Bir sonraki uzun vadeli DeFi yatırımınızı ortaya çıkarmak için 5 grafik

Bir projenin yutturmaca yaratması, ancak haftalar sonra çökmesi alışılmadık bir durum değil. Bu nedenle perakende DeFi yatırımcılarının 1) projeleri analiz etmek için bir çerçeveye sahip olmaları ve 2) bu çerçeveyi işe başlamadan önce uygulamaları özellikle önemlidir.

DeFi'nin merkezi olmayan doğası, herkesin katılmasına izin verir. Bir projeyi veya jetonu yeniden başlatmak için ne kadar az teknik uzmanlığa veya nakit paraya ihtiyaç duyulduğu şaşırtıcıdır. Durum tespiti yapmadan yatırım yapmaya karar veren yatırımcılar için sonuçlar felaket olabilir.

Neyse ki, ademi merkeziyetçiliğin diğer yüzü, verilerin şeffaf ve kolayca erişilebilir olmasıdır. Veriler yalan söylemez, bu yüzden akıllı bir yatırımcının ilk bakması gereken yer burasıdır.

Bir projeyi araştırırken, 3 metrik ve 5 grafikle başlayarak yanlış gidemezsiniz.

1. Toplam kilitli değer
   Grafik 1: TVL Büyümesi
   Grafik 2: TVL Dağılımı
2. Piyasa değeri
   Grafik 3: MC/FDV Oranı
   Grafik 4: MC/TVL Oranı
3. Jeton fiyatı ve tahsisi
   Grafik 5: Token Fiyat Hareketi

1. Toplam Değer Kilitli (TVL)

Projenin istikrarlı TVL büyümesine sahip olduğundan emin olun.

TVL, kullanıcılar tarafından yatırılan ve bir protokole kilitlenen varlıkların toplam değerini ifade eder. Kilitli bir projede daha fazla varlık, kullanıcıların protokolün ekonomik faaliyetleri için likidite ve teminat sağlama konusunda daha fazla güvene sahip olduğu anlamına gelir. Bu her ikisi de piyasanın projeye olan güvenini gösteriyor.

Gördüğünüz gibi, ilk 10 protokol hem 5 milyar doların üzerinde devasa değerlere hem de her ay istikrarlı TVL büyümesine sahip. Bu, bir projenin canlılığını ve gücünü korumaya devam ettiğini gösterir.

Öte yandan, daha zayıf, daha az itibarlı projelere bakıldığında, resim farklıdır. Sürdürülemez bir yükseliş eğilimi ile günde büyük TVL değişiklikleri, genellikle yükselişten sonraki gün önemli bir düşüş.

TVL'leri "paketin ortası" olan projeleri seçin.

Aşağıdaki dağılım tablosundan da anlaşılacağı gibi, projeler son derece düzensiz bir TVL dağılımı ile deli gibi çoğalıyor. Şu anda 500'den fazla DeFi projesi var ve bunların %33'ünün TVL'leri 5 milyon doların altında.

Bu, projeleri 3 kategoriye ayırmanın en kolay yollarından biridir:

• Zaten "fiyatlandırılmış" veya aşırı kaldıraçlı/aşırı değerli
• Tamamen yeni, kanıtlanmamış ve riskli
• Potansiyeli olan projeler

Riski ödülle nasıl dengelemelisiniz?

Güvenli tarafta olmak ve çok küçük projelerin paralarıyla kaçma riskini önlemek için bireysel yatırımcılar, kime yatırım yapacaklarına karar verirken TVL aralığının ortasındaki ve (yaklaşık 20 milyon dolar) projeleri seçmeye çalışmalıdır.

1 milyon ila 10 milyon dolar aralığında olanlar, yatırım kurumlarının tohum turları için uygundur. Bireysel yatırımcılar, gelecekteki konumları ve stratejik yönleri net olmadığı için bunlardan kaçınmalıdır.

10 ila 20 milyon dolar aralığındaki TVL projeleri uygun bir büyüme stratejisi bulmuş ve yatırımcılar bu segmentteki verilere istikrar açısından erişebilse de, bu projelerde bodur büyüme riski ve yüksek zayıf büyüme veya düşüş riski vardır. Büyüme yeterli değilse.

20 milyon ila 50 milyon dolar aralığındaki TVL projeleri, topluluk ve teknik desteğin giderek daha karmaşık hale gelmesiyle birlikte, ürün mekanikleri ve büyüme açısından bir dereceye kadar net bir uyum buldu ve daha yüksek başarı elde etmek istiyorsanız iyi bir seçimdir. en iyi protokollerden daha fazla döner.

Risk toleransınız düşükse ve geri dönüş ihtiyacınız çok yüksek değilse, tercih ettiğiniz DeFi proje kategorisine (örneğin likidite sağlamak için DEX, borç vermek için borç vermek vb.)

2. Piyasa Değeri (MC)

Piyasa değeri, bir projenin piyasa değerinin en doğru genel yansımasıdır.

Bu metrik, geleneksel hisse senedi piyasasındaki hisse senetlerine benzer şekilde, yani jetonun fiyatının dolaşımdaki ve alım satım için uygun olan jeton sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır.

Token sayısı dolaşım ve arz ve talepten etkilendiği için tokenin fiyatı hızla değişebilir. Öte yandan, piyasa değeri %20'lik bir aralıkta artma veya azalma eğilimi gösterirken, keskin artışlar ve ardından ani çöküşler söz konusu değildir.

Bu istikrarlı kalite, piyasa değerini projeleri değerlendirmek ve potansiyel ve değerli yatırımları belirlemek için iyi bir temel gösterge haline getirir.

Uzun vadeli bekletmeler ararken düşük MC/FDV oranlarından kaçının.

Tamamen seyreltilmiş değerleme (FDV), token fiyatı ile çarpılan maksimum token arzını ifade eder. Diğer bir deyişle, tüm jetonlar piyasaya sürüldüğünde piyasa değerine eşittir.

Bir projenin jetonlarının MC/FDV oranı düşükse, bu, çok sayıda jetonun henüz piyasaya sürülmediği anlamına gelir. Bu, 1) protokol yeni yayınlandığında; 2) tokenin toplam arzı son derece büyük.

Yatırımcılar, projenin çevrimiçi olduğu süreye ve token tedarik programına odaklanarak FDV'yi dikkatlice düşünmelidir.

Düşük oranlı bazı proje örnekleri şunlardır:

• Meyve: MC/FDV Oranı %0.002
• StakedZEN: MC/FDV Oranı %0.077
• Hanu Yokia: MC/FDV Oranı %0.17

MC/FDV oranı, yatırımcıların bir token fiyatının aşırı ısınıp ısınmadığını değerlendirmesine olanak tanır. Bunun nedeni, düşük bir oranın, proje sahipleri daha fazla jeton serbest bıraktığında arzın nihayetinde gerçek talepten daha yüksek olacağını göstermesidir. Talep hızla artarken, piyasa uyum sağladıkça fiyat muhtemelen düşecektir.

MC/FDV perspektifinden en üst sıralarda yer alan projelerin nasıl göründüğünü görmek için aşağıdaki tabloya bakın.

MC/FDV oranı %60'ın üzerinde olan projeler, neredeyse garantili fiyat güvenliği ile uzun vadeli elde tutma için daha iyidir.

Öte yandan, yüksek MC/FDV oranlı projeler dezavantajsız değildir. Genellikle daha yüksek giriş fiyatlarına sahiptirler. Bu her zaman böyle olmasa da, verileri analiz etmek, hedeflerinize göre daha iyi yatırımlar yapmanızı sağlayacaktır.

Eğri (CRV), örneğin, %11.86'lık bir MC/FDV'ye sahiptir. Başka bir kredi projesi olan Lido, %5.54 ile daha düşük bir MC/FDV'ye sahip VE daha yüksek bir jeton fiyatı. Dolayısıyla, ikisini karşılaştırırken, yatırım yapmak için uzun vadeli DeFi kredisi projeleri arayanların Curve over Lido'yu düşünmesi gerektiğini görebiliriz.

Düşük MC/TVL oranına sahip projelere dikkat edin.

En iyi 10 TVL projesinin mevcut MC/TVL oranları neredeyse istisnasız olarak 1'in altındadır. Bu, bu projelerin değerinin düşük olduğu ve yatırım yapmaya değer olduğu anlamına gelir. İşte nedeni:

Ekonomik açıdan, bir projenin TVL'si ne kadar yüksekse, MC o kadar yüksek olmalıdır çünkü yüksek bir TVL, yatırımcıların projenin ekonomik faydasına yüksek derecede güvendiğini gösterir.

Başka bir deyişle, yatırımcılar tokenlerini kilitlediklerinde, spekülasyon yapmak yerine projeyi kullandıkları anlamına gelir. Spekülasyona göre daha fazla kullanım genellikle iyiye işarettir.

Bu nedenle, yatırımcılar MC/TVL oranına bir göz atmalıdır. 1'den büyük bir oran, değerlemenin çok yüksek olabileceğini ve yatırım yapılabilirliğin düşük olduğunu gösterirken, 1'den küçük bir oran, projenin değerinin düşük olduğunu ve getirilerin artmaya hazır olduğunu gösterir.

Geçerli karşılaştırmalar için her zaman aynı kategorilerdeki projeleri karşılaştırmayı unutmayın ve özellikle daha az bilinen projelerin oranlarını en iyi protokollerinkilerle karşılaştırın.

2. Kararlı token fiyatı ve makul token tahsis mekanizması

Belirteçleri sabit olan projeleri seçin.

Birçok insan geriye dönük DeFi yatırımı yapıyor. Jeton fiyatlarına bakarak başlarlar, ardından (genellikle FOMO güdümlü) yatırımlarını haklı çıkarmak için temel proje üzerinde araştırma yaparlar.

Bunun yerine, yukarıda açıklanan ölçütleri ve göstergeleri kullanarak uygun projeleri zaten araştırmış olmalısınız.

İlgilendiğiniz projelerin kısa bir listesini oluşturduktan ve sağlam temeller için tarandıktan sonra, jeton fiyatlarına bakabilirsiniz.

Kriptoda “istikrarlı” göreceli bir terimdir.

At ayak izi, fiyat artışlarına ve %20'lik düşüşlere karşı dikkatli olmanızı öneririz. Normalde, fiyattaki aşırı değişiklik, sadece bir pompa olabilecek bazı haberlere sağlıksız bir piyasa tepkisi gösterir.

Belirteç fiyatı nispeten sabit kalırsa, belirtecin likiditesi de nispeten istikrarlıdır. Bu nedenle, token satan çok sayıda bireysel yatırımcının projeye zarar verme olasılığı azalır.

Diğer metriklerde olduğu gibi, bu kural en iyi, yukarıdaki gibi bir görselleştirme grafiğindeki farklı seçeneklerinizi karşılaştırırken uygulanır.

Veriler, InstaDApp ve MakerDAO örneğin bir satışın olumsuz etkilerine Eğri'den daha dirençlidir.

Özet: Bir DeFi Projesinin Yatırım Yapılabilirliğini Değerlendirmek için 5 Adım

Yatırım yapacağınız bir sonraki projeyi ararken, temel bilgilerle başlayın. Tezinizde güçlü bir şekilde hissettiğiniz DeFi projeleri içindeki projeleri karşılaştırmak için verileri kullanın.

Paket servisler:

• Kararlı TVL büyümesi
• Orta seviye TVL sıralaması veya üzeri, yaklaşık 20 milyon dolar veya üzeri
• MC/FDV oranı %5'ten yüksek
• MC/TVL oranı 1'den az
• +/- %20'nin altındaki aylık dalgalanmalarla istikrarlı jeton fiyatı

Yukarıdaki metrikler için okuyucular bunlara doğrudan bu öne çıkan makaleden erişebilir: “Değerli Proje Nasıl Keşfedilir” başlıklı ayak izi panosu

Ayrıca, bir protokolün belirteçleri ve ekip yapısı da yatırım yaparken dikkate alınması gereken temel nedenlerdir. Ekip veya vakıf tarafından tutulan token yüzdesi çok yüksekse, projenin para kapma olasılığı daha yüksektir.

Bu, temel bir grup insanın “para çekme” girişiminde tokenları hızlı bir şekilde serbest bırakabileceği bir duruma kolayca yol açabilir, bu da jeton fiyatının ciddi bir şekilde seyreltilmesine ve jetonların satılma olasılığının artmasına neden olabilir.

DeFi, yeni bir yatırım pazarı olarak, üzerinde oldukça fazla uyuyan birçok değerli proje ile geleneksel finanstan daha fazla yatırım olanağı yarattı.

Ancak, fırsat ve risk el ele gider. DeFi pazarının doğası gereği tahmin edilemez olduğunu ve yukarıdaki göstergelerin bile uzun vadeli canlılık için garanti olmadığını hatırlamak önemlidir.

Ayak İzi Analitiği nedir?

Footprint Analytics, blok zinciri verilerini görselleştirmek ve içgörüleri keşfetmek için hepsi bir arada bir analiz platformudur. Zincir üzerindeki verileri temizler ve entegre eder, böylece herhangi bir deneyim seviyesindeki kullanıcılar hızla belirteçleri, projeleri ve protokolleri araştırmaya başlayabilir. Binden fazla pano şablonu ve bir sürükle ve bırak arayüzü ile herkes dakikalar içinde kendi özelleştirilmiş grafiklerini oluşturabilir. Footprint ile blockchain verilerini ortaya çıkarın ve daha akıllıca yatırım yapın.

Gibi görmek ne? Güncellemeler için abone olun.

Kaynak: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/