Defiการแลกเปลี่ยนแบบอิงประสบความสำเร็จอย่างมากในปี 2020 ต้องขอบคุณการทำฟาร์มแบบให้ผลผลิต ซึ่งกระตุ้นให้ผู้ใช้หลายแสนคนสร้างสภาพคล่องให้กับแพลตฟอร์มเหล่านี้ จากที่กล่าวมา DEX ยังคงห่างไกลจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ใน UI และ UX เซรั่มมาเพื่อเปลี่ยนแปลงทุกสิ่ง
เซรั่มเป็นโปรโตคอลที่อ้างว่าเป็น "DeFi บริสุทธิ์" เนื่องจากสามารถจัดการปัญหามากมายที่พื้นที่กำลังเผชิญอยู่
ผู้ใช้ส่วนใหญ่ใน DeFi ในปัจจุบันไม่ใช่ผู้ค้าแต่ให้ผลผลิตกับเกษตรกร เกษตรกรผู้ปลูกพืชผลมีความสำคัญเนื่องจากให้สภาพคล่อง แต่ก็เป็นหนทางไปสู่จุดจบ เป้าหมายคือการอนุญาตให้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเสมอหรือเหนือกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
และจนถึงตอนนี้ก็ยังไม่เกิดขึ้น
Serum มุ่งหวังที่จะเป็นการแลกเปลี่ยนที่ไม่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์และไม่ใช่การคุมขัง ซึ่งสามารถมอบประสบการณ์ระดับเดียวกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ให้กับผู้ใช้
พื้นหลัง
Project Serum เป็นโครงการ DEX ที่จะเปิดตัวโดย FTX ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนและอนุพันธ์ชั้นนำ ตามรายงานของพวกเขา ผู้ก่อตั้งคือทีมผู้เชี่ยวชาญใน “cryptocurrencies การค้าขาย และการเงินแบบกระจายอำนาจ”
พันธมิตรและที่ปรึกษาของพวกเขาเป็นกลุ่มการค้าและผู้เชี่ยวชาญด้าน DeFi ที่มาจากโครงการต่างๆ ทั่วพื้นที่รวมถึง Kyber Network, Compound, TomoChain เป็นต้น
Serum คืออะไร?
Serum คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่ให้บริการซื้อขายข้ามสายโซ่ด้วยความเร็วและประสิทธิภาพที่แข่งขันกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ มันจะทำงานบนบล็อคเชน Solana แต่จะสามารถทำงานร่วมกันได้อย่างเต็มที่กับ Ethereum เช่นเดียวกับ Bitcoin
มีหลายปัจจัยที่ทำให้เซรั่มมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว ประการหนึ่ง มันคือโปรโตคอล DeFi ที่ไม่ใช่ของ Ethereum ซึ่งค่อนข้างหายาก อย่างไรก็ตาม มันยังคงรวมเข้ากับ Ethereum blockchain และทำงานได้อย่างสมบูรณ์กับโทเค็น ERC-20
ซึ่งหมายความว่าไม่ต้องรอให้ Ethereum 2.0 ขยายขนาด เนื่องจาก Solana สามารถปรับขนาดได้แล้ว ผู้ใช้สามารถคาดหวังความเร็วเท่ากับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แม้ว่าจะไม่ใช่ก็ตาม
เซรั่มถูกกระจายไปยังโปรโตคอลหลักอย่างสมบูรณ์ ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์ม DeFi ส่วนใหญ่ในปัจจุบัน อันที่จริง มันไม่ได้ใช้ฟีดราคาของ oracle เลย
โซลานา
Solana เป็นบล็อกเชนที่มีปริมาณงานสูงโดยมีเป้าหมายในการเข้าถึงธุรกรรม 710,000 ต่อวินาที (tps) ปัจจุบัน blockchain นี้สามารถรองรับ 50,000 tps ซึ่งเร็วกว่า Ethereum มากกว่า 3,000 เท่า และสามารถทำได้ทั้งหมดโดยไม่ต้องแบ่งส่วนย่อย
แต่ Solana ใช้กลไกฉันทามติแบบใหม่ที่เรียกว่า Proof of History (PoH) ควบคู่ไปกับ Proof of Stake (PoS) เพื่อปรับขนาด และระดับของมาตราส่วนนี้ทำให้บล็อคเชนสามารถจัดการรอบการชำระหลายรอบต่อวินาทีด้วยต้นทุนที่ต่ำมาก
ระดับของประสิทธิภาพและขนาดของบล็อคเชนของ Solana เป็นกุญแจสำคัญในการทำให้ Serum เป็น DEX แรกพร้อมสิทธิพิเศษทั้งหมดของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ เราอาจคาดการณ์ได้ว่า Serum อาจอนุญาตให้แพลตฟอร์ม DeFi ขับเคลื่อนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ออกจากตลาดได้
นอกจากนี้ Solana blockchain ยังมีมาตรฐานโทเค็นดั้งเดิมที่เรียกว่าโทเค็น SPL
ข้อดีของเซรั่ม
Serum มีข้อดีหลายประการเหนือการแลกเปลี่ยนแบบ DeFi อื่นๆ ในขณะนี้
ความเร็วและต้นทุน
DeFi อาจระเบิดความนิยมและการใช้งาน แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าไม่มีข้อเสียใดๆ หากมีสิ่งใดการเติบโตแบบทวีคูณทำให้เครือข่าย Ethereum ช้าลงและค่าธรรมเนียมก๊าซสูงขึ้น และสิ่งนี้อธิบายได้ว่าทำไมการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังคงมีจำนวนมากกว่า DEX อย่างมากมาย แม้ว่าจะมีการจัดการดูแล
คนส่วนใหญ่ต้องการควบคุมทรัพย์สินของตนอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม พวกเขาส่วนใหญ่เต็มใจที่จะเสียสละทุกอย่างเพื่อแลกกับการบริการที่ดีขึ้น พวกเขาต้องการการซื้อขายต้นทุนต่ำอย่างรวดเร็วที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เสนอ
และเซรั่มก็มีครบทั้งที่เป็นดีเอ็กซ์
การกระจายอำนาจ
chainlink เป็นที่นิยมในหมู่โปรโตคอล DeFi ด้วยเหตุผล นั่นเป็นเพราะว่า DEX เกือบทุกตัวต้องการ oracle ในการป้อนข้อมูลราคาภายนอกไปยัง blockchain เพื่อให้ทำงานได้
Oracles มีลักษณะที่รวมศูนย์ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ซึ่งแตกต่างกันไปในแต่ละโปรโตคอล อาจเป็นคำทำนายราคาการชำระบัญชีที่เชื่อมต่อกับ API การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หรืออย่างอื่น
บางทีมชอบ แอมเปิล ผู้ก่อตั้งยังคงถือกุญแจสำคัญในโปรโตคอลของพวกเขา ซึ่งถูกรวมศูนย์ตามที่ได้รับ แต่เซรั่มไม่มีเลย
มีจุดมุ่งหมายเพื่อเป็นโปรโตคอล DeFi บริสุทธิ์ที่เป็นจริงตามคำศัพท์ แม้ว่าโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์จะมีความเข้มข้นในการคำนวณมาก แต่ Serum ก็สามารถทำงานได้อย่างราบรื่นด้วยความสามารถในการปรับขนาดของ Solana
การสนับสนุนข้ามสายโซ่
มีโปรแกรม cross-chain หลายประเภทที่ใช้งานในโปรโตคอลที่แตกต่างกัน รวมถึง atomic swap, Thorchain เป็นต้น ส่วนใหญ่ถ้าไม่ใช่ทั้งหมดจะมีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกัน: การรวมศูนย์เล็กน้อย ไม่ว่าจะเป็นสภาผู้ถือโทเค็นหรือ oracle มันทำงานบนสมมติฐานที่ว่าผู้คนมีความซื่อสัตย์
แม้ว่าจะมีการตั้งค่าบางอย่างเพื่อป้องกันผู้ไม่หวังดี แต่ก็ยังไม่สามารถป้องกันการงัดแงะได้ และนี่คือสิ่งที่เซรั่มพยายามขัดขวาง มันมี DEX ที่รวดเร็วพร้อมการสนับสนุนข้ามสายโดยไม่จำเป็นต้องใช้ oracles หรือศาล
ด้วย Serum คุณสามารถสลับสินทรัพย์ระหว่างเครือข่ายต่างๆ ได้อย่างน่าเชื่อถือ คุณสามารถแลกเปลี่ยน BTC ของคุณกับ ETH หรือโทเค็น ERC-20 อื่น ๆ และในทางกลับกัน
UI ที่ยอดเยี่ยมและ UX
DEX มาไกลตั้งแต่ช่วงแรกๆ ของ Etherdelta ที่หนังสือสั่งทำบางและอินเทอร์เฟซไม่เป็นระเบียบ จากที่กล่าวมายังคงมีช่องว่างมากมายสำหรับการปรับปรุงในแง่ของอินเทอร์เฟซผู้ใช้ (UI) และประสบการณ์ผู้ใช้ (UX)
แต่ก็ยังไม่เท่าเทียมกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ Serum มีวัตถุประสงค์เพื่อให้มีคุณภาพเดียวกันกับ UI และ UX ที่การแลกเปลี่ยนเช่น Binance และ Bitfinex มี
unswap ทำให้การซื้อขายเป็นที่นิยมโดยไม่ต้องมีคำสั่งซื้อและใช้ AMM (ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ) แทน AMM ไม่ได้แย่ แต่ก็ไม่ใช่สิ่งทดแทนคุณสมบัติการซื้อขายที่สำคัญที่หนังสือสั่งซื้อมี ไม่มีการจำกัดคำสั่งซื้อหรือการเสนอราคาและข้อเสนอ
หนังสือสั่งซื้อช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมราคา ขนาด และทิศทางที่ต้องการซื้อขายได้ และเซรั่มมีเครื่องมือที่จำเป็นทั้งหมดนี้สำหรับผู้ใช้
โดยปกติสิ่งนี้จะไม่สามารถทำได้ด้วยความจุเครือข่ายปัจจุบันของ Ethereum นี่คือเหตุผลที่ Serum ทำงานบน Solana
SRM
SRM เป็นโทเค็นดั้งเดิมของ Serum ซึ่งให้อำนาจการกำกับดูแลแก่ผู้ถือบนเครือข่าย เอกสารไวท์เปเปอร์ระบุว่าจะทำหน้าที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแลสำหรับระบบ แม้ว่าองค์ประกอบส่วนใหญ่ของระบบนิเวศเซรั่มจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่พารามิเตอร์ที่ไม่สำคัญบางอย่าง เช่น ค่าธรรมเนียมในอนาคต สามารถแก้ไขได้ผ่านการโหวตการกำกับดูแล SRM
นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมสุทธิทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนจะใช้ในการซื้อและเผาโทเค็น SRM
นอกจากการกำกับดูแลแล้ว ต่อไปนี้คือยูทิลิตี้บางส่วนของ SRM:
- โฮลดิ้ง SRM ให้ผู้ใช้ส่วนลดสูงสุดถึง 50% จากค่าธรรมเนียมทั้งหมด
- SRM สามารถใช้ชำระค่าธรรมเนียมได้
- SRM สามารถเดิมพันได้
MSRM
MSRM (MegaSerum) เป็นเพียง 1 ล้านโทเค็น SRM ที่ซ้อนกัน ตามเว็บไซต์ของ Serum มันเป็น "สินทรัพย์ที่หายากที่ช่วยเพิ่มอรรถประโยชน์ให้กับผู้เชื่อหลักใน Serum"
ปักหลัก
สามารถใช้ SRN และ MSRM เพื่อเดิมพันบนโหนด กลไกการปักหลักเซรั่มต้องการโหนดที่มีอย่างน้อย 10 ล้าน SRM และหนึ่ง MSRM โหนดเหล่านี้จะได้รับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมของการทำธุรกรรมข้ามเครือข่ายที่พวกเขาให้ประกัน
โทเค็นห่อ
Serum ยังมีเครื่องห่อโทเค็นดั้งเดิมที่สามารถใช้เพื่อสร้างโทเค็นที่ห่อ SerumBTC และ SerumUSD Wrapped token เป็นสินทรัพย์ที่โฮสต์บนบล็อคเชนอื่นโดยกำหนดราคาไว้ที่สินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น WBTC เป็นโทเค็น ERC-20 ที่มี BTC เป็นสินทรัพย์อ้างอิง
บุคคลบางคนกังวลเกี่ยวกับการห่อโทเค็น เนื่องจากพวกเขาใช้โมเดลแบบรวมศูนย์ ขึ้นอยู่กับกลุ่มของสถาบันที่มีบทบาทต่างๆ ในระบบ เซรั่มเปลี่ยนแปลงทุกสิ่ง
SerumBTC และ SerumUSD เป็นทั้งโทเค็น SPL และ ERC-20 ของ USD และ BTC ตามลำดับ SerumBTC เป็นโทเค็น BTC ที่น่าเชื่อถืออย่างเต็มที่ ในทางกลับกัน SerumUSD เป็นเหรียญ stablecoin ที่กระจายอำนาจโดยไม่มีจุดล้มเหลวแม้แต่จุดเดียว
สรุป
ทุกสิ่งที่พิจารณา Serum ดูเหมือนจะมีแนวโน้มมาก มันไม่น่าเชื่อถือและไม่ถูกคุมขัง แต่ยังรวดเร็วราคาถูกและเสนอชุดเครื่องมือการซื้อขายแบบครบวงจรที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มี ไม่ต้องพูดถึงว่ามีการซื้อขายอนุพันธ์และเลเวอเรจ
นอกจากนี้ยังขยายขนาดได้มากกว่าแพลตฟอร์ม DeFi แทบใดๆ ที่มีอยู่ และคุณสมบัติที่ยอดเยี่ยมมากมายเหล่านี้เกิดขึ้นได้ด้วยบล็อคเชนของโซลาน่า บางคนอาจมองว่านี่เป็นข้อกังวลเพราะ Solana ไม่ใช่ Ethereum และ Ethereum ได้รับการบูชาใน DeFi
อย่างไรก็ตาม เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่า “บล็อกเชนแบบกระจายอำนาจและปรับขนาดได้” นี้สามารถดำเนินชีวิตตามสิ่งที่ Serum อ้างได้หรือไม่