<!–
->
Her ne kadar oldukça yeni ve tam potansiyeline ulaşmaya yakın olmasa da, Blockchain teknolojisi dünyada pek çok açıdan devrim yarattı; hatta önde gelen küresel ekonomistlerin Bitcoin rezerv para birimi olasılığını düşünmesine kadar gitti.
Merkezi olmayan bir formda olup olmadığı Web 3.0bizi yetkili internet tekellerinden kurtarıyor, merkezi olmayan finans bizi yozlaşmış eski finansal sistemden kurtarıyor, sağlam para, bizi enflasyondan kurtardı ve fiat para birimlerinin devalüasyonu veya insan ırkını ilerletme ve kurtarma yeteneklerine sahip bir çerçeve sağlamak. Evet, kripto ve blockchain teknolojisi, sahip olduğu potansiyel açısından pek çok farklı pelerin giyiyor. insanlığın iyileştirilmesi ve hatta bizim gezegenimiz.
Kripto para birimlerinin pek çok insanın düşünmediği veya takdir etmediği temel bir değişime uğramasının bir başka yolu da, genç nesillere ve genellikle finansla ilgilenmeyen insanlara sağladığı finansal okuryazarlık ve eğitimdir.
On yıl önce, gençler arasında ve hatta birçok ortalama insan arasında finansal sağlık, yatırım, para/mali politikaları veya makroekonomi konularıyla bugün olduğu kadar fazla ilgilenmek pek yaygın değildi. Geleneksel finans genellikle yalnızca zenginlerin oynadığı hileli bir oyun olarak görülüyordu ve birçok kişi bunun ya çok karmaşık ya da oldukça sıkıcı olduğunu ve keşfedilmeye değer olmadığını düşünüyordu.
Ancak Bitcoin ve Ethereum gibi varlıkların popülaritesi daha yaygın hale geldikçe, bunlar daha önce finansal konularla ilgilenmeyen on binlerce insanı cezbetti.
Çoğu kişi için Bitcoin bir tavşan deliği görevi gördü. Önce insanların ilgisini çekerek bunun ne olduğu hakkında daha fazla bilgi edinin, sonra oradan oynadığı rolü ve neden gerekli olduğunu anlamaya başlarlar, ardından kırıntıların izi mevcut sistemimizde var olan sorunlar ve tüm bunlar hakkında daha fazla bilgi edinmeye yol açar. Bitcoin ve dijital varlıkların toplumumuzda var olan ezici sorunların üstesinden gelme ve devrim yaratma yolları.
Bazı ilginç şeyler oldu mal yazılı ve yapılan çalışmalar Bu, ortak fikir birliğinin, finansal okuryazarlığın ortalama insanlar arasında arttığı ve finansal okuryazarlık oranlarının kripto kullanıcıları arasında ortalama olarak daha yüksek olduğu yönünde olduğunu vurguluyor.
Buna ek olarak, "enflasyon" ve "faiz oranları" gibi konulara yönelik arama eğilimleri ortalama olarak önceki yıllara göre çok daha yüksek bir eğilim gösteriyor; bu da insanların küresel para ve maliye politikalarına daha fazla ilgi gösterdiğini gösteriyor ki bunun da bunun bir parçası olduğuna inanıyorum. kriptoya ayak basan ve ardından bu olayların varlıklarını nasıl etkileyeceğini anlamak isteyen insanlar sayesinde.
Bitcoin'in benimsenmesinden bu yana artan arama terimlerinin bazıları rezerv para birimleri ve Bitcoin'in bir gün küresel bir rezerv para birimi olmasının mümkün olup olmadığıyla ilgiliydi. Bu, bugün burada keşfedeceğimiz büyüleyici bir konudur. Ancak öncelikle rezerv para birimleriyle ilgili bazı yanlış anlamaları gidermemiz gerekiyor.
Yasal Uyarı: Bitcoin'i kişisel yatırım stratejimin bir parçası olarak tutuyorum.
Sayfa İçeriği 👉
Rezerv Para Birimleri nedir?
Güney Amerika aksanını en iyi şekilde taklit ederek şöyle düşünüyor olabilirsiniz: “Bu çok kolay! Bu iyi bir Merika Doları, değil mi? Sam Amca'nın doları!”
Evet, pek de değil. Rezerv para birimi, büyük miktarlarda tutulan ve merkez bankaları ve diğer büyük finansal kuruluşlar tarafından tutulan herhangi bir para birimidir. Bu para birimleri, yatırımlar, ticari işlemler, uluslararası borç yükümlülükleri için veya küresel döviz kurlarını etkilemek için kullanılmaya hazır “rezervlerde” tutuluyor.
ABD doları, şu anda merkez bankaları tarafından tutulan birçok rezerv para biriminden biridir ve altın ve petrol gibi birçok emtianın ABD doları cinsinden fiyatlandırılması nedeniyle büyük bir marjla tutulan en büyük para birimidir. Emtiaları USD cinsinden fiyatlandırarak, küresel merkez bankaları ve hükümetlerin, bu emtiaların küresel pazarda ödemesini yapmak için önemli miktarda USD tutması gerekiyor. İşte 2021'de küresel merkez bankalarının tuttuğu küresel rezerv para birimlerine bir bakış.
Grafik, küresel itibari para rezervlerinin şu şekilde tahsis edildiğini gösteriyor:
- Amerika Birleşik Devletleri Doları= 58.81%
- Euro= 20.64%
- Japon Yeni= 5.57%
- İngiliz Sterlini= %4.78
- Çin Renminbisi= %2.79
- Kanada Doları= 2.38%
- Avustralya Doları= 1.81%
- Diğer= %3.01
Merkez bankaları bu para birimlerini şu ana nedenlerden dolayı rezervlerinde tutuyor:
- Döviz kuru riskini azaltmak. Bankaların kendi rezervlerinden yararlanırken güncel küresel döviz kurlarını kullanmasına gerek yok.
- Küresel işlemleri kolaylaştırmak için.
- Başta USD olmak üzere belirli para birimlerinde fiyatlandırılan malları satın almak.
Dünya rezerv para hakimiyetinin tarihine bakmak da büyüleyici. Amerika Birleşik Devletleri kurulmadan çok önce, diğer ülkeler, antik Romalılara kadar uzanan birincil rezerv para birimini çıkarma unvanına sahipti. Amerika Birleşik Devletleri'nden önce birincil rezerv para statüsüne sahip olan ülkeler şunlardı:
- Roma: 1st (MÖ)-4th c.
- Bizans: 4th- 12th c.
- Floransa: 13th - 15th c.
- Portekiz: 1450- 1530
- İspanya: 1530- 1640
- Hollanda: 1640 – 1720
- Fransa: 1720- 1815
- İngiltere: 1815 – 1944
- Amerika Birleşik Devletleri: 1944 – Güncel
Burada, birincil rezerv para birimlerinin ömrünü gösteren bulduğum arsız bir zaman çizelgesi grafiği var; çarpıcı bir etki için Bitcoin eklendi.
İlginç bir şekilde, baskın rezerv para birimlerinin yaklaşık 100 yıllık bir ömre sahip olduğunu fark edeceksiniz. Rakamlar ABD dolarının 1944'te bu unvanı aldığını gösterse de birçok kişi bu tarihin 1920'lere kadar gitmesi gerektiğini çünkü doların halihazırda küresel para biriminin baskın olduğunu öne sürüyor. Bu rakama göre gidersek, dolar 100 yıllık raf ömrüne yaklaşıyor, doların zamanı mı daralıyor?
Pek çok ekonomist, ABD Doları'nın “alacakaranlık yıllarına” girdiği ve ondan önce gelenlerin başına geldiği gibi, küresel hakim rezerv statüsü üzerindeki perdelerin kapanmasının an meselesi olduğu konusunda hemfikir. Örneğin tarih ve makroekonomi alanında yaptığı çalışmalarla efsane bir yatırımcı olarak tanınan Stanley Druckenmiller, doların önümüzdeki 15 yıl içinde rezerv para statüsünü kaybedeceğine inanıyor ve şunları söylüyor:
"Tarihte para ve maliye politikasının ekonomik koşullara bu kadar aykırı olduğu bir dönem daha bulamıyorum."
– Stanley Druckenmiller
Bir para biriminin parçalanmasına ve rezerv statüsünün kaybedilmesine yol açan savaş, fetih, yeni ittifakların kurulması, enflasyon gibi pek çok faktör ve olay vardır. Daha sonra ABD doları açısından ilk domino taşını neyin devirdiğine bakacağız. Bu domino taşları ABD doları için daha hızlı düşüyor ve ABD'deki para basımı ve enflasyonla ilgili sorumsuz maliye politikası katlanarak daha da kötüleşiyor.
İlginç gerçek: Roma İmparatorluğu'nun çöküşüne katkıda bulunan en önemli faktörlerden birinin aşırı para basımı ve enflasyon olduğunu biliyor muydunuz? "Para basımı" derken kastettiğim, Denarius madeni parasındaki ona değer veren gümüş miktarını sürekli olarak düşürdüler, böylece daha fazla madeni para dolaşıma pompalanabildi, bu da onların para basma versiyonuydu. Bu kesinlikle tanıdık geliyor. Günümüz hükümetlerinin hatalarından ders almış olacağını düşünürdünüz.
Marcus Tullius Cicero'nun MÖ 55 yılında yaptığı açıklamaya bir bakın. Bu, bugün hala devam eden konuşmaların çoğundan farklı değil. Bu grafik ile daha sonra inceleyeceğimiz ABD Doları ve İngiliz Sterlini grafiklerindeki benzer devalüasyon arasındaki benzerliklere dikkat edin.
Yani rezerv para birimlerinin ne olduğunu ve bunlara neden ihtiyaç duyulduğunu biliyoruz. ABD doları nasıl bu kadar baskın hale geldi?
ABD Doları Hakimiyeti
ABD dolarının dünyanın baskın para birimi olma yolculuğunu anlamak için 1. Dünya Savaşı'nın karanlık yıllarına dönmemiz gerekiyor.
Paraları tükenen ve ülkelerini savunmak ve savaş çabalarına devam etmek için çaresiz kalan müttefikler, yardım için ABD'ye döndüler ve ABD'ye çok ihtiyaç duyulan malzemeleri altın olarak ödediler. Bu, ABD'nin dünyadaki en büyük altın sahibi haline gelmesine yol açtı; bu altın, gelecek yıllarda doların gücünü destekleyecekti. Oldukça ilginç bir hikaye ama bu tarih dersi değil, o yüzden İkinci Dünya Savaşı'na geçelim.
Amerika Birleşik Devletleri, İkinci Dünya Savaşı'nın küllerinden, en güçlü ekonomisi hâlâ sağlam olarak ortaya çıktı. Sadece ekonomi sağlam değildi, aynı zamanda savaş sonrası gerçekten gelişen tek ülke onlardı. Avrupa'nın, Birleşik Krallık'ın, Japonya'nın ve Rusya'nın büyük bir kısmı, savaş çabalarını körüklemek için sahip oldukları neredeyse her şeyi harcamıştı; bu savaş, yüzlerce şehrin ve endüstriyel üretim yeteneklerinin yok olmasına ve üretim kapasitelerinin felce uğramasına neden oldu. İşte savaşın ekonomik etkilerinden bazıları; üst ortadakine dikkat edin.
İkinci savaşın ortasında, savaşı finanse etmek inanılmaz derecede pahalı bir çaba olduğundan, ülkelerden zaten para alınıyordu. Dahası, Avrupa ekonomileri Birinci Dünya Savaşı'nın ardından hala tam olarak toparlanamamıştı ve bu da birçok ülkenin ABD'den önemli miktarda borç almasına neden oldu.
The İngiliz-Amerikan kredisiÖrneğin, Birleşik Krallık'ın mücadeleyi sürdürmesine yardımcı olmak için Amerika Birleşik Devletleri'nden Birleşik Krallık'a %3.75 faiz oranıyla 2 milyar dolarlık bir krediydi. Ülkeler ayrıca savaş sonrasında harap olmuş ülkelerini yeniden inşa etmek için çok az fonla kaldılar ve toparlanmalarına yardımcı olmak için mali yardım istediler. İki dünya savaşını finanse etmenin ve savaş sonrası yeniden inşa etmenin bir yolunu bulmak zorunda kalan Birleşik Krallık'ın ulusal borç artışının ciddiyetine bir bakalım.
Savaş sona erdikten sonra, kısmen savaş sırasında dünyanın önde gelen alacaklısı konumları ve kısmen de inanılmaz borç veren konumları sayesinde, Amerika Birleşik Devletleri rahat bir nakit yastığı, dünyanın en büyük altın yığını ve sağlam bir ekonominin üzerine oturdu. Savaş sırasında ülkeyi sanayileştirmeye yönelik etkileyici bir iç cephe çabası. Savaş sırasında, Amerika'nın iç cephedeki çabaları tarihçiler tarafından sıklıkla tarihteki birleşmiş bir halkın en başarılı seferberlik çabalarından biri olarak anılır.
Bu önemli çabanın kıvılcımı yıllar önce atılmıştı. Yeni Fırsat Programı Franklin Roosevelt'in imzası var. Yeni Anlaşma Programı halihazırda Amerikan ekonomisinin güçlendiğini, ardından askerlerin savaştan sonra evlerine dönüp iş piyasasına girdiğini gördü. GI Haklar Bildirgesi; Bu, Amerikan endüstrisine jet yakıtı eklemek, işsizlik oranlarının düşmesine ve ekonominin gelişmesine neden olmak gibiydi.
Amerika yeni ekonomik gücünü daha fazla harcamayı ve dolayısıyla daha fazla büyümeyi teşvik etmek için kullandı. Amerika, savaş zamanı ekonomisinden, savaştan sersemlemiş dünyanın geri kalanının ulaşamayacağı bir tüketim ekonomisine geçti ve ABD'yi ekonomik podyumda en üst sıraya daha da yükseltti.
Amerikan ekonomisi rakipsiz bir gücün tadını çıkarıyordu. Bir zamanlar, bir ülkenin toplam üretiminin bir ölçüsü olan ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), tüm dünyanın ekonomik üretiminin şaşırtıcı bir şekilde %50'sini temsil ediyordu! Dolayısıyla ABD dolarının küresel para rezervi haline gelmesi mantıklıydı. 44 ülkeden dünya liderleri 1944'te bir araya geldiğinde Bretton Woods AnlaşmasıABD dolarını resmi rezerv para birimi olarak benimsemek tek mantıklı seçimdi.
Bretton Woods Anlaşması ABD dolarını birincil rezerv para birimi olarak sağlamlaştırdı. Anlaşmaya katılan ülkeler döviz kurlarını altın destekli ABD dolarına sabitlediler. Altın destekli dolarların istikrarlı olduğu düşünüldüğü için diğer ülkeler de para birimlerini istikrara kavuşturabildi.
Dolar Altını Geride Bıraktı
1971'e gelindiğinde ABD doları parlamadı, altın da değildi. Amerika Birleşik Devletleri Vietnam'daki savaşı finanse etmek için para basımını artırdıkça, ülkeler Amerika'nın aşırı baskı ve harcamaları konusunda temkinli davranmaya başladı. Bunun sonucunda ülkeler dolar rezervlerini hızla altına çevirmeye başladı. ABD dolarından altına olan bu kitlesel göç o kadar şiddetliydi ki, Başkan Nixon devreye girip doları altın standardından ayırmaya teşvik edildi ve bu da bugün yürürlükte olan dalgalı döviz kurlarına yol açtı. Bu, bugün kolayca görülebilen ABD dolarının onlarca yıldır süren düşüşünü tetikledi.
Artık altınla desteklenmese de, ABD doları dünyanın birincil para rezervi olarak kalacaktı çünkü ülkeler zaten bu kadar çok para biriktirmişti ve en istikrarlı ve likit döviz biçimi olarak kalmaya devam etti. Altını bıraktıktan sonra ABD doları, en istikrarlı kağıt varlığı olarak görülen ABD Hazine tahvilleri tarafından desteklendi.
Doların Düşüşü ve Bitcoin'in Yükselişi
Tamam, biliyoruz ki Dolar, 1971'de altın standardından çıkarıldıktan sonra hiçbir toparlanma belirtisi göstermeden onlarca yıldır süren düşüşe başladı. Pek çok kişi, iki siyah kuğu olmasaydı ABD dolarının sonunda toparlanabileceğine inanıyor. yalnızca Amerika Birleşik Devletleri fiat sistemi için değil, küresel fiat sistemleri için de tabuta son çivileri çakan olaylar. Modern fiat sistemlerinin sonu kavramı konusunda yeniyseniz, daha fazla bilgi edinmek için aşağıdaki kaynakları öneririm:
- Okuyun: Paranın Ölümü: Uluslararası Para Sisteminin Yaklaşan Çöküşü kaydeden James Rickards
- İzlemek: Yol sonu: Para Nasıl Değersiz Hale Geldi? ENDEVR Belgeseli
2008 mali krizi, Fed'i Kovid'den önce görülen en kapsamlı mali teşvik paketini uygulamaya zorladı. İlk olarak, ABD hükümeti finansal sistemi kurtarmak için toplam 7.77 trilyon dolarlık çılgın bir kurtarma paketi taahhüt etti, ardından sadece 12 yıl sonra, salgın nedeniyle Fed, karantina sonrasında ABD ekonomisini canlandırmak için ABD ekonomisine 9 trilyon dolar daha pompaladı (ve devam ediyor) tedbirler uygulamaya konuldu. Bu kadar fazla baskının telafisi yoktur.
1971'den bu yana yaşanan her şey, finansal kriz, ekonomiye zarar veren karantinalar, aşırı borçlanmayı teşvik eden düşük faiz oranlarına ilişkin uygulanan sorumsuz parasal ve mali önlemler ve şimdi de yüksek enflasyon seviyeleri, kötü bir krizin reçetesi. Neresinden bakarsanız bakın ekonomik kokteyl, Doların çöküş yolundaki yolculuğunu hızlandırdı.
Bir sonraki bölümün çoğu benim açımdan tamamen spekülasyondan ibaret. Bunların hiçbiri kesin olarak “bilinemez”. Ancak bugün siyasetçiler, ekonomistler, merkez bankaları ve tarihçiler arasında hararetle tartışılan konular var. Bu konular şu soru etrafında dönüyor: ABD doları, dünya rezerv statüsü üzerindeki bocalayan hakimiyetini ne kadar daha koruyabilir?
Pek çok ülkenin kendilerini ABD dolarına bağımlılıktan kurtarma eylemi olan “Amerikanlaştırmadan” veya “dolardan arındırma” yönündeki hamlelerini zaten gördük. En dramatik sahne görüldü El Salvador'un Bitcoin'i benimsemesi yasal ihale olarak.
Buna ek olarak, Arjantin ve Paraguay, geleneksel olarak ABD Doları cinsinden yapılan ihracat anlaşmalarını gerçekleştirmek için Bitcoin'i kullandı; Venezuela, yerel ve küresel ticaret için Bitcoin'e yöneldi; Malezyalı yetkililer, bunu yapmaya çalışıyor. yasama eylemini tetiklemek Şili, Bitcoin'i benimsemek için yatırımcıları cezbetmek amacıyla USD destekli olmayan yatırım araçlarını tanıtıyor ve iddiaya göre büyük hareketler sürüyor Orta ve Güney Amerika kripto dostu olacak.
İşte 2014'ten bu yana dolarsızlaştırma trendine bir bakış:
USD'nin Küresel Rezerv Para Birimi Olarak Değiştirilmesi
Çin 2009 yılında bir öneri küresel hükümetlere, küresel rezerv para birimi olarak ABD dolarından uzaklaşmaları yönünde çağrıda bulunarak, dünyanın, uluslararası rezerv para birimi olarak ABD dolarının, uluslararası para fonu (IMF) tarafından kontrol edilecek bir küresel para sepeti ile değiştirilmesi gerektiği konusunda yalvardı.
Ve ABD dolarına olan bağımlılığını azaltmak isteyen tek ülkenin ABD'ye düşman olan ülkeler olduğunu düşünmeye başlamadan önce bir kez daha düşünün.
2010 yılında Birleşmiş Milletler tarafından hazırlanan bir raporda ABD dolarının tek birincil rezerv para birimi olarak terk edilmesi çağrısında bulunuldu. Daha sonra, 2019'da İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney, doların ABD'ye verdiği orantısız güçten duyduğu hayal kırıklığını dile getirdi. Bu açıklama, müttefikleri Almanya ve Avrupa Birliği'ndeki diğer birçok ülke tarafından desteklendi. için bir öneri sunuldu alternatif bir ödeme sistemi benimsemek. Tüm bu çabalara rağmen bu konuda çok az ilerleme kaydedildi.
Bretton Woods Anlaşması'nın çöküşünden bu yana küresel ülkelerin ABD dolarına olan ilgisinde istikrarlı bir düşüş yaşandı. Son yıllarda Euro, Yen ve diğerleri gibi güçlü para birimleri ABD dolarının hakimiyetini yavaş yavaş yitirmeye başladı. Rezerv para tahsislerinin 1900'den 2020'ye nasıl değiştiğine bir bakalım:
Bu yöndeki en etkili hamlelerden biri yakın zamanda Asya Altyapı Yatırım Bankası'nın (AIIB) kurulması oldu. Çin liderliğindeki bu girişim, Dünya Bankası ve IMF'ye rakip olacak gibi görünüyor. AIIB 57 kurucu ülkeyi kapsıyor ve 100 milyar doların üzerinde sermayeye sahip. Amerika Birleşik Devletleri bu partiye davet edilmedi ve yönetim sorunları nedeniyle müttefiklerinin katılmaması için aktif olarak lobi yapıyor.
İlginç gerçek: Rusya ve diğer birçok ülke yıllardır altın stokluyor. Rusya, dolarsızlaştırma çabalarının bir parçası olarak ilk kez elinde ABD'den daha fazla altın tutuyor. Görünüşe göre Rusya uzun süredir doların rezerv para statüsünden düşüşünü bekliyor olabilir. Rusya-Ukrayna çatışmasının ortasında Rusya, dolara olan bağımlılığını daha da azaltmak amacıyla emtialar için kripto para birimini kabul ettiğini de duyurdu.
Bu eğilim, mevcut ülkeleri batının hakim olduğu bir bankacılık sisteminde tutarken yenilerini getirme gündemini zorlayan ve USD'nin inanılmaz derecede yükselişe geçmesi nedeniyle kripto paralara şiddetle karşı olan Uluslararası Para Fonu'nu (IMF) şüphesiz endişelendirmiştir.
Son zamanlarda verdikleri rüşvet bunun güçlü bir kanıtıdır… Arjantin'e verilen “mali destek”ten bahsediyorum. şartlar ve koşullar'ı kabul ediyorum Kripto kullanımını caydırmak. IMF yakın zamanda bir açıklama yayınladı. kâğıt "başlıklıDolar Hakimiyetinin Gizli Erozyonu, " Bu konuya daha derinlemesine dalmak istiyorsanız okumaya değer. İlginçtir ki hiçbir yerde kriptonun bu trendde rol oynadığına dair hiçbir şey belirtilmiyor. Hmmm, sanki kripto paranın dolar hakimiyetinin düşüşünde rol oynadığı gerçeğine dikkat çekmek istemiyorlarmış gibi.
IMF tarafından yayınlanan belge, küresel ithalatın azalması ve hükümetlerin çeşitlendirme arayışı gibi, doların hakimiyetindeki düşüşe atfedilen diğer birçok faktöre ilişkin derin düzeyde ayrıntılara giriyor; sizi sıkmayacağım. Yine de beşinci bölümde dikkatimi çeken şey, merkez bankası bilançolarında USD'nin yerini “geleneksel olmayan” para birimlerinin almasıydı.
Bu bölüm, merkez bankası bilançolarındaki geleneksel olmayan para birimlerinin dolar değerinin 30'da 1999 milyar dolardan 1.2'de 2022 trilyon doların üzerine çıktığı şeklindeki çılgın istatistikle başlıyor. Bu çok büyük bir 20X! Geleneksel olmayan para birimleri artık banka bilançolarının yaklaşık %10'unu oluşturuyor. Makalede, biriken bu geleneksel olmayan para birimlerinin miktarları şu şekilde sıralanıyor:
- Çin Renminbisi - %25
- Kanada Doları - %23
- Avustralya Doları - %20
- İsviçre Frangı - %2
- Diğer - %29
Rusya, mevcut Ukrayna ihtilafından ve şu anda ekonomisini felce uğratan yaptırımlardan yıllar önce, uzun bir süredir dolarsızlaştırma konusunda en çok ses çıkaran taraftı. Rusya, devletleri dolar üzerindeki kontrollerini kötüye kullanmakla suçlayarak küresel doları azaltma kampanyaları bile başlattı.
ABD dolarından kurtulma isteği o kadar güçlendi ki, 2009'da Çin ve Rusya bir araya gelerek yeni bir küresel para birimi çağrısında bulundu. Dünya liderlerine kampanya yürüttüler ve IMF'den doların yerini alacak ve tek tek uluslarla bağlantısı olmayan bir para birimi yaratacak yeni bir rezerv para birimi yaratması için yalvardılar. (Bitcoin'e benziyor!)
Ülkelerin bu konuda meseleyi kendi ellerine almış gibi görünmeleri nedeniyle IMF'nin uzlaşma konusundaki isteksizliği bir hataya dönüşebilir. Örneğin, Rusya kısa süre önce petrol için Bitcoin'i kabul etmekten mutlu olduklarını duyurdu ve işte dolar dışında ticaret yapmayı seçen ülkeler arasındaki ikili ticaret anlaşmalarına bir bakış:
Bob Dylan'dan alıntı yapmak gerekirse, “Zamanlar değişiyor".
Ulusal Fiat Para Birimleri = Büyük Çıkar Çatışması
Ancak bu eğilim, ABD doları değilse kimin doları olacağı konusunda büyük bir ikilem bırakıyor. Her ne kadar pek çok kişi Çin'in kendi gücünü yaratarak bu rolü üstlenmek için güç hamlesini zaten yaptığını düşünüyor. dijital Yuan Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDCRusya'nın da kendi CBDC'si üzerinde çalıştığını biliyoruz. Peki Amerika top oynayıp mevcut doları çöpe atıp yerine dijital bir alternatif mi koyacak?
Herhangi bir ulusal para biriminin küresel rezerv para birimi olarak kullanılmasındaki sorun, ülkenin artık diğer ülkeler üzerinde çok fazla güce ve otoriteye sahip olmasıdır. ABD'nin nüfuzunu kullanarak diğer ülkeleri boyun eğdirmeye çalıştığında buna sayısız kez tanık olduk. Yıllar boyunca pek çok ülke, ABD'nin doları nasıl silah haline getirdiğini protesto etmek için seslerini yükseltti; bu da hükümetlerin dolara olan bağımlılıklarını azaltmaya istekli olmalarına katkıda bulunan bir başka faktör.
ABD'nin ekonomik ve diplomatik gücünün önemini ve gündemlerini uygulamak için güçlerini nasıl kullandıklarını vurgulamak için, ABD doları içeren herhangi bir banka havalesi; yaklaşık 88% Çoğu emtia dolar cinsinden alınıp satıldığından, bunların halledilebilmesi için bir ABD bankası tarafından takas edilmesi gerekiyor.
ABD hükümeti, isterlerse kolaylıkla ABD bankalarına bu ödemeleri dondurma yetkisi verebilir; bu, ABD'nin ekonomik yaptırımları uygulama yollarından biridir ve mevcut Ukrayna'da Rus ekonomisini birkaç gün içinde nasıl felce uğratmayı başardılar? anlaşmazlık.
Yaptırımlarla ilgili yapılanların doğru ya da yanlış olduğunu söylemek için burada değilim; Sadece bunun, ABD'nin hoşlanmadığı bir şey yapması halinde yabancı ekonomilere ne kadar hızlı ve kolay bir şekilde zarar verebileceğine dair büyük bir küresel uyandırma çağrısı olduğunu söylüyorum. Bu sadece küresel merkez bankalarının dolara olan bağımlılıklarını azaltma ve ABD dolarını altın karşılığında nakde çevirme ve umarım yakında Bitcoin alma eğilimini hızlandırır.
Birincil rezerv para birimini elinde bulunduran tek bir ulusun bulunmasıyla ilgili sorunların, orijinal Bretton Woods Anlaşması'ndan bu yana öngörüldüğü tahmin ediliyordu. 1959'da Yale profesörü Robert Triffin, Karma Ekonomik Komite ile görüştü ve Bretton Woods sisteminin başarısızlığa mahkum olduğunu söyledi.
Triffin, çıkar çatışmasının ülkeler arasında ticaret açıklarına ve gerilimlere yol açacağını, Amerika'nın ulusal politikası ile küresel para politikasının dengeyi yakalayamayacağını anlamıştı ve görünüşe göre haklıydı. İnsanlar bencil ve kabile yaratıklarıdır, sonuçta bir yandan kendi ulusumuz için her zaman en iyi olanı yaparken, diğer yandan da yabancı uluslar için en iyi olanı yapmamızı bekleyemeyiz; kişinin çoğu zaman zirveye çıkması kaçınılmazdır.
Robert Triffin parlak bir adamdı ve ticaret açıklarıyla ilgili öngörüsü de doğru çıktı. Amerika 1975'ten bu yana dünyanın en büyük ticaret açığını veriyor; cari ticaret açığı ise XNUMX'ten bu yana $ 859 milyar. Ben ekonomist değilim, kahretsin, bugün bir sınava girmek zorunda kalsaydım muhtemelen lise matematik sınavından kalırdım, ama ben bile bu rakamların sürdürülebilir olmadığını biliyorum. Bunu bağlam içine koymak için, diğer ülkelerin ticaret açıklarının ABD ile karşılaştırıldığında nasıl olduğuna bir bakalım:
Başka bir bakış açısı için, Dolar altın standardından çıkar çıkmaz ABD ticaret açığına ne olduğuna bir bakın:
Böylece, birkaç on yıl gibi kısa bir sürede Amerika dünyadaki en yüksek devlet borcuna sahip olmayı başardı, dünyanın en büyük alacaklı ülkesi olmaktan en büyük borçlu ülke haline geldi ve aynı zamanda en yüksek ticaret açığına sahip ülke oldu. Bunu dramatik bir şekilde devalüe eden para birimiyle birleştirin ve daha önce bahsettiğim kötü kokteyl tarifini biliyor musunuz? Artık süslü küçük bir kokteyl şemsiyesi bile bu içeceği daha iyi hale getiremez.
Bitcoin Rezerv Para Birimi: Cevap BTC mi?
Para biriminin silah haline getirilmesi ve hükümetlere verdiği totaliter otorite tarzı, pek çok kişinin Bitcoin'in kimsenin mülkiyetinde olmadığı, oyun alanını eşitlediği ve daha az getirisi olduğu için dünya rezerv para birimi olarak yerini alması gerektiğini düşünmesinin nedenlerinden bazılarıdır. Bir ülkenin gücünü artırırken diğerini bastıran etki. Ancak çok bariz bir avantajı daha var.
Şimdiye kadar var olan her fiat para birimi başarısız oldu ve bugün var olanların tümü yıllar içinde önemli satın alma gücü kaybetti; bu da onların da başarısızlığa uğramasının an meselesi olduğu anlamına geliyor.
Örneğin İngiliz Sterlini insanlığın şimdiye kadar yarattığı en başarılı para birimidir. 326 yıldır kullanımda olan en uzun para birimi olma özelliğini taşıyor. Ancak en “başarılı” para birimimiz bile Satın alma değerinin %99.5'ini şaşırtıcı bir şekilde kaybetti ömrü boyunca ve ABD dolarının düşüşüne daha önce zaten bakmıştık.
Bu nedenle “kavramısağlam para” o kadar ilgi çekici ve arzu edilir bir şeydi ki, Bitcoin yaratılıncaya kadar gerçekçi olarak elde edilebilir veya mümkün olmayan bir şeydi. Ses Parası ilkesi, MicroStrategy'den Michael Saylor'ın Bitcoin'i “insan ırkının en üst özelliği".
Saylor'ın en sevdiğim sözlerinden biri şöyle diyor:
“Bitcoin mülkiyet hakkıdır. İnsan ırkının tarihinde ilk kez sekiz milyar insana mülkiyet haklarını sunmak teknolojidir ve bu da yaşam, özgürlük ve mülkiyettir.”
– Michael Saylor
Saylor, dünyanın yarısının mülk edinme umudunun olmadığını, diğer yarısının ise mülklerinin risk altında olduğunu açıklıyor. Bitcoin, herkese kendi kişisel egemenliğine ve kendi mülkiyetine sahip olma hakkını veren bir teknolojidir.
Bitcoin'de yeniyseniz veya özete ihtiyacınız varsa, Bitcoin'i itibari para birimleri ve altından üstün kılan şeylerin kısa bir özetini burada bulabilirsiniz:
- 21 milyonluk tavan arzı, yani para basımı ve kontrolden çıkan enflasyonun gerçekleşemeyeceği anlamına geliyor.
- Fiat maliyetinin çok küçük bir kısmı karşılığında saniyeler ila dakikalar içinde dünya çapında herhangi bir yere gönderilebilir.
- Merkezi Olmayan-Bitcoin, hükümetlerin, üçüncü tarafların veya yolsuzluk niyetinde olanların keyfi politikalarına veya ihtiyaçlarına tabi değildir. Hiç kimse Bitcoin veya Bitcoin işlemlerini durduramaz veya kontrol edemez.
- Mevcut küresel ödeme ağları karmaşıktır, inanılmaz derecede verimsiz, yavaş ve pahalıdır.
- Bitcoin daha güvenli ve şeffaftır.
- Hiç kimse Bitcoin ağına sahip değil, bu nedenle ülkeler, şirketler ve insanlar arasında daha eşit bir oyun alanı yaratıyor.
- Milyarlarca dolar değerindeki Bitcoin, USB cihazı veya cep telefonu kadar küçük bir şey üzerinde taşınabilir ve bu da onu ultra taşınabilir hale getirir. Aynı şey altın veya nakit için söylenemez.
- Bitcoin ağı, Bitcoin'i para birimi olarak kullanmaktan çok daha fazlası için kullanılabilir; insanlığın iyiliği için ağın kendisini güçlendirmenin sonsuz olasılıkları vardır.
Bir para biriminin uygulanabilir ve değerli bir varlık olarak kabul edilebilmesi için karşılaması gereken iyi tanımlanmış kriterler vardır. Başarılı bir para biriminin aşağıdaki özelliklere sahip olması gerektiği konusunda mutabakata varılmıştır:
- Dayanıklı
- Taşınabilir
- bölünebilir
- üniforma
- Kıt
Bayanlar ve baylar, Bitcoin, tüm bu kutuları işaretleyen var olan tek varlıktır, dolayısıyla "Apex özelliği" argümanı ve Bitcoin'in sağlam para olduğu inancı. Bu ölçümlerin bazıları açısından Bitcoin'in itibari para ve altınla nasıl karşılaştırıldığına bir göz atalım:
Bitcoin'in en güçlü özelliklerinden birinin sınırlı arz olduğunu biliyoruz. Madem bu kadar basit, neden hiçbir hükümet para arzını sınırlamadı diye düşünüyor olabilirsiniz. Ne yazık ki bu cevap inanılmaz derecede karmaşık ve ben yeterli bir cevap verebilecek durumda değilim. Ancak konuyu anlayacağım seviyeye kadar basite indirgeyebilirim ama bu, ekonomistler ve para teorisyenleri arasında tartışılan bir konudur.
Bunun basit cevabı, ülkelerin daha zengin olmak, satın alma güçlerini ve küresel statülerini artırmak için para basmasıdır. Açgözlülük ve güç, bizi daha fazlasını istemeye iten insani koşullardır. Sınırlı bir para arzına sahip olmak, hükümetlerin yoktan para yaratıp harcayamayacağı bir senaryoya yol açacaktır. Vatandaşlarına toplanan vergi geliri kadar değer sağlamaları gerekecek.
Para basmak çok daha kolay ve hızlıdır. Kolayca yakınlaştırabilir ve bu seviyedeki açgözlülüğü ve kolay paraya erişme cazibesini bireysel düzeyde de görebiliriz. İnsanlar, karşılayamayacağımız şeyleri satın almak zorunda olmadığımız parayı borç almayı ve harcamayı severler.
Örnek vermek gerekirse, hemen hemen herkesin borcu birikimden daha fazla, neredeyse hiç kimse doğrudan ev ya da araba sahibi değil, herkes bizim fiyat aralığımızın dışındaki ürünleri satın almak için kredi alıyor ve borç alıyor ve bu şeylerin bizim fiyat aralığımızın bu kadar çılgınca dışında olmasının nedeni de bu. fiyat aralığı kısmen aşırı borç alabilmemiz ve ilk etapta paraya kolay erişim sağlayabilmemiz ve fiyatların yükselmesinden kaynaklanmaktadır!
Hükümetlerimiz de aynı şeyi yapıyor. Arz ve GSYİH arasındaki ilişki gibi konuları tartışmaya başladığımızda bu konu çok daha karmaşık bir hal alıyor. Konunun dışına çıktığımız için burada daha fazla ayrıntıya girmeyeceğim. Bitcoin'e geri dön!
"Bir dakika Bay Yazar, daha fazla para basmanın nesi yanlış?"
Bakalım bu soruyu hızlı bir şekilde cevaplamak için hızlı bir şema oluşturabilecek miyim? Bir dakika.
Oraya gidiyoruz:
İlginç gerçek: Rakamlar nereden baktığınıza göre değişiyor ancak mevcut ABD dolarının %60-80'i pandeminin başlangıcından bu yana tecrit önlemlerine yanıt olarak basıldı. Bu aslında basımdan önce var olan her bir doların değerinin önemli ölçüde değer kaybettiği anlamına geliyor. Aslında ABD doları, kuruluşundan bu yana satın alma gücünün %96'sından fazlasını kaybetti.
Bitcoin gibi sağlam paralarda ise enflasyonun/satın alma gücünün azalmasının tam tersi bir durum ortaya çıkıyor. Sınırlı arz ile değer, değer kaybı olmadan geleceğe depolanır, böylece satın alma gücü zaman içinde artar:
Birçoğu ekonomilerin sağlam para sistemleri altında gelişeceğini teorileştiriyor. Bir para birimi istikrarlı olduğunda ve hükümetler tarafından manipüle edilmediğinde, ticaret kolaylığı artar, insanlar tasarruf etme eğiliminde olur ve daha yüksek refah seviyeleri olur. Buna ek olarak, verimli ve sağlam para ekonomisi, toplumların, işletmelerin ve bireylerin gelecek için daha etkili planlama yapmalarına ve değişen para politikasının kaprislerine tepki vermek zorunda kalmamalarına yol açacak ve bu da endüstriyel üretimde ilerlemelere yol açacaktır. yenilik ve çoğu şey.
Sağlam para, para birimlerini kazanabileceklerinden daha hızlı bir şekilde devalüe eden enflasyona ayak uydurmak için iki kat daha fazla çalışmak zorunda olmadıkları için bireylere fayda sağlar. Mevcut toplumda, bireyler ve aileler arasında tasarrufların rekor düzeyde düşük olduğunu, borçlanmanın rekor düzeyde olduğunu (çünkü kimsenin tasarrufu yok) ve var olan az miktardaki tasarrufun yine enflasyon yüzünden satın alma gücünde yok olduğunu görüyoruz.
Şu anda toplumlarımızda mevcut olan endişe verici miktardaki toplumsal huzursuzluğu düşünün. Siyasi kutuplaşma aşırı boyutlarda. En ufak bir görüş farklılığı yüzünden savaşmaya hazır görünüyoruz, zihinsel sağlık sorunları had safhaya ulaşıyor ve komşularımız arasındaki gerilim sürekli yüksek olduğundan, kendi ülkelerimiz çoğu zaman en ufak bir kıvılcımla patlamaya hazır barut fıçıları gibi hissediyorlar.
Bireyler zenginlik eksikliği konusunda daha az endişelendiğinde, daha az stres insanlar arasında daha güçlü bağların oluşmasına yol açar. Ayrıca sadece ailelerini doyurmak için saatlerce çalışmak zorunda kalmıyorlar; bu da sanatı, bilimi, mühendisliği, edebiyatı ve daha fazlasını keşfetme konusunda daha fazla özgürlüğe yol açarak topluma fayda sağlayabilecek atılımlara yol açabilir. Bunun kanıtını şu şekilde gördük: dalgalanma toplumlar karantinadayken büyüyen girişimci girişimlerde ve yeni kurulan işletmelerde. Nüfusun %90'ından fazlasının zar zor geçinebildiği ve odaklanabilecekleri tek şeyin geçimlerini sağlamak için haftada 80 saat çalışmak olduğu bir ortamda yeniliğe fazla yer kalmıyor.
Şimdi, bunların hepsinin teori olduğunu ve bunu temellendirecek çok az tarihsel kanıtımızın olduğunu belirtmek isterim, ancak tarihte bu teoriyi destekleyen büyüleyici içgörüler sunan iki dönem vardır:
Roma'daki altın çağ, MÖ 1'den MS 4. yüzyıla kadar temel parasal değer birimi olarak Aureus'u kullanan sağlam bir para sistemi altında yaşandı. Aureus, Bitcoin'den önce var olan en sağlam parasal varlık olan altından yapılmıştır. Sonuç olarak, Roma'nın Altın Çağı gelişti ve ulusun süper güç statüsüne yükselmesine yardımcı oldu, bu da insanlığın bugün hala kullandığımız en etkileyici başarılarından bazılarına yol açtı. Dolayısıyla Roma'nın Altın Çağı insanlık tarihinin en etkili dönemi olabilir.
Amerika Birleşik Devletleri 1879'dan 1933'e kadar altın standardını kullanıyordu. Dolaşımdaki tüm dolarlar Federal Rezerv'in elinde bulunan altınla destekleniyordu. Amerika bu sürenin büyük bölümünde eşi benzeri olmayan bir büyüme ve refah gördü. Amerika Birleşik Devletleri'nin bu kadar genç bir ülke için nispeten etkileyici bir tarihi var.
Amerika sadece birkaç yüz yıl içinde ekonomik bir süper güce ve dünyanın en güçlü ulusuna yükseldi. Altın standardından çıkarılana kadar harika gidiyorlardı ve o zamandan beri üstlendikleri muazzam yokuş aşağı yolculuğu anlattık. Görüşü hızlıca okuyun 1971'de ne oldu Amerika'nın mali sağlığındaki hızlı düşüşü gösteren bazı akıllara durgunluk veren grafikler için.
Bunun şüpheli bir spekülasyon olduğunu biliyorum, en iyi ihtimalle koltuk makroekonomisi, ancak insan varoluşunun en etkileyici yenilikçi, gelişen ve devrimci zamanlarından ikisi, altını sağlam bir para sistemi olarak kullanan ülkeler tarafından deneyimlendi. Hem Roma'nın düşüşü hem de ABD'nin düşüşü altın standardından çıkarıldıktan sonra meydana geldi. Tesadüf?
Dünya Bitcoin Üzerinde Çalışıyor Nasıl Görünebilir?
Dünyanın çok farklı görüneceği kesin. Bitcoin üzerinde çalışan bir sistem, küresel katılımcıların çoğunluğu için faydalı olacaktır. Neredeyse hiç enflasyon olmayacak, para manipülasyonu olmayacak veya vatandaşların banka hesaplarına erişimini engelleyen hükümetler olmayacak, ülkeler arasında gücün kötüye kullanılmasına yönelik güvensizlik azalacak ve karmaşık ve verimsiz küresel ödeme sistemleri olmayacak.
Her ulus için daha adil bir finansal piyasa teşvik edilecek, servet farkı azaltılacak ve insanlar tasarruf etmeye teşvik edilecek. Yukarıda tartışılan sağlam para teorisine inanırsanız toplumlar kolayca gelişecektir.
Kurumsal kurtarma operasyonları daha az yaygın hale gelecek ve başarılı olmak için sorumlu varlık yönetimi uygulama konusunda kurumsal sorumluluk artacaktır. Bu, şirketlerin sermaye aramadan önce değer yaratması gerekmesine yol açacak, artık vaatlere ve "ya şöyle olursa"ya dayanarak sorumsuzca büyük miktarlarda borçlanmalara son verecek. Ne yazık ki, sorumsuz servet yönetimi ve aşırı borçlanma aynı zamanda daha fazla umutsuzluğa yol açıyor, bu da mali yükümlülükleri yerine getirmek için yolsuzluğun cazibesine ve aşırı hırslı, ulaşılamaz arzulara yol açıyor.
Bitcoin aynı zamanda küresel hisse senedi piyasalarına da sağlık kazandırabilir. Hisse senedi piyasaları şu anda dolar cinsinden ölçüldüğünden ve Fed para bastıkça sihirli bir şekilde var olmaya devam ettiğinden, bir doların değeri bir anlık dalgalanma nedeniyle rasyonel değerleme analizi yapmak imkansızdır. Bitcoin'in standart olarak benimsenmesiyle nakit akışlarının ve değerlemelerin ölçüldüğü ölçü birimi sabit olacaktır.
Eğer Olursa Kolay Olmayacak
Mevcut küresel para sisteminin tüm değişkenlerini ve işleyen her bileşenini anladığını varsayan kişi ya inanılmaz derecede zekidir ya da tamamen cahildir. İnsanlık öylesine karmaşık bir kart evi yaratmıştır ki, gerçekte hiç kimse bunun nasıl bir arada tutulduğunu, iç işleyişin tüm karmaşıklığını ya da hafif değişikliklerin genel yapı üzerinde ne gibi dalgalanma etkileri yaratabileceğini tam olarak anlayamıyor. "Sağ el, solun ne yaptığını bilmez" diyen eski deyimi bilirsiniz.
Bu söz genellikle iki taraf arasındaki karışıklığı veya kopukluğu ifade etmek için kullanılır. Bunu her zaman hükümetlerdeki ve ülkeler arasındaki farklı departmanlarda görüyoruz. Şimdi bu karışıklığı ve iki taraf arasındaki kopukluğu alın, ilgili tüm küresel katılımcıları temsil etmek için bunu binlerce ile çarpın ve artık küresel finansal sistemimize sahipsiniz. Mevcut sistemin bir bileşenini Bitcoin ile değiştirirseniz tüm altyapının çökme riskiyle karşı karşıya olmayacağınızı güvenle ifade edecek kadar saf değilim.
Açgözlülük ve elitlerin tüm gücü elinde tutmak istemesi dışında toplumun yeni bir sistemi benimsemek konusunda yavaş tepki vermesinin nedenlerinden biri de kimsenin çalışma statükoyu bozmak istememesidir. Şu anda her şey çalışıyor (zar zor); Kimse tam olarak nasıl olduğunu bilmiyor ama işler yolunda gidiyor. İnsanlar eğer bozuk değilse neden tamir edesiniz diye düşünüyor olabilir. Ancak sistemin bozuk olduğunu biliyoruz… Çok bozuk ve muhtemelen Bitcoin onu onarabilir veya yıkılıp yeniden inşa edilmesi gerekiyor.
Pek çok insanın tam olarak anlayamadığı Bitcoin'i benimseme konusunda daha fazla tereddüt var, ancak mevcut sistemlerle karşılaştırıldığında Bitcoin aslında oldukça basit ve sonsuza kadar bu şekilde kalacak. Bitcoin'in basitliği matematiğinde yatmaktadır; “insan faktörü” tamamen ortadan kaldırılmıştır. Uluslar Bitcoin'i anlamak için zaman ayırdığında ve herkes standart bir değer birimini benimsediğinde, küresel finansal sistemin tamamı katlanarak daha şeffaf ve herkes için daha anlaşılır hale gelecektir.
Küresel hükümetlerin bu konuda yavaş ilerlemesinin bir başka nedeni de milyarlarca dolar olmasa da milyonlarca dolar değerinde ABD dolarının üzerinde oturuyor olmalarıdır. Başka bir birincil rezerv para biriminin benimsenmesi halinde bu doların değerinin ne kadar düşebileceği bilinmiyor; Hükümetlerin deneysel bir şey denemek ve Bitcoin'i benimsemek için rezervlerinin değerini riske atması yönünde asgari bir teşvik var.
Shutterstock yoluyla Görüntü
Dünya ticaretinin yaklaşık %90'ının ABD doları üzerinden gerçekleştiğini ve gezegeni rahatsız eden tedarik zinciri sorunları nedeniyle, genellikle küresel işlemlerin en kısa sürede çözülmesine yönelik acil ihtiyaçlar bulunduğunu biliyoruz. Hükümetler muhtemelen, her iki tarafın da halihazırda yerleşik yöntem yerine Bitcoin ile işlemin nasıl halledileceğini anlamasını sağlamak için süreci daha da yavaşlatmaya isteksizdir… Her ne kadar bu, bir sonraki işlem için ve daha sonra her biri için önemli ölçüde daha hızlı işlemlere yol açsa da. İnsanların değişmesi yavaştır çünkü değişim bir öğrenme eğrisi içerir ve öğrenme başlangıçtaki ilerlemeyi yavaşlatır.
Likidite, Bitcoin'in yüce doların yerini almasının inanılmaz derecede zor olmasının bir başka önemli faktörüdür. Büyük alımlar yapabilmek için büyük miktarlarda likiditenin mevcut olması gerekir. Dolar şu ana kadar küresel piyasalarda en fazla likiditeye sahip olan ülke. Buna ek olarak, her an kullandırılabilecek tahmini 7.2 trilyon dolarlık ABD doları rezervi var ve bu da para birimini inanılmaz derecede likit hale getiriyor.
Bitcoin için bir argüman, Bitcoin'in piyasa değeri arttıkça likiditesinin de artmasıdır. Bitcoin'in piyasa değeri halihazırda merkez bankalarının elinde bulunan en büyük fiat para birimlerinin çoğuna yaklaşıyor; Kanada ve Avustralya doları ile Meksika pezosu'nu geçti ve Rus rublesine yaklaşıyor.
ABD tahvil piyasası da doların birincil rezerv para birimi olarak sağlamlaşmasında önemli bir rol oynuyor. Çok az ülkede doların yerini alabilecek kadar büyük bir tahvil piyasası var ve Bitcoin elbette tamamen farklı bir varlık. ABD'ye meydan okuyabilecek kadar büyük bir tahvil piyasasına sahip olan yegâne iki ülke Japonya ve Çin'dir. Japonya, cari hesap fazlası vermekte ısrar ettiğinden ve Çin'in ABD rezervlerinde 1 trilyondan fazla tuttuğundan dolayı bu role adım atmaya hiç ilgi göstermedi, dolayısıyla onlar için çok az teşvik var; artı aynı zamanda hesap fazlası vermekte ısrar ediyorlar.
Avrupa tahvil piyasası, tahvil piyasası farklı ülkeler arasında çok parçalı olduğundan kullanım dışı. Yani geriye yalnızca Amerika Birleşik Devletleri kalıyor ve gerçekten de Bitcoin'in ABD tahvil piyasası bağımlılığını nasıl çözebileceğine dair herhangi bir çözüm veya argüman duymadım.
Bitcoin için bir başka zorlu mücadele, dünya hükümetlerinin Bitcoin'in benimsenmesini yavaşlatabilecek kendi Merkez Bankası Dijital Para Birimlerini (CBDC'ler) piyasaya sürmesi olacak. Kripto topluluğundaki insanlar, Bitcoin'in neden neredeyse her açıdan CBDC'lerden son derece üstün olacağını anlıyor, ancak ortalama bir kişi, kendi ulusal dijital para biriminin Bitcoin ile "aynı şeyi yaptığını" görürse, muhtemelen tanıdık olanı tercih edecektir. tanıdıkları ulusal para birimi. İnsanların Bitcoin'e desteği ve hükümetlerin kendi CBDC'lerini tercih etmemesi halinde, Bitcoin'in seyahat etmesi daha zor bir yol ile karşı karşıya kalabilir.
İlginç bir husus, hükümetler dijital para birimlerine doğru ilerledikçe, tıpkı dolarların altınla desteklenmesi gibi, CBDC'ler de Bitcoin tarafından desteklenirse ne olur? Bu bir şey olmaz mıydı?
Ülkelerin CBDC'ler yaratma ve blockchain çözümlerini keşfetme konusunda acelesi varken, kazananın potansiyel olarak yüzyıllarca hakimiyetin tadını çıkaracağı çok yüksek riskli bir oyun ortaya çıkıyor. Bu oyunu kaybetmek, karanlık çağlarda geride kalmakla sonuçlanabilir. Şu anda CBDC'leri araştıran 91 ülkeyi gösteren bir harita:
Az önce belirtilen nedenlerden sonra veya benimsenmenin en iyi ihtimalle uzun ve yavaş bir yokuş yukarı savaş olacağından sonra rezerv para birimi asla gerçekleşmeyeceği için Bitcoin'in kulağa böyle gelmeye başladığını biliyorum, ancak tüm bunların çok daha fazla başlayabileceğini gösteren ipuçları da var. düşündüğümüzden daha hızlı.
Dijital çağımızda gerçekleşmekte olan mevcut “uzay yarışını” izlemek büyüleyici. Nasıl ki 1960'lı ve 70'li yıllarda ülkeler arasında uzaya başarılı bir şekilde fırlatılan ve "uzay üstünlüğüne" ulaşan ilk ülke olmak için bir yarış varsa, şu anda ülkelerin "finansal üstünlüğe" ve blockchain teknolojisine ulaşmaları için daha da çetin bir yarış var. bu statüye ulaşmak için kullanılan mecazi roket gemisidir.
Bu roket gemilerinden biri elbette Bitcoin.
Tüm bunların er ya da geç gerçekleşeceğine dair bir başka argüman da, perakende yatırımcılar ve kurumlar, emeklilik fonları, GYO'lar, bankalar ve hatta hükümetler arasında benzeri görülmemiş düzeyde Bitcoin benimsenmesi görmemizdir.
El Salvador'un yanı sıra Laos'taki hükümeti de görüyoruz. Bitcoin madenciliğini destekliyoruz, birçok ABD Eyalet valisi Bitcoin madenciliği ve blockchain inovasyonuna destek verdiklerini belirtti, Tonga ise mevzuat hazırlamak Konuştuğumuz gibi Bitcoin'i yasal ödeme aracı haline getirmek için Meksika itme Bitcoin'i yasal ödeme aracı olarak benimsemek, bölgeler Portekiz ve Honduras, 2022 Bitcoin konferansında Bitcoin'i yasal ödeme aracı olarak benimseme planlarını açıklarken, Arjantin, IMF tarafından bunu yapmamaya "ikna edilinceye" kadar Bitcoin'i yasal ödeme aracı olarak benimsemeyi düşünüyordu.
Diğer birçok ülkenin yanı sıra Panama, Zimbabwe ve Ukrayna'nın da evlat edinme olasılığını araştırdığı iddia ediliyor.
İngiltere ve Singapur da var belirtilen Blockchain inovasyonunda dünya lideri olma niyetleri var, dolayısıyla hükümetin benimsenmesi konusundaki domino taşları çoktan devriliyor.
İşte Bitcoin'e sahip halka açık şirketlerden bazılarına bir bakış:
Burada da Bitcoin varlıklarını kamuya açıklayan ülkelere ve hükümetlere bir bakalım. Gerçekte bu tablo hikayenin tamamını anlatmıyor çünkü ABD, İngiltere, Almanya, İsveç, Kuzey Kore ve Bulgaristan'a ait devlet kurumlarının el konulan ve ele geçirilen önemli miktarlarda Bitcoin ve diğer dijital varlıklara sahip olduğunu biliyoruz. Örneğin Bulgaristan şu anda organize bir suç sonucu 200,000 Bitcoin'e sahip. baskı 2017 içinde.
Oyun teorisinin Bitcoin'in benimsenmesi üzerindeki güçlü etkilerini de göz ardı edemeyiz. Bu makalede oyun teorisinin ayrıntılarına giremem ama oyun teorisi aslında rasyonel karar vericilerin stratejik etkileşimlerini incelemek için matematiği kullanan çok kişili karar verme bilimidir. Bireysel ve ulusal düzeyde sosyal, mantıksal ve bilimsel uygulamaları vardır. Örneğin, bir diyagramdan Bitcoin Dergisi.com Bitcoin'in oyun teorisi analizinin bir parçasını oluşturan Bitcoin ikilemine ilişkin "satın al ya da almama" risk getiri matrisini gösterir.
Bitcoin, tüm zamanların en güçlü, yenilikçi ve etkili icatlarından biri olarak kabul ediliyor, bu da Bitcoin'in oyun teorisinin benimsenmesini önemli ölçüde hızlandırabileceği anlamına geliyor.
1990'larda/2000'lerde interneti benimsememeye karar veren bir ülkenin bugünkü durumunu düşünün. Neredeyse her bakımdan dünyanın geri kalanından tamamen kopmuş olacaklardı. Bitcoin'i benimsememeyi seçmek, benzer şekilde ciddi zararlara yol açabilir; bu, her hükümetin yavaş yavaş farkına vardığı bir şeydir. Bitcoin'in küresel olarak internetin ilk on yılda yaşadığından daha hızlı benimsendiğini zaten görmüştük. Tarihte 12 yıl gibi kısa bir sürede trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşan tek varlıktır.
Bitcoin Rezerv Para Birimi: Son Düşünceler
Cevaplara sahip olmadığımı itiraf eden ilk kişi ben olacağım ve tüm bunların sonuçlanıp sonuçlanmayacağı veya nasıl sonuçlanacağı hakkında hiçbir fikrim yok. Bir Bitcoin standardını benimsersek dünyanın daha iyi bir yer haline gelip gelmeyeceğini veya Bitcoin'in dünya rezerv para birimi haline gelip gelmeyeceğini bilmiyorum, ancak bunun olmayacağına inanmak zor. Kırılgan bir ekosistemi yönetiyoruz ve "hızlı hareket etmeye ve işleri bozmaya" çalışmak, eğer işler gerçekten "bozulursa" bizi onlarca yıl geriye götürebilir... Eh, halihazırda olduklarından daha da bozuk. Mevcut sistem çökerse ve geleceği blockchain ile inşa edersek insanlığın daha iyi bir şekilde yeniden inşa edileceğine dair bir argüman da ileri sürülebilir ve ben de buna katılıyorum.
Birinin zamanda geriye gittiği, tesadüfen bir çiçeğe bastığı, günümüze geri döndüğü ve aniden tüm dünyanın değiştiği zaman yolculuğuyla ilgili televizyon programlarını biliyor olsanız da? Eğer dünya, küresel finansta bu kadar dramatik bir değişime razı olsaydı, bu, ileride sonuçlarını bilmemizin mümkün olmadığı, belki aylar, yıllar, on yıllar ve hatta yüzyıllar boyunca zincirleme etkilere yol açabilirdi.
Ayrıca Bitcoin kadar güçlü araçların yanlış ellere geçmesiyle hem iyilik hem de kötülük yapma konusunda muazzam bir kapasiteye sahip olduğundan dikkatli olmamız gerekiyor. Bitcoin bizi yolsuzluktan kurtarma gücüne sahip ancak teknoloji aynı zamanda CBDC'ler gibi şeyler aracılığıyla bizi tamamen köleleştirme gücüne de sahip.
Bitcoin'i icat ederek Pandora'nın kutusunu açmış olabileceğimiz ve yanlış güçlerin bu teknolojiden yararlanmaya karar vermesi durumunda cinin artık şişeye geri konulamaması ihtimali var.
Ethereum'un kurucu ortağı ve Kurucusu Cardano Charles Hoskinson fantastik ama dehşet verici bir paylaşımda bulundu video neden hepimizin hükümetlerimizin elindeki merkezi kripto para birimleri konusunda endişelenmemiz gerektiği konusunda. Ve yakın zamanda ABD Senatörü Ted Cruz bir fatura önerdi Bu, ABD hükümetinin bir CBDC geliştirmesini yasaklayacaktır çünkü bir hükümet CBDC'si, özgür ulusların temsil ettiği şeyden daha uzak olamaz.
Sonuçta Bitcoin'in doğru bir şekilde benimsenmesi ve kullanılması halinde şüphesiz insanlığa büyük fayda sağlayacağına inanıyorum. Bitcoin'in gerçekleşip gerçekleşmeyeceği henüz havadayken L' Dünya rezerv para birimi olarak Bitcoin'in, IMF'nin raporunda bahsettiği "diğer para birimi" statüsüne girmesinin an meselesi olduğuna eminim.
Bitcoin'in merkez bankalarının bilançolarında küçük yüzdeler oluşturmaya başladığını, daha sonra fiat para birimleri düşüşünü sürdürürken zamanla hakimiyet kazanmaya başladığını görmemiz için mükemmel bir şans var.
Bitcoin için büyük bir umudum var. Dünyanın artık inanılmaz derecede zarar görmüş, açgözlülük ve yolsuzlukla dolu olduğunu görüyorum. Merkezi olmayan ve değişmez ödeme ve bilgi paylaşım ağları, toplumu merkez bankacılığı sistemi ve dünya hükümetlerinin oluşturduğu yağmacı kurumsal güçlerden kurtarabilecek tek mantıklı çözümdür. Ne yazık ki, her geçen yıl Orwell'in 1984'üne daha çok benzeyen bir geleceğe biraz daha yaklaşıyoruz.
Blockchain teknolojisinin, yetkililer tarafından sürekli olarak uygulanan gücün kötüye kullanılmasını ve toplumlarımızdaki gerçek özgürlük ve demokrasiyi tahttan indiren totaliterliği önlemek için en iyi şans olduğunu sık sık söyledim. Bitcoin'in sıklıkla adil ve demokratik bir toplumun vücut bulmuş hali olduğu söylenir. Eğer bu itibarı hak edebilirse gelecek nesillerimiz için görmek istediğim bir gelecek demektir.
Feragatname: Bunlar yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. Okuyucular kendi araştırmalarını yapmalıdır.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.coinbureau.com/adoption/bitcoin-reserve-currency/
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 15 yıl
- 1984
- 1999
- 2%
- 2008 Finansal Kriz
- 2014
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 28
- 7
- 77
- a
- yeteneklerini
- Yapabilmek
- Hakkımızda
- Kripto Hakkında
- yukarıdaki
- taciz
- Akademi
- hızlandırmak
- hızlandırılmış
- hızlandırır
- Kabul et
- kabul
- erişim
- kaza
- Hesap
- Hesaplar
- birikmiş
- Başarmak
- başarılar
- karşısında
- Hareket
- aktif
- aslında
- Ad
- katma
- ilave
- Kabul et
- benimsemek
- benimsenen
- Benimsemek
- Bitcoin'i benimsemek
- Benimseme
- gelişmeler
- avantaj
- tavsiye
- danışman
- etkiler
- Sonra
- ajansları
- gündem
- Çağlar
- Bireysel Üyelik Sözleşmesi
- anlaşmalar
- önde
- Yardım
- HAVA
- ALGO
- Türkiye
- Tüm Mesajlar
- iddiaya göre
- tahsis
- tahsisler
- zaten
- alternatif
- Rağmen
- her zaman
- Amazon
- hırslı
- Amerika
- Amerikan
- ortasında
- arasında
- miktar
- tutarları
- analiz
- Eski
- ve
- açıkladı
- Başka
- cevap
- cevaplar
- kripto karşıtı
- tahmin
- kimse
- hiçbir yerde
- görünmek
- uygulamaları
- takdir etmek
- Arjantin
- tartışmak
- tartışma
- argümanlar
- etrafında
- göre
- mal
- Sanat
- Asya
- varlık
- Varlıklar
- ulaşılabilir
- Dikkat
- çekti
- Avustralya
- Avustralya doları
- Yetkililer
- yetki
- mevcut
- avatar
- AVAX
- ortalama
- Arka
- arka çıkılmış
- Kötü
- kurtarma
- kurtarmaları
- Bakiye
- bilançolar
- top
- Yasak
- Banka
- banka hesabı
- İngiltere Merkez Bankası
- Bankacılık
- banka sistemi
- Bankalar
- baz
- merkezli
- sepet
- Savaş
- güzel
- Çünkü
- müşterimiz
- olur
- olma
- önce
- olmak
- inanç
- Inanmak
- inanıyor
- faydalı
- yarar
- faydaları
- İYİ
- Daha iyi
- şerefiye
- arasında
- Büyük
- Fatura
- Milyar
- milyarlarca
- Bitcoin
- bitcoin uyarlaması
- bitcoin ve ethereum
- Bitcoin Konferansı
- Bitcoin yasal
- bitcoin yasal ihale
- Bitcoin pazarı
- bitcoin pazarı
- Bitcoin madenciliği
- Bitcoin Ağı
- Bitcoin Rezervi
- bitcoin standardı
- bitcoin işlemleri
- Siyah
- blockchain
- blockchain çözümleri
- blockchain teknoloji
- bloke etme
- Bloomberg
- bnb
- bağ
- tahvil piyasası
- Tahviller
- ödünç almak
- Borçlanma
- iki parti de
- bağlı
- kutu
- kutular
- mola
- sonları
- buluşların
- Bretton
- Bretton Woods
- parlak
- parlak
- getirmek
- ingiliz
- İngiliz Sterlini
- Kırık
- BTC
- inşa etmek
- yapılı
- Bulgaristan
- Boğa gibi
- ofis
- işletmeler
- satın almak
- Satın alma
- çağrı
- denilen
- Kampanyalar
- Kanadalı
- yapamam
- kapak
- yetenekleri
- Başkent
- Kartlar
- arabalar
- Nakit
- Yakalamak
- neden olan
- ihtiyatlı
- CBDC
- CBDCs
- merkezi
- Merkez Bankası
- merkez bankası dijital para birimleri
- MERKEZ BANKASI DİJİTAL PARA BİRİMLERİ (CBDCS)
- merkez bankası dijital para birimi
- Merkez Bankaları
- merkezi
- merkez
- Yüzyıl
- belli
- zincir
- meydan okuma
- şans
- değişiklik
- değişiklikler
- değiştirme
- Charles
- Charles hoskinson
- Grafik
- Grafikler
- Çekler
- Şili
- Çin
- seçim
- Klinik
- seçme
- seçilmiş
- Çiçero
- Dolaşım
- koşullar
- atıf
- Şehirler
- sınıf
- açık
- Kapanış
- yakın
- kapanış
- kokteyl
- Sikke
- Para Bürosu
- Madeni Para Bürosu
- tesadüf
- Coindesk
- Paraları
- Çöküş
- çökmüş
- kombine
- nasıl
- gelecek
- taahhüt
- komite
- Emtialar
- ortak
- topluluk
- Şirketler
- nispeten
- karşılaştırmak
- karşılaştırıldığında
- tamamen
- karmaşık
- karmaşıklık
- karmaşık
- bileşen
- uzlaşma
- kavram
- ilgili
- koşullar
- Konferans
- emin
- kendine güvenerek
- fikir ayrılığı
- karışıklık
- Fikir birliği
- Düşünmek
- dikkate
- kabul
- düşünen
- sabit
- sürekli
- içerik
- içindekiler
- bağlam
- sürekli olarak
- devam etmek
- katkıda
- kontrol
- kontrollü
- konuşmaları
- Kurumsal
- Kurumlar
- bozulma
- Ücret
- olabilir
- ülkeler
- ülke
- Çift
- Kurs
- kaplı
- Kovid
- yaratmak
- çevrimiçi kurslar düzenliyorlar.
- oluşturur
- Oluşturma
- oluşturma
- alacaklı
- sakatlayıcı
- kriz
- kriterleri
- kripto
- kripto topluluğu
- KRİPTO KULLANIMI
- kripto kullanıcıları
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- para birimleri
- Para birimi
- akım
- Şu anda
- eğri
- kesim
- zarar verici
- karanlık
- Tarih
- Bayan
- gün
- Günler
- anlaşma
- Fırsatlar
- Ölüm
- Borç
- onyıl
- yıl
- Merkezi olmayan
- Merkezi Olmayan Finans
- karar
- Karar verme
- Karar vericiler
- Reddet
- azaltmak
- derin
- derin
- AÇIK
- teslim etmek
- Demokrasi
- demokratik
- bölümler
- Bağımlılık
- bağlı
- konuşlandırılmış
- umutsuzluk
- Rağmen
- yok
- ayrıntı
- Devalüasyon
- gelişen
- cihaz
- DID
- fark
- farklı
- zor
- dijital
- Dijital Varlıklar
- dijital para
- dijital para
- direkt
- yön
- tartışılan
- tartışırken
- Bozmak
- Arklar
- çeşitlendirmek
- Değil
- yapıyor
- Dolar
- dolar
- Yerli
- Hakimiyet
- baskın
- Dont
- Ölüme mahkum
- DOT
- aşağı
- dramatik
- dramatik
- İçki
- sürücü
- sürme
- Damla
- sırasında
- her
- Daha erken
- kazanmak
- kolay
- kolayca
- Ekonomik
- ekonomi bilimi
- ekonomileri
- iktisatçı
- ekonomistler
- ekonomisini
- ekosistem
- Eğitim
- Efekt
- etkili bir şekilde
- etkileri
- verimli
- çaba
- çabaları
- ya
- El Salvador
- seçkinler
- gömülü
- ortaya
- İmparatorluk
- teşvik
- Sonsuz
- uçları
- Mühendislik
- İngiltere
- keyfini çıkarın
- yeterli
- girdi
- eğlenceli
- Tüm
- Baştan sona
- varlık
- girişimci
- öz kaynak
- Sermaye piyasası
- çağ
- esasen
- kurulmuş
- tahmini
- vb
- ETH
- Ethereum
- Euro
- AVRUPA
- Avrupa
- Avrupa Birliği
- Hatta
- olaylar
- sonunda
- hİÇ
- Her
- herkes
- her şey
- kanıt
- örnek
- mükemmel
- takas
- Döviz kuru
- uyarılmış
- mevcut
- var
- göç
- beklemek
- pahalı
- deneyimli
- yaşıyor
- açıklar
- keşfetmek
- Keşfetmek
- katlanarak
- ihracat
- kapsamlı, geniş
- aşırı
- göz
- Gözler
- kolaylaştırmak
- faktörler
- FAIL
- başarısız
- adil
- oldukça
- Düşmek
- Düşen
- tanıdık
- aileleri
- fantastik
- büyüleyici
- HIZLI
- Daha hızlı
- Fed
- Federal
- federal rezerv
- az
- emir
- Fiat para birimleri
- Fiat para birimi
- alan
- kavga
- şekil
- rakamlar
- son
- maliye
- mali
- Finansal Kriz
- Finansal Kurumlar
- Finansal okuryazarlık
- Finansal market
- finansal sistem
- bulmak
- Ad
- ilk kez
- Mali
- sabit
- yüzer
- güzelleşmek
- dalgalanır
- odak
- takip etme
- şu
- yabancı
- sonsuza dek
- Airdrop Formu
- oluşum
- bulundu
- Kurulmuş
- kurucu
- kurucu
- kesir
- parçalanmış
- iskelet
- Ücretsiz
- Freedom
- Dondurmak
- itibaren
- ön
- Yakıt
- tam
- tamamen
- fon
- temel
- finansman
- para
- daha fazla
- gelecek
- oyun
- boşluk
- GSYİH
- Gen
- Gen Z
- nesiller
- Cin
- Almanya
- almak
- alma
- verir
- Küresel
- küresel finans
- küresel hükümetler
- küresel market
- Küresel pazarlar
- küresel ticaret
- Küresel
- Go
- Goes
- gidiş
- Altın
- Gold Standard
- Altın
- Tercih Etmenizin
- mal
- yönetim
- Hükümet
- Hükümetler
- vali
- grafik
- yerçekimi
- harika
- çok
- Açgözlülük
- dolar
- brüt
- Büyümek
- Büyüme
- Yarım
- Eller
- olmak
- olmuş
- olur
- mutlu
- Zor
- sahip olan
- Sağlık
- duydum
- Held
- yardım et
- yardım
- yardımcı olur
- okuyun
- Yüksek
- yüksek risk
- daha yüksek
- en yüksek
- Vurgulamak
- yüksekler
- tarihsel
- tarih
- vurmak
- ambar
- tutacak
- tutma
- Holdings
- tutar
- Delik
- Ana Sayfa
- Evler
- HONDURAS
- umut
- İnşallah
- Hoskinson
- SAAT
- ev
- Ne kadar
- Nasıl Yapılır
- Ancak
- HTML
- HTTPS
- Kocaman
- insan
- İnsanlık
- İnsanlar
- Yüzlerce
- Fikir
- görüntü
- IMF
- muazzam
- son derece
- değişmez
- darbe
- etkili
- Etkiler
- ithalat
- imkânsız
- etkileyici
- in
- özendirici
- incentivized
- Dahil olmak üzere
- Artırmak
- artmış
- Artışlar
- artan
- inanılmaz
- bireysel
- bireyler
- Sanayi
- sanayi
- verimsiz
- enflasyon
- etkilemek
- Etkili
- Altyapı
- ilk
- Girişim
- Yenilikçilik
- yenilikçi
- Deli
- kavrama
- Kurumsal
- kurumları
- enstrümanlar
- niyet
- niyetlerini
- etkileşimleri
- faiz
- FAİZ ORANI
- ilgili
- ilginç
- Uluslararası
- Uluslararası Para Fonu
- Uluslararası Para Fonu (IMF)
- Internet
- karmaşıklıklar
- tanıtım
- Giriş
- buluşlar
- yatırım
- Yatırım stratejisi
- Yatırımlar
- Investopedia
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- ilgili
- sorunlar
- veren
- IT
- ürün
- kendisi
- Japonya
- İş
- kaydol
- ortak
- seyahat
- sadece bir
- Keskin
- tutmak
- koruma
- tekme
- Krallık
- Bilmek
- bilme
- bilinen
- Kore
- Eksiklik
- büyük
- büyük
- başlatmak
- fırlatma
- öncülük etmek
- liderleri
- önemli
- İlanlar
- ÖĞRENİN
- öğrendim
- öğrenme
- ayrılma
- Led
- miras
- Yasal Şartlar
- YASAL TEKLİF
- efsanevi
- yasama
- seviye
- seviyeleri
- Kaldıraç
- özgürlük
- hayat
- ömür
- ömür
- Muhtemelen
- çizgi
- LINK
- Sıvı
- Likidite
- okur yazarlık
- Edebiyat
- küçük
- yaşamak
- borç
- Krediler
- lobi
- kilitleme
- lockdowns
- Uzun
- uzun zaman
- uzun
- Bakın
- baktı
- bakıyor
- GÖRÜNÜYOR
- kaybetmek
- kaybetme
- Çok
- Aşk
- alçak
- LTC
- makroekonomi
- yapılmış
- dergi
- Ana
- ana akım
- büyük
- çoğunluk
- yapmak
- YAPAR
- Yapımı
- adam
- yönetilen
- yönetim
- Manda
- manipüle
- hile
- üretim
- çok
- birçok insan
- harita
- Marcus
- Kenar
- işaret
- pazar
- Pazar Payı
- Piyasalar
- Kitle
- masif
- matematik
- matematik
- Matic
- Matris
- Mesele
- Önemlidir
- maksimum genişlik
- anlam
- anlamına geliyor
- ölçmek
- önlemler
- Neden
- mem
- zihinsel
- Ruh sağlığı
- adı geçen
- Metrikleri
- Meksika
- Michael
- Michael saylor
- MicroStrategy
- Orta
- olabilir
- milyonlarca
- en az
- Madencilik
- dakika
- hata
- hataları
- güvensizlik
- Telefon
- cep telefonu kullanıyor.
- seferberlik
- Modern
- an
- parasal
- Para politikası
- para
- para basımı
- para arzı
- tekeller
- ay
- Daha
- çoğu
- hareket
- hareketler
- hamle
- mr
- Nasdaq
- millet
- ulusal
- Ulusal para birimi
- ulusal dijital para birimi
- Milletler
- neredeyse
- gerek
- gerek
- ihtiyaçlar
- ağ
- ağlar
- yeni
- Kaydolun
- sonraki
- Nixon
- enflasyon yok
- Kuzey
- Güney Kore
- sayılar
- tahviller
- Açık
- oluştu
- teklif
- resmi
- Sıvı yağ
- Eski
- ONE
- açıldı
- Görüş
- Görüşler
- karşısında
- sipariş
- Düzenlenmiş
- orijinal
- Diğer
- Diğer
- dışında
- tüm
- Üstesinden gelmek
- kendi
- Sahip olunan
- sahibi
- Barış
- paket
- yaygın
- kâğıt
- Paraguay
- Bölüm
- Katılımcılar
- katıldı
- partiler
- Parti
- geçti
- tutku
- yol
- ödeme yapan
- ödeme
- ödeme ağları
- Ödeme Sistemleri
- ödemeler
- emeklilik
- İnsanlar
- insanların
- Yapmak
- dönem
- dönemleri
- kişi
- kişisel
- perspektif
- ağırlık
- fenomen
- telefon
- yer
- plan
- gezegen
- ağladım
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- OYNA
- oynandı
- oynama
- savunmak
- Lütfen
- zoka
- artı
- podyum
- Nokta
- politikaları
- politika
- siyasi
- Politikacılar
- popülerlik
- nüfus
- Portekiz
- pozisyon
- mülk
- olanakları
- olasılık
- mümkün
- posted
- Mesajlar
- potansiyel
- pound
- güç kelimesini seçerim
- güçlü
- güçler
- uygulama
- yırtıcı
- tahmin
- tahmin
- mevcut
- başkan
- önceki
- fiyat
- Fiyatlar
- fiyatlandırma
- öncelikle
- birincil
- prensip
- para basmak
- baskılar
- Önceki
- muhtemelen
- Sorun
- sorunlar
- süreç
- PLATFORM
- profesör
- Programı
- Ilerleme
- vaat
- desteklemek
- itmek
- özellik
- Mülkiyet hakları
- öneri
- refah
- protesto
- sağlamak
- sağlanan
- sağlama
- halka açık
- halka açık şirketler
- alenen
- satın alma
- alımları
- Satın alma
- itme
- koymak
- soru
- Hızlı
- hızlı
- hızla
- tavşan
- Yarış
- kaldırma
- menzil
- hızlı
- oran
- oranlar
- Akılcı
- ulaşmak
- React
- Okumak
- okuyucular
- Okuma
- hazır
- Gerçeklik
- neden
- nedenleri
- tekrarlamak
- son
- geçenlerde
- yemek tarifi
- tanımak
- tavsiye etmek
- kayıt
- Kurtarmak
- kurtarma
- azaltmak
- Indirimli
- azaltarak
- ifade eder
- ilişkin
- ilişki
- serbest
- güven
- kalmak
- kalmıştır
- çıkarıldı
- kaldırma
- onarım
- değiştirmek
- yerine
- rapor
- temsil etmek
- temsil
- ün
- kurtarmak
- araştırma
- Rezerv
- Rezerv para birimi
- rezervler
- Kaynaklar
- yanıt
- sorumluluk
- sorumlu
- DİNLENME
- sonuç
- perakende
- Perakende Yatırımcıları
- dönen
- gelir
- devrimci
- devrim yapmak
- devrim
- hileli
- haklar
- Ripple
- Yükselmek
- Risk
- riske
- Rakip
- yol
- ROBERT
- gürbüz
- Rol
- rolling
- oda
- ROSE
- ruble
- harabe
- koşu
- Rusya
- Rusça
- rus altını
- Rus Rublesi
- Adı geçen
- Salvador
- aynı
- Yaptırımlar
- İndirim
- tasarruf
- Tasarruf
- saylor
- ölçek
- Okul
- Bilim
- BİLİMLERİ
- Ara
- İkinci
- saniye
- Bölüm
- güvenli
- görme
- arayan
- ele geçirildi
- Senatör
- gönderme
- duyu
- set
- Yerleşik
- şiddetli
- Raf
- GEMİ
- gemiler
- kısa
- meli
- şov
- gösterilen
- Gösteriler
- imzalı
- önemli
- önemli ölçüde
- İşaretler
- Gümüş
- benzer
- benzerlikler
- benzer şekilde
- Basit
- basitlik
- sadece
- aynı anda
- beri
- Singapur
- tek
- Oturan
- beden
- yavaş
- Yavaş yavaş
- yavaşlatır
- halsiz
- küçük
- So
- Sosyal Medya
- Toplum
- SOL
- çözüm
- Çözümler
- biraz
- birgün
- Birisi
- bir şey
- Ses
- sağlam para
- güney
- Güney Amerika
- Güney
- egemenlik
- uzay
- Kıvılcım
- konuşmak
- konuşma
- spekülasyon
- geçirmek
- Harcama
- harcanmış
- Spot
- dengelemek
- kararlı
- durmak
- standart
- stanley
- Stanley Druckenmiller
- başlama
- Start-up
- başladı
- XNUMX dakika içinde!
- başlar
- Eyalet
- belirtilen
- Açıklama
- Devletler
- Durum
- istikrarlı
- Stealth
- adım
- adım
- Basamaklar
- Yine
- uyarıcı
- teşvik paketi
- dur
- saklı
- Öykü
- basit
- Stratejik
- Stratejileri
- kuvvet
- güçlendirme
- stres
- güçlü
- güçlü
- yapı
- Çabalama
- Ders çalışma
- stil
- konu
- boyun eğme
- önemli
- başarılı olmak
- başarılı
- Başarılı olarak
- böyle
- ÖZET
- üstün
- süper güç
- arz
- tedarik zinciri
- destek
- destekli
- Destekler
- fazlalık
- sürdürülebilir
- kuğu
- İsveç
- anahtar
- sistem
- Sistemler
- Bizi daha iyi tanımak için
- alır
- alma
- Dağılmış
- vergi
- Teknoloji
- Ted
- Ted Cruz
- hassas
- şartlar
- test
- The
- Fed
- eklem
- Çizgi
- Devlet
- UK
- Birleşik Krallık
- Dünya
- ve bazı Asya
- kendilerini
- bu nedenle
- şey
- işler
- Düşünme
- Üçüncü
- üçüncü şahıslar
- Binlerce
- Gelişmek
- gelişen
- İçinden
- zaman
- zaman yolculuğu
- zaman çizelgesi
- zamanlar
- tip
- Başlık
- başlıklı
- için
- bugün
- bugünkü
- birlikte
- çok
- araçlar
- üst
- konu
- Konular
- Toplam
- karşı
- Ticaret
- işlem
- Trading
- geleneksel
- geleneksel finans
- geleneksel
- işlem
- işlemler
- transfer
- şeffaf
- seyahat
- Treasuries
- eğilim
- uzanımlı
- Trendler
- kiralık kasa
- Trilyon
- yolculuk
- kamyon
- gerçek
- DÖNÜŞ
- Dönük
- tv
- tipik
- İngiltere
- bize
- Uk
- Ukrayna
- şemsiye
- altında
- anlamak
- anladım
- Çalışmalar devam
- şüphesiz
- işsizlik
- sendikasının
- birim
- Birleşik
- İngiltere
- Birleşmiş Milletler
- USA
- eşsiz
- eşi görülmemiş
- acil
- us
- Amerika Birleşik Devletleri
- kullanım
- usb
- USD
- USDC
- USDT
- kullanım
- kullanıcılar
- Bitcoin'i kullanma
- kullanılan
- Değerli
- Değerleme
- değerlemeler
- değer
- Venezuela
- Ventures
- versiyon
- VET
- üzerinden
- yaşayabilir
- Vietnam
- eksik
- savaş
- İzle
- yolları
- servet
- varlık Yönetimi
- Haftalar
- iyi tanımlanmış
- batı
- Ne
- Nedir
- olup olmadığını
- hangi
- süre
- DSÖ
- bütün
- Vikipedi
- irade
- Tel
- içinde
- olmadan
- tanık
- Orman
- İş
- çalışma
- kazı
- çalışır
- Dünya
- Dünya Bankası
- Dünya Rezerv Para Birimi
- Dünyanın en
- değer
- olur
- yazar
- yazılı
- Yanlış
- yanlış eller
- İkinci Dünya Savaşı
- XLM
- XRP
- yıl
- yıl
- Yen
- Sen
- genç
- küçük
- Youtube
- zefirnet
- Zimbabve
- yakınlaştırma