Temel Yatırımcı Çıkarımları:
- %50 bitcoin ve %50 Ethereum'dan oluşan basit bir satın alma ve tutma stratejisi, kripto hedge fonu endüstrisinden daha iyi performans gösterdi.
- Kripto hedge fonları ayrıca yatırımcıların kârını tüketen son derece yüksek ücretler talep ediyor.
- Yatırımcılar bir kripto riskten korunma şirketi kiralamak yerine bir kripto hedge şirketi kurabilirler. sürekli damlayan yatırım50/50 BTC ve ETH karışımıyla uzun vadede büyümesine izin verin.
Kahramanlarımdan biri ünlü yatırımcı John Bogle, kim kurdu Öncü YatırımlarBugün 7 trilyon doların üzerinde varlığa sahip. Ama her zaman böyle değildi.
Bogle'ın temel görüşü, yatırım fonlarının yatırımcıların çoğunluğu için işe yaramadığıydı. Her ne kadar popüler olsalar da yatırım fonu endüstrisi uzun vadede borsayı yenemedi. (Eğer şüpheniz varsa: işte kanıt, kanıt, ve daha fazla kanıt.)
Buna inanmak hala zor çünkü yatırım fonları, mükemmel araştırmalara erişimi olan akıllı finans profesyonelleri tarafından yönetiliyor. Eğer işe yaramıyorsa neden bu kadar çok insan onlara yatırım yapsın ki?
şu anda okuyorum Yatırım Konusunda Bogle, makalelerinden ve konuşmalarından oluşan 500 sayfalık bir koleksiyon ve tek bir basit fikre geri dönmenin bu kadar çok yolunu bulması şaşırtıcı: Çoğu yatırımcı, sözde "uzmanlara" güvenerek değil, borsanın geneline yatırım yaparak en iyisini yapacaktır.
Kesinlikle yatırımcıların yanındaydı.
Bogle'ın Vanguard'ı kurmasının nedeni budur. Toplam Borsa Endeksi Fonu (VTSAX). VTSAX'e yatırım yapmak tüm borsayı satın almak gibidir. Borsa son 10 yılda ortalama %100 getiri elde ettiğinden performansı çoğu yatırım fonundan daha iyi oldu. (Ücretler de daha düşük.)
Yatırımcıların Bogle'ın "basit" stratejisinin doğru olduğunu anlaması biraz zaman aldı. Kriptoda bunu yeniden öğreniyoruz. Ama yatırım fonları yerine, kripto hedge fonları.
Kripto Hedge Fonları Nasıl Çalışır?
Kripto hedge fonları, yatırımcılardan para toplayan ve daha sonra bunu çeşitli kripto yatırımlarında çalıştıran para yöneticileri tarafından yönetiliyor. Amaçları elbette para kazanmak: Kriptoyu kendiniz satın alıp tutmanın "basit" Kendin Yap yönteminden daha iyi performans göstermek.
A PricewaterhouseCoopers'tan yeni rapor Yüzlerce kripto hedge fonu araştırılarak gizli iç işleyişi aydınlatıldı:
- Ortalama olarak, kripto hedge fonları her biri yaklaşık 30 bin dolar yatıran yaklaşık 500 yatırımcıyı çekiyor.
- Yöneticileri dünyanın her yerinde bulunsa da, kripto hedge fonlarının yaklaşık yarısı yasal olarak Cayman Adaları'nda bulunuyor.
- Çoğu kripto hedge fonu ekibi küçüktür, yalnızca 6 veya 7 kişiden oluşur. Ben onları "profesyonelleşen kripto kardeşler" olarak düşünüyorum.
Bu hedge fonları fahiş ücretler talep ediyor: Tipik olarak tüm paranızın yıllık %2'si, artı belirli bir kıyaslama getirisinin %20 üzerinde.
Bu fonlar, kendileri kripto alıp tutamayan veya tutamayan yüksek net değere sahip bireylere (HNWI'ler) hitap ediyor. Ancak raporun gösterdiği gibi, zenginler paralarını bu hedge fonlara yatırdıkları için çok pahalıya ödüyorlar.
HODLing'de Daha İyisin
Stratejiler farklılık gösterse de hedge fonları genellikle tüccarlar gibi para kazanmaya çalışır: alım satım, borç alma ve borç verme ve getiri çiftçiliği. (Bu arada, her bir işlemden alınan ücretler karınızı tüketiyor, ama bu başka bir hikaye.)
PwC raporu, hedge fonlarını çeşitli teknik isimlerle sınıflandırıyor, ancak aslında bunun pek önemi yok çünkü 50/50 bitcoin ve Ethereum karışımını elinizde tutsanız daha iyi olur:
50/50 karışımı elbette bizim de kullandığımız stratejidir. Blockchain İnananlar PortföyüVanguard'ın toplam hisse senedi endeksi fonunun sağlıklı dozuyla birlikte.
O kadar basit ki çoğu insan bunun işe yaradığına inanmıyor, tıpkı çoğu insanın Jack Bogle'a inanmadığı gibi. Devasa süper bilgisayarları ve dev beyinleriyle profesyonellerin borsadan daha iyi performans gösterebileceğine şüphe yok! Uzun vadede çoğu bunu başaramaz.
Gerçek sonuçları muhtemelen daha da kötü. İlk olarak, yukarıdaki getiriler aşağıdakileri hesaba katmamaktadır: 2 ve 20 ücretler. Ve 2021 anketine katılan birçok kripto firması ya dükkanını kapattı ya da 2022 anketine yanıt vermedi (kimse düşük performansı kabul etmekten hoşlanmaz).
Doğru, kripto hedge fonları hakkında yalnızca birkaç yıllık veriye sahibiz ancak bu hala çok genç bir sektör. Önümüzdeki on yıl içinde bunlardan birkaçının başarılı olması mümkündür. Ama hangileri? Bireysel kripto bahislerini seçmeye ve şansınızın yaver gitmesini ummaya geri döndünüz.
Farkına varıncaya kadar "profesyonellere güvenmek" cazip geliyor profesyoneller bir bütün olarak basit kendin yap stratejisini yenemiyor. Bu borsada da geçerli ve şimdi bunun kripto piyasalarında da geçerli olduğunu görüyoruz.
Ancak kripto hedge fonlarından kaçınmanın bir nedeni daha var: riskliler.
Kripto Hedge Fonları Risklidir
Nisan 2022'de (anketin yapıldığı tarihte) bu hedge fonlarının elinde bulunan en önemli kripto varlıklarına bir göz atın.
Süt gibi yıllanmış.
Tutulan ilk iki varlığın BTC ve ETH (böylece riskten korunma fonu yöneticilerinin gerçek para kazananları sezgisel olarak bildiklerini gösterir) ve ardından SOL (ki bu da felaketle flört etmek) ve LUNA (tabii ki meşhur çöktü).
Paranızı bir hedge fonuna emanet ettiğinizde, paranın orada kalmasına izin vermeyeceklerdir. Çok yüksek ücretlerini haklı çıkarmak için bir şeyler yapmak istiyorlar, pek çoğu bunu LUNA'ya yatırıyor (hatırlayın o zamanlar %30 faiz ödüyordu). Ne yanlış gidebilir?
Bol.
Kısa vadeli kâr gösterme arzuları (çoğunun uzun vadeli kilitlenmelere ihtiyacı yok) onları daha büyük riskler almaya yöneltiyor. Paranızı bir kripto hedge fonuna emanet ettiğinizi ve onların da bunu LUNA'ya yatırdığını hayal edin. Bugün üzüntünün sahibi olacaksın AY 2.0:
Bu, finansal kararları zenginlerden daha iyi alabileceğiniz bir durum: sadece bir kripto hedge fonu kiralamayın. Bunun yerine şunları yapabilirsiniz: kurmak sürekli damlayan yatırım50/50 BTC ve ETH karışımıyla uzun vadede büyümesine izin verin.
Zenginler para kaybetmeyi göze alabilirler. Bırak onları.
Basit, Mantıklı Hale Geliyor
Yıllarca Jack Bogle'ın "basit" stratejisiyle alay edildi. İlk endeks fonunu kurduğunda yalnızca 11 milyon dolar topladı ve "Bogle'ın Çılgınlığı" lakabını aldı. Bugün Vanguard 500 varlığını sürdürüyor 750 milyar dolarlık varlık.
İlk başta basit strateji çoğu zaman çok basit görünür. Bir kripto hedge fonu bir veya iki yıl boyunca sıcak bir çizgi yakalayabilir. Bir kripto stake platformu %30 getiri sunabilir. Herkes zenginleşirken neden kenarda oturasınız ki?
Ancak uzun vadede akıllı para, sonunda daha basit olanın daha iyi olabileceğinin farkına varır. Daha sonra hayatındaBogle, basit, düşük maliyetli endeks fonlarının o kadar büyüdüğünü ve tüm borsayı etkileyebilecekleri konusunda uyardı.
Bir zamanlar "basit" olan şey artık "mantıklı" hale geldi.
Kripto yatırımında da paralelliği görebiliriz. İnsanlar bir sonraki sıcak tokenı bulmak, getiri peşinde koşmak veya DeFi stratejilerini biriktirmek için o kadar çok enerji harcıyorlar ki, performanslarını yalnızca %50 bitcoin, %50 Ethereum karışımı satın alma ve tutma.
Yatırımcılara Hizmet Veriyoruz
Bitcoin Market Journal'ın güzelliği, reklamları kabul etmememizdir, dolayısıyla hizmet edecek tek bir hedef kitlemiz vardır: yatırımcılar. Bogle gibi biz de kesinlikle yatırımcıların yanındayız.
Kripto hedge fonları da yatırımcılarının yanında olabilir, ancak geçimlerini 2 ve 20 ücretlerinden sağladıklarını unutmayın. Bu onları bir şeyler yapmaya sabırsızlandırır ve bu daha fazla riske ve kesinlikle daha yüksek ücretlere yol açabilir.
Neyse ki MIT eğitimi almış bir doktora derecesine ihtiyacınız yok. niceliksel finansta. Sadece %50 Bitcoin ve %50 Ethereum satın alıp elinde tutmaktan oluşan basit strateji, kripto riskinden korunmayı sağlıyor.
Sonrası Kripto Hedge Fonları ve Kendiniz Yapın İlk çıktı Bitcoin Piyasa Dergisi.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- Hakkımızda
- erişim
- Hesap
- reklâm
- karşı
- Türkiye
- her zaman
- Amazon
- yıllık
- Başka
- cevap
- temyiz
- çıktı
- Nisan
- Varlıklar
- izleyici
- ortalama
- Güzellik
- Çünkü
- müşterimiz
- kıyaslama
- İYİ
- Daha iyi
- büyük
- Milyar
- Bitcoin
- Bloomberg
- Borçlanma
- BTC
- inşa etmek
- satın almak
- Satın alma
- belli
- ücret
- kapalı
- Toplamak
- nasıl
- olabilir
- kripto
- kripto firmaları
- Kripto Piyasaları
- kripto-varlıklar
- Şu anda
- veri
- kararlar
- Defi
- DID
- diy
- Değil
- her
- Kazanma
- yemek
- enerji
- ETH
- Ethereum
- sonunda
- herkes
- kesinlikle
- mükemmel
- ünlü
- tarım
- Fiyatlandırma(Yakında)
- maliye
- mali
- bulma
- Firma
- sıkıca
- firmalar
- Ad
- Yatırımcılar için
- bulundu
- Kurulmuş
- itibaren
- fon
- para
- genellikle
- alma
- gol
- gidiş
- Büyüyen
- Hedge Fonları
- Yüksek
- Yüksek varlıklı bireyler
- daha yüksek
- kiralama
- Kiralama
- ambar
- tutma
- tutar
- umut
- Ne kadar
- HTTPS
- Yüzlerce
- Fikir
- Anonim
- indeks
- bireysel
- bireyler
- sanayi
- kavrama
- faiz
- yatırım
- Yatırımlar
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- Ada
- IT
- dergi
- anahtar
- Bilmek
- başlattı
- öncülük etmek
- İlanlar
- öğrenme
- borç verme
- Muhtemelen
- yaşayan
- Uzun
- uzun süreli
- Bakın
- çoğunluk
- yapmak
- YAPAR
- Yöneticileri
- pazar
- Piyasalar
- masif
- Mesele
- ölçmek
- olabilir
- Süt
- milyon
- para
- Ay
- Daha
- çoğu
- yatırım fonu
- isimleri
- net
- sonraki
- teklif
- tüm
- kendi
- İnsanlar
- performans
- platform
- havuz
- yoksul
- Popüler
- başına
- profesyoneller
- kar
- PWC
- nicel
- RE
- Okuma
- gerçekleştirmek
- rapor
- gerektirir
- araştırma
- Sonuçlar
- dönüş
- İade
- Risk
- riskler
- Riskli
- koşmak
- Satışa
- set
- kısa dönem
- şov
- Basit
- beri
- durum
- küçük
- akıllı
- So
- SOL
- biraz
- bir şey
- geçirmek
- Staking
- Yine
- Stok
- Borsa
- Öykü
- stratejileri
- Stratejileri
- Anket
- Takeaways
- Görüşmeler
- takım
- Teknik
- The
- Dünya
- zaman
- bugün
- simge
- üst
- Tüccarlar
- esnaf
- Güven
- tipik
- anlamak
- kullanım
- çeşitli
- yolları
- Ne
- DSÖ
- İş
- çalışır
- Dünya
- değer
- olur
- yıl
- yıl
- Yol ver
- genç