ABD doları endeks grafiğindeki büyük yükseliş paterni Bitcoin'i 30 bin dolar kaybetme riskine sokuyor

Dolar tüccarları, ABD doları endeksi (DXY) grafiğindeki yükseliş potansiyeli taşıyan "ters baş-omuz" modeli oluşumunu yakından takip ediyor. Bu arada, daha güçlü bir doların kokusu Bitcoin'i zayıflatıyor (BTC) olumlu bir durum, özellikle de amiral gemisi kripto para biriminin mevcut 30,000-35,000 dolarlık işlem aralığından çıkmakta zorlandığı bir dönemde.

Üç çukur, tek fiyat tavanı

Ayrıntılı olarak, ters baş-omuz (IH&S) formasyonu bir düşüş trendinin ardından oluşuyor. Orta oluk (baş) diğer ikisinden (omuzlar) daha derin olan üç ardışık oluk içerir. İdeal olarak iki omuz eşit yükseklik ve genişliğe sahiptir. Üç çukurun tümü, direnç görevi gören, boyun çizgisi olarak bilinen bir fiyat tavanına asılı duruyor.

Doların önde gelen yabancı para birimleri karşısında gücünü ölçen DXY, şu anda bir IH&S modeli oluşturduğunu kanıtlamak için tüm kutuları işaretliyor.

Endeks şu anda boyun çizgisi direncinin üzerinde kapanışın ardından yükseliş eğilimi gösterme ihtimaline bakıyor. Bunu yaparken, boyun çizgisi ile başın alt kısmı arasındaki fiyat farkına eşit mesafede bir teknik kâr hedefi oluşturacaktı.

Yükseliş kurgusu, DXY'nin potansiyel bir boyun çizgisi kırılma hareketi ile neredeyse %5 oranında yükselmesini bekliyor.

Bu arada endeksin 50 günlük basit hareketli ortalamasının (50 günlük SMA; mavi dalga) da Altın Haçı teyit etmek için 200 günlük basit hareketli ortalamanın (20 günlük SMA; safran dalgası) üzerine geçmesi bekleniyor. Yatırımcılar altın haçları yükseliş göstergeleri olarak görüyor.

Dolar temelleri

Mart 2020'den sonra zayıflayan dolar ortamı, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) etkisiyle risk varlıkları ve küresel büyüme için olumsuz bir etki yarattı. niceliksel genişleme politikaları Korona virüs salgınının ekonomik sonuçlarını hafifletmek için. DXY 2020 yılını %6.83 kayıpla kapattı.

Ancak 2021'e girerken, ABD ekonomisinin hızlı bir koronavirüs aşılama programının ortasında güçlü bir şekilde toparlanmasıyla dolar trendin tersine döndüğüne dair işaretler gösterdi. Piyasalar yeniden açılırken küresel yatırımcılar arasında dolara ve dolar bazlı yatırımlara olan talep arttı.

Santiago Capital'ın CEO'su Brent Johnson, dolara "Giffen İyifiyatlarıyla birlikte talebi de artan bir varlık türü. Fed'in para basımının neden olduğu artan enflasyona rağmen küresel yatırımcıların dolar borçlarını artırdığını kaydetti. ekleme:

"ABD doları cinsinden borç ihracının devam etmesi, gelecekte ABD dolarına olan talebi artırıyor (borç ABD doları cinsinden geri ödenmelidir) ve yukarıda da belirtildiği gibi bu talep, fiyatlar arttıkça azalmıyor."

Delphi Digital'in baş finansal analisti Kevin Kelly, DXY'deki net spekülatif vadeli işlem pozisyonlamasının 2021 başındaki kadar düşüş eğilimi göstermediğini söyledi. Kurulumun, DXY'nin 2018 başındaki pozisyonlamasına çok benzediğini ve ardından kabaca bir düşüş yaşandığını ekledi. Gelecek 10 ayda %18 fiyat artışı.

Enflasyon kurulumu

DXY piyasasında yakın zamanda yaşanan yükseliş, enflasyonda art arda üç aylık artışla birlikte geldi. Çalışma Bakanlığı'nın bu Salı günü yayınladığı son rapora göre, ABD tüketici fiyat endeksi yıllık bazda %5.4'e yükseldiAğustos 12'den bu yana son 2008 ayın en yüksek oranı. 

Wall Street Journal'ın editör yardımcısı James Freeman, suçladı Fed'in devam eden enflasyonist baskıya yönelik para basma politikalarına dikkat çekerek, bunun sonucunda her cüzdandaki doların aktif olarak değer kaybettiğine dikkat çekti. Bununla birlikte Fed, enflasyonun geçici bir sorun olduğuna dair güvence vererek DXY yükselişine yukarı yönlü bir destek sağladı.

Fed Başkanı Jerome Powell Çarşamba günü kongrede yaptığı ifadede kabul edilmiş Şu andaki ekonomik koşulların, ayda 120 milyar dolarlık tahvil alım programı da dahil olmak üzere parasal genişleme programlarını azaltmalarına izin vermediğini söyledi. Ancak Powell, Fed'in alımlarını azaltmaya karar vermesi durumunda piyasaları önceden uyaracağını da sözlerine ekledi.

Düşük faiz oranlarıyla birleşen Fed'in genişlemeci politikaları, daha ucuz kredileri teşvik etti ve böylece evler, teknoloji hisseleri, altın ve hatta Bitcoin dahil varlıklara daha fazla talep oluştu. Ancak aynı zamanda sürekli artan enflasyonun merkez bankasının faiz indirimine yol açacağı korkusu da görünüşte aşırı değerlenmiş varlıkların yıl boyunca elde ettikleri kazanımların bir kısmını kaybetmesine neden oldu.

Örneğin, genellikle yüksek enflasyona karşı bir önlem olarak propagandası yapılan Bitcoin, yaklaşık 50 dolarlık rekor zirvesinden %65,000'den fazla düşüş yaşadı. Düşüşü büyük ölçüde şu olaydan sonra ortaya çıktı: Dünya çapında düzenleyici baskılardiğer faktörlerin yanı sıra Çin'den madencilik göçü. Ancak Federal Açık Piyasa Komitesi'nin Haziran ortasında 2023'te faiz oranlarını düşürme kararı da aşağı yönlü ivmeyi artırmış olabilir.

Kelly, "ABD doları trendi tersine çevirirse, bu yılın en popüler işlemlerinden bazılarının üzerine soğuk su dökmekle tehdit eder" dedi.

"Emtialar, altın, gelişmekte olan piyasa hisse senetleri ve Bitcoin, güçlenen dolara karşı savunmasız, ancak hareket hızı da kritik bir faktör olmaya devam ediyor."

Bununla birlikte bazı analistler, yatırımcıların portföylerinin bir kısmını gelişmekte olan küresel varlığa ayırmaya devam edeceklerine inanarak doların yükselmesini Bitcoin için bir tehdit olarak görmüyor.

Örneğin ARK Invest Kurucusu ve CEO'su Cathie Wood, CNBC'ye verdiği bilgiye göre Bitcoin, Mayıs ayında Tesla CEO'su Elon Musk tarafından dile getirilen bir sorun olan Çin'deki son kripto madenciliği yasağı ve endişe verici karbon ayak izleri ile ilgili endişelerin üstesinden geldikten sonra daha sağlam bir temele oturabilir.

Bir Güven Aralığı anket Dünya çapında hedge fonu baş mali sorumlularının yüzde 2026'u da 17 yılına kadar kripto risklerini önemli ölçüde artıracaklarını buldu. Ankete katılanların yüzde 10'si, Bitcoin ve benzeri dijital varlıklara yüzde XNUMX'dan fazlasını ayırmayı bekliyordu.

Burada ifade edilen görüşler ve görüşler sadece yazara aittir ve mutlaka Cointelegraph.com'un görüşlerini yansıtmamaktadır. Her yatırım ve ticaret hamlesi risk içerir, bir karar verirken kendi araştırmanızı yürütmelisiniz.

Kaynak: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k