AUD/USD Teknik: Boğalar 0.6570 direncinin üzerine çıkamadı – MarketPulse

• Çin'in son dönemdeki teşvik politikaları AUD/USD boğaları için olumlu bir geri bildirim döngüsü sağlamakta başarısız oldu.
• AUD/USD paritesindeki son hareket, daha çok 2 yıllık ABD Hazine bonosu ile Avustralya devlet tahvili arasındaki sabit gelir getirisi farkından kaynaklanıyor gibi görünüyor.
• Fed'in ilk faiz indirimine ilişkin beklentilerin gerilemesi, Avustralya devlet tahvili ile ABD Hazine bonosu arasındaki 2 yıllık negatif getiri farkı üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu.
• AUD/USD için 0.6570 temel kısa vadeli direnci izleyin.

Bu, önceki raporumuzun bir takip analizidir, “AUD/USD Teknik: Çin'in borsa kurtarma paketi tarafından desteklenen AUD için potansiyel kısa vadeli yükseliş eğilimi” 23 Ocak 2024'te yayınlandı. Tıklayınız okuyun özet için

Son analizimizden bu yana, AUD/USD paritesinin fiyat hareketleri, Çin tarafından yürürlüğe konulan teşvik politikaları tarafından desteklenme eğiliminde olan geleneksel riskten korunma aracı döviz çifti olmasına rağmen toparlanma konusunda başarısız oldu.

Ay Yeni Yılı tatilinden önce Çin merkez bankası PBoC, 24 Ocak'ta büyük ticari bankaların zorunlu karşılık oranlarının 50 Şubat'tan itibaren 5 baz puan (bps) azaltılacağına dair bir ön bildirim yayınladı. Bankaların artık kredi sağlamak için daha fazla sermayeye sahip olması nedeniyle emlak sektöründeki kalıcı zayıflığı ortadan kaldırmak için trilyon yuan tutarında uzun vadeli sermaye tahsis edildi.

AUD/USD olumlu tepki vermedi ancak tam tersine, 178 Ocak'ın en yüksek seviyesi olan 2.7'den -24 pip (%-0.6621) düşerek 14 Şubat'ın en düşük seviyesi olan 0.6443'e geriledi.

Çin'in ek teşvik politikalarına rağmen AUD/USD'den olumlu tepki yok

Buna ek olarak, bugün Çin'in konut kredisi faiz oranlarının göstergesi olan 25 yıllık kredi faiz oranlarında beklenenden fazla 15 baz puanlık indirim (ortak görüş 5 baz puanlık bir indirim yönündeydi) %3.95'e indirildi. Bu son kesinti 2019'dan bu yana görülen en büyük kesinti ancak AUD/USD paritesi için pozitif bir geri bildirim döngüsü sağlamada başarısız oldu ve bu yazının yazıldığı sırada gün içi bazda %-0.14 oranında düşüş yaşadı.

Piyasalar arası bir perspektife dayanarak, AUD/USD paritesinde süregelen zayıflığın temel olarak ABD Merkez Bankası'nın 2024'te merakla beklenen faiz indirimi döngüsünün zamanlaması ve temposundan kaynaklandığı ve bunun da sabit gelir getirisini etkilediği görülüyor. 2 yıllık ABD Hazine bonosu ile Avustralya devlet tahvili arasındaki fark.

Ocak ayı için beklenenden daha sıcak gelen ABD TÜFE verileri, Fed'in ilk faiz indirimi beklentilerini Mart ayından Haziran ayına geri çekti (yıl başında CME FedWatch Aracına göre fiyatlandırıldı) ve beklenen faiz indirimi sayısını altıdan düşürdü. (yılın başında) 2024 bitmeden dörde.

2 yıllık Avustralya devlet tahvili ile ABD Hazine tahvili arasındaki getiri indiriminin genişlemesi AUD/USD üzerinde aşağı yönlü baskı yarattı

Daha az güvercin Fed, Avustralya devlet tahvili ile ABD Hazine tahvili arasındaki 2 yıllık negatif getiri farkı üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu; bu fark 50 Ocak'tan 15 Şubat'a kadar -19 baz puan düştü ve bu durum Avustralya devlet tahvilini ABD için daha az çekici hale getirdi. ABD Hazine tahvili AUD/USD'nin potansiyel yukarı yönlü hareketini sınırlıyor.

“Head & Omuzlar”dan düşüş eğilimi analizi

Şekil 1: 20 Şubat 2024 itibarıyla AUD/USD orta vadeli trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Şekil 2: 20 Şubat 2024 itibarıyla AUD/USD kısa vadeli trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Ayrıca, teknik analiz merceğinden bakıldığında, AUD/USD paritesi 2 Şubat'taki orta vadeli aşağı yönlü "Baş ve Omuzlar" tersine dönüş konfigürasyonundan aşağı yönlü bir kırılma kaydetti ve 0.6570'lik önceki boyun çizgisi desteği artık bir geri çekilme direncine dönüştü. bu aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalamayla da birleşiyor (günlük tabloya bakın).

Kısa vadede, geçen hafta 14 Şubat'ın en düşük seviyesi olan 0.6443'ten 19 Şubat'ın en yüksek seviyesi olan 0.6552'ye yükseliş, yorgunluk belirtileri göstermeye başladı. Fiyat hareketleri, 31 Ocak'ın en yüksek seviyesinden küçük bir azalan trend çizgisi direncinin üzerine net bir çıkış yapamadı ve aynı zamanda saatlik RSI momentum göstergesi, aşırı alım bölgesinde bir düşüş eğilimi durumunu ortaya çıkardı (1 saatlik grafiğe bakın)

0.6570/0.6500 seviyesindeki kısa vadeli desteklerin açığa çıkması ihtimaline karşı potansiyel bir düşüş riski için 6470 kilit kısa vadeli temel direnci izleyin. 0.6470 seviyesinde tutunamama, orta vadeli desteğin 0.6410/6390 seviyesinde gelmesine yönelik daha fazla zayıflığa neden olabilir (ayrıca 76.4 Ekim 26'ün en düşük seviyesinden 2023 Aralık 28'ün en yüksek seviyesine önceki yükselişin %2023 Fibonacci geri çekilmesi).

Öte yandan, 0.6570'in üzerindeki bir açıklık, bir sonraki ara direncin 0.6620'ye (aynı zamanda aşağı eğimli 50 günlük hareketli ortalama) gelmesine yönelik düşüş eğilimini boşa çıkarıyor.

İçerik yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet alıp satma çözümü değildir. Görüşler yazarlardır; OANDA Business Information & Services, Inc.'in veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, memurlarının veya müdürlerinin olması zorunlu değildir. OANDA Business Information & Services, Inc. tarafından üretilen ödüllü bir forex, emtia ve küresel endeksler analizi ve haber sitesi hizmeti olan MarketPulse'ta bulunan herhangi bir içeriği çoğaltmak veya yeniden dağıtmak isterseniz, lütfen RSS beslemesine erişin veya şu adresten bizimle iletişime geçin: info@marketpulse.com. Ziyaret https://www.marketpulse.com/ küresel pazarların ritmi hakkında daha fazla bilgi edinmek için. © 2023 OANDA Ticari Bilgiler ve Hizmetler A.Ş.