Kripto Varlık Tahsisi ve Çeşitlendirme, Açıklandı

Özet: Dengeli bir kripto portföyü oluşturmak, oynaklık risklerini azaltmanıza ve daha fazla öngörülebilirliğin keyfini çıkarmanıza yardımcı olabilir. Bu makalede, kripto çeşitliliği elde etmek için en iyi uygulamaları keşfedeceksiniz.

---

Başarılı bir yatırımcı olmak istiyorsanız işte size üç kelime: çeşitlendirin, çeşitlendirin, çeşitlendirin.

Çeşitlendirme, birden fazla varlığa maruz kalarak bir portföyün riskini azaltmaya yardımcı olan önemli bir yatırım konseptidir.

Kripto yatırımı söz konusu olduğunda, yatırımlarınızı birden fazla dijital para birimine yayma pratiği, portföyünüzün oynaklığını azaltmaya yardımcı olabileceğinden mantıklıdır.

Bununla birlikte, çeşitlendirme farklı şekillerde sağlanabilir ve bir yatırım portföyü oluştururken en iyi varlık karışımını bulmak varlık tahsisi işidir.

Hedefi kripto varlık tahsisi portföydeki her bir kripto varlığının yüzdesini orta vadeli veya uzun vadeli hedeflerinize ve risk toleransınıza göre ayarlayarak risk/ödül oranını dengelemektir.

Kripto yatırımlarınızın en iyi uzun vadeli performansı için risk ve ödülü dengelemek için birkaç tahsis ve çeşitlendirme stratejisine bakalım.

Farklı Kripto Sınıfları

Bitcoin maksimalistleri, Ethereum inananları, DeFi (Merkezi Olmayan Finans) meraklıları var - adını siz koyun. Belirli kripto varlık türlerini tercih edebilirsiniz, ancak konu kripto yatırımı olduğunda agnostik olmak daha iyidir, böylece daha iyi çeşitlendirebilirsiniz.

Farklı kripto varlık sınıflarını anlamak, aynı özellikleri paylaşan ve belirli koşullarda aynı şekilde performans gösterebilen iki veya daha fazla varlığı elinde tuttuğunun farkında olmanızı sağlayacaktır.

CoinDesk bir araya getirdi Dijital Varlık Sınıflandırma Standardı, en iyi kripto varlıklarını birkaç faydalı kategoriye ayırır:

Kripto paralar: Bunlar, tescilli blok zincirlerine dayanan sanal para birimleridir. Bitcoin (BTC) en popüler kripto para birimidir ve kendi başına bir sınıftır. Altcoin'lere (veya bitcoin'e alternatifler) örnekler, Litecoin (LTC), Monero (XMR) ve Bitcoin Cash (BCH) ve Dogecoin (DOGE) gibi bitcoin klonlarıdır.

Akıllı Sözleşme Platformları: Bunlar, diğer kripto uygulamalarının üzerine inşa edilebileceği blok zincirinin temel katmanı veya “Katman 1” işletim sistemleridir. Ethereum, ERC-20 standardı ile bu kategoride liderdir, ancak Cardano (ADA), BNB Zinciri (BNB) ve Solana (SOL) dahil olmak üzere daha birçokları vardır.

DeFi: Merkezi Olmayan Finans, blok zinciri teknolojisi için en başarılı kullanım örneklerinden biridir ve çoğu DeFi projesi, Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Bileşik (COMP), Yearn Finance (YFI) ve Dengeleyici (BAL) dahil olmak üzere kendi tokenlerini yayınlar. .

Stablecoins: Bunlar, fiyatları itibari paraya (genellikle ABD Doları), emtialara (altın gibi) veya diğer gerçek dünya varlıklarına sabitlenmiş tokenlerdir. Stabilcoinlerin amacı, kripto ekonomisi ile geleneksel ekonomiler arasında bir köprü görevi görürken, kripto yatırımcılarının paralarını saklamaları için güvenli bir yer yaratmaktır.

Değiştirilemez belirteçler (NFT'ler): Bu yatırımlar genellikle benzersiz bir değere sahiptir ve yeri doldurulamaz bir şeyi temsil eder. Bitcoin'inizin bir başkasıyla değiştirilmesi umurunuzda olmasa da, her NFT'nin ayrı bir kimliği (ve satış fiyatı) vardır. NFT'ler, sanat eserleri, lüks mallar veya fikri mülkiyet gibi dijital veya fiziksel öğeleri temsil edebilir.

Bu liste DACS'den biraz basitleştirilmiş olsa da, pastayı dilimlemenin, piyasa değeri (büyük sermayeli madeni paralara karşı orta sermaye), fikir birliği algoritması (Proof of Work vs. Proof of Stake) dahil olmak üzere başka yolları da vardır. altyapı (Katman 1 ve Katman 2), sektöre göre (DeFi, oyun, meta veri aktarımı) vb.

Çeşitlendirmenin amacı, ideal olarak her kategoride uzun vadeli lider olan her tür kripto varlığına maruz kalan bir kripto portföyü oluşturmaktır.

Varlık Tahsisi Türleri

Kripto varlıkları hala yeni olduğundan, çoğu yatırım ve analiz uygulaması geleneksel pazarlardan ödünç alınmıştır. Örneğin, bir yatırım portföyü oluşturmak için en önemli matematiksel çerçevelerden biri Modern Portföy Teorisidir (MPT).

Harry Markowitz tarafından yetmiş yıl önce tanıtılan ve Nobel Ekonomi Ödülü'nü aldığı MPT, yatırımcıların belirli bir risk seviyesi için getirileri en üst düzeye çıkarmasına yardımcı oluyor.

MPT'nin temel varsayımı, yatırımcıların doğası gereği riskten kaçındıklarıdır. Bu nedenle, iki portföy aynı beklenen getiriyi sunuyorsa, yatırımcılar daha az riskli olanı tercih edeceklerdir. Bu nedenle, yalnızca daha yüksek beklenen getiriler tarafından motive edildiğinde artan risk almak mantıklıdır.

MPT'nin mantığına göre, ilişkisiz kripto varlıkları birleştirmek portföyün oynaklığını azaltabilir. Bu aynı zamanda riske göre ayarlanmış performansı da iyileştirmeli ve aynı miktarda riske sahip bir portföyün daha iyi getiri sağlayacağını düşündürmelidir.

MPT, geleneksel finansa atıfta bulunduğundan, tipik bir varlık tahsis çerçevesi, varlık sınıflarının geleneksel varlıklara (nakit, hisse senetleri ve tahviller) ve alternatif varlıklara (diğerlerinin yanı sıra emtialar, gayrimenkul, türevler ve kripto varlıkları) bölünebileceğini öne sürer.

Aynı mantığı kripto para birimleri için de ödünç alabiliriz: geleneksel varlıklar bitcoin, Ethereum ve köklü sabit paraları içerebilirken, alternatif varlıklar daha değişken tokenler olabilir: DeFi, metaverse, NFT'ler vb.

MPT içinde, bir kripto portföyü oluşturmaya yönelik iki ana yaklaşım vardır:

Stratejik Varlık Tahsisi: SAA geleneksel bir “ayarla ve unut” yaklaşımıdır. Burada, geri dönüş avında ralli aramayacaksınız. Bunun yerine amaç, uzun vadede hedeflerinize ulaşmak için uygun bir kripto varlık karışımıyla dengeli bir portföy oluşturmak ve sürdürmektir. SAA portföylerinin, yalnızca zaman ufkunuzda veya risk profilinizde bir değişiklik olması durumunda yeniden dengelenmesi gerekir.

Taktik Varlık Tahsisi: TAA daha aktif yatırımcılar için uygundur. Yatırımcıların portföylerini DeFi belirteçleri gibi piyasadan daha iyi performans gösteren kripto varlıklarına yoğunlaştırmalarını sağlar. TAA'ya göre, bir sektör genel pazardan daha iyi performans gösteriyorsa, bunu uzun süre devam ettirebilir. (Tabii ki, işin püf noktası “piyasayı zamanlamak”tır, ki bu yapması zordur.)

SAA ve TAA ilkeleri bir kripto portföyü için geçerli olsa da, kripto piyasası nihayetinde çeşitlendirmeyi daha zor hale getiren bitcoin fiyatıyla ilişkilidir. Bununla birlikte, DeFi ile ilgili olanlar gibi bazı tokenler daha düşük bir korelasyon gösterebilir.

Çeşitlendirilmiş Kripto Portföy Örnekleri

Peki dengeli bir kripto portföyü neye benziyor? İşte iki örnek:

Muhafazakâr: SAA yaklaşımını tercih edenler, 80/20 kuralını dikkate alabilirler; bu kural, kripto portföyünüzün %80'inin büyük sermayeli tokenlere (>10 milyar $'lık piyasa değeri) tahsis edildiğini ve %20'sinin küçük sermayeli tokenlere ayrıldığını varsayar. Örneğin:

• BTC: %30 (büyük başlık)
• ETH: %30 (büyük başlık)
• ADA: %5 (büyük kapak)
• XRP: %5 (büyük başlık)
• SOL: %5 (büyük kapak)
• BNB: %5 (büyük kapak)
• AVAXL: %5 (küçük başlık)
• MATIC: %5 (küçük başlık)
• BAĞLANTI: %5 (küçük başlık)
• FTM: %5 (küçük başlık)

dengeli: Daha dengeli, ancak daha yüksek risk-ödül profili olan bir yatırımı tercih ediyorsanız, 40/30/30 kuralını düşünebilirsiniz, bu kuralda %40'ı Bitcoin ve Ethereum'a (20/20 veya 30/10 olsun), 30 %'si büyük büyük harflere (>10 milyar $'lık piyasa değeri) gidiyor ve %30'u orta büyük ölçeklilere ve küçük büyük harflere gidiyor.

• BTC: %20 (büyük başlık)
• ETH: %20 (büyük başlık)
• ADA: %10 (orta sınır)
• XRP: %10 (orta değer)
• SOL: %10 (orta sınır)
• ATOM: %5 (küçük kapak)
• AVAX: %5 (küçük sınır)
• MATIC: %5 (küçük başlık)
• BAĞLANTI: %5 (küçük başlık)
• FTM: %5 (küçük başlık)
• UNI: %5 (küçük başlık)

Bununla birlikte, bu stratejilerden herhangi birinin ideal olarak yüksek kaliteli hisse senetleri ve tahvillerden oluşan genel bir yatırım portföyü içinde çeşitlendirileceğini unutmayın.

Örnek için, bkz. Blockchain İnananlar Portföyü, burada kripto maksimum %10'u oluşturur. Yukarıdaki yüzdeler, pastanın %10'luk dilimine uygulanacaktır.

Kendi Kripto Portföyünüzü Çeşitlendirme

Her yatırımcı benzersizdir, bu nedenle kendi tercihlerinizi ve fikirlerinizi kripto portföyünüze getirmelisiniz. Ancak başarı için bazı genel kurallar şunlardır:

Kripto portföyünüzü yüksek, orta ve düşük riskli yatırımlar arasında bölün. Ardından, sabit paralar dışında çoğu kriptonun yüksek riskli olduğunu belirterek, genel portföyünüz için de aynısını yapın.

Kripto portföyünüz için likidite sağlamaya yardımcı olmak için bazı sabit paraları (tercihen USDC ve USDT) tutmaktan çekinmeyin. Stabilcoinler sayesinde hızlı bir şekilde kar elde edebilir veya kayıplardan kaçınmak için bir pozisyondan çıkabilirsiniz.

Portföyünüzü zaman zaman yeniden dengeleyin (1 Ocak ve 4 Temmuz gibi hatırlaması kolay iki güne yeni bir bakış atmanızı öneririz).

Yeni sermaye tahsis ederken, portföyünüzün herhangi bir kısmına fazla ağırlık vermekten kaçının. Küçük sermayelerden büyük getiriler elde etmeyi başardıysanız, onlardan payınızı artırmayın, bunun yerine ilk stratejinize göre dengeli yaklaşımı sürdürün.

En önemlisi, gereken özeni gösterin ve yalnızca anladığınız ve kaybetmeyi göze alabileceğiniz şeylere yatırım yapın. Bu kripto: her şeye hazırlıklı olun.

Yatırımcı Paketi

Üç kelimemizi tekrarlamak için: çeşitlendir, çeşitlendir, çeşitlendir.

Kripto varlıklar son derece değişkendir, bu nedenle çeşitlendirme, ödüllerden keyif alırken kendinizi riskten korumak için harika bir stratejidir.

Farklı risk profillerine sahip farklı token türlerini dahil ederek kripto portföyünüzü çeşitlendirin.

Pastanın küçük bir dilimini (%10'dan fazla olmayan) kriptoya ayırarak yüksek kaliteli hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yaparak genel portföyünüzü çeşitlendirin.

Tüm çantalarınızı tek sepette tutmayın.

En son kripto yatırım fikirlerini piyasadan önce keşfetmek için, Bitcoin Market Journal bültenine abone olun.