Köşe Taşı Araştırma Raporu: Kamu Şirketleri ve Bağlı Kuruluşlarına Karşı SEC Eylemleri 2021 Mali Yılında Tekrar Düştü

Geçmişte bir yönetim değişikliğinden sonra dosyalama faaliyetinde düşüşler gördük. Gary Gensler'in SEC başkanlığını devraldığı FY 2020'den FY 2021'e kadar olan eylemlerdeki düşüş, yeni bir SEC başkanının yemin ettiği diğer yıllar olan 2013 ve 2017'de görülen eğilimlerle tutarlıdır.

NEW YORK (PRWEB) 17 Kasım 2021

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, 2021 mali yılında halka açık şirketlere ve yan kuruluşlara karşı yedi yılın en düşük toplamı olan daha az icra davası açtı. NYU Pollack Hukuk ve İş Merkezi ve Cornerstone Research tarafından bugün yayınlanan bir raporda, 2021 mali yılı COVID-19 pandemisinin devam eden etkisini ve yeni bir SEC başkanlığına geçişi gördüğü için yaptırım eylemlerinin yavaşladığı belirtildi.

Raporu, SEC Uygulama Etkinliği: Halka Açık Şirketler ve Bağlı Ortaklıklar— 2021 Mali Yılı Güncellemesi, verileri analiz eder Menkul Kıymet İcra Ampirik Veritabanı (TOHUM). SEC, 53 Eylül'de sona eren 2021 mali yılında halka açık şirketlere ve yan kuruluşlara 30 yeni dava açtı. 2021 mali yılı toplamı, bir önceki mali yılda 15 eylemden %62 ve 95 mali yılında rekor 2019 eylemden keskin bir düşüş yaşadı .

“Geçmişte bir yönetim değişikliğinden sonra dosyalama faaliyetlerinde düşüşler gördük. Gary Gensler'in SEC başkanlığını devraldığı FY 2020'den FY 2021'e kadar olan eylemlerdeki azalma, yeni bir SEC başkanının yemin ettiği diğer yıllar olan 2013 ve 2017'de görülen eğilimlerle tutarlıdır” dedi. sara gilley, Cornerstone Research başkan yardımcısı. "SEC, 2021 mali yılında toplam icra davalarının sayısının arttığını belirtse de, halka açık şirketlere ve yan kuruluşlara karşı açılan davaların sayısında bir düşüş gördük."

Halka açık şirketlere ve bağlı kuruluşlara karşı daha az yaptırım eylemine rağmen, 2021 mali yılında uygulanan SEC parasal uzlaşmaları, aynı zamanda 1.8 Mali Yılı-2020 Mali Yılı için de ortalama toplam olan 1.6 milyar $'lık 2012 mali yılından hafif bir artışla 2020 milyar $'a ulaştı. Bir önceki mali yılda ortalama 38 milyon dolardan 10 milyon dolar artarak 28 milyon dolar. 2021 mali yılında medyan parasal uzlaşma, önceki yıllara göre 1 milyon dolardı.

SEC, kamu şirketi ve bağlı davalıların %58'inin 2021 mali yılında karara bağlanan davalarda işbirliği yaptığını, 62 mali yılındaki %2020'den daha düşük, ancak 2012 mali yılı-2020 mali yılı ortalaması ile tutarlı olduğunu belirtti. Bununla birlikte, halka açık şirket veya yan davalarda suçu kabul eden sanıkların sayısı son iki yılın her birinde, 2019 mali yılında beşten, 2020 mali yılında ikiye, 2021 mali yılında sıfıra düşmüştür.

Raporun yazarlarından biri, "10 yıldır ilk kez 2021 mali yılında hiçbir kamu şirketi veya yan kuruluşu sanık suçunu kabul etmedi" dedi. Stephen Choi, Bernard Petrie New York Üniversitesi Hukuk Fakültesi Hukuk ve İşletme Profesörü ve Pollack Hukuk ve İşletme Merkezi direktörü. SEC geçtiğimiz günlerde, yaptırım eylemlerinin caydırıcı değerini iyileştirmenin bir yolu olarak bazı durumlarda kabul talep etme politikasını açıkladığı için, bu eğilimin değişip değişmediğini görmek ilginç olacak.”

FY 51'de halka açık şirket ve iştirak davalılarına karşı açılan davaların yarısından fazlası (%2021), son 10 mali yılın sekizinde en sık görülen iddia türü olan ihraççı raporlama ve açıklama iddialarını içeriyordu. FY 2021, SEC'in yaptırım eylemlerinin yarısından fazlasının aynı iddia türünde olduğu ilk mali yıldı.

Ek Önemli Noktalar

•     SEC, federal mahkemedeki %87 (yedi) ile karşılaştırıldığında, sanıklara karşı icra davalarının %46'sini (13) idari takibat olarak getirdi. Yedi federal mahkeme eyleminin altısı eşzamanlı bir karara sahip değildi.
•     2021 mali yılında, yerleşen davalıların %40'ının parasal anlaşmaları vardı ve işbirliği yoktu; bu, 37 mali yılı ile 2012 mali yılı arasındaki %2020 ortalamasından biraz daha yüksek.
•     Yabancı Yolsuzluk Uygulamaları Yasası davaları, 8 mali yılında halka açık şirketlere ve yan kuruluşlara karşı açılan tüm davaların yalnızca %2021'ini oluşturuyordu; bu, SEED'in izlediği yılların en düşük yüzdesiydi.
•     FY 2021'de SEC, halka açık bir şirkete veya yan kuruluşa karşı COVID-19 ile ilgili ilk davayı açtı.
•     Halka açık bir şirket veya yan davalı ile bir dava, SEED'deki bir SPAC'a karşı ilk dava olan FY 2021'de bir SPAC'a karşı açılmıştır.

Menkul Kıymet Uygulaması Deneysel Veritabanı (SEED) Hakkında

The Menkul Kıymet İcra Ampirik Veritabanı (SEED), halka açık şirketlere ve bunların yan kuruluşlarına karşı açılan SEC icra işlemleri için bilgileri izler ve kaydeder. SEED, bu eylemlerde sanık olarak adlandırılan kişilere ilişkin bilgileri de içerir. NYU Pollack Hukuk ve İş Merkezi tarafından Cornerstone Research ile işbirliği içinde oluşturulan SEED, devam eden yaptırım eylemleri için yeni dosyalamaların ve yerleşim bilgilerinin düzenli olarak güncellenmesi yoluyla SEC yaptırım eylemlerinin analizini ve raporlanmasını kolaylaştırır.

NYU Pollack Hukuk ve İş Merkezi Hakkında

1997'da kurulan NYU Pollack Hukuk ve İş Merkezi NYU Hukuk Fakültesi ve Stern İşletme Okulu'nun ortak girişimidir. Misyonu, hukuk ve iş dünyasının kesiştiği alanlarda her iki okulda da öğretim müfredatını zenginleştirmek; piyasa ekonomisinin yapısı, düzenlenmesi ve işlevine ilgi duyan öğretim üyeleri tarafından profesyonel etkileşimi ve akademik araştırmayı kolaylaştırmak; ve hükümet ve özel politika yapıcılara gelişmiş iş verimliliği arayışlarında yardımcı olan bursları destekleyerek kamu refahına katkıda bulunmak.

Cornerstone Research hakkında

Cornerstone Research, karmaşık davaların ve düzenleyici işlemlerin tüm aşamalarında ekonomik ve finansal danışmanlık ve uzman tanıklığı sağlar. Firma, her bir görev için en nitelikli uzmanı belirlemek için önde gelen fakülte ve endüstri uygulayıcılarından oluşan kapsamlı bir ağ ile çalışır. Cornerstone Research, 30 yılı aşkın süredir titiz, son teknoloji ürünü analizler sunarak tutarlı yüksek kalite ve etkililik konusunda bir itibar kazanmıştır. Firmanın Boston, Chicago, Londra, Los Angeles, New York, San Francisco, Silikon Vadisi ve Washington'da 700'den fazla personeli ve ofisi bulunmaktadır.

Cornerstone Research'e bakın Web sitesi firmanın sahip olduğu kabiliyetler hakkında daha fazla bilgi için ekonomik ve finansal danışmanlık ve uzman tanıklığı.

https://www.cornerstone.com

Twitter: @Hayalhanemersin

Sosyal medyada veya e-postayla ilgili makaleyi paylaşın: