ทำไม crypto และ DeFi จึงเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างความมั่งคั่งในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อสูง

เราเป็นพยานถึงช่วงเวลาที่วุ่นวายอย่างมากในการสร้างความมั่งคั่ง เรายังประสบปัญหานี้ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่สูง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และค่าจ้างที่ซบเซา ในการเผชิญหน้ากับความเป็นจริงนี้ เราต้องถามตัวเองว่า crypto นั้นเป็นทางออกที่เป็นไปได้ในการฟื้นฟูเศรษฐกิจที่ติดธงทั่วโลกและสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจในวงกว้าง หรือนี่เป็นเพียงสถานการณ์อื่นที่ถูกกำหนดให้ตกอยู่ในวงจรเก่าแบบเดียวกับที่เราเคยเห็นมาก่อน สกุลเงินดิจิทัลเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อได้จริงหรือไม่ และเป็นอย่างนั้น การเงินกระจายอำนาจ (DeFi) อาหารเสริมที่ใช้งานได้จริงเพื่อช่วยรักษาเสถียรภาพของระบบการเงินที่ไม่สมบูรณ์? เรามาสำรวจวัฏจักรและแนวโน้มที่อาจช่วยเผยให้เห็นว่าอนาคตทางการเงินของโลกจะเป็นอย่างไร 

ช่องทางทางการเงินทางเลือก

อัตราเงินเฟ้อรายปีในสหรัฐฯ เร่งขึ้นสู่ระดับมหันต์ 9.1% ในเดือนมิถุนายนปีนี้ สูงที่สุดในรอบ 40 ปี. ในขณะที่ราคาอาหารและก๊าซยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และอัตราดอกเบี้ยสำหรับเจ้าของบ้านในขณะนี้ เกิน 5% สำหรับการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปี ดังที่ Larry Summers อธิบายไว้ Stagflation เป็นพายุที่สมบูรณ์แบบซึ่งผสมผสานการชะลอตัวของการเติบโตของ GDP และอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นซึ่งสร้างผลกระทบระยะยาว มองเห็นเศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัว 1.4% ในไตรมาสแรกของปี 2022 อาจเป็นลางสังหรณ์ของปัญหาเศรษฐกิจไม่ดีนี้ รวมสิ่งนี้เข้ากับ APY เฉลี่ยของบัญชีออมทรัพย์แบบเดิมที่เป็น โรคโลหิตจาง 0.10%ที่ ค่าแรงขั้นต่ำที่ไม่ได้รับการขึ้นในระดับรัฐบาลกลางมานานกว่าทศวรรษและเห็นได้ชัดว่าเราต้องการวิธีการใหม่ๆ เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจแบบ fiat และเสริมการลงทุนของเรา

เศรษฐกิจในปัจจุบันของเราเป็นเศรษฐกิจที่ไม่จำเป็นต้องจูงใจหรือให้รางวัลแก่กลไกการออมแบบเดิมๆ ในลักษณะที่ทันอัตราเงินเฟ้ออย่างเพียงพอ นี่คือหนึ่งในเหตุผลที่ DeFi ได้รับความนิยม สำหรับหลาย ๆ คน DeFi ถือเป็นโอกาสที่รวดเร็วกว่าในการเพิ่มความมั่งคั่งในลักษณะที่สามารถเข้าถึงได้มากกว่าระบบธนาคารแบบเดิม เมื่อเราสามารถรับผลตอบแทนจากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลได้มากขึ้น การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลจะกลายเป็นการนำเสนอคุณค่าที่น่าสนใจมาก

วัฏจักรเศรษฐกิจ

ในหนังสือของเขา “The Changing World Order” ยักษ์ใหญ่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ เรย์ ดาลิโอ บรรยายไว้ วัฏจักรเศรษฐกิจ ที่ซ้ำรอยประวัติศาสตร์ ปะทะกับอำนาจที่เปลี่ยนแปลงของประเทศต่างๆ เมื่อประเทศกลายเป็นมหาอำนาจที่มีอำนาจเหนือโลก สกุลเงินของประเทศจะกลายเป็นสกุลเงินสำรองสำหรับส่วนที่เหลือของโลก ตัวอย่างเช่น ในรัชสมัยของจักรวรรดิอังกฤษ เงินปอนด์สเตอร์ลิงเคยเติมพลังให้กับเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม ในปี 1944 ข้อตกลง Bretton Woods ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลกโดยพฤตินัย ไม่ว่าใครจะเป็นผู้รับผิดชอบในขณะนั้นก็ตาม สิ่งหนึ่งยังคงอยู่: ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับรัฐบาลในการจัดการกับหนี้ที่เพิ่มขึ้นคือการพิมพ์เงินมากขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งคือขยายทางออกออกไป

Crypto เป็นวงจรที่โดดเด่นถัดไป

มีการพูดถึงกันมากมาย สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) แต่เมื่อเรามีสกุลเงินเสถียรที่ภาวะเงินฝืดอยู่แล้วในระบบนิเวศ ซึ่งมูลค่าของสกุลเงินดังกล่าวสามารถผูกกับหลักประกันได้ เช่น สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ หรือแม้แต่สินทรัพย์แบบดั้งเดิม อะไรคือประโยชน์ที่แท้จริงของ CBDC? แนวคิดทั้งหมดของเหรียญเสถียรคือการเสนอสินทรัพย์ดิจิทัลที่มูลค่าไม่เสี่ยงต่อความผันผวนอย่างรุนแรง เหรียญมีเสถียรภาพส่วนใหญ่บรรลุถึงเสถียรภาพนี้โดยการกำหนดมูลค่าของพวกมันให้เป็นสกุลเงินคำสั่ง เช่น ดอลลาร์สหรัฐหรือตะกร้าสินทรัพย์ ซึ่งอาจรวมถึงคำสั่งและสกุลเงินดิจิตอล   

นอกจากนี้ โครงการ Stablecoin ส่วนใหญ่ยังจูงใจให้ผู้คนลงทุนในระบบนิเวศโดยเสนอเวอร์ชันอนุพันธ์ของสินทรัพย์ที่พวกเขาล็อคไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง ช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ แม้ว่าสินทรัพย์หลักยังคงถูกล็อคอยู่ก็ตาม พวกเขาสามารถได้รับดอกเบี้ยจำนวนมากและยังคงใช้ตราสารอนุพันธ์ในการกู้ยืมของเรา หรือรับผลตอบแทนในที่อื่น ๆ โดยทบต้นจากการลงทุนเริ่มแรกของพวกเขา

DeFi กำลังมอบช่องทางใหม่สำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะเดียวกันก็คืนอำนาจให้กับทุกคน ไม่ใช่แค่กลุ่มมหาเศรษฐีเท่านั้น ด้วยการไม่ถูกผูกมัดกับสกุลเงินของรัฐและแทนที่จะเป็นการพัฒนาที่กว้างขึ้นของเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการเข้ารหัสลับ โปรโตคอล DeFi จึงสามารถเสนอสิ่งจูงใจมากมายในการประหยัด ได้รับ และกู้ยืมโดยใช้เงินลงทุนเริ่มแรกเพียงเล็กน้อย  

เศรษฐศาสตร์มหภาคอาจชี้เราไปสู่การเข้ารหัสลับ

ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง ช่องทางการออมและสินทรัพย์ทางเลือก เช่น สกุลเงินดิจิทัล จะมีความน่าสนใจมากขึ้นโดยการเสนอการลงทุนที่ไม่เชื่อมโยงโดยตรงกับสกุลเงินสำรองทั่วโลก เมื่อความต้องการสินทรัพย์เหล่านี้เพิ่มขึ้น สินทรัพย์เหล่านี้จะมีมูลค่ามากขึ้นและในนั้นก็สามารถทำงานได้มากขึ้นในประเทศอื่นๆ ที่กำลังดิ้นรนทั่วโลก เราได้เห็นตัวอย่างเรื่องนี้ในตุรกีและเวเนซุเอลา ซึ่งสกุลเงินประจำชาติของพวกเขายังคงไม่มีเสถียรภาพ ท้ายที่สุดสิ่งนี้ช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับแนวคิดเรื่องสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin กลายเป็นผู้เล่นที่ถูกกฎหมายในเวทีเศรษฐกิจโลก การรับรู้สกุลเงินที่ไม่เชื่อมโยงกับรัฐชาติ แต่ขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่มีการกระจายอำนาจที่ตกลงกันไว้บนบล็อกเชนสาธารณะที่ไม่เปลี่ยนรูป ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในแบบจำลองเศรษฐกิจมหภาคของโลก

ระบบการกระจายอำนาจที่ช่วยให้แต่ละบุคคลทำธุรกรรมระหว่างกันได้โดยตรงด้วยวิธีที่มีประสิทธิภาพและโปร่งใสมากขึ้น ถือเป็นก้าวใหม่ที่ยิ่งใหญ่ในแนวทางของเราในการสร้างเศรษฐกิจโลกที่เท่าเทียมและครอบคลุมมากขึ้น เมื่อคำนึงถึงทั้งหมดนี้ จึงสมเหตุสมผลที่เราอาจถือว่าการเข้ารหัสลับเป็นหนึ่งในโซลูชั่นที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับเราในปัจจุบันเพื่อตอบคำถามพื้นฐานที่เป็นแรงบันดาลใจให้กับบทความนี้ แม้ว่าประวัติศาสตร์อาจไม่ซ้ำรอย แต่มันก็สัมผัสได้ และดูเหมือนว่าสกุลเงินดิจิทัลจะนำเสนอรูปแบบที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง 

แน่นอนว่า DeFi เปิดโอกาสให้ผู้คนลงทุนในสินทรัพย์ที่มีภาวะเงินฝืดซึ่งมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูงซึ่งไม่มีอยู่ในแวดวงการเงินแบบดั้งเดิมในปัจจุบัน และสิ่งนี้จะช่วยสร้างศักยภาพสำหรับเส้นทางใหม่ในการสร้างความมั่งคั่งของคนรุ่นต่อไป หากวัฏจักรในอดีตดำเนินต่อไป สกุลเงินดิจิทัลอาจเป็นเพียงการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดต่อความแข็งแกร่งที่ลดลงของเศรษฐกิจที่ใช้คำสั่ง fiat ที่มีขนาดใหญ่ หากนักพัฒนาที่มีความสามารถยังคงมุ่งเน้นไปที่การขจัดอุปสรรคในการเข้าสู่ ไขปริศนาประสบการณ์ DeFi และอนุญาตให้ใครก็ตามมีปฏิสัมพันธ์กับตลาด crypto เราก็สามารถพัฒนา crypto ไปข้างหน้าต่อไปได้ และช่วยขยายการรวมและการพัฒนาทางเศรษฐกิจให้กว้างขึ้น