2021, kripto için altın yıl olarak kabul edilirken, 2022 o kadar nazik değildi. Büyük kripto para birimleri, ayı piyasası sırasında bu yıl boyunca değerlerinin %50'den fazlasını kaybetti. Şimdi, 2021'de bu zamanda Bitcoin'in 60 doların üzerine çıktığını hayal etmek zor. Yine de, devam eden kripto kışı öngörülebilir değil, öngörülebilirdi.
Salgının ve Rusya-Ukrayna savaşının felç edici mali etkisi, tasfiyenin yüksek olacağı anlamına geliyordu. Yaşam maliyetindeki benzeri görülmemiş artışla başa çıkmak için tüccarların en riskli varlıklarını hızla bırakacakları açıktı. Buna ek olarak, artan faiz oranları arasında sıkılaşan para arzı, kripto gibi değişken varlıkların devalüe edileceği anlamına geliyordu. Sonuç olarak, bu tahminler tam yerindeydi ve sonuç olarak, bu sürekli ayı piyasasını görüyoruz.
Bunda gümüş astar nedir? Kriptonun çökmekte olan tek ekonomik araç olmadığını anlamalıyız. Likit para biriminden hisse senedi ve hisse senetlerine kadar finansal işlemlerin her yönü devam eden krizden etkilendi. Ancak ister inanın ister inanmayın, kripto ve NFT'ler gibi diğer DeFi varlıkları, bu dönemde diğer merkezi varlıklardan önemli ölçüde daha iyi dayanıklılık sergiledi.
Hâlâ bir ayı piyasasında olduğumuza ve daha ciddi bir durgunluk dönemine girmek üzere olduğumuza göre, kripto ve NFT sahnesine girmek için iyi bir zaman mı? İstatistiksel eğilimlerin ne önerdiğini görelim.
Kripto, Hisse Senetlerinden Daha Fazla Direnç Gösteriyor
Tarihsel olarak, kripto varlıkları değişken itibarlarıyla tanınırken, S&P 500 ve NASDAQ gibi büyük hisse senetleri daha istikrarlı ve düşük riskli yatırım seçenekleri olarak görülüyor. Bu kağıt üzerinde doğru olsa da, hisse senedi fiyatı trendlerinde, 1. seviye kripto para birimlerinin bu durgunluk sırasında geleneksel hisse senetlerinden daha fazla istikrar gösterdiğini gösteren ince çizgiler var.
Merkez Bankası açıkladı Faiz oranlarını artırmayı planlıyor %1.25 daha artırılarak toplam federal fon faiz oranı 4.25'nin sonunda %4.5-2022'e çıkar. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, hisse senetlerinin ve hazine varlıklarının da kısa vadede düşeceği anlamına gelir. Ancak, Hazine'nin halihazırda %2'lik zamları önceden ödediği düşünülürse, uzun vadeli verim Daha olgun varlıklar yeni hazinelere yeniden yatırılabildiğinden, hazinelerden elde edilen hisse senetlerinden daha iyi olabilir.
Ancak kripto varlıkları bu senaryoya nasıl uyuyor? Bitcoin ve Ethereum gibi büyük tokenler geçen yıl değerlerinin yarısından fazlasını kaybederken, son aylarda oldukça istikrarlı bir direnç seviyesi oluşturmuş görünüyorlar. Bitcoin'in iki aylık fiyat grafiğine bakarsak, token 19-20 $ fiyat aralığında oldukça sabit kaldı; benzer şekilde, Ethereum'un değeri son üç ayda 1200-1300 dolar arasında gezindi.
Bu fiyat eğilimleri, 1. seviye kripto para birimlerinin zaten toplu tasfiyeye uğradığını gösteriyor. Çoğu varlık artık kısa vadeli sahipler arasında yoğunlaşmadığı için fiyatların artık belirli bir direnç seviyesini koruyacağı tahmin ediliyor, bu da Bitcoin ve diğer büyük kripto varlıklarının hazine gibi işlev görebileceği anlamına geliyor.
Aslında, Bitcoin'in kısa vadeli elde tutma maliyeti esası uzun vadeli sahip olma maliyeti tabanının altına düştü, bu da kısa vadeli sahiplerin çoğunun su altında olduğu anlamına geliyor. Genel BTC arzı yüksek oranda uzun vadeli sahipler üzerinde yoğunlaşmaya devam ederse, tasfiye riskleri uzun vadeli sahipler için düşük olma eğiliminde olduğundan, fiyatların yavaş ama emin adımlarla yeniden toparlandığını görebiliriz.
BTC ve ETH fiyat düşüşlerini NASDAQ ve S&P500 ile karşılaştırırsak, bu kripto varlıkların son aylarda borsadan daha az volatil kaldığını görebiliriz. VIX endeksi şu anda %31.10'da bulunuyor ve ABD Hisse Senedi piyasasının volatilitesini ölçüyor. Öte yandan, Bitcoin'in oynaklık endeksi şu anda %19.65'te otururken, Ethereum ve Solana'nın uçuculuk endeksler sırasıyla %4.35 ve %4.27'de kalarak borsadan önemli ölçüde daha fazla istikrar gösteriyor.
NFT'ler: Düşen Ekonomideki En Güçlü Varlıklardan Biri mi?
İstikrardan bahsedecek olursak, şaşırtıcı bir şekilde, NFT'ler ayı piyasasındaki en istikrarlı getiri ve getirilerden birini üretti. Zincir üstü ölçümler, NFT alanındaki benzersiz tacir sayısının şu kadar arttığını gösteriyor: Üçüncü çeyrekte %36 2022'nin geçen yıla göre Eylül ayında, misli olmayan token satışları, son iki aya göre cömert bir artış olan 947 milyon $ kaydetti. Etrafında 8.78 milyon NFT Temmuz ayından bu yana üç milyonluk bir ilerleme olan Eylül ayında işlem gördü.
Bu rakamlar önemlidir, çünkü genel piyasa ekonomisi düşerken, misli olmayan token satışları ve işlemleri sürekli olarak artar. Bu, NFT'lerin benimsenmesinin her geçen gün daha da güçlendiğini gösteriyor. Aslında, ABD Y kuşağının yaklaşık %23'ü misli olmayan varlıklara sahiptir.
Bu tutarlı benimseme, NFT'nin yardımcı programı tarafından yürütülmektedir. Bu tür varlıklar artık yalnızca dijital koleksiyon öğeleri değildir; birçoğu somut gerçek dünya değerleri gerçek markalar ve tesislerle yapılan ortaklıklar sonucunda.
Ayrıca, büyük markalar ve kuruluşlar, daha etkileşimli ve ödüle dayalı dijital etkileşimler için kendi değiştirilemez jetonlarını piyasaya sürüyor. Dünyanın en büyük ETF ihraççısı BlackRock'un bir Metaverse ETF başlattığı ve NFT koleksiyonlarını piyasaya sürdüğü bildiriliyor. MasterCard kart sahiplerinin çeşitli pazar yerlerinde NFT satın almalarına izin verdi ve hi ile ortaklaşa dünyanın ilk özelleştirilebilir NFT kartını çıkarıyor. Bu artan benimseme, fayda ve gerçek dünya entegrasyonu, misli olmayan tokenlerin aslında şu anda dijital alandaki en sürdürülebilir varlık sınıflarından biri olduğuna ve durgunluk boyunca iyi performans göstermeye devam ettiğine işaret ediyor.
Sonuç olarak, kripto ve NFT'ler son aylarda merkezi varlık piyasalarından daha istikrarlı olmuştur. Bu, blockchain ve DeFi varlıklarının yaklaşan durgunlukta daha fazla sürdürülebilirlik gösterebileceğini gösteriyor ve bu da onları ayı piyasası yatırım kararları için güçlü bir rakip haline getiriyor.
Chris Stuart Oldfield, Baş Strateji Sorumlusu (CSO), Fit Burn
2021, kripto için altın yıl olarak kabul edilirken, 2022 o kadar nazik değildi. Büyük kripto para birimleri, ayı piyasası sırasında bu yıl boyunca değerlerinin %50'den fazlasını kaybetti. Şimdi, 2021'de bu zamanda Bitcoin'in 60 doların üzerine çıktığını hayal etmek zor. Yine de, devam eden kripto kışı öngörülebilir değil, öngörülebilirdi.
Salgının ve Rusya-Ukrayna savaşının felç edici mali etkisi, tasfiyenin yüksek olacağı anlamına geliyordu. Yaşam maliyetindeki benzeri görülmemiş artışla başa çıkmak için tüccarların en riskli varlıklarını hızla bırakacakları açıktı. Buna ek olarak, artan faiz oranları arasında sıkılaşan para arzı, kripto gibi değişken varlıkların devalüe edileceği anlamına geliyordu. Sonuç olarak, bu tahminler tam yerindeydi ve sonuç olarak, bu sürekli ayı piyasasını görüyoruz.
Bunda gümüş astar nedir? Kriptonun çökmekte olan tek ekonomik araç olmadığını anlamalıyız. Likit para biriminden hisse senedi ve hisse senetlerine kadar finansal işlemlerin her yönü devam eden krizden etkilendi. Ancak ister inanın ister inanmayın, kripto ve NFT'ler gibi diğer DeFi varlıkları, bu dönemde diğer merkezi varlıklardan önemli ölçüde daha iyi dayanıklılık sergiledi.
Hâlâ bir ayı piyasasında olduğumuza ve daha ciddi bir durgunluk dönemine girmek üzere olduğumuza göre, kripto ve NFT sahnesine girmek için iyi bir zaman mı? İstatistiksel eğilimlerin ne önerdiğini görelim.
Kripto, Hisse Senetlerinden Daha Fazla Direnç Gösteriyor
Tarihsel olarak, kripto varlıkları değişken itibarlarıyla tanınırken, S&P 500 ve NASDAQ gibi büyük hisse senetleri daha istikrarlı ve düşük riskli yatırım seçenekleri olarak görülüyor. Bu kağıt üzerinde doğru olsa da, hisse senedi fiyatı trendlerinde, 1. seviye kripto para birimlerinin bu durgunluk sırasında geleneksel hisse senetlerinden daha fazla istikrar gösterdiğini gösteren ince çizgiler var.
Merkez Bankası açıkladı Faiz oranlarını artırmayı planlıyor %1.25 daha artırılarak toplam federal fon faiz oranı 4.25'nin sonunda %4.5-2022'e çıkar. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, hisse senetlerinin ve hazine varlıklarının da kısa vadede düşeceği anlamına gelir. Ancak, Hazine'nin halihazırda %2'lik zamları önceden ödediği düşünülürse, uzun vadeli verim Daha olgun varlıklar yeni hazinelere yeniden yatırılabildiğinden, hazinelerden elde edilen hisse senetlerinden daha iyi olabilir.
Ancak kripto varlıkları bu senaryoya nasıl uyuyor? Bitcoin ve Ethereum gibi büyük tokenler geçen yıl değerlerinin yarısından fazlasını kaybederken, son aylarda oldukça istikrarlı bir direnç seviyesi oluşturmuş görünüyorlar. Bitcoin'in iki aylık fiyat grafiğine bakarsak, token 19-20 $ fiyat aralığında oldukça sabit kaldı; benzer şekilde, Ethereum'un değeri son üç ayda 1200-1300 dolar arasında gezindi.
Bu fiyat eğilimleri, 1. seviye kripto para birimlerinin zaten toplu tasfiyeye uğradığını gösteriyor. Çoğu varlık artık kısa vadeli sahipler arasında yoğunlaşmadığı için fiyatların artık belirli bir direnç seviyesini koruyacağı tahmin ediliyor, bu da Bitcoin ve diğer büyük kripto varlıklarının hazine gibi işlev görebileceği anlamına geliyor.
Aslında, Bitcoin'in kısa vadeli elde tutma maliyeti esası uzun vadeli sahip olma maliyeti tabanının altına düştü, bu da kısa vadeli sahiplerin çoğunun su altında olduğu anlamına geliyor. Genel BTC arzı yüksek oranda uzun vadeli sahipler üzerinde yoğunlaşmaya devam ederse, tasfiye riskleri uzun vadeli sahipler için düşük olma eğiliminde olduğundan, fiyatların yavaş ama emin adımlarla yeniden toparlandığını görebiliriz.
BTC ve ETH fiyat düşüşlerini NASDAQ ve S&P500 ile karşılaştırırsak, bu kripto varlıkların son aylarda borsadan daha az volatil kaldığını görebiliriz. VIX endeksi şu anda %31.10'da bulunuyor ve ABD Hisse Senedi piyasasının volatilitesini ölçüyor. Öte yandan, Bitcoin'in oynaklık endeksi şu anda %19.65'te otururken, Ethereum ve Solana'nın uçuculuk endeksler sırasıyla %4.35 ve %4.27'de kalarak borsadan önemli ölçüde daha fazla istikrar gösteriyor.
NFT'ler: Düşen Ekonomideki En Güçlü Varlıklardan Biri mi?
İstikrardan bahsedecek olursak, şaşırtıcı bir şekilde, NFT'ler ayı piyasasındaki en istikrarlı getiri ve getirilerden birini üretti. Zincir üstü ölçümler, NFT alanındaki benzersiz tacir sayısının şu kadar arttığını gösteriyor: Üçüncü çeyrekte %36 2022'nin geçen yıla göre Eylül ayında, misli olmayan token satışları, son iki aya göre cömert bir artış olan 947 milyon $ kaydetti. Etrafında 8.78 milyon NFT Temmuz ayından bu yana üç milyonluk bir ilerleme olan Eylül ayında işlem gördü.
Bu rakamlar önemlidir, çünkü genel piyasa ekonomisi düşerken, misli olmayan token satışları ve işlemleri sürekli olarak artar. Bu, NFT'lerin benimsenmesinin her geçen gün daha da güçlendiğini gösteriyor. Aslında, ABD Y kuşağının yaklaşık %23'ü misli olmayan varlıklara sahiptir.
Bu tutarlı benimseme, NFT'nin yardımcı programı tarafından yürütülmektedir. Bu tür varlıklar artık yalnızca dijital koleksiyon öğeleri değildir; birçoğu somut gerçek dünya değerleri gerçek markalar ve tesislerle yapılan ortaklıklar sonucunda.
Ayrıca, büyük markalar ve kuruluşlar, daha etkileşimli ve ödüle dayalı dijital etkileşimler için kendi değiştirilemez jetonlarını piyasaya sürüyor. Dünyanın en büyük ETF ihraççısı BlackRock'un bir Metaverse ETF başlattığı ve NFT koleksiyonlarını piyasaya sürdüğü bildiriliyor. MasterCard kart sahiplerinin çeşitli pazar yerlerinde NFT satın almalarına izin verdi ve hi ile ortaklaşa dünyanın ilk özelleştirilebilir NFT kartını çıkarıyor. Bu artan benimseme, fayda ve gerçek dünya entegrasyonu, misli olmayan tokenlerin aslında şu anda dijital alandaki en sürdürülebilir varlık sınıflarından biri olduğuna ve durgunluk boyunca iyi performans göstermeye devam ettiğine işaret ediyor.
Sonuç olarak, kripto ve NFT'ler son aylarda merkezi varlık piyasalarından daha istikrarlı olmuştur. Bu, blockchain ve DeFi varlıklarının yaklaşan durgunlukta daha fazla sürdürülebilirlik gösterebileceğini gösteriyor ve bu da onları ayı piyasası yatırım kararları için güçlü bir rakip haline getiriyor.
Chris Stuart Oldfield, Baş Strateji Sorumlusu (CSO), Fit Burn
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain uyumluluğu
- blockchain konferansı
- coinbase
- zeka
- Fikir birliği
- kripto konferansı
- kripto madenciliği
- cryptocurrency
- Merkezi olmayan
- Defi
- Dijital Varlıklar
- Ethereum
- Finans Meclisleri
- makine öğrenme
- değiştirilemez jeton
- Platon
- plato yapay zekası
- Plato Veri Zekası
- Platoblok zinciri
- PlatoVeri
- plato oyunu
- Çokgen
- hissesini kanıtı
- W3
- zefirnet
