Spot Bitcoin ETF'lerinin Geleneksel Kıymetli Madenler Piyasası Üzerindeki Etkisinin Analizi

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

Spot Bitcoin ETF'lerinin Geleneksel Kıymetli Madenler Piyasası Üzerindeki Etkisinin Analizi PlatoBlockchain Veri Zekası. Dikey Arama. Ai.

İlk spot Bitcoin (BTC) borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) ABD'de 11 Ocak'ta piyasaya sürülmesi, dijital varlıklar için önemli bir dönüm noktası oldu ve 2004 yılında ilk spot altın ETF'nin piyasaya sürülmesiyle paralellikler kurdu.

Bir göre rapor Kitco News için Jordan Finneseth tarafından yazılan bu gelişme, yalnızca Bitcoin'i bir varlık sınıfı olarak meşrulaştırmakla kalmadı, aynı zamanda altın ve diğer değerli metaller gibi geleneksel değer kalelerini de etkilemeye başladı.

Kıymetli Maden Piyasalarına Etkisi

Kıymetli Madenlerin Performansı: MKS PAMP metal stratejisi başkanı Nicky Shiels'e göre, SEC onaylı spot BTC ETF'lerinin piyasaya sürülmesinden bu yana, altın ve gümüş gibi değerli metaller yatay işlem görürken, paladyum ve platin gibi diğerleri düşüşler gördü (Palladyum -%6, Platinum) -%2).
Bitcoin ETF'lerine girişler: Kitco'nun raporuna göre, ABD spot Bitcoin ETF'lerine girişler önemli düzeyde olup sadece 25 günde 15 milyar doları aştı; bu, en büyük altın üreticisi Barrick'in piyasa değerine eşit ve spot Bitcoin ETF'lerindeki yönetim altındaki varlıklar (AUM) artık görünüşe göre bu rakamı aşıyor. ABD Gümüş ETF'lerinde bulunanlar, altından sonra ABD'nin en büyük ikinci emtia ETF'si konumundadır.

Altın ile Karşılaştırmalı Analiz

Depolanan Varlık Karşılaştırması: Shiels, Bitcoin'in ilgi çekmesine rağmen, depolanan zenginlik açısından değerli metallerle eşleşmek için hala kat etmesi gereken uzun bir yol olduğunu belirtiyor. Yatırımcıların tüm değerli metallerdeki bilinen varlıkları 250 milyar dolardır; bu da kripto ürünlerinin değerinin yaklaşık on katıdır.
Altının Piyasa Değeri: Şimdiye kadar çıkarılan tüm altının toplam değeri yaklaşık 13.6 trilyon dolardır; bu, Federal Rezerv'in bilançosunun neredeyse iki katı ve kripto AUM'un yaklaşık dokuz katıdır.

<!–

Kullanımda değil

-> <!–

Kullanımda değil

Alternatif Yatırımlar Olarak Altın ve Kripto

Piyasa Değeri ve Likidite: Hem altın hem de kripto alternatif yatırımlar olarak kabul ediliyor. Bununla birlikte, hem yatırımı hem de fiziksel talebi karşılayan altın, Bitcoin'e kıyasla çok daha büyük, daha geniş ve yerleşik bir ayak izine sahiptir ve daha fazla piyasa derinliği ve likidite sunar.

Altın ETF'leri ve Spot Bitcoin ETF'leri

Altın ETF'lerinden çıkışlar: Bitcoin ETF'lerinin onaylanıp piyasaya sürülmesinden önceki ayda, altın ETF'lerinden toplam yaklaşık 3 milyar dolarlık önemli çıkışlar görüldü. Bu eğilim dikkat çekicidir çünkü yatırımcıların Fed'in güvercin politikasının ardından yeniden borçlanma yapmasının beklendiği bir döneme denk gelmiştir.

Yatırımcı Çeşitlendirmesi ve İvme

Bitcoin'de çeşitlendirme: Shiels, ETF yatırımcılarının artık ABD doları hedge risklerini altın, gümüş veya platin gibi geleneksel varlıklardan Bitcoin'e doğru çeşitlendirmeyi düşünebileceklerini öne sürüyor. Bu değişim, değerli metallerden kalıcı ETF çıkışlarını tetikliyor olabilir.
Fiyat Hareketi ve Momentum: Daha yüksek Bitcoin fiyatlarının cazibesi, altın veya gümüşe kıyasla daha fazla perakende ve FOMO girişi çekerek yatırımcı davranışını etkileyebilir.

Gelecek Projeksiyonları ve Korelasyonlar

Bitcoin ETF Büyümesi: Bloomberg Intelligence, ABD'de listelenen spot Bitcoin ETF'lerinin iki yıl içinde yaklaşık 50 milyar dolarlık varlığa ulaşabileceğini tahmin ediyor. Danışmanların benimsenmesinin yol açtığı bu büyüme, mevcut değerli metal ETF varlıkları için süregelen bir tehdit oluşturabilir.
Bitcoin ve Altın Korelasyonu: Shiels, şu anda Bitcoin başına 21 ons altın seviyesinde olan Bitcoin/Altın oranının Federal Rezerv likidite koşullarının bir göstergesi olduğunu gözlemliyor. Bitcoin'in altına karşı göreceli performansı, mevcut para politikasını ve risk duyarlılığını gösteriyor.

Sunulan Görüntü Pixabay