Aave (LEND) İncelemesi: Merkezi Olmayan Borç Verme Platformu

Merkezi olmayan finans (DeFi), son birkaç ayda kriptoda kavurucu sıcak bir konu oldu. gibi kripto para ödünç verme protokolleri Bileşik, MakerDAO, ve Aave iyi bir sebeple bu finansal gösterinin başlıca cazibe merkezleri olmuştur.

Bizden bu yana çok şey değişti kapalı Aave 2019 yılının Nisan ayında hala ETHlend olarak biliniyordu. Durum ve nokta: Yeniden markalaşması ve yeniden tasarlanmasından bu yana en popüler DeFi uygulamalarından biri haline geldi.

Sadece son birkaç ayda Aave, Flaş Krediler ve Faiz Oranı Değiştirme gibi DeFi'de bulunan en dikkat çekici özelliklerden bazılarını tanıttı. Yerel belirteci olan LEND, geliştirme ekibi yavaş yavaş Aave'yi tam teşekküllü bir merkezi olmayan özerk organizasyona (DAO) dönüştürmeye doğru ilerledikçe kullanım durumunda bir genişleme gördü.

Göreceğiniz gibi, Aave “sadece başka bir kripto para ödünç verme platformu” değil, DeFi dünyasının tartışmasız liderlerinden biridir.

Aave nedir?

Aave ("ah-veh" olarak telaffuz edilir), merkezi olmayan bir kripto para ödünç verme platformudur. Aslında, 2017'de ETHlend olarak ilk ana ağını başlattığında ilk DeFi kredi protokolüydü (bu, DeFi bir şey bile olmadan önceydi!).

ETHlend/Aave'nin kurucusu Stani Kulçev DeFi alanındaki diğer projelerden önde gelen geliştiricilerle çalışma konusunda tutkulu ve platformun hem kripto para biriminin içinde hem de dışında kurumsal ve perakende yatırımcılara hitap etmesini sağlamaya aşırı odaklanıyor.

Kısaca özetlemek gerekirse, ETHlend, borç alanların ve borç verenlerin üçüncü bir taraf olmadan şartları müzakere edebildiği bir tür pazar yeriydi. Bunu bir iş ilanı panosu olarak düşünebilirsiniz, ancak bunun yerine kredilerle. Platform orta derecede başarılıydı, ancak ekip “ciddi oyuncular olmaya hazır” DeFi alanında.

Bu, Aave ana ağının kullanıcılarına tamamen yeni bir protokol ve DeFi'yi sonsuza dek değiştiren birkaç yeni özellik sunduğu bu yılın Ocak ayında Aave'nin piyasaya sürülmesine yol açtı.

Aave Nasıl Çalışır?

Aave, kullanıcıların kripto para birimlerini merkezi olmayan ve güvenilir bir şekilde ödünç vermelerine ve ödünç almalarına olanak tanır. Basitçe söylemek gerekirse, herhangi bir orta adam dahil değildir ve platformu kullanmak için Müşterinizi Tanıyın (KYC) veya Kara Para Aklamayı Önleme (AML) belgeleri gerekmez.

Özetle, borç verenler fonlarını, kullanıcıların daha sonra borç alabilecekleri bir “havuza” yatırırlar. Her havuz, protokoldeki herhangi bir dalgalanmaya karşı korunmaya yardımcı olmak için varlığın küçük bir yüzdesini rezerv olarak ayırır. Bu aynı zamanda borç verenlerin fonlarını istedikleri zaman çekmelerine de olanak tanır.

Aave, Dai stablecoin (DAI), USD coin (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) dahil olmak üzere borç verme ve borçlanma için 17 farklı varlık sunar. , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Zincir bağlantı (Bağlantı), Decentraland (MANA), Yapımcı (MKR), Augur (REP), Synthetix Ağı (SNX), Sarılmış Bitcoin (wBTC) ve 0x (ZRX).

Bu gerçekten etkileyici bir liste olsa da, hepsi bir kripto kredisi için teminat olarak kullanılamaz.

Alandaki diğer borç verme protokolleri gibi, Aave de aşırı teminatlı krediler sunar, yani bir kullanıcının çekilen miktardan daha büyük (USD cinsinden) bir teminatı kilitlemesi gerekir. Bu miktar varlığa bağlıdır ve %50-75 arasında değişir.

Bir kullanıcının teminatının USD değeri, gerekli teminatlandırma eşiğinin altına düşerse, fonları tasfiyeye kaydedilir ve sistemdeki diğer kullanıcılar tarafından indirimli olarak satın alınabilir. aave kullanır Chainlink (LINK) platformundaki varlıklarla ilgili fiyat verilerini toplamak için bir kahin olarak. Faiz saniyesi tahakkuk eder ve gerçek zamanlı olarak arttığını görebilirsiniz.

Ortalama Faiz Oranları

AAVE iki faiz oranı sunuyor: kararlı ve değişken. Değişken faiz oranı, bir varlık havuzunun (başka bir deyişle, talep) kullanım oranına dayalı olarak algoritmik olarak belirlenir; burada, belirli bir havuzun kullanım oranındaki bir artış, hem borç verenler hem de borç alanlar (ve yardımcısı) için faiz oranlarında bir artışa neden olur. tersi).

Sabit faiz oranı, varlık için son 30 günlük faiz oranlarının ortalamasıdır. Bu faiz oranı geçmişi, platformda bir varlık ödünç verirken veya ödünç alırken görülebilir. İstediğiniz zaman sabit ve değişken oranlar arasında geçiş yapabilirsiniz (küçük bir ETH gaz ücreti ödemeniz yeterlidir).

Bir Belirteç

Aave'ye borç veren olarak veya ödünç alırken teminat olarak para yatırıldığında, kullanıcıya eşdeğer bir miktar verilir. a Jetonlar. Örneğin, Aave'e 100 DAI yatırırsanız, size 100 aToken verilir. Bu jetonların işlevi, faiz kazanmanıza izin vermektir.

Her saniye, varlığınızın APR faiz oranına göre Ethereum cüzdanınıza karşılık gelen aToken'ların küçük bir kısmı eklenir. Bunlar daha sonra, para çekme sırasında Aave'deki dayanak varlığın eşdeğer tutarı ile değiştirilebilir.

Aave Flaş Krediler Açıklaması

Flash krediler birçoğunun yeni nesil finans olarak kabul ettiği bir şeydir ve tartışmasız Aave'nin şimdiye kadar DeFi'ye en ünlü katkısıdır. Bu tartışmalı işlev, kullanıcıların kesinlikle hiçbir teminat olmaksızın büyük miktarlarda kripto para ödünç almalarını sağlar.

Bunun teknik düzeyde nasıl çalıştığı oldukça karmaşıktır ancak kavramsal olarak anlaşılması kolaydır. Ödünç alınan kripto para birimi, bir sonraki Ethereum bloğu çıkarıldığında geri ödenmelidir. Geri ödenmemişse, bu süre içinde yapılan her işlem iptal edilir. Her flash kredi için %0.3 ücret ödenir.

Varlığın ödünç alınabileceği inanılmaz kısa süre göz önüne alındığında, bu özelliğin nasıl yararlı olabileceğini merak ediyor olabilirsiniz. İster inanın ister inanmayın, bu özelliğin faydası, hem DeFi'nin hem de DeFi'nin geliştirilmesinin çok erken olduğu göz önüne alındığında henüz tam olarak anlaşılmamıştır.

Şimdilik, flaş krediler 3 birincil kullanım durumu var: kar elde etmek için varlığı başka bir yerde takas etmek (arbitraj olarak da bilinir), diğer borç verme protokollerindeki kredileri yeniden finanse etmek veya halihazırda üzerlerine yatırılmış olan teminatı takas etmek.

Flaş krediler, kripto para birimi tüccarlarının, başta verim çiftliği olmak üzere bir sürü tuhaf şey yapmasına izin verdi. Onlar şimdiki ünlünün anahtarı Bileşik verimli tarım içindeki teknik instadap, bir DeFi protokol toplayıcı.

Dahası, Aave'nin flaş krediler için temel kodu kamuya açık hale getirmesi, bu da hemen hemen tüm diğer Ethereum geliştiricilerinin kendi platformlarında uygulayabilmesi nedeniyle başka birçok olasılığa kapı açıyor. Bu aslında InstaDapp'in bu özelliği sunabilmesinin nedenidir.

Aave LEND Kripto Para Birimi

Aave'nin hala ETHlend olarak bilindiği 2017'de, çok turlu ICO ERC-20 belirteci LEND ile 1.6 sent USD fiyatla. 1 milyar toplam arzının 1.3 milyardan fazlası satılarak 16 milyon USD'nin üzerine çıktı. Tokenlerin yaklaşık %23'ü projenin kurucuları ve geliştiricileri tarafından tutuldu.

Belirteç kullanıldı ve kullanılmaya devam ediyor ücret ödemek protokolde ve bunu yaparken yanar. Bu, LEND belirtecinin deflasyonist bir varlık olduğu anlamına gelir. Aave, LEND tokenini yönetişim için kullanmayı planlıyor olsa da, bu yazı yazılırken henüz gerçekleşmedi.

Aave Yol Haritası

Şeffaflık temasına uyum sağlayan Aave, yol haritasını web sitelerinde açıkça tanımlıyor. hakkında sayfası. Tek sorun, bu yılın Mayıs ayında bitmesi ve proje için gelecekteki kilometre taşlarını göstermemesi.

Bunların her biri karşılandı ve önemli olanlardan bazıları protokolün başarıyla başlatılması, Chainlink oracle'ın entegre edilmesi, MyEtherWallet ve Trust Wallet için destek eklenmesi ve bütünleşme Aave'deki Uniswap Market'in, tüccarların Aave'nin Hızlı Kredileri ile her türlü sihri yapmasına izin vermesi.

Aave'nin gelişimini çevreleyen gevezeliklerin çoğu, yönetişimin protokole dahil edilmesiyle ilgili olmuştur. Bu, LEND token sahiplerinin projenin geleceğinde söz sahibi olmalarını ve onu bir DAO'ya dönüştürmelerini sağlayacaktır.

Bunun kesin mekanizması resmi olarak açıklanmamakla birlikte, yakın zamanda Messari ile röportaj, Stani Kulechov, LEND sahiplerinin kredilere ödenen faizin bir kısmını kazanmak için belirteci kullanabileceklerini belirtti. Bu bahisli LEND jetonları havuzu, aynı zamanda, siyah kuğu olayları sırasında istikrarı korumak için küçük miktarlar tasfiye edilerek protokol için acil durum rezervleri olarak işlev görecektir.

Aave ve Bileşik

Aave ve Compound, aşırı teminatlandırılmış kripto para ödünç verme protokolleridir ve aynı şekilde etkin bir şekilde çalışırlar. Her ikisi de borç verenlerin varlıklarını borç alanların alabileceği borç verme havuzlarında birleştirir, her ikisinin de kendi yönetim belirteçleri vardır ve MakerDAO ile birlikte en büyük protokollerdir DeFi'de “yönetim altındaki varlıklar” (AUM) açısından. Bununla birlikte, Bileşik çok daha az karmaşıktır ve sonuç olarak neredeyse Aave kadar çok özellik sunmaz.

Aave sabit Faiz oranları sunar, Bileşik sunmaz. Aave, sabit ve değişken faiz oranları arasında geçiş yapmanıza izin verir, Bileşik yapmaz. Aave'nin Hızlı Kredileri var, Bileşik yok. Aave'nin 17 varlığı var ödünç verme ve ödünç alma için, Bileşik 9'a sahiptir. Hepsinden iyisi, Aave, kullanıcıların temel teminatın daha yüksek bir yüzdesini ödünç almasına izin verir (Bileşik'in %75'sına karşı %66.6).

Kağıt üzerinde, Aave, kripto para ödünç verme protokolü olarak nesnel olarak Bileşik'ten daha iyi görünüyor. Bununla birlikte, Compound'un Aave'ye göre iki büyük avantajı vardır. Birincisi, çok daha kullanıcı dostu olmasıdır.

Bu kadar çok özellik sunmaması, temelde yeni kullanıcılar için anlaşılmasını ve gezinmeyi kolaylaştırır. İkincisi, Bileşik, hem borç verenlere hem de borç alanlara küçük bir pay vererek kullanıcılara protokole katılmaları için çok daha fazla teşvik verir. COMP jetonları birkaç saniyede bir.

İki projeyi ayıran son unsur, Compound'un özünde “bitmiş”, Aave ise daha yeni başlıyor olmasıdır. Bileşik, protokolü kendi topluluğuna teslim etmenin son aşamasındadır ve bu noktada, orijinal geliştirme ekibinin kesinlikle hiçbir müdahalesi veya etkisi olmaksızın tamamen işlevsel bir DAO olacaktır. Aave daha bu yıl piyasaya sürüldü ve henüz bir DAO olmak için gereken topluluk yönetimini uygulamadı.

LEND Fiyat Analizi

Aave'nin LEND tokeninin fiyatının asla 1$USD'nin üzerine çıkmadığını görünce şaşırabilirsiniz. LEND tokeni, kripto pazarındaki ilk çıkışını 2017 yılının Kasım ayında yaptı ve bir ay sonra başlayan tarihi boğa koşusunda süpürüldü. 40 sentin altına düşmeden önce tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2 sent USD'ye ulaştı ve sonunda 1'un sonuna kadar kaldığı yerde 2019 sent oldu.

Tahmin edebileceğiniz gibi, bu yılın Ocak ayında yeni Aave protokolünün tanıtılması, LEND belirtecini yörüngeye gönderdi. DeFi'nin gerçekten ısınmaya başladığı bu yılın Haziran ayında fiyatı 1 cent USD'den 14 cent USD'nin üzerine kademeli olarak değer kazandı.

Bu, belirtecin protokolde ücret ödemenin isteğe bağlı bir aracı olarak sınırlı kullanımı göz önüne alındığında biraz etkileyici. Yönetişimin getirilmesinin, LEND'in piyasaya sürülmesinden sonra fiyatı üzerinde ne gibi etkileri olacağını görmek ilginç olacaktır.

Ödünç Nereden Alınır

LEND belirteci yaklaşık bir düzine borsada listelenirken, ne yazık ki herhangi bir hacme sahip tek saygın Binance. LEND belirteci, piyasa değeri göz önüne alındığında nispeten 24 saatlik bir hacme sahip ve bu hacmin neredeyse yarısının sahte olabileceği görülüyor.

Tek bir borsada yoğunlaşan bu düşük hacim, bazı ciddi piyasa manipülasyonlarına açık bırakabilir, bu nedenle LEND alırken veya satarken dikkatli olun!

LEND kripto para cüzdanları

LEND bir ERC-20 belirteci olduğundan, Ethereum'u destekleyen hemen hemen tüm kripto para cüzdanlarında saklanabilir. Liste oldukça uzun ama en iyi bilinen dijital cüzdanlar arasında MyEtherWallet (web), MetaMask (ağ), göç (masaüstü ve mobil) ve Atomik Cüzdan (masaüstü ve mobil).

Donanım cüzdanları arasında Trezor, Ledger ve KeepKey bulunur. Aave protokolüyle yalnızca MetaMask, Ledger ve diğer cüzdanlar da dahil olmak üzere bir avuç cüzdan kullanarak etkileşime girebileceğinizi unutmayın. Coinbase cüzdanı.

Aave hakkındaki düşüncemiz

Aave, bir şekilde radarın altında uçmuş gibi görünen son derece umut verici bir proje. Diğer DeFi ödünç verme protokolleriyle karşılaştırıldığında, başkalarının bu aynı özellikleri kendi DeFi projelerine uygulamalarına izin vermek için bir dizi özellik, varlık ve geliştirme aracı sunar.

En önemlisi, şu anda 3'ü işgal etmesi^rd Yepyeni ve çok fazla tamamlanmamış bir DeFi ödünç verme platformu olarak yer, bunun bu proje için sadece bir başlangıç ​​ve LEND tokeninin değerlemesi olduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, Aave, Compound'u ve hemen hemen tüm diğer DeFi ödünç verme protokollerini rahatsız eden aynı sorundan muzdarip: bunu kripto alanının dışında kim kullanır ki?

Kredilerin bir hizmet olarak avantajı, şu anda sahip olduğunuzdan daha fazlasını, bazen önemli ölçüde daha fazlasını ödünç almanıza izin vermesidir. Şu anda sahip olduğunuzdan daha azını ödünç almak, bazı şeyler yapmayı planlamıyorsanız neredeyse tamamen anlamsızdır. DeFi büyüsü.

Bu bizi Flaş Kredilere getiriyor. Aave ile ilgili unutulmaması gereken bir şey varsa o da bu son derece benzersiz özelliktir. Flaş Kredilerin savunucuları (ve haklı olarak), kesinlikle hiçbir varlığı olmayan kişilerin DeFi'de hızlı bir şekilde kâr elde etmek için ellerini denemelerine izin verdiğini savunuyorlar.

Belki de bunun en ünlü vakası bir “hacker” ile ilgilidir. Kimler Flaş Kredi kullandı 10$USD ile arbitraj kullanarak yaklaşık 400$USD'lik bir kar elde etmek için. Böyle bir şeyi önemli miktarda borç veya riske girmeden yapmak klasik finansta imkansızdır ve yepyeni bir potansiyeller dünyasının kapılarını açar.

Ayrıca, Aave'nin kurucusu Stani Kulechov, DeFi'nin ana akım benimsemeye ulaşması için neyin gerekli olduğuna dair sağlam bir kavrayışa sahip görünüyor. Yakın tarihli bir röportajda, her şeyin riski ölçmek ve yatırımcılara, özellikle de kurumsal yatırımcılara şeffaf hale getirmekten ibaret olduğunu kaydetti.

Risk, temel olarak insanların kripto para biriminden uzaklaşmasının nedenidir ve gerçek şu ki, çok riskli ve değişken bir varlık sınıfıdır. Bununla birlikte Kulechov, bu risk yeterince iletilebilir ve açıklanabilirse, sonunda tüm kripto alanının beklediği benimseme dalgasını getireceğine inanıyor.

Son olarak Kulechov, konu DeFi olduğunda çok önemli bir şeye dikkat çekti: Merkezi bir yapı olmadan müşteri desteği gibi hizmetleri nasıl teşvik eder ve çalıştırırsınız? Bu tür sorular, belki de, LEND belirtecinin yeni belirteçlerine ilişkin herhangi bir somut belge veya açıklama görmememizin nedeni olabilir.

Aave geliştirme ekibi, Flash Loans kadar ezber bozan bir yönetim protokolü oluşturuyor olabilir. Hepsinden iyisi, yapacaklarına bahse girebilirsiniz. bu kod açık kaynak da!

Shutterstock üzerinden Özellik Görseli

Feragatname: Bunlar yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. Okuyucular kendi araştırmalarını yapmalıdır.

Kaynak: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/