานของสัดส่วนการถือหุ้น
- หลักฐานของการทำงาน
- คุณสมบัติ
- การป้องกัน
- การประท้วง
- ให้
- ทางด้านจิตใจ
- อุปสรรคทางจิตใจ
- สาธารณะ
- เงินของประชาชน
- สาธารณชน
- การจัดซื้อ
- วัตถุประสงค์
- ไล่ตาม
- ทำให้
- จิ๊กซอร์
- อันดับ
- อย่างรวดเร็ว
- คะแนน
- ราคา
- ค่อนข้าง
- มาถึง
- การเก็บเกี่ยว
- ระเบียน
- ลด
- สะท้อนให้เห็นถึง
- ที่เกี่ยวข้อง
- กระด้าง
- ความเชื่อมั่น
- ยังคง
- ทดแทน
- แสดงให้เห็นถึง
- ต้อง
- สำรอง
- สกุลเงินสำรอง
- ความยืดหยุ่น
- รีสอร์ท
- ทรัพยากร
- รับผิดชอบ
- ค้าปลีก
- รักษา
- กลับ
- รอยเตอร์ส
- รางวัล
- สิทธิ
- ความเสี่ยง
- ถนน
- บทบาท
- ทำงาน
- ซัลวาดอ
- เดียวกัน
- ประหยัด
- กล่าว
- หายาก
- ฉาก
- ที่สอง
- ลับ
- ภาค
- ปลอดภัย
- การรักษา
- ดูเหมือนว่า
- กันยายน
- เซร์คิโอ มาสซ่า
- การให้บริการ
- แผ่น
- สายตา
- สำคัญ
- ตั้งแต่
- เดียว
- หก
- So
- สังคม
- วิศวกรรมทางสังคม
- ซอฟต์แวร์
- วิศวกรรมซอฟต์แวร์
- โซลูชัน
- แก้
- บาง
- แหล่ง
- แหล่งที่มา
- กษัตริย์
- การใช้จ่าย
- ความสนุกสนาน
- Stability
- จุดยืน
- สถานะ
- สถิติ
- Status
- ขั้นตอน
- หุ้น
- กลยุทธ์
- เสริมสร้าง
- เสริมสร้างความเข้มแข็ง
- โครงสร้าง
- อย่างเช่น
- วัสดุสิ้นเปลือง
- จัดหาอุปกรณ์
- การเฝ้าระวัง
- ตรงกัน
- ระบบ
- เอา
- ใช้เวลา
- การ
- เป้า
- งาน
- อ่อนโยน
- ผู้ก่อการร้าย
- TH / S
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- เฟด
- โลก
- ของพวกเขา
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ดังนั้น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- นี้
- แต่?
- สาม
- ตลอด
- ตลอด
- เวลา
- หัวข้อ
- ไปยัง
- ในวันนี้
- โทเค็น
- ราชสกุล
- เครื่องมือ
- รวม
- ลู่
- บันทึกเสียง
- การทำธุกรรม
- การทำธุรกรรม
- การเดินทาง
- ทริกเกอร์
- ล้านล้าน
- อย่างแท้จริง
- ลอง
- กลับ
- การหมุน
- จุดเปลี่ยน
- บิด
- อุลริช บินด์เซยล์
- ภายใต้
- บ่อนทำลาย
- เป็นเอกลักษณ์
- แตกต่าง
- เป็นประวัติการณ์
- ไม่ยั่งยืน
- ใช้
- มือสอง
- ผู้ใช้
- ใช้
- วัคซีน
- ความคุ้มค่า
- กว้างใหญ่
- ที่ตรวจสอบได้
- จวน
- คะแนนโหวต
- vs
- คือ
- we
- ความมั่งคั่ง
- คือ
- อะไร
- เมื่อ
- ที่
- ทำไม
- จะ
- หน้าต่าง
- กับ
- ภายใน
- ไม่มี
- ร่วมเป็นสักขีพยาน
- วอน
- แปลกใจ
- คำ
- โลก
- ของโลก
- คุ้มค่า
- จะ
- XML
- ปี
- นิวยอร์ก
- ลมทะเล