Nakit havuzları, çoğunlukla çok uluslu gruplar tarafından nakit ve likidite yönetimini optimize etmek ve dış finansmana bağımlılığı ve ilgili finansman maliyetlerini azaltmak için kullanılan düzenlemelerdir.
İki temel nakit havuzu düzenlemesi türü vardır:
- Nakit havuzu katılımcılarının tüm hesaplarının günlük olarak yönetildiği fiziksel nakit havuzu.
- Bankanın her bir katılımcının bireysel bakiyelerini değerlendirdiği ve net bakiyeye bağlı olarak faiz ödediği veya tahakkuk ettirdiği kavramsal nakit havuzu.
Likidite Yönetimi, Hazine ve Ticaret Çözümleri Küresel Başkanı Stephen Randall'a göre Citi, bir seçeneği veya diğerini kullanmak gibi basit bir soru değil.
"Nakit, genellikle şirketler arası krediler kullanılarak, genellikle sınır ötesi bazda, para birimine göre fiziksel olarak tek bir kuruluşta toplanır" diye açıkladı. "Kavramsal havuzlama, para birimleri arasındaki nakit akışlarındaki uyumsuzlukları destekleyen nakit kullanımını optimize etmeye yardımcı olmak için en iyi şekilde kullanılabilir. Müşteri kıyaslama aracımız, bunun verimlilik ve kontrol sağlamada en iyi uygulama olduğunu gösteriyor."
Her iki çözüm de nakit merkezileştirme sağladığından ve işletme sermayesinin kilidini açıp optimize etmeye yardımcı olduğundan şirketler arasında popüler olduğundan, müşteri tercihleri genellikle şirket yapısı, ölçeği ve coğrafi varlığı gibi faktörler tarafından yönlendirilir.
Avrupa Likidite Ürünleri ve Küresel Ödeme Çözümleri Başkanı Adnan Ahmad, "Küresel ayak izine sahip şirketlerin çoğu, hem fiziksel hem de kavramsal hibrit bir yapı kullanıyor; tipik olarak görünürlük ve kontrol için merkezi bir konumda fiziksel havuz oluşturmaya odaklanıyor ve ardından hem kendi kendini finanse etme hem de faiz optimizasyonu elde etmek için bu dengeler etrafında kavramsal bir havuz oluşturuyor" diyor. HSBC.
Kavramsal nakit havuzu uygulayan hazineler, kuruluşlarının her seviyesinde faiz optimizasyonu ararken, fiziksel nakit havuzu, likiditelerini tek bir ana hesapta yoğunlaştırmalarını sağlar.
Düzeltilmiş yıllık büyüme oranı #krediler özel sektöre (yani, #borç satış #güvenlikleştirme ve kavramsal nakit havuzu) Ocak ayındaki %4.3'dan Şubat'ta %4.9'e düştü, grafik @ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
— ACEMAXX ANALİTİKLERİ (@acemaxx) 27 Mart, 2023
Uluslararası Ticaret ve İşlem Bankacılığı Küresel Başkanı Laurent Chenain'e göre, kavramsal havuzlama, bağlı kuruluşların nakitleri üzerinde kontrol sahibi olmalarına olanak tanır ve merkezileşme yolunda iyi bir ilk adım olabilir. Kredi Agricole CIB.
"Ancak yasal ve banka kapasitesi açısından fizibilite açısından daha fazla kısıtlaması var" dedi. "Fiziksel nakit havuzu, bunun yerine nakitlerini daha iyi kontrol etmeye ihtiyaç duyan veya bunu isteyen merkezi kuruluşlar tarafından kullanılıyor."
Tedarik zinciri aksamaları ve jeopolitik belirsizlik, piyasada önemli dalgalanmalara neden oldu ve yüksek faiz oranlarının sermaye maliyetini önemli ölçüde artırmasıyla şirketler, nakde sürekli erişim ve bunu kullanma esnekliği sağlamak için grup likiditelerini yeniden yapılandırıyorlar.
Nakit Yönetimi Kurumsal Bankacılık Başkanı Tesy Mathew DBS kurumsal müşterilerin genellikle daha basit bir çözüm olarak fiziksel havuzlamayı tercih ettiğini kabul eder.
Mathew, "Likiditeyi merkezileştirmek için sanal hesapların kullanılması, müşterilerin likiditeye daha iyi erişim sağlamalarının başka bir yoludur" dedi. "Gittikçe artan bir şekilde şirketler, daha fazla verimlilik sağlamak için likiditeyi merkezileştirmek istiyor ve fiziksel havuzlama, dağınık likiditenin etkili bir şekilde merkezileştirilmesine olanak tanıyor. Kavramsal havuzlama ayrıca daha külfetli belgeler gerektirir ve ek ücretler gerektirebilir.”
Daha küçük veya yalnızca yerel ayak izine sahip veya borçlanma gereksinimi olmayan şirketler, fiziksel havuzlama kullanma eğilimindedir.
Kavramsal havuzlama (ve özellikle çoklu para birimli kavramsal havuzlama), daha ısmarlama bir çözümdür ve çeşitli para birimlerinde faaliyetleri, operasyonel merkezi bir hazinesi ve doğru işletme sermayesi modeli olan şirketlere yöneliktir.
Özellikle birkaç para biriminde uzun vadeli işlem yapan ve bir veya daha fazla para biriminde operasyonel veya yatırım stratejisi ihtiyacı olan ve günlük döviz işlemleri gerçekleştirmeye gerek kalmadan nakitlerini optimize etmek isteyen şirketler için geçerlidir.
Genel Müdürü ve Küresel Satış, Toptan Ödemeler ve Nakit Yönetimi Başkanı Philippe Penichou, bunun maliyetleri azalttığını ve şirketlerin riskten korunma stratejilerini yıllık veya sezonluk bazda değerlendirmelerine olanak tanıdığını açıklıyor. Societe Generale.
Penichou, "Kavramsal bir havuz, saymanların küçük bir ekiple dünya çapında oldukça verimli bir hazineyi yönetme hedeflerine ulaşmalarını sağlar - iki veya üç yüksek nitelikli haznedar veya nakit yöneticisi bunu tüm bir grup için yönetebilir" diye ekledi.
Mariya Tretyak, Şirketler için Likidite Çözümleri Başkanı BNP Paribas müşterilerin nakit merkezileştirme ve yatırımlar arasındaki otomatik bağlantılar gibi yeni işlevlere artan ilgisini ve bu değişikliklerin bu likidite çözümü üzerindeki etkisini ifade eder.
Fiziksel ve kavramsal nakit havuzunun bir karışımı, yükselişin ortasında verimli olabilir. #faiz oranları. Yeni bir web seminerinde, @StratHaznedar ve Kyriba nasıl bir araya geldiklerini keşfediyor #nakittahmini ve şirket içi bankacılık, artan oranlara karşı savunmasızlığınızı azaltabilir. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
— Kyriba (@kribacorp) Şubat 21, 2023
Tretyak, faiz oranlarının tarihi dip seviyelerinden yükseldiği şu anda havuzlama kullanan kurumların nakitlerinden değerli bir getiri elde edip etmedikleri sorusuna ise, nakit havuzlamanın, nakdi otomatik olarak konsolide etme ve dolayısıyla faiz oranlarındaki azalmayı azaltma kapasitesi sayesinde şirketler tarafından her zaman takdir edildiğini belirtti. bir havuzlama çözümü olmadan bireysel hesaplarda ödenecek kredi-borç marjı.
Havuzlaştırmanın değer önermesi, müşterilerin yüksek borçlanma maliyetlerini dengelemek için dahili nakit pozisyonlarını kullanmalarına ve hatta nakit merkezileştirme yoluyla daha iyi getiri elde etmelerine olanak tanıyarak, yüksek faiz oranları arasında güçlendi.
Mathew, "Havuzlamayı, dış likidite kaynaklarına erişmeden önce iç kaynaklardan nakit pozisyonlarını birleştirip optimize ederek, kısa vadeli finansman ihtiyacını en aza indirerek ve genel faiz giderlerini iyileştirerek müşterilerin likidite riskinden korunmalarına yardımcı olacak etkili bir araç olarak görüyoruz" dedi.
“Dijital araçların entegrasyonu, fiziksel havuzlamayı daha sorunsuz bir deneyim haline getirerek, müşterilerin nakit havuzlarını gerçek zamanlı olarak takip etmelerini ve izlemelerini ve merkezi hazinenin dahili likiditeden daha iyi getiri elde etmelerini sağlayan şirketler arası kredi yönetimi ve transfer fiyatlandırmasını mümkün kıldı. ”
Üçüncü taraf satıcılar, 'akıllı' raporlar ve sıfır bakiyeli hesap işlemlerinin başlatılması gibi nakit havuzlama hizmetleri sağlayabilir. Ancak birden fazla ülke ve/veya birim söz konusu olduğunda Penichou, şirketlerin yine de bankalarında yer paylaşımlı hesaplarının tutulmasını isteyeceğini düşünüyor.
Mathew, üçüncü taraf havuzlama hizmetlerinin artıları ve eksileri olduğunu belirtti. Artı tarafta, hazine yönetim sistemleri, büyük şirketlerin bankadan bağımsız çözümler geliştirmesine izin vererek, şirketlerin hazine yönetim sistemini Swift Score gibi standartlaştırılmış kanallar aracılığıyla bankanın platformlarıyla entegre ederek bir bankadan diğerine geçmesine olanak tanır.
"Ancak bu tür sistemler şirketlerin fon taşımak için kurallar belirlemesine izin verse de, fon transferlerini gerçekleştirmek için yine de bir bankanın sistemlerine entegrasyon gerektiriyor" diye devam etti. "Şirketler bunun yerine bir bankanın kendi likidite yönetimi çözümünden yararlanmayı seçebilir ve özellikle bankalar likidite panoları, analizler ve transfer fiyatlandırması hesaplamaları gibi diğer özellikler yoluyla tekliflerini geliştirirken bunu büyüyen bir trend olarak görüyoruz. Eğer banka güçlü bir karşı taraf ise bu, şirketlerin karşı karşıya olduğu likidite risklerini daha da azaltır.”
Nakit havuzları, çoğunlukla çok uluslu gruplar tarafından nakit ve likidite yönetimini optimize etmek ve dış finansmana bağımlılığı ve ilgili finansman maliyetlerini azaltmak için kullanılan düzenlemelerdir.
İki temel nakit havuzu düzenlemesi türü vardır:
- Nakit havuzu katılımcılarının tüm hesaplarının günlük olarak yönetildiği fiziksel nakit havuzu.
- Bankanın her bir katılımcının bireysel bakiyelerini değerlendirdiği ve net bakiyeye bağlı olarak faiz ödediği veya tahakkuk ettirdiği kavramsal nakit havuzu.
Likidite Yönetimi, Hazine ve Ticaret Çözümleri Küresel Başkanı Stephen Randall'a göre Citi, bir seçeneği veya diğerini kullanmak gibi basit bir soru değil.
"Nakit, genellikle şirketler arası krediler kullanılarak, genellikle sınır ötesi bazda, para birimine göre fiziksel olarak tek bir kuruluşta toplanır" diye açıkladı. "Kavramsal havuzlama, para birimleri arasındaki nakit akışlarındaki uyumsuzlukları destekleyen nakit kullanımını optimize etmeye yardımcı olmak için en iyi şekilde kullanılabilir. Müşteri kıyaslama aracımız, bunun verimlilik ve kontrol sağlamada en iyi uygulama olduğunu gösteriyor."
Her iki çözüm de nakit merkezileştirme sağladığından ve işletme sermayesinin kilidini açıp optimize etmeye yardımcı olduğundan şirketler arasında popüler olduğundan, müşteri tercihleri genellikle şirket yapısı, ölçeği ve coğrafi varlığı gibi faktörler tarafından yönlendirilir.
Avrupa Likidite Ürünleri ve Küresel Ödeme Çözümleri Başkanı Adnan Ahmad, "Küresel ayak izine sahip şirketlerin çoğu, hem fiziksel hem de kavramsal hibrit bir yapı kullanıyor; tipik olarak görünürlük ve kontrol için merkezi bir konumda fiziksel havuz oluşturmaya odaklanıyor ve ardından hem kendi kendini finanse etme hem de faiz optimizasyonu elde etmek için bu dengeler etrafında kavramsal bir havuz oluşturuyor" diyor. HSBC.
Kavramsal nakit havuzu uygulayan hazineler, kuruluşlarının her seviyesinde faiz optimizasyonu ararken, fiziksel nakit havuzu, likiditelerini tek bir ana hesapta yoğunlaştırmalarını sağlar.
Düzeltilmiş yıllık büyüme oranı #krediler özel sektöre (yani, #borç satış #güvenlikleştirme ve kavramsal nakit havuzu) Ocak ayındaki %4.3'dan Şubat'ta %4.9'e düştü, grafik @ECBhttps://t.co/ekH3VlctRjpic.twitter.com/VDRHLNnhOm
— ACEMAXX ANALİTİKLERİ (@acemaxx) 27 Mart, 2023
Uluslararası Ticaret ve İşlem Bankacılığı Küresel Başkanı Laurent Chenain'e göre, kavramsal havuzlama, bağlı kuruluşların nakitleri üzerinde kontrol sahibi olmalarına olanak tanır ve merkezileşme yolunda iyi bir ilk adım olabilir. Kredi Agricole CIB.
"Ancak yasal ve banka kapasitesi açısından fizibilite açısından daha fazla kısıtlaması var" dedi. "Fiziksel nakit havuzu, bunun yerine nakitlerini daha iyi kontrol etmeye ihtiyaç duyan veya bunu isteyen merkezi kuruluşlar tarafından kullanılıyor."
Tedarik zinciri aksamaları ve jeopolitik belirsizlik, piyasada önemli dalgalanmalara neden oldu ve yüksek faiz oranlarının sermaye maliyetini önemli ölçüde artırmasıyla şirketler, nakde sürekli erişim ve bunu kullanma esnekliği sağlamak için grup likiditelerini yeniden yapılandırıyorlar.
Nakit Yönetimi Kurumsal Bankacılık Başkanı Tesy Mathew DBS kurumsal müşterilerin genellikle daha basit bir çözüm olarak fiziksel havuzlamayı tercih ettiğini kabul eder.
Mathew, "Likiditeyi merkezileştirmek için sanal hesapların kullanılması, müşterilerin likiditeye daha iyi erişim sağlamalarının başka bir yoludur" dedi. "Gittikçe artan bir şekilde şirketler, daha fazla verimlilik sağlamak için likiditeyi merkezileştirmek istiyor ve fiziksel havuzlama, dağınık likiditenin etkili bir şekilde merkezileştirilmesine olanak tanıyor. Kavramsal havuzlama ayrıca daha külfetli belgeler gerektirir ve ek ücretler gerektirebilir.”
Daha küçük veya yalnızca yerel ayak izine sahip veya borçlanma gereksinimi olmayan şirketler, fiziksel havuzlama kullanma eğilimindedir.
Kavramsal havuzlama (ve özellikle çoklu para birimli kavramsal havuzlama), daha ısmarlama bir çözümdür ve çeşitli para birimlerinde faaliyetleri, operasyonel merkezi bir hazinesi ve doğru işletme sermayesi modeli olan şirketlere yöneliktir.
Özellikle birkaç para biriminde uzun vadeli işlem yapan ve bir veya daha fazla para biriminde operasyonel veya yatırım stratejisi ihtiyacı olan ve günlük döviz işlemleri gerçekleştirmeye gerek kalmadan nakitlerini optimize etmek isteyen şirketler için geçerlidir.
Genel Müdürü ve Küresel Satış, Toptan Ödemeler ve Nakit Yönetimi Başkanı Philippe Penichou, bunun maliyetleri azalttığını ve şirketlerin riskten korunma stratejilerini yıllık veya sezonluk bazda değerlendirmelerine olanak tanıdığını açıklıyor. Societe Generale.
Penichou, "Kavramsal bir havuz, saymanların küçük bir ekiple dünya çapında oldukça verimli bir hazineyi yönetme hedeflerine ulaşmalarını sağlar - iki veya üç yüksek nitelikli haznedar veya nakit yöneticisi bunu tüm bir grup için yönetebilir" diye ekledi.
Mariya Tretyak, Şirketler için Likidite Çözümleri Başkanı BNP Paribas müşterilerin nakit merkezileştirme ve yatırımlar arasındaki otomatik bağlantılar gibi yeni işlevlere artan ilgisini ve bu değişikliklerin bu likidite çözümü üzerindeki etkisini ifade eder.
Fiziksel ve kavramsal nakit havuzunun bir karışımı, yükselişin ortasında verimli olabilir. #faiz oranları. Yeni bir web seminerinde, @StratHaznedar ve Kyriba nasıl bir araya geldiklerini keşfediyor #nakittahmini ve şirket içi bankacılık, artan oranlara karşı savunmasızlığınızı azaltabilir. https://t.co/m12jnTku43pic.twitter.com/qmcHZyCw3W
— Kyriba (@kribacorp) Şubat 21, 2023
Tretyak, faiz oranlarının tarihi dip seviyelerinden yükseldiği şu anda havuzlama kullanan kurumların nakitlerinden değerli bir getiri elde edip etmedikleri sorusuna ise, nakit havuzlamanın, nakdi otomatik olarak konsolide etme ve dolayısıyla faiz oranlarındaki azalmayı azaltma kapasitesi sayesinde şirketler tarafından her zaman takdir edildiğini belirtti. bir havuzlama çözümü olmadan bireysel hesaplarda ödenecek kredi-borç marjı.
Havuzlaştırmanın değer önermesi, müşterilerin yüksek borçlanma maliyetlerini dengelemek için dahili nakit pozisyonlarını kullanmalarına ve hatta nakit merkezileştirme yoluyla daha iyi getiri elde etmelerine olanak tanıyarak, yüksek faiz oranları arasında güçlendi.
Mathew, "Havuzlamayı, dış likidite kaynaklarına erişmeden önce iç kaynaklardan nakit pozisyonlarını birleştirip optimize ederek, kısa vadeli finansman ihtiyacını en aza indirerek ve genel faiz giderlerini iyileştirerek müşterilerin likidite riskinden korunmalarına yardımcı olacak etkili bir araç olarak görüyoruz" dedi.
“Dijital araçların entegrasyonu, fiziksel havuzlamayı daha sorunsuz bir deneyim haline getirerek, müşterilerin nakit havuzlarını gerçek zamanlı olarak takip etmelerini ve izlemelerini ve merkezi hazinenin dahili likiditeden daha iyi getiri elde etmelerini sağlayan şirketler arası kredi yönetimi ve transfer fiyatlandırmasını mümkün kıldı. ”
Üçüncü taraf satıcılar, 'akıllı' raporlar ve sıfır bakiyeli hesap işlemlerinin başlatılması gibi nakit havuzlama hizmetleri sağlayabilir. Ancak birden fazla ülke ve/veya birim söz konusu olduğunda Penichou, şirketlerin yine de bankalarında yer paylaşımlı hesaplarının tutulmasını isteyeceğini düşünüyor.
Mathew, üçüncü taraf havuzlama hizmetlerinin artıları ve eksileri olduğunu belirtti. Artı tarafta, hazine yönetim sistemleri, büyük şirketlerin bankadan bağımsız çözümler geliştirmesine izin vererek, şirketlerin hazine yönetim sistemini Swift Score gibi standartlaştırılmış kanallar aracılığıyla bankanın platformlarıyla entegre ederek bir bankadan diğerine geçmesine olanak tanır.
"Ancak bu tür sistemler şirketlerin fon taşımak için kurallar belirlemesine izin verse de, fon transferlerini gerçekleştirmek için yine de bir bankanın sistemlerine entegrasyon gerektiriyor" diye devam etti. "Şirketler bunun yerine bir bankanın kendi likidite yönetimi çözümünden yararlanmayı seçebilir ve özellikle bankalar likidite panoları, analizler ve transfer fiyatlandırması hesaplamaları gibi diğer özellikler yoluyla tekliflerini geliştirirken bunu büyüyen bir trend olarak görüyoruz. Eğer banka güçlü bir karşı taraf ise bu, şirketlerin karşı karşıya olduğu likidite risklerini daha da azaltır.”
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. Otomotiv / EV'ler, karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- Blok Ofsetleri. Çevre Dengeleme Sahipliğini Modernleştirme. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.financemagnates.com//fintech/corporates-spoiled-for-choice-when-it-comes-to-cash-pooling/
- :vardır
- :dır-dir
- :olumsuzluk
- :Neresi
- 22
- 23
- 27
- 7
- a
- erişim
- erişme
- Hesap
- Hesaplar
- Başarmak
- faaliyetler
- katma
- Ek
- Düzeltilmiş
- yönetim
- Türkiye
- izin vermek
- veriyor
- boyunca
- Ayrıca
- her zaman
- Ortasında
- an
- analytics
- ve
- yıllık
- Başka
- ARE
- etrafında
- AS
- belirlemek
- ilişkili
- At
- Otomatik
- otomatik olarak
- Bakiye
- bakiyeler
- Banka
- Bankacılık
- Bankalar
- afiş
- temel
- temel
- BE
- olmuştur
- önce
- kıyaslama
- ısmarlama
- İYİ
- Daha iyi
- arasında
- Borçlanma
- her ikisi de
- fakat
- by
- hesaplamalar
- CAN
- kabiliyet
- Kapasite
- Başkent
- Nakit
- nakit yönetimi
- neden
- merkezi
- merkezi
- zincir
- değişiklikler
- kanallar
- yükler
- Grafik
- seçim
- Klinik
- müşteri
- istemciler
- birleştirme
- geliyor
- Şirketler
- şirket
- yoğunlaşmak
- Endişeler
- Eksiler
- pekiştirmek
- birleştirerek
- devam
- kontrol
- Kurumsal
- corporates
- Ücret
- maliyetler
- Karşı
- ülkeler
- Sınır ötesi
- para birimleri
- Para birimi
- Müşteriler
- günlük
- gösterge tabloları
- azaltmak
- teslim etmek
- bağlı
- dağıtmak
- geliştirmek
- dijital
- yönetmen
- Bozulma
- belgeleme
- sürücü
- tahrik
- sürme
- e
- her
- Etkili
- etkili bir şekilde
- verim
- verimli
- ya
- sağlar
- etkinleştirme
- artırılması
- sağlamak
- Tüm
- kişiler
- varlık
- özellikle
- AVRUPA
- Hatta
- Her
- yürütmek
- giderler
- deneyim
- açıkladı
- açıklar
- keşfetmek
- dış
- Yüz
- faktörler
- Özellikler
- Finansman
- Ad
- Esneklik
- Akışları
- takip et
- ayak izi
- İçin
- itibaren
- işlevsellik
- fon
- finansman
- para
- daha fazla
- FX
- Kazanç
- coğrafi
- jeopolitik
- almak
- alma
- Küresel
- Global Ödemeler
- Tercih Etmenizin
- grup
- Grubun
- Büyüyen
- Büyüme
- Var
- he
- baş
- çit
- hedging
- yardım et
- Yüksek
- daha yüksek
- büyük ölçüde
- tarihi
- Ne kadar
- Ancak
- HTTPS
- melez
- i
- if
- darbe
- uygulanması
- geliştirme
- in
- artmış
- artan
- bireysel
- yerine
- Kurumsal
- Kurumsal Bankacılık
- Bütünleştirme
- bütünleşme
- yönelik
- faiz
- Faiz oranları
- iç
- Uluslararası
- Uluslararası Ticaret
- içine
- yatırım
- Yatırım stratejisi
- Yatırımlar
- dahil
- IT
- ONUN
- Ara
- jpg
- tutmak
- büyük
- Yasal Şartlar
- seviye
- Kaldıraç
- bağlantılar
- Likidite
- borç
- Krediler
- yer
- Uzun
- alçak
- yapılmış
- çoğunluk
- yönetilen
- yönetim
- Yönetim Çözümü
- Yöneticileri
- yönetme
- Genel Müdür
- pazar
- Piyasa oynaklığı
- usta
- Mayıs..
- adı geçen
- izlemek
- Daha
- çoğunlukla
- hareket
- çok uluslu
- çoklu
- gerek
- ihtiyaçlar
- net
- yeni
- yok hayır
- Kavramsal
- şimdi
- gözlemler
- of
- teklifleri
- ofset
- sık sık
- on
- ONE
- işletme
- en uygun hale getirmek
- seçenek
- or
- organizasyon
- örgütsel
- Diğer
- bizim
- tekrar
- tüm
- kendi
- ödenmiş
- Katılımcılar
- özellikle
- Parti
- model
- ödemeler
- öder
- Yapmak
- perspektif
- Philippe
- fiziksel
- fiziksel olarak
- yer
- Platformlar
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- artı
- havuz
- Havuzları
- Popüler
- pozisyonları
- uygulama
- tercihleri
- varlık
- fiyatlandırma
- özel
- özel sektör
- Ürünler
- önerme
- Artıları
- sağlamak
- nitelikli
- soru
- oran
- oranlar
- ulaşmak
- gerçek
- gerçek zaman
- azaltmak
- azaltır
- ifade eder
- uygun
- güven
- Raporlar
- gerektirir
- gereklilik
- gerektirir
- kısıtlamaları
- Yeniden yapılanma
- dönüş
- İade
- krallar gibi yaşamaya
- Risen
- yükselen
- Risk
- riskler
- kurallar
- koşmak
- koşu
- Adı geçen
- satış
- diyor
- ölçek
- dağınık
- Gol
- sorunsuz
- arama
- mevsimlik
- sektör
- görmek
- Hizmetler
- set
- birkaç
- o
- kısa
- Gösteriler
- yan
- önemli
- önemli ölçüde
- Basit
- tek
- küçük
- daha küçük
- çözüm
- Çözümler
- kaynaklar
- özellikle
- yayılma
- belirtilen
- adım
- Stephen
- Yine
- basit
- Stratejileri
- güçlü
- yapı
- böyle
- Destek
- SWIFT
- anahtar
- sistem
- Sistemler
- Hedef
- takım
- dönem
- şartlar
- Teşekkür
- o
- The
- ve bazı Asya
- Onları
- sonra
- Orada.
- Bunlar
- onlar
- Üçüncü
- Re-Tweet
- Bu
- üç
- İçinden
- zaman
- için
- araç
- araçlar
- karşı
- iz
- Ticaret
- işlem
- işlemler
- transfer
- transferler
- Treasuries
- hazine
- Hazine Yönetimi
- eğilim
- iki
- türleri
- tipik
- Belirsizlik
- kilidini açmak
- kullanım
- Kullanılmış
- kullanma
- genellikle
- değer
- çeşitli
- satıcıları
- Sanal
- görünürlük
- Uçuculuk
- güvenlik açığı
- istemek
- Yol..
- we
- Webinar
- ne zaman
- olup olmadığını
- hangi
- süre
- DSÖ
- toptan
- irade
- ile
- olmadan
- çalışma
- Dünya çapında
- değerli
- olur
- zefirnet
- sıfır