ตลาด crypto จะฟื้นตัวจากความผิดพลาดหรือไม่

ตลอดปี 2021 ตลาด crypto มีความผันผวนมาก โดย bitcoin ลดลงเกือบ 50 เปอร์เซ็นต์ระหว่างเดือนเมษายนถึงกรกฎาคม

• จนถึงปี 2022 ตลาด crypto ได้รับความนิยมอย่างมาก
• เป็นที่เข้าใจได้ว่านักลงทุน crypto กังวลว่าวันดีๆ จะกลับมาหรือไม่
• สกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนอย่างฉาวโฉ่ และมีความเสี่ยงที่สกุลเงินดิจิทัลจะไม่สามารถฟื้นตัวได้เสมอ โดยเฉพาะสกุลเงินที่มีมูลค่าต่ำกว่าและได้รับความนิยมน้อยกว่า

จนถึงปี 2022 ตลาด crypto ได้รับความนิยมอย่างมาก นั่นไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเลย แต่ถึงเวลาแล้วที่แม้แต่ผู้ที่ชื่นชอบ crypto ที่กระตือรือร้นที่สุดก็ยังสงสัย crypto จะฟื้นตัวจากความล้มเหลวของตลาด crypto ในปัจจุบันหรือไม่?

ตลาดหุ้นแตกต่างจากสกุลเงินดิจิทัล ได้สร้างแบบอย่างด้านพฤติกรรมตลอดหลายปีที่ผ่านมา ในหุ้น คุณสามารถมองย้อนกลับไปถึงการตกต่ำของตลาดในอดีตและค้นหาความคล้ายคลึงที่คล้ายกับเศรษฐกิจในปัจจุบันและเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาด

ประวัติศาสตร์สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังในอนาคตและการมองโลกในแง่ดีว่าในที่สุดสิ่งต่างๆ จะพลิกผันและหุ้นที่สูญเสียเงินจะฟื้นตัว นั่นไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไปสำหรับหุ้นแต่ละตัว แต่ตลาดหุ้นโดยรวมมักจะหาวิธีฟื้นตัว โดยเคลื่อนตัวเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้านี้

Cryptocurrency ไม่มีประวัติที่ยาวนานเช่นนี้ Bitcoin เปิดตัวในปี 2009 แต่จนกระทั่งปี 2017 ก็เริ่มได้รับความสนใจจากกระแสหลัก Bitcoin และตลาด crypto โดยรวมได้ผ่านวงจรที่เฟื่องฟูและพังทลายหลายครั้งในช่วงเวลานั้น เนื่องจากตลาด crypto ยังเพิ่งเกิดขึ้น อดีตที่ผ่านมามีเบาะแสว่าเมื่อใดที่ตลาด crypto ล่มสลายที่กำลังดำเนินอยู่จะสิ้นสุดลงหรือไม่?

อ่านเพิ่มเติม: ความล้มเหลวของตลาด Crypto และผลกระทบต่อระบบนิเวศทางการเงินในวงกว้าง

สถานะปัจจุบันของตลาด crypto

การดำเนินการในปัจจุบันของตลาด crypto เริ่มขึ้นไม่นานหลังจากการระบาดใหญ่ของ Covid-19 เนื่องจากทุกคนบนโลกนี้ถูกกักตัวอยู่ที่บ้านและมีเวลามากขึ้น การมุ่งเน้นจึงเปลี่ยนไปที่การลงทุน

ด้วยเรื่องตลกอย่าง GameStop และตลาดหุ้น จู่ๆ สกุลเงินดิจิทัลก็ได้รับความสนใจ ความสนใจมากขึ้นเท่ากับการซื้อมากขึ้น และการซื้อมากขึ้นเท่ากับราคาที่สูงขึ้น

ความนิยมที่เพิ่มขึ้นนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงบิทคอยน์ โดยมีสกุลเงินทางเลือกอย่าง Ether และ Dogecoin เข้าสู่ตลาดและสร้างมหาเศรษฐี Elon Musk, Mark Cuban, Paris Hilton, Logan Paul และ Kim Kardashian ต่างก็เข้าร่วมวงการ crypto ภายในปี 2021

ตลอดปี 2021 ตลาด crypto มีความผันผวนมาก โดย bitcoin ลดลงเกือบ 50 เปอร์เซ็นต์ระหว่างเดือนเมษายนถึงกรกฎาคม มันดีดตัวขึ้นเกือบจะอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 70,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะร่วงลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

Bitcoin มีการซื้อขายต่ำกว่า 17,000 ดอลลาร์อีกครั้ง บางสกุลเงินทำงานได้แย่ลงมาก จากจุดสูงสุดที่เกือบ 4,600 ดอลลาร์ Ethereum มีการซื้อขายที่มากกว่า 1,200 ดอลลาร์ ราคาของ Dogecoin ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 0.65 ดอลลาร์ เหลือระดับปัจจุบันที่ 0.1 ดอลลาร์

เทอร์ร่า ลูน่า พังทลายลงอย่างสมบูรณ์ เซลเซียส แพลตฟอร์ม DeFi และ เอฟทีเอ็กซ์ ตลาดแลกเปลี่ยน crypto ล้มละลาย ในขณะที่ Coinbase ไล่พนักงานหลายพันคนออก เป็นที่เข้าใจได้ว่านักลงทุน crypto กังวลว่าวันดีๆ จะกลับมาหรือไม่

ฤดูหนาว crypto ก่อนหน้านี้

ตามที่ผู้จัดการกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัล Grayscale Investments กล่าวไว้ ฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันเริ่มต้นในวันที่ 13 มิถุนายน 2022 การเปิดเผยนี้อาจทำให้หลายคนประหลาดใจเมื่อพิจารณาว่า Bitcoin ได้ลดลงมากกว่า 60 เปอร์เซ็นต์ในขณะนั้น ระดับสีเทาสร้างความแตกต่างนี้โดยคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาก่อนที่จะลดลงโดยทำการวิจัยบล็อคเชนเพื่อกำหนดช่วงเวลาที่นักลงทุน crypto ส่วนใหญ่ต้องแบกรับความสูญเสียจากราคาซื้อของพวกเขา

วงจรการเข้ารหัสลับที่สำคัญครั้งล่าสุดซึ่งเกิดขึ้นในปี 2012 และ 2019 กินเวลาเฉลี่ยสี่ปีจากจุดสูงสุดสู่จุดสูงสุด เมื่อพิจารณาถึงการตกต่ำในปัจจุบันที่เกิดขึ้นเพียงไม่กี่เดือน ตลาด crypto อาจจะอยู่ในฤดูหนาวที่ยาวนาน

ในทั้งสองกรณี ฤดูหนาวของสกุลเงินดิจิทัลถูกคั่นด้วยตัวเร่งปฏิกิริยาที่กระตุ้นความสนใจและการยอมรับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ Mt Gox ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ใช้อย่างกว้างขวางครั้งแรก และเส้นทางสายไหมก็เกิดขึ้นในช่วงฤดูหนาวการเข้ารหัสลับปี 2012

สิ่งนี้ทำให้มีการนำ bitcoin มาใช้เป็นสกุลเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายในการซื้อ ผลิตภัณฑ์ที่เป็นปัญหานั้นไม่ถูกกฎหมายโดยสิ้นเชิง และเส้นทางสายไหมก็ถูกปิดตัวลงในที่สุด อย่างไรก็ตาม มันได้สร้างแบบอย่างสำหรับตลาดที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล

ตลาดกระทิงในปัจจุบันส่วนใหญ่เริ่มต้นด้วยความนิยม ICO ในปี 2017 ซึ่งมี 'altcoins' จำนวนมาก (โทเค็นและเหรียญ crypto นอกเหนือจาก bitcoin) เข้าสู่ตลาด สกุลเงินเหล่านี้บางสกุลได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นและให้ผลตอบแทนที่สำคัญแก่นักลงทุนเริ่มแรก อีกหลายคนล้มละลายหรือกลายเป็นกลโกงอย่างแท้จริง ไม่มีทางที่จะบอกได้ว่าเมื่อใด (หรือแม้ว่า) ฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับในปัจจุบันจะสิ้นสุดหรือตอบคำถาม crypto จะฟื้นตัวได้หรือไม่? แต่หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย ตลาดอาจไม่เห็นภาวะกระทิงอีกจนกว่าจะถึงปี 2026

อ่านเพิ่มเติม: ระบบนิเวศ crypto ของแอฟริกาได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของ FTX

ตลาด crypto จะฟื้นตัวหรือไม่?

คำถามในใจของนักลงทุนและผู้ที่ชื่นชอบคือตลาด crypto จะฟื้นตัวหรือไม่? นี่เป็นคำถามที่ท้าทาย เนื่องจากบิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ขาดพื้นฐานเช่นเดียวกับบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

นักลงทุนให้ความสำคัญกับหุ้นของบริษัทเนื่องจากจะสร้างกระแสเงินสด กำไรของบริษัทมักจะกลับคืนสู่ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผล อย่างน้อยก็ในบางส่วน

กำไรนี้อาจใช้ในการประเมินมูลค่าพื้นฐานของบริษัทต่อบริษัทอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน และเปรียบเทียบทั้งภาคส่วนกับบริษัทอื่นๆ

สิ่งนี้ไม่เป็นความจริงสำหรับสกุลเงินดิจิทัล Crypto ขาดวิธีการในการจ่ายรายได้โดยไม่ต้องเกี่ยวข้องกับบุคคลที่สาม เช่น การให้ผู้อื่นยืม ด้วยเหตุนี้ เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลก่อตั้งขึ้นจากการเก็งกำไร มูลค่าในอนาคตจึงไม่สามารถกำหนดได้จากหลักฐานพื้นฐาน

แน่นอนว่าถ้าได้รับการยอมรับกันมากขึ้น มันก็จะมีคุณค่า เพราะคนอื่นมองว่ามันมีคุณค่า การเปลี่ยนแปลงนี้เรียกว่า 'ผลกระทบจากเครือข่าย' ซึ่งเทียบได้กับการที่ทองคำและโลหะมีค่าอื่นๆ ได้รับการยกย่องมานับพันปี แม้ว่าทองคำจะมีการนำไปใช้ในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะ แต่มูลค่าส่วนใหญ่นั้นก็เนื่องมาจากข้อเท็จจริงที่ว่ามันหายาก และผู้คนได้ร่วมกันตัดสินใจมาหลายชั่วอายุคนว่ามันมีค่า

Bitcoin, Ethereum และโครงการสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ได้เพิ่มผลกระทบด้านเครือข่ายอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่เพียงแต่นักลงทุนรายย่อยจะเข้าร่วมมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบริษัทร่วมลงทุนและบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่หลายแห่งด้วย

ไม่เพียงแต่นักลงทุนรายย่อยจะเข้าร่วมมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบริษัทร่วมลงทุนและบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขนาดใหญ่หลายแห่งด้วย

ตลาด crypto กำลังเข้าใกล้จุดที่จะถูกรวมเข้ากับตลาดการเงินกระแสหลักเกินกว่าที่จะล้มเหลว Cryptocurrencies อาจมีอยู่แล้ว แต่ยังต้องรอดูต่อไป

โอกาสของตลาด Crypto และข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุน

แนวทางการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลนั้นคล้ายคลึงกับกฎเกณฑ์ในการลงทุนในหุ้น การรับรู้ถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงและมีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล ยังคงมีความสำคัญ มีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินที่ลงทุนไปเสมอ

ด้วยเหตุนี้ เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ เราไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่ใครจะยอมขาดทุนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นสินทรัพย์เก็งกำไรที่มีประวัติไม่ชัดเจน

การซื้อสกุลเงินดิจิทัลในตลาดขาลง โดยเฉพาะสกุลเงินที่มีชื่อเสียง เช่น บิตคอยน์ และอีเธอเรียม อาจเสนอข้อตกลงที่น่าพึงพอใจสำหรับผู้ที่มีเงินสำหรับเล่นและเตรียมพร้อมที่จะเสี่ยงเพื่อผลกำไรจำนวนมาก

เหรียญที่ใหญ่ที่สุดหลายเหรียญน่าจะอยู่รอดได้ในฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับและได้รับมูลค่าในระยะยาว สิ่งนี้ทำให้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีโอกาสฟื้นตัวได้ดี อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลนั้นมีความผันผวนอย่างฉาวโฉ่ และมีความเสี่ยงที่สกุลเงินดิจิทัลจะไม่สามารถฟื้นตัวได้เสมอ โดยเฉพาะสกุลเงินที่มีมูลค่าต่ำกว่าและได้รับความนิยมน้อยกว่า

Cryptocurrency กำลังได้รับความนิยมมากขึ้น ธุรกิจจำนวนมากขึ้นยอมรับว่าเป็นวิธีการชำระเงิน อย่างไรก็ตาม ไม่มีใครรู้ว่าสกุลเงินในปัจจุบันจะอยู่ที่นั่นในทศวรรษนี้หรือไม่ ดังนั้น สำหรับผู้ที่พร้อมที่จะถือครองในระยะยาว เหรียญที่มีชื่อเสียงมากกว่า เช่น บิตคอยน์ อาจให้ความปลอดภัยและเสถียรภาพบางส่วนจากความกลัวการล่มสลายของตลาดสกุลเงินดิจิทัล

อ่านเพิ่มเติม: หุ้นและ crypto: การลงทุนแบบไหนดีกว่ากัน?