Ekonomiler Planlamak ve Kontrol Etmek İçin Çok Karmaşık

Bu bir görüş yazısıdır. Max Borders, iyi yayınlanmış bir yazar ve Bitcoin Magazine'e katkıda bulunanlardan biri.

Büyük Durgunluk döneminde baş Keynesçi Paul Krugman kendisini ekonomiye çeken şeyin şu olduğunu yazmıştı: "Sorunları çözmek için bir düğmeye basmanın güzelliği".

Ancak ekonomilerin düğmeleri yoktur.

Benzer şekilde, Büyük Set Resifi'ni inşa edebileceğini, tamir edebileceğini veya işletebileceğini iddia eden birini hayal edin. Haklı olarak şüpheci olursunuz. Büyük Bariyer Resifi gezegendeki en muhteşem ekosistemlerden biridir. Onun güzelliği yalnızca karmaşıklığıyla eşleşir. Resifin fraktal düzeninin ortaya çıkmasını sağlayan biyolojik süreçlerin dizisini yeryüzünde hiç kimse tasarlayamaz, kontrol edemez.

Eğer Tanrı'nın yarattığına inanıyorsanız, muhtemelen Amazon Yağmur Ormanı'nı yalnızca her şeyi bilen bir varlığın inşa edebileceğini, onarabileceğini veya işletebileceğini iddia edersiniz. Neden? İnsanlar yeterince akıllı değil. Eğer Ortodoks bir Darwinciyseniz, yalnızca merkezi olmayan evrim süreçlerinin böyle bir biyolojik çeşitliliğe yol açabileceğini iddia edersiniz. Neden? İnsanlar yeterince akıllı değil.

Ancak ekonomilerimiz üzerinde otorite sahibi olduğunu iddia eden uzmanlara çok uzun süre hoşgörü gösterdik.

Elbette, ekonomi ve ekoloji iki farklı araştırma alanıdır, ancak ekonomiler birkaç önemli açıdan ekosistemlere benzer: Hem ekonomiler hem de ekosistemler inşa edilemeyen, düzeltilemeyen veya çalıştırılamayan karmaşık uyarlanabilir sistemlerdir; her ikisi de basit kurallar sayesinde kendi karmaşıklıkları içinde ortaya çıkar ve her ikisi de kendi özel bağlamlarına dayalı benzersiz kalıpları ifade eder.

Bu kritik benzerliklere rağmen pek çok müdahaleci, ekonomilerin inşa edilebilen, tamir edilebilen veya çalıştırılabilen makineler gibi olduğu fikriyle çalışıyor. İşte birkaç örnek:

Müdahaleciler, istikrarlı kurumsal kurallar yerine, makroekonomiye müdahale etmek için gerekli bilgiye sahip olduklarını düşünüyorlar. Müdahaleciler, benzersiz koşullarda yaşayanlar arasında dağıtılan ekonomik kararlara saygı duymak yerine, soyut toplamlarla ve yanlış metaforlarla uğraşırlar.

Görev Kontrol

Neredeyse her yerde politika yapıcılar ve merkez bankacıları, sanki görev kontrolünde oturuyorlarmış gibi ekonomilerimizi manipüle ediyorlar. Eğer dönebilirlerse diye düşünüyorlar Re-Tweet çevir veya o reostat, "pompayı harekete geçirebilecekler" veya bu tür kibri yönlendiren uygunsuz metafor ne olursa olsun. Ne yazık ki teknokratların bizi aya götürebilmelerinin tek yolu mali balonun üstünden geçmek.

Devasa bir tıslama sesi duymaya yeni başlıyoruz, her şey balonundan kötü yatırımlar sızıyor. Düşmemize daha çok var. ABD'de dolar ve onun parası nedeniyle yüksek enflasyon yaşıyoruz. fahiş ayrıcalık. Enflasyon yetkililerin öngördüğü gibi “geçici” değil. Ortak deneyimimiz, her çeyrekte sorunlarımızı daha da artıracak, devam eden küresel bir olgudur. Paradoksal olarak, dünya resesyona girerken dolar bir süreliğine güçlenebilir, ancak daha zayıf, daha borçlu ülkeler, uzun zaman önce Bretton Woods'ta öngörüldüğü gibi, borçlarını ödemek için dolar için rekabet ederken bu bir yıkım topu olacak. Artık küresel sistemde çok fazla baskı var.

Makroekonomik sihirbazlar ve kulaklarına fısıldadıkları politikacılar, ekonomilerin makinelere hiç benzemediği gerçeğiyle hiçbir zaman yüzleşmediler. Ancak bu iktisatçıların prestiji, konumu ve geçim kaynakları şunlara bağlıdır: bilimcilik. O halde, aynı uzmanların zaman zaman herhangi bir doğrulukla temel tahminlerde bulunamamaları şaşılacak bir şey değil. Daha da kötüsü, yeterli güç ve cömertlik sağlandığında, düğmelere basarak, bankaları kurtararak, matbaayı çalıştırarak veya farklı bir faiz oranı belirleyerek Tanrı'yı ​​oynayabilecekleri fikriyle çalışıyorlar.

Faturanın vadesi her zaman gelir ve en sonunda vergi mükellefi olan size teslim edilir.

Karışmak Karışmayı Doğurur

Başkan Richard Nixon'un ABD dolarını altın standardından çıkardığı 1971'den bu yana, makroekonomi okurları, hükümetin her hastalığa çare olarak savurganlığını teşvik ederek ekonomik çöküşün tohumlarını ekiyorlar. Özellikle Keynesçiler ve onların öpüşen kuzenleri, Modern Para Teorisyenleri (MMT'ler), iktidarın kulaklarına yalanlar fısıldıyor. Siyasi sınıfa tam olarak anlatın duymak istediği şeyi yaparsan, sonunda başkan tarafından atanabilirsin.

Eğlence genellikle politikacıların iyilik peşinde koşanlara hediyeler yağdırmasıyla başlar. Nixon'la durum şöyleydi:silahlar ve tereyağı” refah/savaş devletini finanse etti. Bugün sadece derece olarak farklı. Günümüzde politikacılar yaptıkları her şeyi “yatırımHer ne kadar gerçek yatırımcılar kayıpların acısını hissetmek zorunda olsa da. Politikacılar ve onların danışmanları hiçbir acı hissetmiyor ve hiçbir borç senedi imzalamıyor. Aslında bu mandalinaların çoğunun oyunda çok az derisi var.

Çıkar grupları ve seçmenler halka açık çukurda sıraya giriyor. Kurumsal refah ve helikopter parası dağıtmak onların varoluş nedeni haline geliyor. Müdahalenin kamu yararı için gerekli bir kötülük olduğunu söyleyecekler, Harvard'dan ya da London School of Economics'ten şöhretlerini sallıyorlar. Ekonomiyi krizden krize ancak onlar, yani "Makro İktisatçılar Cemiyeti" kurtarabilir - ya da hikaye böyle devam ediyor.

Sihirbazlar kayırmacılığı ve yolsuzluğu kolaylaştırıyor.

Federal Rezerv'in son on yılda veya daha fazla parasal genişleme sırasında bankalara ve diğer şirketlere verdiği milyarlarca doları düşünmek yeterli; Cantillon etkisiBu, en zenginlerin yararınadır ve yoksulların daha fazla parayla daha az şey satın almasına neden olur. Buna karşılık popülistler bağırıyor ve halk daha fazla şeker istiyor ama şalgamda kan kalmadı.

Görev kontrolünün mandalinaları, sorunları kağıtla örtmede veya metaforları karıştırmak gerekirse, bir sonraki seçim döngüsünün ötesine çöpe atmakta ustalaştılar. Ancak karışmak karışmayı doğurur. Eninde sonunda halk ödemek zorunda kalacak.

Sihirbazlar, dünyanın üretken insanlarının istikrarlı bir mali ve parasal rejimde tasarruf etmelerine, yatırım yapmalarına, üretmelerine ve takas etmelerine olanak tanıyan tarafsız kurumsal protokoller oluşturma konusunda o kadar iyi değiller. Büyücülerin kredi fiyatını (faiz oranını) ayarlama yetkisini reddetmek, onların muazzam bir kaldıraç gücünden mahrum kalması anlamına gelir. Çoğu insan, piyasa aktörlerinin bu tür fiyatları belirlediği bir dünyayı hayal edemiyor; tıpkı bizim yumurta fiyatlarını belirlediğimiz gibi.

Bunun yerine, parasal müdahaleciler şeffaf olmayan bir mermerin arkasında oturuyor ve enflasyon ve istihdam gibi “hedefleri” sürdürmek için ellerinden geleni yapıyorlar. Mali müdahaleciler, hangi şirket yandaşlarının efendilerinin harcama vaatlerini - bilirsiniz, "istihdam yaratmak" adına - kazanacağını belirlemek için Bizans koridorlarında ve dumanlı arka odalarda dolaşıyor.

Ne politikacılar ne de uzmanlar zenginlik yaratmaz. Aktarıyorlar ve duyduğunuz o emme sesi sırasıyla vergiden ve enflasyondan geliyor.

Merkezi Olmayan Zorunluluk

Ne zaman biri dünyanın içler acısı durumundan şikayet etse (bu karışıklığın ardındaki açıkça görülen eller de dahil) bir koro cevap verecektir:

“Ama ne yapılacak? Peki bunu kim yapmalı?”

Bunlar mantıksız sorular değil ama bazı varsayımları maskeleyebilirler. Bunlardan en önemlisi, belirli bir kişinin bir şeyler yapması gerektiğidir; bu da bazı seçkinlerin merkezi çabasını ima eder. Bu varsayım, kontrol uygulamak ya da en azından birisinin kontrolü elinde tuttuğunu hissetmek gibi açıkça insani bir dürtüye işaret ediyor, ancak düzen için duyulan öfke bizi bu karışıklığa sürükledi.

Otoritenin hizmetçileri “piyasa köktenciliği!” diye bağıracaklar. Peki teknokratların ekonomilerimizde Akıllı Tasarımcı rolünü oynayabileceğini veya oynaması gerektiğini nasıl bir inanç söylüyor? Toplam talebi saplantı haline getiren Keynesçilik kadar "aşağıya doğru damlayan" bir ekonomi teorisi var mı? Toplu işlemlerde ayrıntılar, özellikle de zaman, yer ve kişi gibi hayati koşullar tamamen gözden kaçırılır.

Mandalinalar arasında melek yoktur. Yasal sahtecilik cennetten gelen bir kudret helvası değildir. Ve ne yasama organı ne de merkez bankası inci kapıların yakınında değil.

Bu yüzden bildiğini iddia eden herkes krallar gibi yaşamaya çok daha az Tek Doğru Yol, üyeleri zorlamak yerine kendi sistemlerine çekerek fikir paylaşımı için büyük bir rekabete girmek zorunda olmalıdır. Dolayısıyla benim tutumum kesinlikle piyasa köktenciliği değil. Bu piyasanın temelleriyle ilgili. En iyi sistemler, hizmet ettiklerini iddia ettikleri kişiler için uzun vadeli değer yaratarak kazanır. İsviçre Somali'yi yenerse daha çok insan birinciyi seçecek. Sistemler arasındaki rekabet, Nassim Taleb'in terimini kullanırsak, daha “kırılgan olmayan” bir metasistem ortaya çıkarıyor. Başarısızlıklar yereldir. Dikkatli kahyalar başarıları çoğaltabilir.

Bu nedenle, yönetim ve para sistemlerimizi, güçlü olanlardan ziyade müşterilere yanıt vermesi gereken sağlayıcılar menüsünden seçeceğimiz bir rıza çağına girmeliyiz. Ya yapmazlarsa? İnsanlar Honda'larıyla oy verecekler.

Parasal-Kurumsal Yığın

Parasal-kurumsal yığın diyebileceğimiz şeyi hayal edin. Bu yığında bağımsız bankalar, kripto para ağları veya daha küçük eyaletler gibi ihraççılarınız var. Bazıları altın veya bir ürün sepeti gibi ürün standartlarını benimseyecek. Diğerleri bir bitcoin standardını benimseyecek. Yine de diğerleri, fitness ortamından gelen geri bildirimlere göre sürekli olarak gelişen algoritmik stablecoin'ler veya para birimleri üretecek.

Bu ihraççıların büyüklük sırasına tıkladığınızda, Amerika Birleşik Devletleri dağıldıktan sonra veya İskoçya veya Galler'in ayrılmasından sonra Birleşik Krallık gibi çeşitli yargı bölgelerinde (belki 50) faaliyet gösteren yetkilileri bulacaksınız. Bu yeni otoritelerden bazıları, bu yetki alanlarında faaliyet gösteren ihraççıları başarılı bir şekilde düzenleyecek. Diğerleri o kadar başarılı olamayacak ya da piyasa disiplinini seçecek, ancak parasal-kurumsal yığının bu seviyesinde rekabet var. Bir süre sonra, arbitrajcıların daha istikrarlı dengelere giden yolda yaptıklarını yaptığını göreceğiz, örneğin daha önce yaptığımız gibi. Kanada en or İskoçya'nın Serbest bankacılık dönemleri.

Parasal iktisatçılar George Selgin ve Lawrence White, Amerika'nın merkez bankası tarihinin ampiriklerini incelediler ve sonucuna:

"Fed'in tüm tarihi (1914'ten günümüze), Fed'in kuruluşuna kadar geçen onyıllara kıyasla daha az parasal ve makroekonomik istikrarsızlık belirtileriyle karakterize edilmiştir."

Selgin ve White, görev kontrol yaklaşımından saptıkları ve para ihraççıları arasında merkezi olmayan rekabeti önerdikleri için nadirdir. Darwinci bir dansta zorlanmanın değil, daha iyi yolların keşfedilmesi gerektiğini anlıyorlar.

Bu dansın benim versiyonum şuna benziyor:

• Bretton Woods'un statükosunun kırmızı mürekkep denizinde akıp gitmesine izin verin.
• Ahlaki tehlike, siyasi istismar ve bitmek bilmeyen çarpıklıklar yaratan merkez bankalarını dağıtın.
• Rakip kurumların rakip para birimleri çıkarması anlamına gelen ücretsiz bankacılığı serbest bırakın.
• İhraççıların riski azaltmasını ve defterlerini açmasını gerektiren standartlar ve uygulamalar geliştirin.
• Bu tür para birimlerinin çoğunun güvenli, şeffaf rezervlere ve emtia standartlarına dayanmasına izin verin; diğerleri bitcoin gibi dijital ürünler olabilir.
• Kredi fiyatını piyasa aktörlerinin (siyasi olarak atananların değil) belirlemesine izin verin.
• Politikacıların güç kullanması yerine kullanıcıların keşif süreçlerini yönlendirmesine izin verin.

Eğer bu tür değişiklikleri yapmazsak, makroekonomik makine duraksayıp dururken, acımasız koşullar bizim için bu değişiklikleri yapacaktır.

Evrimsel süreçler, kısa vadede potansiyel olarak acı verici olsa da, katılımcıların ışıklarına göre, üstün para ve yönetişimi seçecektir. İhraççılar rekabet ederken, merkezi olmayan yönetim bu süreci katalize eder. Rekabet, gücün çıkarlarının aksine arzu edilen özelliklere odaklanıyor.

Siyasi tiplerin fırsatları ayrıcalıklı gruplara aktarma arzusu açısından bakıldığında, paranın ve otoritenin merkezi olmaması, bu oyunu çok daha az karlı hale getiriyor. Geçiş maliyetleri düştüğünde sorumluluk ortaya çıkar. Merkezileştirme konusundaki büyük deneylerimiz çözülmeye devam ettikçe Honda'nızla veya farenizle oy kullanmanın maliyetlerinin düşmeye devam ettiğini varsayalım. Bu durumda, rekabetçi güçlerin güçlülerin yerine halkın yararına çabaladığını görmeye başlayacağız.

İçimdeki idealist, “yönetilenlerin rızası” ilkesiyle işleyen bir sistem istiyor, çoğunluk yönetimini kastetmiyorum. Yönetişim piyasasında kişinin seçtiği gerçek, sözleşmeye dayalı bir sivil birliği kastediyorum, ancak yanılsama içinde değilim. Güç, gücün yaptığını yapacaktır. Yine de, merkezi olmayan yönetimin kaçınılmaz güçleri gücü kontrol ederken, yetkililer daha azını kontrol etmek ve daha fazlasını sağlamakla yetinmek zorunda kalacaklar. Bu, daha az emperyal hırs, daha küçük bölgeler ve daha sürdürülebilir bütçeler anlamına geliyor.

Büyük olan

Bir sonraki durgunluk pekala bir depresyon olabilir. Fed'in hilesi bitti ve “Şeytan Çatalının” çatalları üzerinde oturuyor: Faiz oranlarını çok yükseğe çıkarırsanız toplu işten çıkarmalar, karşılanamayan mortgage oranları ve borçlarını ödeyemeyen zayıf hükümetler göreceğiz; Para basmaya devam edersek satın alma gücümüzün azalmaya devam ettiğini göreceğiz. Benzer şeyleri Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası için de söyleyebiliriz. Dolar hala dünyanın rezerv para birimi olmasına rağmen, ABD hükümeti şu anda gayri safi yurt içi hasılanın yaklaşık %140'ını kırmızı mürekkep okyanusunda çalkalıyor. Aşırı ayrıcalıklı günlerin sonu yaklaşıyor.

Bretton Woods dönemi neredeyse bitti. Fed'in gücü azalıyor Avrupa bir sepet kutusudur. Büyük Sıfırlama, hala kutsal olmayan korporatist hiyerarşilere ve yeşil histeriye tutunanlar tarafından tasarlanmış teknokratik bir kabustur. Xi Jinping'in dünyayı Çin'e dönüştürme çabaları da tam olarak planlandığı gibi gitmiyor. Tüm bu çabalar yaklaşan ayaklanma nedeniyle zayıflayacak, bu da daha küçük, rakip sistemler arasında farklı ekonomik ilkelere göre yeniden örgütlenmenin zamanının geleceği anlamına geliyor.

İktisat mesleğinin Akıllı Tasarım versiyonuna eşdeğer olan şey yerine, ekonomik gerçeklik, istikrarlı kurallar ve dağıtılmış karar verme süreciyle sınırlanan bir dizi pratik deneye ihtiyacımız var. Daha fazla Dubai'ye, Singapur'a ve Lihtenştayn'a ihtiyacımız olacak; bazıları karada, bazıları da bulutta.

Bırakın imparatorluklar yıkılsın.

Birlikte inşa edip kullandığımız kurumlara güveneceğiz. Aslında dünyanın şu anda ihtiyacı olan şey ademi merkeziyetçilik. Ne yazık ki, onu almak için iskambil evinin düşmesini beklememiz gerekecek.

Bu Max Borders'ın bir misafir yazısıdır. İfade edilen görüşler tamamen kendilerine aittir ve BTC Inc. veya Bitcoin Magazine'in görüşlerini yansıtmayabilir.