DeFi กำลังนำทางตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลไปสู่ขอบเขตที่หลายคนคิดว่าจะไม่มีวันหาที่อยู่อาศัยได้ นั่นคือการลงทุนแบบสถาบันโดยไม่มีสถาบัน
การทำฟาร์มด้วยผลผลิตถือเป็นหนึ่งในวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่นักลงทุนสามารถสร้างรายได้จากการลงทุนจากการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขา แต่การทำไร่ให้ผลผลิตทำงานอย่างไร และคุณสามารถสร้างรายได้ด้วยมันได้จริงหรือ?
Yield Farming คืออะไร?
การเลี้ยงผลผลิต ให้โอกาสผู้คนได้รับดอกเบี้ย—คงที่หรือผันแปร—โดยการวางเงินในโปรโตคอล DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) แตกต่างจากการซื้อหรือขายสินทรัพย์ดิจิทัล ด้วยการทำฟาร์มแบบให้ผลตอบแทน นักลงทุนให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลของตนโดยใช้แพลตฟอร์ม และได้รับผลตอบแทนที่ท้ายที่สุดแล้วมาจากผู้ยืมที่จ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับสินทรัพย์นั้น
ตัวอย่างเช่น เกษตรกรผู้ให้ผลตอบแทนสามารถให้ ETH กับ Compound และรับผลตอบแทนตามจำนวนเงินที่เรียกเก็บจากผู้ยืมสำหรับเงินกู้ ETH
ในการเริ่มขุดในทุ่งนา คุณต้องจ่ายเงินเพื่อเล่น หากคุณทุ่มเงินเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมอาจทำให้รายได้ที่คุณรับรู้ลดลง ด้วยการลงทุนที่มากขึ้น อัตราผลตอบแทนสามารถมากกว่าค่าธรรมเนียม ซึ่งทำให้คุณได้รับผลกำไรอย่างสม่ำเสมอ
การทำงานของ Yield Farming: Liquidity Pools
แผนการให้กู้ยืมทั้งหมดขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่จะให้ยืม ถ้าธนาคารไม่มีเงิน ก็ให้เงินกู้ไม่ได้ ในทำนองเดียวกัน ผู้เล่น DeFi เช่น Compound Finance ต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อให้ผู้อื่นยืม นี่คือที่ที่เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตเข้ามา พวกเขาให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ผู้ให้บริการ DeFi ซึ่งทำให้พวกเขากลายเป็นแหล่งรวมสภาพคล่อง ในระบบ Compound Finance ทำได้โดยใช้สัญญาอัจฉริยะบน Ethereum blockchain สัญญาอัจฉริยะเชื่อมต่อผู้ให้กู้และผู้กู้และคำนวณดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่าย
ปัญหาผลผลิตทางการเกษตรแก้ไขได้
แม้จะมีข้อดีทั้งหมดของสินทรัพย์ดิจิทัล แต่ก็มีความท้าทายที่ดื้อรั้นอยู่บ้าง สองสิ่งนี้ สินทรัพย์ดิจิทัลสูญเสียมูลค่าในขณะที่อยู่ในการจัดเก็บและไม่มีทางเลือกในการยืม สามารถแก้ไขได้โดยการทำฟาร์มให้ผลผลิต
การทำฟาร์มให้ผลผลิตสามารถป้องกันทรัพย์สินดิจิทัลจากการสูญเสียมูลค่า
หากคุณเป็นเหมือนเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลหลายๆ คน พวกเขานั่งอยู่ในกระเป๋าเงิน ชะงักงันและไม่มีประสิทธิผล
ด้วยการให้ผลผลิต สินทรัพย์ดิจิทัลของคุณสามารถได้รับอัตราผลตอบแทนในขณะที่คุณไม่ได้ใช้งาน ในแง่นั้น การทำฟาร์มเพื่อผลผลิตก็เหมือนกับการนำเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์ แต่แทนที่จะได้ดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย 0.1% คุณมีโอกาสที่จะทำเงินได้มากถึง 50 หรือ 100 เท่า
การทำฟาร์มให้ผลผลิตให้ทางเลือกในการยืมและให้ยืมมากขึ้น
สินทรัพย์ดิจิทัลมีพลังในการช่วยสนับสนุนแนวคิดที่ล้ำสมัยและเปลี่ยนแปลงชีวิตได้ แต่บ่อยครั้งที่ผู้คนไม่สามารถเข้าถึงทุนดิจิทัลที่พวกเขาต้องการเพื่อเปลี่ยนความคิดให้กลายเป็นความจริง อีกด้านหนึ่งของตาราง มีผู้คนถือสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมาก ไม่จำเป็นต้องเป็นเพราะพวกเขากักตุน แต่เพราะพวกเขาไม่สามารถเข้าถึงเครื่องมือการลงทุนที่สะดวกสบาย Yield farming เชื่อมโยงผู้ที่ต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลกับผู้ที่มีสินทรัพย์ดิจิทัล
การทำฟาร์มให้ผลตอบแทนทำงานอย่างไรกับการเงินแบบทบต้น
การเงินรวม ปัจจุบันเป็นหนึ่งในโปรโตคอลชั้นนำในพื้นที่ DeFi แอปพลิเคชันการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจเสนอกระบวนการที่ตรงไปตรงมาสำหรับผู้มาใหม่ในการให้ผลผลิตทางการเกษตร
เชื่อมต่อกระเป๋าเงินของคุณ
หากคุณมีกระเป๋าเงิน เช่น Ledger, Metamask หรือ Coinbase Wallet คุณสามารถเชื่อมโยงกับแอพ Compound Finance ในระหว่างขั้นตอนการเชื่อมต่อ คุณให้สิทธิ์ Compound Finance เข้าถึงเงินดิจิทัลในกระเป๋าเงินของคุณ
ตรวจสอบอัตราผลตอบแทน
เมื่ออยู่ในแอป Compound Finance คุณสามารถอ่านอัตราผลตอบแทนและต้นทุนการกู้ยืมได้ แน่นอนว่าค่าใช้จ่ายในการยืมนั้นสูงกว่าอัตราผลตอบแทน ซึ่งทำให้ Compound มีบทบาทคล้ายกับผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดหุ้น อัตราเปลี่ยนแปลงตามความต้องการและสภาวะตลาดอื่นๆ ดังนั้นสิ่งที่คุณเห็นในวันหนึ่งอาจแตกต่างกันอย่างมากในภายหลัง
การให้กู้ยืมเงิน
ในการใช้ Compound Finance คุณต้องจัดหาโทเค็น แพลตฟอร์มนี้ไม่อนุญาตให้ผู้คนเข้าร่วมเพียงเพื่อขอยืมเงิน เมื่อคุณจัดหาโทเค็น คุณจะได้รับแจ้งว่าคุณได้รับ "หลักประกัน" เท่าใด หลักประกันที่คุณได้รับเมื่อคุณให้ผลผลิตในฟาร์มไม่เหมือนกับการธนาคารแบบดั้งเดิม หลักประกันที่คุณได้รับจะไม่มีมูลค่าเท่ากับสินทรัพย์ที่คุณ “วางลง” แพลตฟอร์มจะตัดสินว่าหลักประกันของคุณอนุญาตให้ยืมได้มากน้อยเพียงใด
ตัวอย่างเช่น คุณอาจสามารถยืมได้มากถึง 65% ของมูลค่าโทเค็นที่คุณให้มา นี่หมายความว่าถ้าคุณให้ 1000 BAT ประมาณ $273 ในขณะที่เขียน คุณจะสามารถยืมได้มากถึง 650 BAT หรือประมาณ $177.45 เท่านั้น
ความเสี่ยงของการทำฟาร์มผลผลิต
เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด การทำฟาร์มเพื่อผลตอบแทนไม่ได้มาโดยปราศจากความเสี่ยง ความเสี่ยงหลักที่คุณดำเนินการคือการชำระสถานะของคุณ ตัวอย่างเช่น ใน Compound Finance คุณไม่สามารถยืมเงินได้มากกว่าที่แพลตฟอร์มอนุญาต—ซึ่งสัมพันธ์กับจำนวนเงินที่คุณให้ ในการใช้ตัวอย่าง 1000 BAT หากคุณได้รับอนุญาตให้ยืม $177.45 และถอนออก $177 คุณจะไม่เป็นไรตราบใดที่มูลค่าของ BAT ไม่ลดลงอย่างมาก แต่ถ้า BAT ลดลง 2% วงเงินกู้ยืมของคุณก็จะลดลงเหลือประมาณ 173.90 เหรียญ เนื่องจากคุณยืม BAT มูลค่า 177 ดอลลาร์ บัญชีของคุณอาจถูกชำระบัญชีเพื่อสร้างความแตกต่าง
หากคุณต้องชำระบัญชี ผู้เข้าร่วมรายอื่นสามารถชำระคืนเงินกู้ของคุณได้มากถึง 50% เพื่อเป็นการตอบแทน ผู้เข้าร่วมรายนั้นจะได้รับส่วนหนึ่งของหลักประกันของคุณ
นอกจากนี้ หากคุณยืม non-stablecoin โดยใช้หลักประกันของ stablecoin คุณมีความเสี่ยงอีกประเภทหนึ่ง หากราคาของสินทรัพย์ที่ไม่เสถียรของคุณเพิ่มขึ้น คุณเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชีเพราะมูลค่าของสินทรัพย์นั้นต่ำเกินไปตามสัดส่วน เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด ให้มีส่วนร่วมในการทำฟาร์มด้วยผลผลิตหลังจากพิจารณาความเสี่ยงอย่างรอบคอบแล้วเท่านั้น
การทำฟาร์มให้ผลผลิต หากคุณมีสินทรัพย์ดิจิทัลเพียงพอ อาจเป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการให้เหรียญของคุณทำงานแทนคุณ ไม่ว่าคุณต้องการยืม ให้ยืม หรือทั้งสองอย่าง แพลตฟอร์ม DeFi สามารถช่วยให้คุณเริ่มต้นทำฟาร์มที่มีรายได้มหาศาล
อ่านเพิ่มเติม:
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการพัฒนาล่าสุดใน DeFi และตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในวงกว้าง สมัครสมาชิก Bitcoin Market Journal ในวันนี้
ที่มา: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/