Bitcoin, Nasdaq ve S&P 20 için 500 günlük dalgalanma. Kaynak: Kaiko.
Saf fiyat açısından, önde gelen kripto para birimi kabaca 18,800 ila 20,800 dolar arasında işlem gördü. Bu yatay ticaret veya bazılarının "yengeç piyasası" dediği şey, normalde ani ve dramatik dalgalanmaların olduğu kripto piyasalarını finanstaki en sıkıcı varlıklardan biri haline getirdi.
Tersine, Dogecoin'in oynaklığı tavan yaptı. Bu spesifik metriğe göre en son şu anki kadar yüksek olduğu zaman, Temmuz 2021'deydi. Messari.
Geçen yıl boyunca Dogecoin oynaklığı. Kaynak: Messari.
Peki, yapılacak degen nedir? Bu günlerde nasıl hızlı para kazanıyorsunuz? Bazıları yapılandırılmış opsiyon ürünlerine yöneliyor.
Opsiyonlar, tüccarlara belirli bir tarihte belirli bir fiyattan bir varlığı satın alma (call opsiyonu) veya satma (put opsiyonu) yükümlülüğü değil, opsiyon sunan sözleşmelerdir. Portakal suyunun fiyatının bu kış düşeceğini mi düşünüyorsunuz? Portakal suyu fiyatlarının daha sonra düşmesi ve bir kar çevirmesi durumunda size şimdi daha yüksek bir fiyat sabitleme hakkı verecek bazı satım opsiyonları satın alabilirsiniz.
Ayrıca, satım ve alım opsiyonlarının hem alıcıları hem de satıcıları için geniş ve çeşitli bir pazar vardır. Bazı insanlar, tıpkı Warren Buffet, paralarını yalnızca opsiyon satarak kazanırlar ve dayanak varlığın fiyat hareketinde gerçek bir ilgileri olmayabilir.
Yüksek ödüllere rağmen, bu stratejiler hala süper karmaşık ve bakımı zaman alıcı olabilir (bir yengeç pazarında bile). Ancak, uzayda Rysk Finance ve Şerit Finansmanı, şimdi bu stratejileri basit kur ve unut kasalarında topluyorlar.
Squeeths ve straddles
Rysk ve Ribbon'ın üzerine inşa edildiği Opyn, kelimenin tam anlamıyla bir “Yengeç StratejisiBugününki gibi sıkıcı pazarlar için tek tıklama seçenekleri stratejileri kullanan ”. Gerçekten de tek tıklamalı bir strateji, ancak kaputun altında çok şey oluyor. İşte nasıl çalıştığı.
Kullanıcılar akıllı sözleşmeye USD veya ETH yatırabilir. Bunu yaptıkları anda, sözleşme kısa bir “Squeeth” pozisyonu ve uzun Ethereum pozisyonu oluşturuyor. sıkmak Opyn ve diğerleri tarafından tasarlanan ve Ethereum'un fiyattaki değişimini izleyen ve karesini alan tescilli bir endekstir.
"Opyn'in topluluk lideri Wade Prospere, stratejinin piyasada tarafsız olmayı hedefliyor, yani yengecin Uzun ETH kısmından kaynaklanan ETH maruziyeti, Kısa Squeeth maruziyeti tarafından iptal ediliyor” dedi. azalmak Twitter'dan. “Mali şart delta nötr".
Opyn, bu iki seçenek pozisyonunu bir araya getirerek, esasen "" olarak adlandırılan şeyi yarattı.apışıp kalmak” ve ne uzun ne de kısa.
Bir tacir, aynı varlık için aynı anda bir alım ve satım opsiyonu satın aldığında ortaya çıkar. Opsiyonları kullandığınız için, bu strateji, dayanak varlığın esasen yana doğru hareket etmesine rağmen, kısa pozisyonu korumak için fonlama oranından bir getiri sağlar. Fonlama oranı, türev sözleşmelerin fiyatının dayanak varlığın fiyatı ile aynı çizgide kalmasına yardımcı olabilecek bir teşviktir.
Oran pozitif olduğunda ve türev, dayanak fiyatın üzerinde işlem görüyorsa, uzun pozisyonlar bu oranı kısa pozisyonlara ödeyecektir. Negatif olduğunda, kısa pozisyona sahip kullanıcılar bu oranı uzunlara ödeyecektir. Açık bir pozisyon için fonlama oranından yapılan ödemeye prim getirisi denir.
Bu nedenle, iki yönlü strateji, kısa oynaklık olduğu için prim getirisi sağlar ve bu pozisyon, piyasa değişken olmadığı sürece kazanmaya devam edecektir.
Bu strateji, ETH önümüzdeki iki gün içinde (her iki yönde de) %4.8'den fazla hareket etmediği sürece, huysuz yatırımcılar için bu getiriyi artırmaya devam edecek.
Ancak oynaklık durumunda, strateji bazı yatırımcılar için hala cazip olabilir. Prospere, bunun nedeni, Ethereum'un fiyatı düşse bile, stratejinin delta-nötr konumunu korumak için daha fazla ETH biriktirmeye devam edeceğini söyledi.
"İyi bir zihinsel model, onu [likidite sağlayıcı] bir LP pozisyonu olarak düşünmektir” dedi. “ETH düştükçe, strateji piyasada tarafsız (delta nötr) kalmak için daha fazla ETH biriktirir. ETH arttıkça strateji, piyasada tarafsız kalmak için ETH varlıklarını azaltır (Squeeth için ETH satar).
Geçen ayın sonunda ETH'nin keyif aldığı bir yükseliş patlaması durumunda, strateji pek iyi performans göstermiyor. Twitter'da iplik, Prospere, ETH sahiplerinin o hafta boyunca %20'den fazla artmasına rağmen, Crab stratejistlerinin yalnızca %13'lük bir artıştan yararlandığını açıkladı.
“Büyük bir paket, yengecin kısa vadeli değişken hareketlere rağmen (esas olarak yeniden dengelemeler nedeniyle) daha uzun bir süre boyunca nispeten iyi performans gösterebilmesidir” dedi. azalmak. “Gerçekleşmemiş kazançların düştüğünü görmek açıkçası acıtıyor, ancak yengeç, başlangıcından bu yana hala ETH’den daha iyi performans gösteriyor.”
Dolar bazında, strateji 11 Temmuz'daki lansmanından bu yana %28 getiri sağladı. Ethereum açısından strateji %16 getiri sağladı.
Tersine, aynı dönemde sadece ETH'yi elinde tutmak, bir yatırımcının %4.27 düşeceği anlamına gelir.
Degens, dikkat: Bu yatırım yaklaşımı benzersiz, karmaşık ve şimdi DeFi sayesinde birden bire bir düğmeye basmaya indirgendi. Şimdilik kârlı. Ancak makro ortam her an değişebilir.
DeFi'nin Şifresini Çözmek, bu makale tarafından yönetilen DeFi bültenimizdir. E-postalarımıza abone olanlar makaleyi siteye girmeden önce okuyabilirler. Abone olmak okuyun.
Kripto haberlerinden haberdar olun, gelen kutunuzda günlük güncellemeler alın.
