TL; DR: Iron.Finance, kısmen teminatlandırılmış tokenler için stabilize edici mekanizma olarak arbitraja bağlıdır. TITAN tokeninin çökmesi durumunda, fiyat beslemesi kehaneti ile piyasanın gerçek zamanlı fiyatları arasındaki zaman çerçevesi çok büyüktü ve kullanıcıların kârsız hale gelmesine ve istikrarı korumamasına neden oldu. Sonuç olarak, TITAN sıfıra düştü ve DEMİR mandalını kaybetti. Olay Iron.Finance ile sonuçlandı. 2 milyar dolardan fazla kaybetmek protokolde kilitli toplam değerde (TVL), kilitli 2.18 milyar dolardan 10.5 milyon doların altına düşüyor.
16 Haziran 2021'de Iron.Finance, stabilcoin IRON'u destekleyen yönetim tokeni TITAN'ın “dünyanın ilk büyük ölçekli kripto bankası koşusu” olarak adlandırılan olayda yaklaşık %100 çökmesine neden olan bir olay yaşadı. TITAN'ın çöküşünün bir sonucu olarak, IRON stablecoin'in fiyatı sabit kaldı.
Bu olay bir tasarım hatasının sonucuydu—Iron.Finance uygun bir dengeleyici mekanizmadan yoksundu. Yeterli bir mekanizma bulunmadığında, TITAN tokeni Fiyat Feed'i Oracle tarafından sağlanan fiyatlar çökmeye başladığında ertelendi ve bu fiyatlar ile gerçek zamanlı veriler arasındaki boşluk, arbitrajı kârsız hale getirdi. Iron.Finance, IRON fiyatını dengelemek için arbitraj kullanıcılarına güvendiği için, arbitraj artık karlı olmadığında sorun daha da arttı. TITAN'ın sonsuz bir arzı vardır ve yalnızca DEMİR basarken teminat olarak kullanılması gerekir. Sistemdeki herhangi bir kullanıcı, USDC ve TITAN varlıkları tarafından desteklenen IRON verebilir.
Kripto piyasaları oldukça çılgın olduğu için, bir sabit para biriminin sabit değerini kaybetmesi nadir değildir. Bununla birlikte, bu olasılık nedeniyle, her stabilcoin, bu tür dalgalanmalar için bir koruma mekanizmasına ihtiyaç duyar. IRON'un anlamında, onların tek mekanizması, arbitraj kullanıcılarının fiyat düştüğünde piyasadan ucuz DEMİR satın alacağını ve böylece USDC+TITAN için kullanacağını ve ardından TITAN'ı kâr için satacağını varsaymaktı.
16 Haziran 2021'de istikrar, TITAN'ın fiyatı düşmeye başlayana ve sonunda sıfıra ulaşana kadar amaçlandığı gibi çalışıyordu. Aynı zamanda IRON, sabit para birimini kaybetti ve yaklaşık 0.94$'a düştü; bu, bir stabilcoin için büyük bir düşüş. Diğer özellikleri korumak için Iron.Finance, hem basımı hem de parayı kullanmayı duraklatmak zorunda kaldı. yakın zamanda rapor TITAN'ın ayrıntılarına ve arbitraj kullanımına dalan bu yazıda, geciktirmek TITAN için Fiyat Feed'i Oracle'dan (10dk. Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat), ayak uyduramadığı için fiyatların AMM'deki (gerçek zamanlı otomatik piyasa yapıcı) fiyatlardan daha yüksek olmasına neden oldu. Böylece fiyat farkı, arbitrajın kârsız hale gelmesine neden oldu ve bu nedenle istikrarı koruyamadı.
Demir.Finans yayınlanan Olayla ilgili otopsi, stabilize edici bir mekanizmanın eksikliğinden bahsetmedi. DeFi banka çalıştırması Iron.Finance ile sonuçlandı 2 milyar dolardan fazla kaybetmek protokolde kilitli toplam değerde (TVL), kilitli 2.18 milyar dolardan 10.5 milyon doların altına düşüyor.
Benzer sistemler için gelecekteki gelişmeler için, ortamınızı fiyat dalgalanmaları, sabit değer kaybı ve fiyatları belirlemek için kehanetler veya diğer mekanizmalar arasındaki zaman çerçevesini daraltma konusunda uygun şekilde test ederken dikkate alınması gereken çeşitli senaryolar vardır.
- Hesap
- analiz
- arbitraj
- etrafında
- Otomatik
- Otomatik Piyasa Yapıcı
- Banka
- Milyar
- satın almak
- neden
- Crash
- kripto
- Kripto Piyasaları
- veri
- Defi
- Dizayn
- Damla
- düştü
- çevre
- Özellikler
- maliye
- Ad
- gelecek
- boşluk
- yönetim
- HTTPS
- IT
- büyük
- yapıcı
- pazar
- Piyasalar
- orta
- milyon
- kehanet
- sipariş
- Diğer
- fiyat
- Kâr
- korumak
- koruma
- gerçek zaman
- koşmak
- satmak
- duyu
- stablecoin
- başladı
- arz
- sistem
- Sistemler
- Test yapmak
- zaman
- simge
- Jeton
- USDC
- kullanıcılar
- değer
- Nedir
- sıfır