Coinbase Insider Trader'ları 1.5'den Beri 2018 Milyon Dolar Kar Ediyor: Akademik Çalışma

ABD federal düzenleyicileri geçen ay yüklü İçeriden bilgi ticareti yapan eski bir Coinbase çalışanı. Akademisyenler önde gelen kripto borsasında daha fazla personelin işe yaramayacağı sonucuna vardı.

Bir rapora göre Eylül 10 ile Mayıs 25 arasında içeriden bilgi ticaretinin Coinbase listelemelerinin %2018-2022'inden önce gerçekleştiği iddia ediliyor. ders çalışma Sidney Teknoloji Üniversitesi tarafından 12 Ağustos'ta yayınlandı. azalmak.

İçeridekilerin duyurulardan önce ticaret yaparak 1.5 milyon dolar kar elde ettiğini tahmin ediyorlar. Finans eğitmenleri Ester Felez Vinas ve Talis Putnins ile doktora adayı Luke Johnson, "Bulgularımız henüz dava açılmamış vakaları tespit ediyor" diye yazdı. 

Örnekler yalnızca Coinbase'den alındığı için çalışmanın kapsamı sınırlıdır.

Haksız bilgi avantajına dayalı olarak halka arz edilmeden işlem yapmak, menkul kıymetler kanununun ihlalidir. Coinbase, halka açık en büyük kripto para borsasıdır ve platformdaki yeni token listelemeleri düzenli olarak ilham vermek fiyat artışları erken alımları karlı hale getiriyor.

Merkezi olmayan borsalarda içeriden bilgi ticareti daha kötü olabilir

Akademisyenler, henüz hakemli olmayan araştırmalarını Coinbase listelerine dayandırdılar. Orijinal duyuru gönderilerinin tarih ve saatini doğrulamak için bir arşiv sitesi kullandılar.

Nihai örnek büyüklükleri 146 token listesini içeriyordu; bunlardan 6'sı Coinbase'de kripto borsasına giriş yaptı. Coinbase listeleme duyurularından 300 saat öncesinden 100 saat sonrasına kadar tokenların fiyat hareketlerini takip ettiler.

Araştırmacılar, "Görsel inceleme sonucunda -250 saatten başlayan listeleme duyurusundan önce belirgin bir fiyat artışı modelinin olduğunu fark ettik" diye yazdı.

"Bu yükseliş, piyasaya giren yeni bilgiler ve tüccarların haberlere tepkisi nedeniyle fiyatlarda bir sıçrama gördüğümüz listeleme duyurusu etkinliğine kadar devam ediyor. Gözlemlediğimiz yükseliş modeli, borsalarda içeriden bilgi ticaretiyle ilgili olarak kovuşturulan davalardaki artışlarla tutarlı."

Akademisyenler, içeriden öğrenenlerin ticaretinin, genellikle sıkı kimlik kontrolleri olmayan ve takma adla ticarete izin veren merkezi olmayan borsalarda (DEX'ler) meydana gelme olasılığının daha yüksek olduğu sonucuna vardı. 

Araştırmaya yanıt olarak Coinbase, borsanın "öncülük iddialarını inanılmaz derecede ciddiye aldığını ve tüm piyasa katılımcılarının aynı bilgilere erişebilmesini sağlamak için çok çalıştığımızı" söyledi.

Bir şirket sözcüsü Blockworks'e e-postayla verdiği yanıtta, "Yasadışı davranışlara karşı sıfır toleransımız var ve uygun olduğunda soruşturmalar yürüterek bunu izliyoruz" dedi.

İçinde Mayıs bloguBaş hukuk sorumlusu Paul Grewal, borsanın mali suç olaylarını önlemeye ve tanımlamaya adanmış bir ekibinin bulunduğunu yazdı. 

"Eğer bir soruşturma bir Coinbase çalışanının varlık listelemeleriyle ilgili şirket bilgilerinin kötüye kullanıldığına karar verirse, bunları feshetmek konusunda tereddüt etmeyeceğiz" diye yazdı.

Eski Coinbase ürün yöneticisi içeriden bilgi ticareti suçunu kabul etmedi

Temmuz ayında, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), eski Coinbase ürün yöneticisi Ishan Wahi'yi, gizli bilgilere dayanarak birden fazla kripto varlık listelemesinin önünde işlem yaptığı iddiasıyla suçlamıştı. 

Wahi girdi suçsuz savunmaAvukatı David Miller, içeriden bilgi ticaretinin yalnızca menkul kıymetler veya emtialarla ilgili olması nedeniyle suçlamaların düşürülmesi gerektiğini savunuyor.

Ona göre Wahi'nin işlem yaptığı kripto varlıklar menkul kıymet değildi, bu da onların SEC'in yetki alanına girmediği anlamına geliyor.

Miller, Wahi'nin temize çıkacağından emin. Blockworks'e bir e-postada şunları söyledi: "Bu davada önemli yasal sorunlar var ve taleplerin reddedilmesi ve bastırılması için güçlü gerekçelerimiz var."

Bu makale güncellendi 8:54 ET'de Coinbase'den yorumları dahil etmek.

Her akşam gelen kutunuza iletilen günün en iyi kripto haberlerini ve içgörülerini alın. Blockworks'ün ücretsiz bültenine abone olun Şimdi.