Merkezi Olmayan Borsalar: Kriptonun Vahşi Batı'sı mı yoksa Blockchain Essential mı?

Merkezi olmayan borsalar, zincir üstü kripto deneyiminin temelini oluşturur ve merkezi olmayan finansın ilk büyük kullanım örneklerinden biridir. Uniswap'in Ethereum (ETH) blok zincirinde ilk likidite havuzlarını açmasından bu yana DEX'ler uzun bir yol kat etti. Yine de DeFi'nin kanunsuz dünyası, yeni gelenlerin kafasını karıştırmaya ve sık sık sorunlu sulara ayak basmaktan caydırmaya devam ediyor.

Kripto borsalarının çöküşünün ardından artan korkularla birlikte Sam Bankman KızarmışFTX felaketi, kendi kendini saklama ve DeFi ticareti basit bir çözüm gibi görünüyor. Merkezi borsaları kullanmadan kripto varlık ticareti yapmak isteyenler için Coinbase veya Binance, bir DEX ihtiyaç duyabilecekleri her şeyi sağlar.

Merkezi olmayan bir borsa tam olarak nedir ve nasıl çalışır? Dijital varlıkları neden güvenilir bir CEX yerine gizemli bir DEX'te takas edeyim?

En önemlisi, merkezi olmayan borsalar güvenli midir?

Merkezi Olmayan Borsa nedir?

Merkezi olmayan bir borsa, tüccarların, işlemi gerçekleştirmek için bir aracıya veya merkezi otoriteye güvenmeden, zincir üzerinde kripto para birimi satın almak ve satmak için kullandıkları bir uygulamadır. 

Bu merkezi olmayan platformlar, karşı taraf riskine maruz kalmak istemeyen veya KYC (Müşterini Tanı) prosedürleri aracılığıyla kripto borsalarına kişisel bilgi sağlamak istemeyen yatırımcılar arasında popülerdir. 

Ayrıca, DeFi ticaretinin izinsiz doğası nedeniyle, sınırsız sayıda takas edilebilir token seçeneği sunarlar. Bu olumlu bir özellik gibi görünse de iki ucu keskin bir kılıçtır. Herkes tokenleri DEX'te listeleyebildiği için, kaçınılmaz olarak sürekli olarak binlerce dolandırıcılık ve sahte token başlatılıyor. 

Merkezi Olmayan Borsalar Nasıl Çalışır?

Merkezi olmayan borsalar, inovasyon ve yaratıcılığın çılgına döndüğü blockchain teknolojisinin derin ve büyüleyici bir kullanım örneğidir. DeFi ekosisteminin temel taşı olan DEX'ler, akıllı sözleşmeler Kullanıcıların, varlıklarının velayetini merkezi bir otoriteye vermeden token ticareti yapabileceği eşler arası bir pazar oluşturmak.

Eğer kripto para ticareti yaparsam, Bitcoin (BTC) veya Ethereum, merkezi bir borsada, işlemi benim adıma gerçekleştireceklerine güveniyorum. Ticaret zincir dışı hesaplar arasında gerçekleşir. Bu hesaplar ve bunların içindeki tüm dijital varlıklar, kullanıcı tarafından değil, borsa tarafından kontrol edilmektedir.

Merkezi olmayan bir borsada, kripto cüzdanımda depolanan varlıkları kullanarak Uniswap veya Bancor gibi dApp'ler aracılığıyla zincirdeki diğer kullanıcılarla doğrudan ticaret yapıyorum. Kripto para birimim üzerinde tam kontrole sahibim ve işlemi gerçekleştirmek için bir aracıya güvenmem gerekmiyor. 

Merkeziyetsizliğin gerçek ruhuna uygun olarak, DEX'te kripto ticareti kapsayıcı ve anonimdir. Herhangi bir kişisel bilgi vermenizi gerektirmez. İnternet bağlantısı ve kripto cüzdanı olan herkes bu finansal hizmetlere erişebilir.

Farklı Merkezi Olmayan Borsa Türleri

Tüm merkezi olmayan borsalar az çok aynı amaca hizmet etmeyi amaçlasa da hepsinin farklı algoritmaları ve yöntemleri vardır. Merkezi olmayan borsaların en yaygın üç türü otomatik piyasa yapıcılar, sipariş defterleri ve toplayıcılardır.

Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM)

AMM'ler en yaygın merkezi olmayan değişim türüdür ve tartışmasız kullanımı en kolay olanıdır. Bir AMM'de likidite sağlayıcıları, kripto tokenlerini likidite havuzları olarak da adlandırılan ticaret havuzlarına yatırır. Bu token havuzları, yatırımcıların anında token alışverişi yapmak için etkileşimde bulunduğu izinsiz bir pazar yaratır.

Kaynak: Uniswap

Kripto varlıklarını bu işlem havuzlarına sunmanın bir ödülü olarak likidite sağlayıcıları, havuzu kullanan tüccarlardan işlem ücretlerinin küçük bir yüzdesini kazanıyor. Bu, kullanıcıları işlem çiftleri oluşturmaya ve kripto ödülleri kazanmaya teşvik eder.

Uniswap ve Sushiswap gibi popüler AMM'lerdeki likidite havuzları yalnızca iki tokendan oluşuyor. Ancak Balancer gibi bazı yaratıcı AMM'ler, sekiz adede kadar farklı kripto içeren havuzlara para yatırmanıza olanak tanır. Curve Finance gibi diğer platformlar özellikle stabilcoin takasları için tasarlanmıştır.

Alternatif ağlardaki diğer AMM örnekleri arasında Binance Smart Chain'deki PancakeSwap ve Binance Smart Chain'deki Trader Joe yer alıyor. çığ blockchain.

Sipariş defteri

Binance gibi önde gelen kripto para borsalarının arayüzünden memnunsanız ancak zincir üzerinde kripto ticareti dünyasını keşfetmek istiyorsanız, DEX sipariş defteri en iyi seçeneğinizdir.

Kaynak: dydx

Tüccarlar, DEX sipariş defterini kullanarak, belirli limitli emirlerin belirlenmesi ve marj ticareti gibi profesyonel borsaların tüm özelliklerinden yararlanır. Aradaki fark, tüm alım ve satım emirlerinin zincir üzerinde kaydedilmesi ve bu sayede varlıklar üzerinde daha fazla kontrol sağlanmasıdır.

AMM'de olduğu gibi, DEX emir defteri de kullanıcılardan işlem ücretlerini toplar. Çoğu durumda bu ücretler, platformun yönetilmesine yardımcı olan DAO üyelerine yeniden dağıtılır. Örneğin, $GMX tokenlerini stake ederek, sahipleri dApp'in işlem hacminden toplanan ödülleri kazanabilirler.

DEX emir defterine birkaç örnek olarak GMX, Perpetual Protokol ve dydx verilebilir.

DEX Toplayıcı

Adından da anlaşılacağı gibi, bir DEX toplayıcı, akla gelebilecek herhangi bir token takası için en iyi fiyatı ve en düşük ücretleri bulmak amacıyla blok zincirini araştırır. DeFi'deki en büyük sorunlardan biri, merkezi borsalara kıyasla likidite eksikliğidir.

Kaynak: Kyber Takas

DEX toplayıcıları, yatırımcıların en verimli takas oranlarını bulmasına ve merkezi olmayan finansta yüksek kayma maliyetlerinden kaçınmasına yardımcı olur. DEX toplayıcıların popüler örnekleri arasında 1inch ve Kyber Swap yer alır.

Kripto Para Ticareti İçin Neden DEX Kullanmalısınız?

Merkezi olmayan bir borsada kripto ticareti yapmak için pek çok harika neden var. DeFi, bilgili yatırımcılar için harika bir fırsat sunuyor ancak yüksek ödül, yüksek riski de beraberinde getiriyor. 

Merkezi olmayan bir borsada işlem yapmanın avantajları ve dezavantajları nelerdir?

Artılar

• Gizli mücevherleri bulun – DEX'te işlem yaparken, ortaya çıkan kripto projelerini ana akım merkezi borsalarda listelenmeden önce bulabilirsiniz. Örneğin, SHIB İlk 20 kripto para birimi arasına girmeden çok önce merkezi olmayan borsalarda işlem görüyordu.
• Erişilebilir ve anonimdir – Gizlilik bir sorunsa, DEX'te işlem yapmak, kişisel bilgilerinizi merkezi bir borsaya vermeden favori tokenlarınızı takas etmek anlamına gelir. Üstelik herkes dünyanın her yerinden DEX'te işlem yapabilir. İhtiyacınız olan tek şey bir kripto cüzdanıdır.
• Açık Kaynak sözleşmeleri – Uniswap gibi DEX'lerin çoğu açık kaynaklı projelerdir. Bu, kullanımının güvenli olduğundan ve güvenlik açıklarından arınmış olduğundan emin olmak için herkesin kodlarını ve akıllı sözleşmelerini okuyabileceği, doğrulayabileceği ve denetleyebileceği anlamına gelir. 

Eksiler

• Düşük likidite – Genel bir kural olarak, merkezi olmayan borsalar, en iyi kripto borsalarının derin likidite ve işlem hacmiyle eşleşemez. Büyük ölçekli yatırımcıların, yıkıcı fiyat dalgalanmalarına veya aşırı kaymalara neden olmadan büyük meblağları taşımaları farklıdır.
• İncelenmemiş çiftler – Merkezi olmayan bir borsada herkes token oluşturabilir ve listeleyebilir. Bu sınırsız fırsat getirirken, aynı zamanda binlerce dolandırıcılık tokeninin tedbirsiz alıcıları yakalamaya ve fonlarını çalmaya çalıştığı anlamına da geliyor.
• Hacks – Güvenlik firmaları DEX'lerin çoğunu denetlese de, bilgisayar korsanları bir protokolün kodunu hacklemek ve fonları çalmak için hâlâ kötü niyetli yeni yollar bulabilirler. Bir bilgisayar korsanı özel anahtarlarınızı ele geçirebilirse, aynı zamanda cüzdanınızdaki bazı işlevlerin kontrolünü de ele geçirebilir ve paranıza erişebilir. 

Diğer tarafda

• Merkezi olmayan borsalar, merkezi olmayan finansın ilk yeni kullanım durumudur ve aktif olarak Bitcoin'in ve kripto para birimi hareketinin temelleri üzerine inşa edilmektedir. Bununla birlikte, pek çok büyüme sorunu hâlâ bunların etkinliğini sınırlıyor ve kullanıcıların cesaretini kırıyor.

Neden Bakım Yapmalısınız?

Kripto genişledikçe ve geliştikçe, merkezi olmayan borsalar daha verimli, güvenli ve sorunsuz hale gelecektir. Bunlar DeFi hareketinin temel taşıdır ve bunların nasıl doğru şekilde kullanılacağını bilmek her kripto meraklısına fayda sağlayabilir.

FAQs

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• Plato blok zinciri. Web3 Metaverse Zekası. Bilgi Güçlendirildi. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/