Aura, Dengeleyici Likidite İçin Yarıştan Yararlanıyor

Verim Optimize Edici veBAL Arzının Üçte Birini Kontrol Ediyor

Ayı piyasasına rağmen DeFi likiditesine yönelik sessiz savaş tüm şiddetiyle devam ediyor. 

Curve Finance, en büyük merkezi olmayan borsa (DEX) $ 5.84B Kilitli toplam değerde (TVL), en çok bilineni olmuştur. savaş alanı likidite için. Curve Savaşı, Curve'deki yerel tokenları için likiditeyi derinleştirmek için CRV yönetişim tokeninin büyük miktarlarını kilitleyerek mücadele eden DeFi protokolleri tarafından yürütülüyor.

CRV teşviklerini yönlendirerek likidite savaşlarını kazanma yarışı, süreci optimize etmek için Convex Finance adlı başka bir protokolün ortaya çıkmasını sağladı. Convex, yüksek düzeyde, Convex'in biriktirdiği muazzam miktardaki oylama gücü sayesinde Curve'deki mevduat sahiplerinin DEX'ten aldıkları token ödüllerini en üst düzeye çıkarmasına olanak tanır.

Oy Kilitleme

Convex'in oylama gücü, protokolün kullanıcıları geri dönüşü olmayan bir şekilde cvxCRV'ye dönüştürmeye teşvik ettiği CRV tokenlarının kilitlenmesinden geliyor. CVxCRV'yi stake etmek, kullanıcılara CRV'yi doğrudan kilitleyerek kazanacaklarını kazandırır, ancak aynı zamanda Convex'in yerel CVX tokeninin yanı sıra platform ücretlerinden de pay alır. 

Şu ana kadar başarılı oldu. Convex'in CVX tokeni, 380 Ağustos itibarıyla 23 milyon dolarlık piyasa değerine sahip. 4.27 milyar dolarlık protokol aynı zamanda kilitli toplam değer (TVL) açısından da DeFi'nin altıncı en büyük protokolü. DeFi Lama.

Şimdi, 2018 yılında bir araştırma projesi olarak başlayan başka bir otomatik piyasa yapıcı (AMM) olan Balancer, yerel token ödüllerini optimize etmeye yönelik kendi protokolünü çekmek için yeterli güç kazanıyor. 

AURA tokenı geçtiğimiz hafta sessizce %18.9 artışla 3.65 dolara yükselen Aura Finance'e girin. Token uzun vadeli bir yükseliş trendindeydi; son 157.5 günde %60 artış gösterdi. 

Token, 75 gün önce 9 Haziran'da piyasaya sürüldü. etherscan. Ve hala küçük. CoinGecko'ya göre AURA'nın piyasa değeri yalnızca 37 milyon dolar ve bu da onu tüm dijital varlıklar arasında 499. sıraya koyuyor. Aura'nın TVL'si şu şekilde: $ 316M33'üncü en büyük DeFi protokolü haline geldi.

Likidite savaşlarına katılan çoğu proje gibi Aura da karmaşıktır.

Meta yönetişim

Aura katılımcısı Lamentations, The Defiant'a şunları söyledi: "Aura, özünde Balancer için, ister LP, yönetici veya DAO olun, tüm paydaşların oylama gücünün ve dolayısıyla BAL teşviklerinin yönünü optimize etmesine olanak tanıyan bir meta yönetim katmanıdır." . 

Temel olarak Aura, Balancer'daki mevduat sahiplerine olmak üzere bir avuç partiye hitap ediyor. Kullanıcılar, likidite pozisyonlarını temsil eden Dengeleyici Havuzu Tokenlarını (BPT'ler) Aura'ya yatırabilirler. 

Bu pozisyonlar işlem ücreti kazanmaya devam ediyor, ancak aynı zamanda Balancer'ın tokeni olan artırılmış miktarda BAL da kazanıyor. Bu artış, BAL ödüllerinin DEX'teki çeşitli likidite havuzlarına tahsisini kontrol eden oy emanetli BAL'dan (veBAL) geliyor. Aura mevcut veBAL arzının %29'unu elinde tuttuğundan, proje BAL ödüllerinin nereye gideceği konusunda muazzam bir etkiye sahiptir.

Aura, kullanıcıların BAL'lerini auraBAL ile değiştirmelerine olanak tanıyarak veBAL'i kendine çekiyor. Buna karşılık, auraBAL 16 hafta boyunca kilitlenebilir, bu da veBAL'in normal ödüllerinin yanı sıra Aura'nın likidite sağlayıcılarından (LP'ler) elde ettiği gelir üzerinden talep ettiği performans ücretinden ek AURA ve BAL tokenları da sağlar.

Kulağa karmaşık geliyor ve karmaşık. 

Dengeleyicinin Ötesine Bakmak

Aura sadece Balancer'da durmayı planlamıyor. Lamentations, "Aura, 've' modeline sahip herhangi bir tokeni desteklemek için agnostik olarak inşa edildi, dolayısıyla teorik olarak protokol diğer tokenlerin toplanmasını destekleyebilir" dedi. 

"Ve" modeli olarak da bilinen oy kilitleme tokenları, devam eden bir DeFi anlatısıdır Ocaktan beri. Temel olarak model, kullanıcıların yönetişime katılabilmeleri için tokenlarını kilitlemelerini gerektiriyor. Kilitleme genellikle likidite mevduatlarında artan getiri ve platform gelirinden pay alınmasıyla birlikte gelir.

Balancer ile Aura ekibi ve-token toplamaya başlamak için iyi bir yer seçmiş gibi görünüyor. Balancer'ın işlem hacmi geçtiğimiz yıl boyunca sabit kaldı; aslında protokol, Mayıs ayında dip seviyenin piyasadan düşmesinden bu yana 200 milyon dolardan fazla hacimli günlerinin çoğunu gördü.

Aura'nın delikte bir ası da olabilir. 0xMakiDaha önce Sushiswap'te liderlik pozisyonunda olan proje üzerinde çalışıyor. Bu mesajı yayınlayan 0xMaki idi. orijinal teklif Aura Finance'in BAL tokenlarını kilitlemesine izin vermek için.

Lamentations, "Hiç kimse Balancer yönetiminden onay almadan Balancer ile kendi meta yönetişim protokolünü başlatamaz" dedi. 

Smart Money

Balinalar bunu fark ediyor ve belki de AURA'nın fiyat hareketini yönlendiriyor. Analiz platformu Nansen'den Andrew Thurman, işaret AURA'nın "akıllı para" varlıkları 22 Ağustos itibarıyla tüm zamanların en yüksek seviyelerinde. 

Nansen şöyle tanımlıyor:zekice para”çok aktif ve genel olarak karlı cüzdanlar olarak.

Ayı piyasasında herkesin para kaybettiğini düşünmek kolaydır ancak AURA, piyasanın bazı sektörlerinin hala sıcak olduğunu gösteriyor.