21Shares, Altıncı Kripto Durumu Raporunu Yayınladı: Özet

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

21 Paylaşımdünyanın en büyük ihraççılarından biri olan kripto para borsasında işlem gören ürünler (ETP'ler), popüler dergisinin altıncı sayısını yayınladı. Kripto Devleti Rapor.

Rapor, piyasa koşullarına göre portföy tahsisi ve portföy stratejilerinin optimize edilmesine ilişkin veriler sağlayarak, son birkaç aydaki hakim eğilimlere ilişkin sektöre genel bir bakış sunuyor.

Rapor, piyasa değerine göre ilk beş kripto varlığına maruz kalmanın eklenmesinin riske göre ayarlanmış getirileri önemli ölçüde artırabileceği sonucuna varıyor. Ayrıca, bir portföye yalnızca %5 büyük kripto para tahsisi dahil etmenin, Sharpe oranı ile ölçüldüğünde yalnızca Bitcoin portföyünden daha iyi bir risk-ödül dengesi sağladığını da buldular.

En önemli bulgulardan biri, farklı yeniden dengeleme frekanslarındaki tüm getiri ve risk ölçümlerini karşılaştırırken, üç ayda bir yeniden dengelemenin yatırımcılar için en iyi dengeyi sağladığını bulmalarıydı.

Bitcoin, Madeni Paralar, Grafik, For, Gösterilen, Finans, Ve, İş, Konsept,

Shutterstock yoluyla Görüntü

Raporun diğer önemli bulgularından bazıları şunlardır:

Kripto varlıklar riskli varlıklardır– Son sekiz yılda bitcoin, S&P 500 endeksi ile nispeten düşük bir korelasyon sürdürdü. Risksiz bir ortamda, bitcoin, S&P 500 ile tüm zamanların en yüksek korelasyon seviyelerine ulaştı. Belirsiz zamanlarda kısa vadede, neredeyse tüm varlık sınıflarındaki korelasyon seviyeleri artar, ancak daha uzun vadede, kripto nispeten ilişkisizdir ve devam eder. son on yılın en iyi performans gösteren varlık sınıflarından biri olmak.
Bir yatırımcının portföyüne kripto eklemek genel performansı iyileştirdi– Tüm yeniden dengeleme frekanslarında kriptoya maruz kalma, yıllık getiriyi %9.1'den %13.9'dan %19.7'ye değişen çift haneli rakamlara yükseltti ve Sharpe oranını 1.0'dan 1.3'e yükseltti.
Yeniden dengeleme, piyasadaki düşüşleri azaltır– Yeniden dengeleme, ana varlık sınıflarındaki oynaklığı düzeltebildiğinden ve yüksek piyasa dalgalanmaları seviyeleri nedeniyle kripto varlıkları için özellikle önemli olduğundan, portföy inşası için önemli bir stratejidir. Üç ayda bir yeniden dengeleme, yukarı yönlü hareketleri yakalamak için daha fazla potansiyel sağlarken aşağı yönlü oynaklığı azaltmak için en iyi sonucu sağlar.
Performans mutlaka piyasanın zamanlaması ile ilişkili değildir. Birçok yatırımcı, kripto yatırımında zamanlamanın önemli olduğunu iddia edecek, ancak veriler aksini gösteriyor. Bitcoin'in bir portföye eklendiği tam zamanın çok az etkisi olduğu gösterilmiştir. Zamanın %90'ında, bitcoin riskine maruz kalan bir portföy, ilk yıldaki kıyaslamadan daha iyi performans gösterdi ve zamanın %100'ünde strateji, sonraki üç yıl boyunca kıyaslamadan daha iyi performans gösterdi. Bu, yatırımcıların portföylerine ne kadar erken bitcoin ekleyip orada bırakırsa, portföyün o kadar iyi performans göstereceğini gösteriyor.

21Shares Araştırma Direktörü Eliézer Ndinga şunları söylüyor:

“Piyasayı yönlendiren makro trendler ile yeni blok zinciri tabanlı uygulamaların ortaya çıkışı arasında, bildiğimiz şekliyle finansal sistemimiz bir paradigma kayması yaşıyor. Kripto piyasasının mevcut oynaklığına rağmen, araştırmamız ampirik olarak kripto varlıkları olan portföylerin geleneksel portföylerden daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Özellikle iniş ve çıkışlara rağmen varlık sınıfının uzun vadede ne kadar güçlü performans gösterdiğini fark eden şirketler ve kurumlardan kripto için daha fazla kullanım durumu ve daha fazla benimseme görmeye devam ediyoruz.”

Ek derinlemesine araştırma ile birlikte raporun tamamı şu adresi ziyaret ederek bulunabilir: 21shares.com/araştırma