Kum Dolardan Yapılan Kaleler: SBF, FTX ve Diğer Üç Harfli Ajanlar

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

Bitcoin'in hikayesi kesinlikle hain karakterlerden, suç faaliyetlerinden, kötü saç kesimlerinden ve daha kötü gardıroplardan adil bir pay aldı ve yine de anti-hero du jour'umuz hepsini geride bıraktı. Daha çok üç harfli kısaltma SBF ile tanınan Sam Bankman-Fried, 2017 balonunun zirvesinde sahneye çıktı ve Alameda Research'ü o Eylül'de kurdu. dünyanın en büyük piyasa yapıcıları, Jane Street Capital.

SBF, Stanford Hukuk profesörü ve solcu süper PAC Mind The Gap'in kurucusu Barbara Fried ile vergi barınağı yasaları ve hükümet düzenlemeleri konusunda uzman olan Stanford profesörü Joseph Bankman'ın oğludur. 2018'in başında SBF, halk arasında "kimchi primi" olarak bilinen Asya pazarında daha yüksek bitcoin talebi arasında kendini gösteren arbitraj fırsatından yararlanırken dijital altını vurmuştu. Yıl sonunda ve bu yüksek hacimli bitcoin/dolar farkından hatırı sayılır bir servet biriktirdikten sonra resmi olarak Hong Kong'a taşındı ve bir sonraki baharda türev borsası FTX'i resmen kurdu.

SBF'nin paçavradan zenginliğe ve tekrar geri döndüğü Bitcoin ağı, şu anda Büyük Mali Kriz olarak bilinen şeyle sonuçlanan subprime mortgage, emlak ve eurodolar krizlerinde çirkin yüzünü gösteren itibari para deneyine doğrudan yanıt olarak kısmen başlatıldı. 2007'den 2009'a kadar.

“?EThe Times 03/Jan/2009 Şansölye bankalar için ikinci kurtarma paketinin eşiğinde %”

- Satoshi NakamotoOcak 3, 2009

Genesis blokundaki bu artık kötü şöhretli yazı, düzenlenmiş bankacılık sektörümüzün uygunsuz kısmi rezerv bankacılığı ve yağmacı kredi fiyaskolarının bu ortaya çıkan parasal protokolle kesin olarak ortadan kaldırılacağını açıkça ortaya koydu; tamamen şeffaf ve merkezi olmayan bir defter dolandırıcılığı teşvikten arındıracak ve yasa dışı faaliyetlerin gizlenmesini önleyecektir. Doların yeni bir rakibi, erimenin küllerinden doğdu ve bununla birlikte, insanlar tarafından insanlar için ilk ve son kez kontrol edilen, öngörülebilir ihraçla tamamlanmış yeni bir finansal adalet standardı ortaya çıktı. Yine de iyi niyetle yapılmış herhangi bir sistemde, SBF ve onun parası satın alınan siyasi ve medya müttefikleri gibi suçlular, bilinmeyen bir azınlığın yararına masum insanlara zarar vermenin bir yolunu bulmayı başarır. En ilgi çekici hileli mali suç hikayeleri gibi, bu da Bahamalar'da başlıyor ve bir varlık tasfiyesi ve çöken ev dalgasıyla sona eriyor.

"Bahamalar'ın küresel vergi sisteminizi mahvettiğini düşünüyorsanız, oldukça berbat bir küresel vergi sisteminiz var demektir."

– Steven Dean, Yaz 2020 [1]

Stablecoin'i Piyasaya Sürmek, CBDC Dibe Kadar Yarışıyor

Bahamalar yeterince zararsız görünüyor, ancak yine de yasak döneminde rom kaçakçıları ile tamamlanan uzun bir ABD vergi kaçakçılığı geçmişi var. Bu geleneği sürdüren Karayip bankacılık merkezleri, Bahamalar ve Cayman Adaları da dahil olmak üzere, Ağustos 2022 itibarıyla, FTX'in kuruluşundan kısa bir süre sonra Japonya, Çin ve Birleşik Krallık'ın ardından dördüncü en büyük hazine tahvili sahipleriydi. 2008 çöküşüyle başlayan ve Trump yönetiminin getirdiği sıfırdan düşük faiz oranlarıyla sürdürülen bedava para çağından tam olarak yararlanıyordu.

Bu faiz indirimleri, Trump'ın adayı ve Biden'ın yeniden adayı Jerome Powell tarafından başlatıldı ve her iki yönetiminin de COVID'e verdiği yanıtlarla daha da kötüleşti. Gayrimenkul, hisse senedi endeksleri, bitcoin ve altcoinler olarak bilinen bir sürü kayıt dışı menkul kıymetin tahta genelinde yeni zirvelere ulaşmasıyla dolar cinsinden her şeyde benzeri görülmemiş bir pompalama meydana geldi. Haziran 2019'da, FTX'in kuruluşundan bir ay sonra, Facebook'tan Mark Zuckerberg, bir dizi uluslararası para birimine dayalı dijital para birimi olan Libra'yı duyurdu; stablecoin'lere yeni bir yaklaşım. Bu, stablecoin ve CBDC yarışını ciddi bir şekilde başlattı ve tesadüfen Bahamalar Merkez Bankası, Ekim 2020'de kendi CBDC'sini, kum dolarını ilan eden bu türden ilk kurum oldu. Kum dolarının kendisi Bahama dolarına sabitlendi. kendisi ABD dolarına sabitlenmiş olan ve dolayısıyla hükümet onaylı lansmanıyla, merkez bankası tarafından çıkarılan ilk stablecoin doların doğuşu, SBF'nin yeni evinin kumlu sahillerinde gerçekleşti.

“Kripto ekonomisinin rezerv para birimi ne olacak? Şu anda açık bir şekilde USD. Ve ilginç bir şekilde, Amerikan kripto ekonomisine baksanız da bakmasanız da USD'dir.”

– Sam Bankman-Fried, 5 Kasım 2021

ABD hükümeti o sırada sistemik riskten korkmuş numarası yaparken, Çin hükümeti Libra projesini, sepetine dahil olduğu söylenen G7 para birimlerinin arka kapı dolarizasyonu olarak anladı. 1985 Plaza Accord'un Metaverse tarafından tutulan bir versiyonu olan bu koordineli merkez bankacılığı planı, ABD doları ağ kullanıcılarını internetin en büyük ağına yayacak, merkezi dijital ödemelerdeki yüksek hız ile hızlanacak ve Facebook kullanıcı tabanının sınırsız doğasıyla küreselleşecekti. .

Dijital yuan, bu gelişmeye tepki olarak büyük bir aceleyle Nisan 2021'de denendi ve 2022 Kış Olimpiyatları ile Pekin'de yabancı katılımcılar için lanse edildi. El Salvador Devlet Başkanı Nayib Bukele, küçük ama dolarize edilmiş ulusunun yasal ihale isteklerini duyurmak için Bitcoin 2021'de sahneye çıktığında, bu yeni görünümlü, aynı boktan fiat kripto para birimleri tarafından geride bırakılmamak üzere, Bitcoin kendi mali tarihini yazdı. 9 Mart 2022'de Başkan Joe Biden, dijital varlık piyasalarındaki finansal risklerin azaltılmasına yönelik isteklerin yanı sıra başsavcının 14067 gün içinde, , hazine sekreteri ve Federal Rezerv başkanı ile istişare ederek, devlet tarafından verilen bir CBDC için resmi bir teklif sunmalıdır.

Bu noktada, Bitcoin finansal sistemi, piyasa faaliyetinin aslan payını oluşturan dolar cinsinden ticaret çiftlerinin milyarlarca dolarlık likiditesi ile tamamen ve uygun şekilde dolar ile birleştirildi. Aynı şey, stabilcoin ve diğer dolar türevleri artık sistemin ekonomik ağırlığının çoğunluğunu desteklediğinden, yerel olmayan varlıklar tarafından token Ether'den direksiyona geçerek uyum odaklı sapkınlığını gören Ethereum ağı için de söylenebilir. USDC'nin yayıncısı olan stablecoin devleri Circle ve Tether birleşmeyi desteklemek için ortaya çıktılar ve şu anda neredeyse %70'e yaklaşan OFAC uyumlu blok zincirindeki paylarını daha da sağlamlaştırdılar. [2] Bu makalenin yazıldığı tarihte, Ethereum 15.5 işaret zincirinde yaklaşık 2.0 milyar dolar değerinde aktif geri çekilme olmaksızın 18 milyondan fazla ether şu anda stake edilmiş durumda.[3] Neyse ki Bitcoin için, sisteminin konsensüs ağırlığı kullanıcı hissesi tarafından manipüle edilmiyor ve bu nedenle Bitcoin pazarı, on yıllık bu gelişmeden görünüşte - olumsuz bir şekilde - etkilenmedi. En azından dolandırıcı Do Kwon ve saadet zinciri Luna, 2022 yılının Mayıs ayının başında yatırımcıları kasıp kavurana kadar.

“[Kripto] açıkça ciddi… düzenleyici alanda hemen yanında yapmak istiyorsunuz.”

– Başkan Bill Clinton, 27 Nisan 2022 (İddiaya göre) [4]

Bulaşma Yayılmaları

SBF'nin FTX tarafından düzenlenen Kripto Bahamalar konferansında eski Birleşik Krallık Başbakanı Tony Blair ve Başkan Bill Clinton ile bir açılış konuşmasına ev sahipliği yapmasından yalnızca birkaç hafta sonra, LUNA ekibi tarafından şimdiye kadarki en büyük tezgah üstü bitcoin satın alımlarından biri duyuruldu.

Do Kwon başkanlığındaki iki kuruluş olan Terraform Labs ve kar amacı gütmeyen Luna Foundation Guard, bir kampanya başlatmıştı. bitcoin satın al algoritmik stabilcoinleri UST'nin 1 $'lık sabit değerinden sapması durumunda bir yedek varlık olarak. Çöküşlerinden kısa bir süre önce plan, insanoğlunun bildiği en sert dijital emtiada 10 milyar doların üzerinde birikme gibi yüce bir hedefe ulaştı. Bu satın alma, Three Arrows Capital veya 3AC tarafından finanse edildi ve kripto para komisyoncusu Genesis tarafından kolaylaştırıldı.

Genesis'in türev başkanı Joshua Lim, "Terra'nın olağanüstü büyümesi, son iki yılda kripto pazarlarını sürekli olarak yeniden şekillendirdi" dedi. "Genesis, Terra ekosisteminin likidite ortağı olmaktan ve onu daha geniş bir kurumsal piyasa katılımcısı kitlesine bağlamaktan heyecan duyuyor."

Luna Foundation Guard'ın toplam 80,394 BTC'ye ulaşan ve 3.1 Mayıs 5'de 2022 milyar doları aşan bitcoin rezervleriyle bu satın alma, LFG'yi dünyanın en iyi 10 bitcoin sahibi arasına yerleştirdi. [5] Ama sadece bir an için, sanki bir ömür geçmiş gibi gelse de, sonrasında olanlar son derece tanıdık gelmeli; sabitleyici saldırıya uğradı, yakın zamanda satın alınan bitcoin serveti tasfiye edildi, CEO Changpeng Zhao (CZ) liderliğindeki Binance, LUNA ve UST çiftlerindeki tüm ticareti uygun bir şekilde durdurdu - kendi stablecoin'leri BUSD'nin dikkate değer istisnaları dışında - ve görünüşe göre Kwon dışarıya kaçtı ABD'nin yargı yetkisi Asya'da. [6]

Böylece, birçok tekrarlanabilir araştırma noktasından ilkimiz başlar; bu bitcoin tam olarak nereye gitti? Kasım 2022'de yayınlanan bir denetime göre, 33,000'den fazla bitcoin, 10 Mayıs 2022'de Binance'e transfer edildi ve diğer varlıklarla birlikte satıldı, ancak çiviyi savunamadı. [7] Aynı gün yaklaşık 1 milyar dolar değerinde bitcoin Binance'in sipariş defterlerine girdi, bitcoin'in USD fiyatı sadece bir hafta önce 30,000 dolardan düşerek 40,000 doların altına düştü.

13 Mayıs'ta SBF, 7.6'in başlarındaki GameStop fiyaskosu sırasında ticareti durdurduğu için incelemeye alınan ticaret platformu Robinhood'ın %2021 hissesini satın aldı. Bloomberg, Robinhood'un gelirinin yaklaşık %40'ının doğrudan aşağıdaki gibi İki Sigma Menkul Kıymetleri ve Citadel Menkul Kıymetleri olarak. [8] Citadel, Temmuz 700,000'de müşteri siparişleri tarafından verilen ön işlem ticareti nedeniyle 2020 $ para cezasına çarptırılmıştı ve aynı yılın Eylül ayında Robinhood, müşterileri hisse senedi alım satımı satma konusunda uygunsuz bir şekilde bilgilendirdiği için ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından sorgulandı. bilinen yüksek frekanslı ticaret firmalarına.

Daha önce Aralık 2020'de Robinhood, söz konusu ticaret şirketlerinden ödeme makbuzlarını ifşa etmedikleri için tekrarlanan yanlış beyan suçlamalarını çözmek için 65 milyon dolar ödemeyi kabul etmişti. [9] Yeni atanan Hazine Bakanı Janet Yellen, Şubat 2021'de yeni seçilen Başkan Joe Biden'a bu çıkar çatışması hakkında bilgi verdiğinde, Citadel LLC'den yılda en az 700,000 ABD doları konuşmacı ücreti aldığı için kendisi de bir etik muafiyeti almak zorunda kaldı. önceki. [10] SBF, bu satın almayı SEC'e dosyalanmış bir Çizelge 13-D formu aracılığıyla ifşa etmişti, maliyeti 648.3 milyar dolar ve ona Emergent Fidelity Technologies kuruluşu altındaki çift sınıflı hisse yapısında %2.8 oy gücü veriyordu; rastgele üretildiği söylenen bir isim. [11]

“13 Temmuz'da Coinbase Exchange, USD ve USDC sipariş defterlerini birleştirecek. Birleştirme sürecinin bir parçası olarak USDC emir defterleri, USD ve USDC için daha derin likidite ile daha iyi, daha sorunsuz bir ticaret deneyimi yaratmak için USD emir defterleri altında birleştirilecek.”

– Coinbase Exchange Twitter, 29 Haziran 2022 [12]

Giderek daha fazla kullanılan USDC stablecoin'in arkasındaki varlık olan Circle, daha önce 22 Temmuz 2019'da yaptığı bir duyuru ile Bermuda merkezli bir yan kuruluş operasyonuyla uluslararası tekliflerini genişletmişti. "DABA"), Circle'ın dijital varlık alanında saklama, ödeme hizmetleri, takas, ticaret ve diğer finansal hizmetleri kapsayan F Sınıfı ("Tam") DABA lisansı alan ilk büyük stablecoin ihraççısı olduğu anlamına geliyordu. Circle'ın diğer bankacılık ortakları Signet, Signature Bank ve Silvergate Capital, Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital ve Alameda Research'e USD kredileri açmıştı. Bu makale yazıldığında, hepsi iflas başvurusunda bulundu. Diğer iş ortaklarından ikisi, Galaxy Digital ve Genesis de FTX'in çöküşünde büyük kayıplar bildirdi ve daha fazla bulaşma etkisi söylentileri geliyor. $COIN kısaltması altında halka açık bir borsa olan Coinbase, 13'nin 2018. Çeyrek hissedar mektubunda, toplam gelirin yaklaşık üçte birinin, büyük bir USDC pozisyonu da dahil olmak üzere ABD Doları cinsinden varlıkların faizinden elde edildiğini duyurdu:

“Faiz geliri, ilk çeyreğe göre %33 artışla 211 milyon dolardı. Artış, esas olarak USDC faaliyetimizin yanı sıra fiat müşteri saklama fonlarına faiz oluşturduğumuz için artan faiz oranlarından kaynaklandı… 1. çeyreğin sonunda, toplam USD $ kaynağımız 2 milyar dolardı. Ayrıca 6.2 milyon dolarlık kripto varlığımız vardı.” [428]

Ağustos 2022'nin sonlarında mektup yayınlandığında, 12 aylık USDC varlıklarının faizi %4.7'ye çıkarken, bir aylık getiriler %4'tü. 16 Kasım 2022 itibarıyla USDC getirileri tüm zaman dilimlerinde %0'a düştü.[15]

"1) Binance, USDC -> BUSD'yi dönüştürüyor ve arzdaki değişikliği görüyoruz. Böylece İkinci Büyük Stablecoin Savaşı başlıyor.”

– @SBF, 23 Ekim 2022 [16]

4 Eylül 2022'de Binance, üç büyük sabit para olan tüm USDC, USDP ve TUSD'yi yalnızca 25 gün içinde geçerli olmak üzere kendi çıkardığı BUSD'ye otomatik olarak dönüştüreceğini duyurdu. [17] Bu, Binance'in önceki birkaç ayda, özellikle de Mart 2022'nin siyah kuğu dibini bile gölgede bırakarak borsa tarihindeki bilinen en büyük bitcoin çıkışlarını gören Temmuz 2020'de ödeme gücüne ilişkin endişelerin devam etmesine yol açtı.

11 Ekim'de, Biden'ın yukarıda belirtilen 216 günlük maddeyi içeren icra emrinden 210 gün sonra, defterlerinde 43 trilyon doları aşan dünyanın en büyük saklama bankası BNY Mellon ve tesadüfen USDC'yi destekleyen Circle rezervlerinin koruyucusu BNY Mellon, dijital varlık saklama programı. [18] Dünyanın yatırım yapılabilir varlıklarının %20'sinden fazlasına sahip olan, birinci hazine sekreteri Alexander Hamilton tarafından kurulan banka da FedNow pilotunda ortak olarak yer aldı. [19]

Bu kurumsal gelişmelere rağmen, devam eden bir ayı piyasası, şu anda düşen bitcoin fiyatı üzerinde ağır bir baskı oluşturdu. Paradoksal olarak, ağa giderek daha fazla Bitcoin hash oranı aktı. Bu eşzamanlı hareketler, Bitcoin'in karma fiyatının tüm zamanların en düşük seviyesine düştüğünü gördü ve madencilik operatörlerinin kitaplarından bitcoin yükümlülüklerinin büyük ölçüde tasfiye edilmesine yol açtı. 26 Ekim'de, o zamanlar dünyanın en büyük Bitcoin madenciliği operasyonu olan Core Scientific, milyonlarca dolarlık borç yükümlülüğü, binlerce ASIC ile iflas başvurusunda bulundu ve sirk şehre geldiğinde dosyalarında yalnızca 24 bitcoin tuttu. [20] Tüm bu bitcoin tam olarak nereye gitti? Aynı gün, FTX'in çökmesinden ancak iki hafta önce Binance, 71,579 jetonla, dolar bazında toplamda 1.1 milyar doları aşan tek günlük en büyük çıkışını gördü. [21] Bu, Temmuz ayından bu yana dünyanın en büyük borsasından net çıkışları yaklaşık 95,000 madeni paraya itti. Yine, tüm bu bitcoin tam olarak nereye gitti? Hemen ertesi gün, 27 Ekim 2022, SBF The Big Whale'de göründü ve FTX'in kendi stablecoin'ini piyasaya sürmeye yönelik gelecek planlarını duyurdu. [22]

Dolardan Daha Fazla Kum

“CIA, Mossad ve pedo seçkinleri, Porto Riko ve Karayip adalarından bir tür seks kaçakçılığı tuzağı şantajı yapıyor. Casus olan eski sevgilimin yerleştirdiği bir dizüstü bilgisayarla beni suçlayacaklar. Bana ölümüne işkence edecekler.”

– Nikolai Muchgian, 28 Ekim 2022 [23]

24 Ekim 2022'de MakerDAO, Coinbase Prime ile yaklaşık 1.6 milyar dolarlık USDC'yi saklamaya yönelik bir topluluk teklifini onayladı. [24] Dört gün sonra, MakerDAO'nun kurucu ortağı ve bir DAI-fork stablecoin olan Rai'nin mucidi Nikolai Muchigan, İsrail ve ABD istihbarat ajanları tarafından desteklendiği varsayılan bir Karayip adası şantaj çetesi nedeniyle hayatının tehlikede olduğunu tweetledi. . Üç gün sonra, Cadılar Bayramı'nda, 29 yaşındaki kodlayıcı Muchigan, Porto Riko'daki Condado Sahili açıklarında denizde boğulmuş olarak ölü bulundu. [25]

İki gün sonra, 2 Kasım 2022'de CoinDesk muhabiri Ian Allison, SBF'nin Alameda Research'ün bilançosundaki tüm varlıkların üçte birinden fazlasının (yaklaşık 5.8 milyar dolar, 14.6 milyar dolar) özünde ve yakında ölümcül bir şekilde bağlantılı olduğunu açıkladı. FTX'in değişim belirteci FTT. Bir "banka" koşusu başladı ve üç gün boyunca yaklaşık 6 milyar dolarlık para çekme işleminden sonra, FTX'e kelimenin tam anlamıyla tek bir bitcoin kaldı. Tüm bu bitcoin tam olarak nereye gitti? Ertesi gün Fortune ile yaptığı bir röportajda Coinbase kurucusu ve CEO'su Brian Armstrong, USDC'nin ABD'de fiili merkez bankası dijital para birimi olacağını not etti [26].

“ABD'deki politika yapıcılar, özel piyasanın gerçekten çözümleri yaratması için izlenmesi gereken çerçeveyi belirleyecek ve USD madeni para gerçekten hızlı bir yükselişte… düzenleyici ortam, gideceğimiz en büyük kilit noktalardan biri. bu sektörü büyütmek ve hatta belki de fiyatların doğru yönde yükselmesini sağlamak açısından sahip olmak”

– Brian Armstrong, 3 Kasım 2022

6 Kasım'da CZ, Binance'in BUSD ve FTT cinsinden yaklaşık 2.1 milyar dolar elde ederek FTX'in öz sermayesinden çıkarak elde ettiği FTT'nin kalan kısmını tasfiye edeceğini duyurdu. Duyurusundan dakikalar sonra, SBF'nin ortağı ve Alameda Research'ün CEO'su Caroline Ellison, tokenleri tezgah üstü bir şekilde her biri 22 dolardan satın almayı teklif etti. [27] 8 Kasım'a kadar, CZ ve SBF bir telefon görüşmesi yaptı ve görünüşe göre satın alma için geçici bir anlaşmaya vardılar, herhangi bir zamanda anlaşmadan çekilme hakkını saklı tutarken ilginç bir şekilde her iki ABD merkezli tescilli borsa olan Binance'ten de ayrıldılar. biz ve FTX.us, anlaşma kapsamı dışında.

SBF tweet attı, "İşler tam bir döngüye girdi ve FTX.com'un ilk ve son yatırımcıları aynı: FTX.com için Binance ile stratejik bir işlem konusunda anlaşmaya vardık (DD beklemede vb.)", diye tweet attı SBF. [28]

O akşamın ilerleyen saatlerinde FTX, tüm varlık çekme işlemlerini resmi olarak askıya aldı. Satın alma koşullarının bir parçası olarak SBF, FTX kitaplarını açmaya ve cebinin dibini göstermeye zorlandı; Dolardan daha fazla kum gören CZ, anlaşmadan çekildi. Yaklaşık 48 saat içinde, bu ani felakete yol açan, son derece sessiz ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun kendisi de dahil olmak üzere birkaç önemli açıklama yapıldı.

"FTT'mizi tasfiye etmek, LUNA'dan öğrenerek, sadece çıkış sonrası risk yönetimidir. Daha önce destek verdik ama boşandıktan sonra sevişiyormuş gibi yapmayacağız. Biz kimseye karşı değiliz. Ancak diğer sektör oyuncularına karşı arkalarından lobi yapan insanları desteklemeyeceğiz. İleri.”

– CZ, 6 Kasım 2022 [29]

7 Kasım 2022'de SEC, LBRY'yi veya Library Coin'i kayıtsız bir güvenlik teklifi olarak kabul etti ve genişletilmiş kripto para piyasasında yıkıcı bir emsal oluşturdu. [30] Amerika Birleşik Devletleri New Hampshire Bölgesi Bölge Mahkemesinde, muhtıra ve kararda şu ifadeler yer almaktadır: “Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), LBRY, Inc.'in Menkul Kıymetler Yasası'nın 5. Bölümünü ihlal ederek kayıt dışı menkul kıymetler teklif ettiğini ve sattığını iddia etmektedir. 1933 Yasası”, halk arasında Howey Testi olarak bilinen eylem.

LBRY'nin yaklaşık 400 milyon LBC jetonluk bir ön madeni rezerve etmesi ve şirketin bugüne kadar önceden çıkarılmış LBC'sinin yaklaşık yarısını harcadığı bilgisi nedeniyle, SEC, ifşa edilmeyen ve uygun şekilde dosyalanmayan ortak girişimin tamamlandığını belirledi. şimdi Gary Gensler başkanlığındaki SEC'de gerekli kanallar aracılığıyla güvenlik teklifi olduğu iddia ediliyor. Bu dosyalamanın sonuçları, bu belirteçleri listeleyen borsalar ve ihraçlarının ardındaki kuruluşlar da dahil olmak üzere önceden çıkarılmış belirteç endüstrisinde şok dalgaları yarattı. Uygun bir şekilde, ertesi gün 8 Kasım'dı, Amerika Birleşik Devletleri'nin ara seçimleri, senato ve meclis dengesi - ve belki de dijital varlık endüstrisinin düzenleyici yolu - bir kez daha tehlikedeydi.

FEC.gov'da FTX araması yapıldığında, SBF, CEO Ryan Salame ve diğerlerinden 456 ayrı kampanya katkısı çıkıyor. [31] Salame'nin GOP adaylarına yaptığı toplam katkı 14 milyon doları aşarken, SBF'nin “etkili özgeciliği” DNC politikacılarına 20 milyon doların üzerinde bağışta bulundu. Biden kampanyasının ikinci önde gelen bağışçısı olan SBF, seçim gecesinin son hesapları geldiğinde nihayet moralini yakaladı ve kendini neredeyse tamamen iflas etmiş buldu.

9 Kasım'a kadar, seçimlerin ertesi günü, SBF'nin net değerinin %94'ünü 1 milyar dolardan 15 milyar dolara düşürdüğü ve Bloomberg Milyarder Endeksi'ne göre bir kişinin bir günlük en büyük kaybını bıraktığı bildirildi. [32] 10 Kasım sabahı erken saatlerde SBF, olanları açıklamak için Twitter'a gitti ve “Üzgünüm. En büyük şey bu. Berbat ettim ve daha iyisini yapmalıydım”, “BUNUN HEPSİ ABD DIŞI DEĞİŞİKLİK FTX INTERNATIONAL HAKKINDA. FTX ABD KULLANICILARI İYİDİR!” [33]

Bölüm 11

"Yönetim […] sürekli olarak, uygun bir gözetim olmadan, kripto para birimlerinin sıradan Amerikalılara zarar verme riskini taşıdığını ileri sürdü... En son haberler, bu endişelerin altını daha da çiziyor ve kripto para birimlerinin neden ihtiyatlı bir şekilde düzenlenmesi gerektiğini vurguluyor."

– Beyaz Saray Basın Sözcüsü Karine Jean-Pierre, 10 Kasım 2022 [34]

On birinci ayın on birinci gününde FTX ve Alameda Research, Bölüm 11 iflas koruması için resmi olarak başvuruda bulundu ve SBF, CEO olarak istifa etti. Ek olarak, FTX ile bağlantılı veya bağlantılı 130 bağlı şirket de Bölüm 11 kapsamında gönüllü işlemler başlattı. SBF'nin Karayip imparatorluğunun hızlı çalışması.

Bir dolar CBDC'nin ilk damlaları Bahamalar'da başlamış olsa da, yaklaşan düzenleme ve İkinci Büyük Stablecoin Savaşı'nın bulaşmasının musonu sona ermekten çok uzak. Eylül ayından bu yana 10 yıllık DXY zirvelerinden %35 düşen dolar, dünya genelinde piyasaları yenilemek ve daha fazla dolarize etmek için yeni yollar arıyor.

15 Kasım'da, SBF tsunamisinin kıyıya çarpmasından sadece dört gün sonra, BNY Mellon ve bir düzine kadar başka bankacılık kurumu, New York Federal Rezerv Bankası ile on iki haftalık bir dijital dolar pilot programının başladığını duyurdu. [36] Aynı gün BlockFi, FTX'ten 250 milyon dolarlık bir kredi aldıktan yalnızca beş ay sonra iflas başvurusu planlarını duyurdu ve Circle, kullanıcıların artık Apple Pay'i kabul ederek ödemeleri halledebileceklerini duyurdu. [37,38] Yüksek düzeyde regüle edilmiş Grayscale Bitcoin Trust'ta %43'lük önemli bir indirimin gösterilmesiyle birlikte, her ikisi de Digital Currency Group'a ve hatta koruyucusu Coinbase'e ait olan Genesis ve Grayscale çevresinde toplulukların rezerv kanıtı için daha fazla talebi artıyor. velayet. [39,40] Bu yazı yazıldığı sırada, bu talepler şu ana kadar güvenlik nedenleriyle reddedildi.

Patlayan dijital varlık devriminin dalgasını sürerken, ünlülerin desteklerini ve benzer şekilde siyasi müttefikleri bir araya toplarken, SBF'nin yüksek sesli, ana akım övgüler arasında borç ve yanlış sermaye tahsisi içinde boğulduğu ortaya çıktı. O ayın ilerleyen saatlerinde, 30 Kasım'da SBF, Accenture sponsorluğunda bir New York Times etkinliğinde Sekreter Yellen, Meta CEO'su Mark Zuckerberg, Ukrayna Başkanı Volodymyr Zelensky, BlackRock CEO'su Larry Fink, TikTok CEO'su Shou Chew ve eski Başkan Yardımcısı Michael Pence, Amazon CEO'su Andy Jassy, Netflix'in kurucu ortağı ve CEO'su Reed Hastings, New York Belediye Başkanı Eric Adams ve diğerleri; etkinlik biletleri, katılımcı başına 2,499 dolardan listelendi.[41] SBF ve Andrew Ross Sorkin arasındaki röportaj, her iki taraf da uzaktan çekim yapmasına rağmen, reklamı yapıldığı gibi yayınlandı.

Bitcoin, her türlü balon dolandırıcılığını yüzeye çıkaran bir hakikat yükü olma eğilimindedir. FTX ve Alameda Research, batmak için çok büyük gibi görünen ve sonunda tam da bunu yapan oyuncular arasında yerlerini alacak. Kesinlikle son olmayacaklar. Ancak sonraki haftalar, aylar ve yıllar sona ererse, SBF'nin okyanus büyüklüğünde, dolarize edilmiş bir havuzda küçük bir balık olduğu açıktır. Ve çabucak öğrendiği gibi, her zaman daha büyük bir balık vardır.

"Bir noktada, tabiri caizse, belirli bir fikir tartışması partneri hakkında söyleyecek daha çok şeyim olabilir. Ama bilirsin, cam evler. Şimdilik tek söyleyeceğim: iyi oynandı; kazandın." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 Kasım 2022