Apple'ın planları BNPL'yi sarsabilir (Vivek Iyer)

Apple, kediyi güvercinlerin arasına koydu.
yağma Şimdi Al Sonra Öde'ye (BNPL) geçiş yapın. Daha önceki bir teknik incelememizde, BNPL'nin bağımsız bir ürün olarak geçerli olmadığı ve daha büyük bir finansal hizmetler ekosisteminin parçası olarak daha sürdürülebilir olduğu görüşünü benimsemiştik. Ekosistemlerin büyük babası Apple'a girin
bir milyardan fazla aktif kullanıcı.

Bu ürünün lansmanını Apple'ın diğer finansal hizmet tekliflerinden ayıran şey, şirketin bankalar veya finansal hizmet sağlayıcılarla ortaklık yapmak yerine bu alana kendi başına girmeye karar vermesidir. Elma

ortaklık Apple Card ve Apple Cash gibi önceki finansal hizmet teklifleri için Goldman Sachs ile işbirliği yaptı. Bunun, yerel bankacılık ortaklıklarına bağımlı olmak zorunda kalmadan daha hızlı bir küresel kullanıma sunulmasını sağlamak için yapıldığına inanılıyor. Başka bir olasılık
Apple'ın şu anda 100.000'in üzerinde olan nakit rezervlerinden daha yüksek getiri elde etmek istemesi

200 milyar ABD doları borç verme işlemleri için kendi bilançosunu kullanarak.

BNPL sağlayıcıları son zamanlarda ciddi bir baskı altında. Kredi puanlarını kontrol etmemek ve kredi bürolarına rapor vermemek gibi düzenleyici boşluklar muhtemelen

kapanmak yakında. Eski bankalardan gelen, kendilerine eşit şartlar sağlanmadığına ilişkin şikayetler, çoğu yargı bölgesindeki düzenleyiciler tarafından, BNPL sağlayıcılarının kredi temerrütlerini bürolara bildirmelerini zorunlu kılarak ele alınıyor. Bu arada, Eski finans kurumları
başladı
fırlatma kendi BNPL tekliflerini sunuyorlar ve üstün kredi aracılık uzmanlığı ve müşteri verilerine (özellikle mevcut müşterilerine ilişkin) daha fazla erişime dayanarak pazar payını alıyorlar.

Apple'ın BNPL'de başarıya katkıda bulunan tüm faktörleri stratejik olarak ele aldığına inanıyoruz. Bunlar: 1) Apple'ın BNPL ürününün teslim edileceği Cüzdan uygulamasını kullanmaya alışkın geniş bir kullanıcı kitlesi, 2) hazır bir ödeme altyapısı
Apple Pay aracılığıyla, 3) Apple cihazı ve Appstore ekosistemi aracılığıyla müşteri verilerine son derece ayrıntılı erişim. Buna ek olarak Apple, son dönemdeki avantajlarından yararlanmaya karar verdi.

edinme Birleşik Krallık merkezli bir açık bankacılık ve kredi derecelendirme şirketi olan Credit Kudos'un, hızla kredi aracılık uzmanlığı kazanmasını hedefliyoruz.

Apple'ın BNPL ürününü rakip tekliflerden farklı kılan şey, Apple'ın kullanıcı tabanının daha yüksek gelirlere yönelmesi ve dolayısıyla muhtemelen daha iyi kredi profillerine sahip olmasıdır. Bu, BNPL'de tercih edilen mevcut liderlerin tam tersidir.

kredi konusunda yeni ve genç müşteriler. Apple kullanıcıları günde birçok kez Apple hizmetleriyle etkileşime giriyor ve kredi limitlerinin önceden onaylanması için mutlaka kullanılacak bir veri akışı sağlıyor. Ancak bunun düzenleyicilerin dikkatini çekmesi muhtemeldir, çünkü
Apple'a diğer BNPL sağlayıcılarının sağlayamadığı haksız bir avantaj sağlamak. Ek olarak, AB, ABD vb. gibi pek çok yargı bölgesi, Büyük Teknoloji firmalarının toplayıp kullanabileceği veri türlerini düzenlemek için katı yasalar çıkarmanın eşiğinde.

Borç veren işletmeler, müşterilerinden parayı geri alma yetenekleriyle yaşar ve ölürler. İstekli borç alanlar bulmak her zaman kolay olsa da, finansal kurumların genellikle bocaladığı nokta parayı geri almaktır. Taşıt kredisi gibi büyük bilet kredileri için
ve ipotekler için, temerrüt durumunda tahsilatlar için tahsilat hizmetlerinden yararlanmak mümkündür. BNPL gibi (önyükleme emniyeti olmayan) küçük bilet öğeleri için diğer kolların çekilmesi gerekir. BNPL sağlayıcıları, kendilerine erişimi engellemek gibi maddi olmayan cezalar uyguladılar.
Müşteriler kredilerini geri ödeyemediğinde uygulamalar. Apple için, iPhone'ları tuğlalamak ve Apple uygulamalarına erişimi engellemek, geri ödemeleri teşvik etme seçenekleridir. Ancak bu seçeneklerin firma için bir halkla ilişkiler kabusu olması muhtemeldir ve bu nedenle Apple'ın
bu tür aşırı yöntemleri benimsemeleri pek mümkün olmayacaktır. Bu arada, tahsilat acentelerini kullanmak yalnızca daha yüksek bilet alımları için mali açıdan uygun olabilir.

Önümüzdeki aylar, Apple'ın BNPL teklifini başarıya ulaştırmak için elinde ne gibi kozlar tuttuğunu açıkça ortaya koyacak. Mevcut enflasyon ortamı, mevcut oyuncuların bilançoları üzerinde ciddi bir stres yaratacak ve birçok oyuncunun iflas etmesine neden olabilecektir.
Apple'ın sağlam bilançosu, makro dalgalanmalara dayanabilmesini ve daha zayıf oyuncuların boşalttığı pazar payını ele geçirebilecek son kişi olmasını sağlayacak.