CHF/JPY Teknik: Büyük bir düşüş eğiliminin eşiğinde (CHF zayıflığı) – MarketPulse

• SNB'nin sürpriz faiz indirimi CHF/JPY'nin düşüş momentumunu güçlendirdi.
• CHF, G-10 para birimlerine karşı genel olarak zayıfladı; EUR karşısında en zayıf olanıdır.
• CHF/JPY'de 169.00'lık kısa vadeli direnci izleyin ve temel destek 166.55'te geliyor.

Bu önceki raporumuzun devamı niteliğindeki bir analizdir, “CHF/JPY Teknik: Potansiyel büyük yükseliş trendinin tükenmesi” 13 Mart 2024 tarihli. Tıklayınız okuyun özet için

CHF/JPY çapraz paritesi, 50 civarındaki 170.00 günlük hareketli ortalamasını geçemediği için yumuşak kalmayı sürdürdü. 11 Mart 2024'ün en düşük seviyesi olan 167.08'den önceki küçük ralli, 50 Mart 21'teki 2024 günlük hareketli ortalamada reddedildi ve ardından son üç seansta -296 pip/-%1.73'lük bir kayıpla keskin bir şekilde aşağıya doğru tersine döndü. Bugün, yani 167.83 Mart'ta, bu yazının yazıldığı saatte gün içi en düşük seviyesi olan 26'ü bastı.

Önceki CHF gücü genel olarak dağıldı

Şekil 1: 1 Mart 10 itibarıyla G-26 CHF çaprazlarının 2024 aylık hareketli performansları (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) 21 Mart Perşembe günü 25 baz puanlık (bps) faiz indirimiyle piyasa katılımcılarını şaşırtması nedeniyle, CHF/JPY paritesindeki bu keskin aşağı yönlü geri dönüş daha çok denklemin CHF tarafına atfedildi. ABD Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) önünde dokuz yıl aradan sonra ilk kez faiz indirimi yaparak temel politika faizini yüzde 1.5'e çekti.

SNB'nin daha erken bir faiz indirimi yapmasına yönelik itici faktörlerden biri, İsviçre mal ve hizmetlerinin rekabet gücünü aşındırabilecek ve bunun sonucunda İsviçre'deki ekonomik büyüme beklentilerine zarar verebilecek olan frankın kalıcı gücüdür.

CHF diğer önemli G-10 para birimlerine karşı genel olarak zayıfladı ve şaşırtıcı olmayan bir şekilde CHF, bir aylık hareketli performans bazında -%2.5'lik bir kayıpla EUR karşısında en zayıfı olurken, CHF/JPY beşinci sırada yer alıyor. CHF'nin zayıflığına göre hiyerarşik sıralamada pozisyon (bkz. Şekil 1).

CHF/JPY büyük bir düşüş eğilimine karşı savunmasız görünüyor

Şekil 2: 26 Mart 2024 itibarıyla CHF/JPY ana ve orta vadeli trendler (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Şekil 3: 26 Mart 2024 itibarıyla CHF/JPY kısa vadeli trendi (Kaynak: TradingView, grafiği büyütmek için tıklayın)

Teknik analiz merceğinden bakıldığında, CHF/JPY'nin 13 Ocak 2023'teki en düşük seviyesi olan 137.44'ten bu yana devam eden ana yükseliş eğilimi, yukarı yönlü tükenme belirtileri gösteriyor. İlk olarak, 3 Ekim 2023'ün en düşük seviyesinden itibaren düşüş yönlü bir "Yükselen Takoz" konfigürasyonunun izini sürdü; bu konfigürasyon/grafik modeli tipik olarak önemli bir yükseliş trendi aşamasının sonunda ortaya çıkıyor (bkz. Şekil 2).

İkinci olarak, orta vadeli yukarı yönlü momentum, 10 Ocak 2024'ten bu yana kalıcı bir düşüş eğilimi koşulunun ortaya çıktığı günlük RSI momentum göstergesinde görülen gözlemlerin de gösterdiği gibi cansızlaştı.

Üçüncüsü, bardağı taşıran son damla, CHF/JPY'nin 20 Mart Perşembe günü SNB sonrası 21 günlük hareketinin altına düşmesiyle geldi.

Saatlik grafikte de gösterildiği gibi kısa vadede CHF/JPY'nin son fiyat hareketleri, 11 Mart 2024'teki küçük dip seviyesinden küçük yükseliş trend çizgisinin altındaki bugünkü düşüş eğiliminin ardından küçük bir düşüş trendi aşamasına dönüştü.

Kısa vadeli temel direnç olan 169.00 (aynı zamanda 20 günlük hareketli ortalama) yukarı yönlü geçilmezse CHF/JPY, kısa vadeli 167.10 desteğini ve 166.55'teki temel desteğini ortaya çıkarmak için daha fazla zayıflık sergilemeye devam edebilir ( 200 günlük hareketli ortalama ve “Yükselen Takoz”un alt sınırı.

166.55 seviyesinin altında bir günlük kapanış, CHF/JPY için büyük bir düşüş senaryosu ihtimalini artırıyor ve bu senaryo muhtemelen birkaç ay sürecek potansiyel büyük bir düşüş trendi aşamasının başlamasını tetikleyecek.

Tersine, 169.00'ın üzerindeki bir açıklık, bir sonraki ara dirençlerin 170.00/20 ve 170.70'e (22 Şubat 2024'ün en yüksek seviyesinden orta alçalan trend çizgisi) gelmesi için dalgalı bir küçük düzeltici toparlanma için düşüş eğilimi tonunu boşa çıkarır.

İçerik yalnızca genel bilgi amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi veya menkul kıymet alıp satma çözümü değildir. Görüşler yazarlardır; OANDA Business Information & Services, Inc.'in veya bağlı kuruluşlarının, yan kuruluşlarının, memurlarının veya müdürlerinin olması zorunlu değildir. OANDA Business Information & Services, Inc. tarafından üretilen ödüllü bir forex, emtia ve küresel endeksler analizi ve haber sitesi hizmeti olan MarketPulse'ta bulunan herhangi bir içeriği çoğaltmak veya yeniden dağıtmak isterseniz, lütfen RSS beslemesine erişin veya şu adresten bizimle iletişime geçin: info@marketpulse.com. Ziyaret https://www.marketpulse.com/ küresel pazarların ritmi hakkında daha fazla bilgi edinmek için. © 2023 OANDA Ticari Bilgiler ve Hizmetler A.Ş.