El Salvador'un Bitcoin hikayesinin izini sürmek, Bitcoin Beach'ten hükümet öncülüğünde evlat edinmenin sağlanmasında devam eden zorluklara kadar.
Bu makale aslında Bitcoin Dergisi'nin El Salvador baskı sorunu. Tam sayıyı buradan satın alabilirsiniz.
"Çocuklar buna hazır mısınız?" Jack Mallers, Bitcoin 2021'in ana salonunu dolduran binlerce Bitcoin meraklısına soruyor. 27 yaşındaki Strike CEO'su, kalabalığın tezahüratlarını kabul ederken bir hip hop sanatçısının havasıyla sahnede bir ileri bir geri yürüyor.
“Retorik soru, lanet olası bir yol yok. Sana söz veriyorum, hiçbir yolu yok,” diye devam ediyor Mallers. Miami'deki konferansın son konuşmacılarından biri ama odadaki enerjiyi nasıl canlandıracağını biliyor. “Bitcoin için küçük bir adım, insanlık için dev bir adım söz veriyorum.”
Kendine özgü kapüşonlusu ve beyzbol şapkasını giyen Mallers, Strike için yeni bir pilot program bağlamında, belki de en yüksek suç oranları ve yozlaşmış yetkilileriyle tanınan Orta Amerika ülkesi El Salvador'dan yeni döndüğünü açıklıyor. El Salvador'un gayri safi yurtiçi hasılasının (GSYİH) şaşırtıcı %20'si, Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkelerde aile ve arkadaşlardan eve gönderilen paralardan oluşuyor ve bu da ülkeyi Bitcoin üzerinden havaleler için verimli bir pazar haline getiriyor.
Ama Mallers, El Salvador'dayken Strike'ın pilot programında çalışmaktan çok daha fazlasını yaptı. Genç CEO konuşmasında, o zamanlar 39 yaşındaki başkan Nayib Bukele ve yönetimi ile Bitcoin tarihindeki en iddialı deneylerden birini başlatmak için işbirliği yaptığını ortaya koyuyor.
Mallers'ın konuşması, seyircinin yakında öğreneceği gibi, başkanın kendisinden bir video mesajı için bir giriş görevi görüyor. Kısa bir kayıtta Bukele, Bitcoin'i El Salvador'da yasal bir ihale haline getirmek için bir yasa tasarısı önereceğini duyurdu.
Haberi duyunca koltuklarından fırlayan kalabalığın alkışları ve tezahüratları Bukele'nin videodaki son cümlelerini bastırdı. Mallers sahnede gözyaşlarına boğulurken, odadaki herkes tarihin tam o anda ve orada bir Bitcoin konferansında yapıldığını kabul ediyor.
Mallers haklıydı. Binlerce Bitcoin meraklısı, onun duyurmak üzere olduğu şeye hazır değildi. Ama yakında ortaya çıkacağı gibi, El Salvador da bir bütün olarak değildi.
Resepsiyon
Bitcoin 2021'deki duyuru, odadaki ve dünyadaki her Bitcoin meraklısı için inanılmaz bir sürprizdi. Ancak El Salvador vatandaşları için aynı derecede büyük bir sürpriz oldu. Başkanları, ülkeleri için mevcut ulusal para birimleri olan ABD dolarına eklenecek ikinci bir yasal ihale ilan etme sözü vermişti. Üstelik çoğu kişinin hakkında çok az şey bildiği bir para birimiydi. Bitcoin'in yasal ihale olarak tanıtılması, El Salvador'da hiç ciddi şekilde tartışılmamıştı.
O yılın başlarında, Bukele'nin siyasi partisi Nuevas Ideas (“yeni fikirler”) parlamentoda üstün bir çoğunluk kazanmıştı. Popüler başkan, geniş kapsamlı salgın yanıtının anayasaya aykırı olduğuna karar verildikten sonra El Salvador'un yüksek mahkemesini dağıtmak için zaten kullanmıştı ve teklifini takip edecek alternatifler için oturma hakimlerinin yerini aldı. Ondan önce bile, orduyu ancak bir yıldırma kampanyası olarak tanımlanabilecek bir şekilde meclis binasına göndermişti.
Bukele'nin hayır cevabını kabul etme isteksizliği göz önüne alındığında, Bitcoin teklifinin Bitcoin 2021 duyurusundan sadece birkaç gün sonra ulusal parlamento tarafından kabul edilmesi pek de şaşırtıcı değildi. Kendi partisinin üyeleri kesinlikle yeni yasaya karşı oy kullanmayacaklardı - bazılarına radikal görünmüş olabilir.
Tasarı Salvador parlamentosunda ilerlerken Bukele, dijital para biriminin ülkesine nasıl yardımcı olabileceğini tartışmak için Twitter'da İngilizce konuşulan bir canlı yayına katıldı. İçinde, görünüşe göre anında, ülkenin volkanlarından gelen jeotermal enerjiyi bitcoin madenciliği yapmak gibi kullanmak gibi ek fikirlerle ortaya çıkacaktı.
Ancak Bukele'nin o zamana kadar sosyal medya aracılığıyla halka doğrudan ulaşmada başarılı olduğu yerlerde (ülkedeki gazeteciler genellikle onun siyasetini eleştiriyordu), birçok Salvadorlu şimdi başkanlarının kendilerine ihanet etmiş gibi hissetmeye başladı. Özellikle nüfusun daha fakir kesimleri, Bukele'nin bitcoin'i kucaklamasının, onlardan ve daha uluslararası ve zengin bir teknoloji girişimcileri ve yatırımcılar topluluğuna doğru bir dönüşü temsil ettiğinden endişeliydi.
San Salvador'daki Francisco Gavidia Üniversitesi ile işbirliği içinde anketör Disruptiva tarafından Bitcoin 2021 duyurusundan birkaç hafta sonra yürütülen bir ankete göre, El Salvador nüfusunun yarısından fazlası (%54) yeni yasayı şiddetle reddetti, diğer %24'ü ise genel olarak olumsuz bir karar aldı. onun görünümü. Beşte birinden daha azı (%19) Bitcoin yasasını memnuniyetle karşıladı. Kalan %3 ise kararsız kaldı. Bitcoin'i yasal ihale olarak tanıtmak, Bukele'nin başkanlığının şimdiye kadarki en sevilmeyen eylemiydi.
Bunun bir kısmı, Salvador medyasında Bitcoin hakkındaki genel olumsuz basın kapsamı nedeniyle olabilir. Bu elbette El Salvador'a özgü değil; Tüm dünyadaki ana akım medya, Bitcoin'in olumsuzluklarına (gerçek veya algılanan) odaklanma eğiliminde gibi görünüyor. Infocalypse'in Dört Atlısı'nın (teröristler, uyuşturucu satıcıları, pedofiller ve organize suçlar) yanı sıra Bitcoin'in enerji kullanımı tartışmalı bir konu haline geldi, ölçeklenebilirliği genellikle bir çıkmaz sokak olarak tanımlanıyor ve burada ve orada bir op-ed'in ortaya çıkacağını öne sürüyor. Bitcoin'in bir Ponzi veya piramit şeması olduğunu.
Ancak endişelerin bir kısmı daha temelliydi. Yeni bir yasanın uygulanması ve sunulmasıyla ilgili her şeye sahiptiler, ortaya çıkan bir yasa, düşünülebileceği kadar hızlı geliyordu.
Zonte
El Salvador'un Bitcoin hikayesi yıllar önce volkan siyahı kumsalları, toprak yolları ve dost canlısı başıboş köpekleri olan küçük bir sahil kasabası olan El Zonte'de başlamıştı. Ilık deniz suyu ve sürekli dalgaları, onu uluslararası sörfçüler için çekici bir yer haline getirmişti.
Mike Peterson onlardan biriydi. Neredeyse yirmi yıl önce, o zamanlar 29 yaşındaki San Diego'lu yiyecek standı işletmecisi, bir sörf gezisinde El Zonte'yi ziyaret etti. Ancak Amerikalı ziyaretçilerin çoğu tatillerinden sonra Hawaii veya Kosta Rika sahillerine bir sonraki geziyi planlamak için eve döndüklerinde, Peterson küçük sahil kasabasına aşık oldu ve oraya taşınana kadar yılın giderek daha büyük parçalarını orada geçirmek için geri dönecekti. El Zonte 2013'te yarı kalıcı olarak. (Peterson, özellikle yaz festival sezonunda işini yürütmek için düzenli aralıklarla ABD'ye dönüyor.)
Bir sakin olarak, Peterson El Zonte'nin geleceğine ve yerel topluluğa daha fazla yatırım yaptı. El Salvador'daki birçok çocuğun babasız büyüdüğünü, yetişkin erkeklerin genellikle ülkedeki çetelerden birine katıldığını, hapse düştüğünü veya Birleşik Devletler'de daha iyi bir yaşam arayışı içinde tamamen ayrıldığını öğrendi. Oğulları belirli bir yaşa geldiklerinde, genellikle aynı şeyi yapıyorlardı.
Peterson sonunda bu döngüyü kırma vizyonu olan yerel sörfçü Jorge Valenzuela ile tanıştı. Valenzuela'nın arkadaşları Roman “Chimbera” Martinez ve Hirvin Palma ile birlikte, El Zonte'nin gençliğinin sörf dersleri alabileceği ve onlara bir amaç duygusu verecek bir topluluğun parçası olabileceği “Surf para todos” gibi programları bir araya getirmeye başladılar. Projeler, Valenzuela'nın satın aldığı köyde “Umut Evi” olarak adlandırılan küçük bir bina etrafında toplandı.
Peterson, Valenzuela, Chimbera ve Palma, bir süredir ara sıra küçük bağışlarla taban girişimlerini yürütüyorlardı. Çok fazla fonları yoktu ama bunu tutkuları ve zamanlarıyla telafi ettiler.
Ardından, zengin bir bitcoin yatırımcısının temsilcisi Peterson ile iletişime geçti.
Bitcoin Plajı
Bugüne kadar anonim kalan yatırımcı, yeni keşfedilen bitcoin servetinin bir kısmını kar amacı gütmeyen kuruluşlara yönlendirmek istedi. Ancak, daha da önemlisi, bu kâr amacı gütmeyen kuruluşların sadece fiat para birimi için madeni paraları nakde çevirmesini istemedi. Bitcoin'in gerçekten kullanılmasını istedi. Yaklaştığı kâr amacı gütmeyen kuruluşların çoğu için bu çok fazla güçlük gibi görünüyordu.
Ama Peterson için değil. Uluslararası Bitcoin topluluğuna aktif olarak dahil olmamasına rağmen - Twitter veya Reddit'te ya da Bitcoin konferanslarının sık ziyaretçisi değildi - Peterson, dijital para birimiyle ilgilenmesini sağlayan Ayn Rand'dan ilham alan bir serbest piyasa liberterdi. Diğer kar amacı gütmeyen kuruluşların bitcoin'in oynaklığıyla uğraşmak istemediği durumlarda, Peterson için fikir bir rüya gibi geldi.
Peterson ve ekip, iki ana ayaktan oluşan yerel bir bitcoin ekonomisini başlatmak için eşler arası elektronik parayı nasıl kullanacaklarını detaylandıran bir plan hazırladı. Birincisi, bitcoin yerel gençlere topluluğa fayda sağlayacak görevler için ödeme yapmak için kullanılacaktı: nehri temizleyecek, yolları onaracak veya cankurtaran olarak hizmet edeceklerdi. İkincisi, Peterson ve ekibi kasabadaki mağaza sahiplerini ve restoranları dijital para birimini kabul etmeye ikna edecekti.
İsimsiz yatırımcı fikir üzerine satıldı ve 2019 yazında Hope House çevresindeki girişim oldukça büyük miktarda bitcoin aldı. (Tam miktar kamuya açıklanmadı.) Bitcoin projesi devam ederken El Zonte'ye “Bitcoin Beach” adı verildi. Daha uzun vadede Peterson, sörf kasabasının gelip paralarını harcamak için “Bitcoin turistlerini” çekeceğini, böylece Bitcoin projesinin bağışlanan paraya o kadar fazla güvenmeyeceğini umuyordu.
Proje, başlangıçta çok küçük olmasına rağmen başarılı oldu. Valenzuela'nın kendi annesi, pupusları (El Salvador'un ulusal yemeği) ve bitcoin karşılığında diğer yemekleri sattığı yol kenarındaki restoranı “Mama Rosa” ile katıldı. Kasabadaki bir avuç küçük dükkan ve restoranın yaptığı gibi, yerel bir kuaför de dijital para birimini kabul etmeyi kabul etti. Ama henüz çok yaygın değildi.
Büyüme
COVID-19 salgını patlak verdiğinde, Bitcoin Beach projesi hedefini değiştirdi. Kasabadaki turizm yavaşlarken, El Zonte'deki birçok insan gelirlerinin sürdürülemez seviyelere düştüğünü gördü. Onlara yardım etmek için Hope House projesi, temel bir gelir planından bir şey çıkardı: Her haneye ayda 30 dolar değerinde bitcoin hediye edildi, hiçbir koşul eklenmedi.
Bu da, daha fazla yerel mağaza ve restoranın bir ödeme seçeneği olarak bitcoin eklemesi için çok daha güçlü bir teşvik sağladı: Genellikle insanların harcayabileceği tek para birimiydi, bu yüzden kripto para birimini kabul etmeyen tüccarlar müşteri kaybediyordu. Bir yıl boyunca, El Zonte'deki çok daha fazla yerel kuruluş, bitcoin ödemelerini kabul etmeye karar verdi.
Bitcoin kullanmaya alıştıkça, yerel halk da para biriminin faydalarını giderek daha fazla takdir etmeye başladı. Birçoğunun banka hesabı yoktu, bu yüzden ilk kez telefonları aracılığıyla elektronik ödemeler yapabilir ve mesafeler arasında birbirleriyle işlem yapabilirlerdi. Dahası, bazıları tasarruf için bir miktar satoshi (sat) ayırmaya başladı: Peterson ve diğer proje liderleri, şehirdeki insanların (mütevazı) finansmanları söz konusu olduğunda nasıl daha uzun vadeli bir bakış açısı benimsediğine tanık oldular.
Proje yurt dışından da ilgi görmeye başladı. Peterson'ın daveti üzerine, “What Bitcoin Did” podcast sunucusu Peter McCormack kasabayı ziyaret ederek girişim hakkındaki sözlerin yayılmasına yardımcı oldu. Galoy'un kurucu ortağı Nicolas Burtey, Bitcoin Beach uygulamasını geliştirmek için geldi ve yerel halkın Lightning ve off-chain üzerinden bitcoin kullanmasını kolaylaştırdı. Cash App geliştiricisi Miles Suter, El Zonte'yi ziyaret ettiğinde, ulusal sörf takımı için bir bitcoin sponsorluğu kurulmasına bile yardım etti.
Ve elbette Mallers, El Zonte'ye de geldi. Onun yardımıyla, birçok tüccar Bitcoin araç setine Strike'ı ekledi ve onlara alınan bitcoinleri kolayca dolar bakiyelerine dönüştürme seçeneği sunarken aynı zamanda uluslararası havaleler için yeni bir koridor açtı.
Dahası, Strike ülkenin diğer bölgelerinde de hızla popülerlik kazandı. Çok geçmeden, tüm El Salvador'da en çok indirilen uygulamalardan biri oldu ve bu da Bukele yönetiminin Bitcoin Beach modelini daha büyük bir ölçekte denemesi ve kopyalaması için ilham kaynağı oldu.
Ancak hükümetin yaklaşımı biraz farklı olacaktır.
Madde 7
El Zonte'de Bitcoin Beach projesi, anonim bir bağışçıdan gelen bitcoin ile önyüklendi. Peterson, Valenzuela, Chimbera ve Palma'nın gönüllü çalışmaları, ödeme için dijital para birimini memnuniyetle kabul eden yerel gençler ve tüccarlar arasında ilgi uyandırdı. Gerisini ekonomik teşvikler yaptı.
Ancak Bitcoin Beach'in başarısını ülkenin geri kalanına ihraç ederken, Bukele yönetimi alternatif bir yaklaşım seçti. Bitcoin'in El Salvador'da başarılı olmasına yardımcı olmak için Bitcoin'i kabul etmenin zorunlu olacağına karar verdiler.
Bitcoin yasasının 7. Maddesinde belirtildiği gibi:
“Her ekonomik ajan, kendisine bir mal veya hizmet alan kişi tarafından teklif edildiğinde bitcoin'i ödeme olarak kabul etmelidir.”
Bir para yasal ödeme aracı olduğunda, genellikle yasa gereği borçları kapatmak için kullanılabilecek para birimi olduğu anlamına gelir. Ancak bu, normal tüccarların ilk etapta bu para biriminde ödeme kabul etmesi gerektiği anlamına gelmez. (Örnek olarak: ABD eyaletlerinin çoğunda, yasal ödeme aracı ABD doları olsa bile, yalnızca bitcoin kabul eden bir mağaza açmak mümkündür.)
Bitcoin'i yasal ihale yapmanın yanı sıra, Bukele'nin Bitcoin yasası, bitcoin'i zorunlu bir ihale haline getirdi. Birçok Bitcoin kullanıcısı Bukele'nin hareketini kutlarken, bu zorunlu yön, insanların hangi parayı kullanacaklarını seçmekte özgür olmaları gerektiğine inanan başkaları tarafından reddedildi. Yasal ihale yasalarının kaldırılmasından yana olma eğilimindedirler, çünkü bu tür yasalar oyun alanını bazı para birimlerinin lehine çevirmektedir. Zorunlu ihale yasaları, oyun alanını daha da çarpıtıyor.
Kuşkusuz, yasada 7. Maddenin zorunlu etkilerinden bir çıkış sunan hükümler var. Yasanın 12. Maddesi, "açık ve kötü şöhretli bir gerçekle" kabul edecek teknolojilere erişimi olmayan Salvadorlular için bir muafiyet sunuyor. Madde 8, tüccarların gelen bitcoin ödemelerini otomatik olarak ve ücretsiz olarak ABD dolarına dönüştürebileceklerini vaat ediyor.
Ancak bu hükümler, sırayla, yeni olumsuzluklar getirdi.
Birincisi, “açık ve kötü şöhretli gerçekle” ne anlama geldiği çok iyi belirtilmemiştir. Muhtemelen, El Salvador'daki yolların yanına kurulan birçok meyve ve sebze tezgahının bitcoin kabul etmesi gerekmeyeceği anlamına geliyor. Ancak, yaşlı sahibi e-posta ile WhatsApp arasındaki farkı anlamakta güçlük çeken San Miguel'deki o tırnak salonunu da içeriyor mu? Bitcoin adresi ile özel anahtar arasındaki farkı boşverin mi? El Tunco'daki şu ana kadar tüm elektronik ödeme sistemlerini fiziksel nakit lehine reddeden pizzacıyı içeriyor mu?
Yasanın zorunlu kısmından belki de daha önemli bir kaçış, tüccarların bitcoin ödemelerini otomatik olarak ve ücretsiz olarak ABD dolarına dönüştürebileceğini vaat eden 8. Madde tarafından sunulmaktadır. Salvador hükümeti bu garantiyi verebilir çünkü tüccarların dolar ile takas etmek istediği herhangi bir bitcoin'i hemen satın almak için 150 milyon dolarlık bir güven fonu kurdu.
Bununla birlikte, bunun ekranların arkasında tam olarak nasıl çalışacağı belli değil. Hükümet aldıkları bitcoin'i satsa bile (ki yeni bitcoin karşılığında dolar teklif etmeye devam etmek için neredeyse kesinlikle yapmak zorunda kalacaklardı), para alışverişi ve hareket etmenin bir maliyeti olmalı. Ekonomik terimlerle: sürtünme. Para birimi dönüştürmenin gerçekten ücretsiz olması yerine, Salvador vergi mükellefi tarafından sübvanse edilecektir.
Ek olarak, anında ve ücretsiz dönüştürmeyi sağlamak için hükümet kendi cüzdanını ve satıcı çözümünü geliştirecek: Strike'dan sonra modellenen Chivo uygulaması. (“Chivo”, “keçi” anlamına gelir, ancak “havalı” anlamına gelen argodur.) Bu uygulamanın geliştirilmesi için ne kadar ödendiği tam olarak belli değil, ancak aynı şekilde, onu kimin geliştirdiği de tam olarak belli değil.
Bu maliyetlerin yanı sıra, tüm bunların etrafındaki netlik ve şeffaflık eksikliği, Bukele'nin siyasi muhalifleri tarafından vurgulandı. Bitcoin yasası en başından beri popüler olmadığı için sonunda başkanın popülaritesini kırmak ve genel nüfustan bir miktar destek almak için bir fırsat gördüler.
Bitcoin 2021 duyurusundan sonraki haftalar ve aylar boyunca dijital para biriminin oldukça politize olmasına neden oldu. Bukele'nin muhalefeti artık sokak protestolarında altında birleşecek tek bir bayrağa sahipti ve “No al Bitcoin” (“Bitcoin'e Hayır”) miting çığlıkları oldu.
Bir şekilde ve ironik bir inanç bükümüyle, para biriminde seçim özgürlüğüne atıfta bulunan Bitcoin meraklıları, kendilerini Bitcoin karşıtı tişörtlerde yeni yasayı protesto etmek için sokaklara çıkan Salvadorlularla aynı hizada buldular. Birinci grup, felsefi gerekçelerle 7. Maddeyi reddetmiştir. İkinci grup, aynı makaleden kaynaklanan olumsuz aşağı yönlü etkileri protesto etti.
Geri itmek
Ve sonra kurumsal muhalefet vardı.
Bukele'nin Bitcoin'i tüm El Salvador'da yasal bir ihale olarak tanıtma kararıyla, Orta Amerika kıyısındaki küçük bir sahil kasabasının başarısı, büyük uluslararası kurumların dikkatini çekmek için neredeyse bir gecede arttı. Ve bu kurumlar gelişmeden pek memnun görünmüyorlardı.
Küresel yoksulluğu azaltmakla görevli uluslararası finans kurumu olan Dünya Bankası, Salvador hükümetinin bitcoin'i teknik düzeyde uygulamaya yardımcı olma talebini hızlı bir şekilde geri çevirdi. Borç veren şeffaflık (Dört Atlıyı hatırlayın) ve madenciliğin enerji kullanımıyla ilgili endişeleri dile getirdi.
Üstelik tüm bunlar, Bukele yönetiminin Uluslararası Para Fonu (IMF) ile 1 milyar dolarlık bir finansman anlaşması için görüşmeleri sırasında oldu. Yeni Bitcoin yasası, bu kurumla da bazı tüyleri karıştırmış gibi görünüyordu. Bitcoin 2021 duyurusundan günler sonra IMF, hareketle hem ekonomik hem de yasal sorunlar gördüklerini açıkça belirtti.
Temmuz 2021'in sonlarında - yasanın açıklanmasından yaklaşık altı hafta sonra - IMF, “Ulusal Para Birimi Olarak Kripto Varlıklar? Çok Uzak Bir Adım.” Metin özellikle El Salvador'dan bahsetmese de, makalenin içeriği ve zamanlaması, yazarların yazarken hangi ülkeyi düşündüklerini yeterince açık hale getirdi.
Blog yazısı, (bir para birimi gibi) bitcoin'in ulusal bir para birimi olarak uygun olmadığını savundu. Bununla birlikte, muhtemelen eşler arası dijital nakit sisteminin birkaç taraftarını ikna etti. Aksine, IMF ve Dünya Bankası gibi Bretton Woods dönemi kurumları ile Bitcoin'in temsil ettiği alternatif parasal ekonomik görüşler arasındaki perspektiflerdeki temel farklılıkları ortaya koydu.
Blog yazısı, “Bitcoin gibi bir kripto varlığın yaygın olarak benimsenmesinin en doğrudan maliyeti makroekonomik istikrardır” dedi. “Mallar ve hizmetler hem gerçek bir para biriminde hem de bir kripto varlıkta fiyatlandırılsaydı, haneler ve işletmeler, üretken faaliyetlerde bulunmak yerine hangi parayı tutacaklarını seçmek için önemli ölçüde zaman ve kaynak harcarlardı.”
Bazı Bitcoin'cilerin Bitcoin yasasını, para biriminde seçim özgürlüğünü engellediği için eleştirdiği durumlarda, IMF'nin itirazı bunun tam tersi gibi görünüyordu. IMF, piyasanın en iyi para türünü seçme yeteneğini benimsemek yerine, aksine, seçim özgürlüğünün yalnızca zaman ve kaynak israfına yol açtığını iddia ediyor göründü.
Ama belki daha da önemlisi, birçok Bitcoincinin bakış açısından, IMF onu alt üst etti. Tam olarak itibari paranın iyi bir değer saklama aracı olarak hareket etmemesi nedeniyle, bugün birçok insan, ister gayrimenkul, hisse senedi, tahvil veya diğer varlıklara yatırım yaparak olsun, servetlerini nasıl koruyacaklarını bulmak için önemli miktarda zaman ve kaynak harcamak zorunda kalıyor. Hiperbitcoinleşmiş bir dünyada, insanlar emeklerinin meyvelerini bu zor parada basitçe depolayabilirler.
Benzer şekilde, IMF blogu, merkez bankaları faiz oranlarını manipüle edemezse “para politikasının ısıracağını” savundu. Ancak birçok Bitcoin kullanıcısı bunu aslında iyi bir şey olarak görür; merkez bankalarının para politikasının ekonomi üzerinde zararlı etkileri olduğuna inanıyorlar çünkü bu insanların ekonomik hesaplar yapmasını zorlaştırıyor.
Ama bunun da ötesinde ve belki daha da önemlisi, bu argüman ilk etapta El Salvador için geçerli görünmüyor. ABD doları ile ülke başka bir ülkenin para birimini kullanıyordu. Hal böyle olunca El Salvador Merkez Bankası zaten kendi para politikasını oluşturamadı.
Kendi parasal geleceğini kontrol edememesi, aslında Bukele'nin Bitcoin hamlesinin lehine olan argümanlardan biriydi.
Potansiyel
Yasaya karşı muhalefet tüm farklı yönlerden geliyor gibiydi. Yurtiçinde, Bukele'nin muhalefeti, yeni yasayla ilgili maliyetleri ve şeffaflık eksikliğini vurguladı. Uluslararası alanda, en güçlü kurumlardan bazıları, parasal ekonomik nedenlerle hareketi reddetti. Ve yelpazenin diğer ucunda, bazı Bitcoin kullanıcıları yasanın uygulanmasından hoşlanmadılar çünkü yasal ihale yasalarının tamamen kaldırılmasını tercih ettiler ve zorunlu bir ihale yasasını daha da kötü olarak gördüler.
Ancak Bukele açıkça belirtti: 7. Madde de dahil olmak üzere Bitcoin yasası durdurulmayacaktı.
Başkana şüpheyle yaklaşanlar, başarılı olduğunu düşünüyor çünkü genç, havalı ve teknolojiden anlayan bir başkan olarak imajını güçlendirmek istiyor. Bukele, halka açık yerlerde sık sık ters bir beyzbol şapkası takıyor, sosyal medyadaki memler aracılığıyla siyasi rakiplerine smaç basıyor ve bir noktada Birleşmiş Milletler'de sahnede bir selfie çekti. Eleştirmenleri, Bitcoin'i benimsemenin bu kişiliğe mükemmel bir şekilde uyduğunu ve otoriter eğilimlerinden uzaklaştığını iddia ediyor.
Belki eleştirmenler bir dereceye kadar haklıdır. Ancak Bukele, Bitcoin hakkında gerçek bir anlayışa sahip görünüyor ve El Salvador için bazı potansiyel faydaları da açıklayabiliyor.
İlk ve belki de en belirgin faydaya zaten değinildi: Bitcoin, havale ücretlerini düşürmeye yardımcı olma potansiyeline sahiptir. Lightning işlemleri şu anda bir sentten daha az maliyetli olabilir ve ABD'den El Salvador'a bitcoin göndermenin elbette ek bir maliyeti yoktur. Western Union gibi şirketler, yalnızca transferi gerçekleştirmek için genellikle en az 10 ABD doları ücret alırken, geleneksel havale ücretleri kıyaslandığında inanılmaz derecede pahalıdır.
Adil olmak gerekirse, transferin alıcısı bitcoin almaktan (ve tutmaktan) mutluysa, Bitcoin'in maliyet-faydası en iyi şekilde kalır. Johns Hopkins ekonomisti Steve Hanke gibi Bukele'nin Bitcoin planlarını eleştirenlerin belirttiği gibi, alıcı, bu dönüşümle ilgili tüm sürtüşmeler nedeniyle madeni paraları nakit dolara dönüştürmek isterse, bitcoin yoluyla havale maliyeti oldukça yüksektir.
Evet, ülkedeki Chivo cüzdanını veya benzer markalı Chivo ATM'lerini kullanırken bu dönüşüm ücretsizdir. Ancak belirtildiği gibi, bu gerçekten sadece sürtünme maliyetinin hükümet tarafından sübvanse edildiği veya daha doğrusu vergi mükellefleri tarafından ödendiği anlamına gelir. Bu tür havaleler Western Union'ı sekteye uğratacak olursa, belki de bir bütün olarak ülke için net bir fayda vardır, ancak bu o kadar açık değildir ve eğer durum buysa, hükümet nasıl ve neden ayrıntılarını açıklamadı.
El Zonte'de ikinci ve belki de daha net bir faydaya tanık olunabilir: Bitcoin finansal içermeye yardımcı olabilir. El Salvador'daki insanların yaklaşık %70'inin elektronik ödemelere hiç erişimi yok; Nüfusun daha yoksul kesimlerini işe almanın maliyeti genellikle ticari bir banka için buna değmez. Buna ek olarak, birçok Salvadorlu tasarruflarını finansal varlıklarda depolayamaz.
Bitcoin, aksine, herkese açık ve ücretsizdir. Bu, milyonlarca Salvadorluya telefonlarıyla ödeme yapma veya birikimlerinin bir kısmını sabit arzlı bir para birimine yatırma seçeneği sunuyor. Üstelik bunu, üçüncü bir şahsa güvenmek zorunda kalmadan ve (eğer dikkat ederlerse) mahremiyetlerinden ödün vermeden yapabilirler.
Üçüncüsü, Bitcoin yasası El Salvador'un imajını iyileştirmeye ve yurt dışından insanları, şirketleri ve yatırımları çekmeye yardımcı olabilir. Bu, Peterson'ın Bitcoin Sahili'ne çekmeyi umduğu gibi Bitcoin turistleri şeklinde olabilir ve tam anlamıyla El Salvador'u ziyaret ederek oturdular. Uygun bir vergi rejimi - bitcoin varlıklarında sermaye kazancı vergisi yok - aynı zamanda kripto zenginlerinden bazılarını yeni evleri olarak Orta Amerika ülkesini seçmeye ikna edebilir. (Bu teşvik, ülkede en az üç bitcoin yatırımı yapan herkese kalıcı oturma izni sunan Bukele tarafından desteklenmektedir.) Benzer şekilde, net bir düzenleyici çerçeve, uluslararası Bitcoin işletmelerini ülkede ofis açmaya ve iş fırsatları yaratmaya teşvik edebilir.
Yine de, bitcoin'i ulusal para birimi olarak benimsemenin belki de en büyük uzun vadeli avantajı, El Salvador'un ABD dolarına olan bağımlılığını ve dolayısıyla Federal Rezerv'e ve para politikasına olan bağımlılığını azaltabilmesidir. Parasal genişleme ABD dolarını devalüe eder, ancak (bazı) Amerikalıların ve Amerikan hükümetinin aksine, El Salvador genellikle Fed'in parasal genişlemesinden hiç fayda sağlamaz.
Bu bağımlılığın sorunlu doğası, özellikle COVID-19 salgını sırasında netlik kazandı. Salvador hükümeti ve Salvador halkı, işlem yapmak ve tasarruf etmek için ABD dolarını kullanmasına rağmen, yalnızca Amerikan vatandaşları ABD doları teşvik çekleri aldı ve yalnızca Amerikan hükümeti, başarısız endüstrileri kurtarmak için yeni oluşturulan dolar arzından kolayca faydalanabilirdi. Oldukça sapkın bir parasal dinamik olarak kabul edilebilecek bir durumda, dünyanın en fakir ekonomilerinden biri, esasen en zenginlerinden birine para ödüyordu.
Ve Bukele gayet farkında görünüyordu. Mallers tarafından Bitcoin 2021'de sunulan Bitcoin yasasının ilk taslağı olarak şunları okuyun:
"Merkez bankaları giderek El Salvador'un ekonomik istikrarına zarar verebilecek eylemlerde bulunuyorlar" ve "merkez bankalarının olumsuz etkisini azaltmak için, arzı sağlanamayacak bir dijital para biriminin dolaşımına izin vermek gerekli hale geliyor. herhangi bir merkez bankası tarafından kontrol edilir ve yalnızca nesnel ve hesaplanabilir kriterlere göre değiştirilir.”
Bitcoin bir çıkış yolu sunabilir.
Chivo
Bitcoin bir çıkış yolu sunabilir, ancak Bitcoin'in en büyük hayranları bile ABD dolarından Bitcoin'e geçmenin söylemekten daha kolay olduğunu kabul etmek zorunda. Kripto para biriminin değeri hala oldukça değişken, bu da günlük ticarette, özellikle de maaştan maaşa yaşayan insanlar için kullanmayı zorlaştırıyor. Bunun da ötesinde, dijital para birimi birçokları için hala kafa karıştırıcı ve kullanımı zor.
Bu sorunların bazılarının çözülmesine yardımcı olmak için (ve bitcoin ödemelerinin kabul edilmesi zorunlu olacağından), Bukele yönetimi, bitcoin ve ABD doları arasında anında ve ücretsiz dönüşüme izin verecek Chivo uygulamasını geliştirdi.
Ancak Bitcoin yasasının onaylanması ile yasanın yürürlüğe girmesi arasında sadece üç ay olduğu için yazılımın rekor sürede geliştirilmesi gerekiyordu. Ve gösterdi.
Salvador hükümeti, Bitcoin'in yasal ihale haline geldiği gün, 7 Eylül'de Chivo uygulamasını yayınladı ve görünüşe göre, vaat edilen tüm işlevselliğe sahipti. Cüzdan, hem zincir hem de Lightning üzerinden gönderme ve alma işlemlerini destekledi. BTC'yi USD'ye dönüştürmek ve komisyonsuz olarak geri almak mümkündü. Ve Salvadorlulara uygulamayı gerçekten indirmeleri için bir teşvik sunmak için, kayıt sırasında 30 dolarlık ücretsiz bir bitcoin dahil edildi.
Ancak, aslında Chivo uygulamasını indirmek başlangıçta zor oldu. Uygulamanın yayınlanmasından kısa bir süre sonra, Chivo sunucuları talebi karşılayamadı ve cüzdan, uygulama mağazalarından hızla kaldırıldı. Yeniden ortaya çıktığında, işlevselliği mükemmel olmaktan uzaktı. Cüzdan yavaştı, düzenli olarak çöküyordu ve tamamen çökmese bile bazen işlem yapmak imkansızdı. Belki de kısmen bu nedenle, birçok mağaza ve restoran Madde 7'yi görmezden geldi ve bitcoin'i hiç kabul etmedi.
Üstelik ücretsiz 30$, başta diğer Chivo uygulamalarına özel olarak harcanabilir. Ancak fonlar cüzdanları bir kez değiştirdikten sonra, diğer bitcoin cüzdanlarına veya bir Chivo ATM'sine harcama yapmak serbestti. Bu muhtemelen Salvadorluları, fonları en yakın ATM'de dolar olarak hemen nakde çevirmek yerine bitcoin'i gerçekten bir yerde harcamaya teşvik etmekti.
Ancak uygulamada, kısıtlama çoğunlukla sadece hayal kırıklığına ve hayal kırıklığına yol açtı. İlk gün bitcoine hazır olmayı başaran tüccarlarda fonlarını harcamaya çalışan Salvadorlular, yapamayacaklarını keşfetti çünkü bu tüccarlar alternatif ödeme işlemcileri kullanıyorlardı. Bu tüccarlar da, en başından hazır olmak için fazladan yol kat etmişken, ödemeleri kabul edememekten rahatsız oldular.
İlk kısıtlama da gerçekten amacına ulaşmış gibi görünmüyordu. Ülkenin dört bir yanındaki Salvadorlular, ücretsiz 30 doların kilidini Chivo uygulamasından (sadece bir arkadaşına veya aile üyesine göndererek) nasıl açacaklarını öğrendiğinde, sonuçta Chivo ATM'lerinde uzun kuyruklarla sonuçlandı. Gerçekten de, birçok insan bitcoin istemedi; bedava 30 dolarını dolar banknotlarıyla değiştirmek istediler.
Çok şaşırtıcı olmasa da, Chivo cüzdanı da tamamen gözetim altındaydı. Kullanıcılar kendi anahtarlarını tutamadılar, yani gerçekten kendi paralarını tutamadılar. Telefonlarındaki bitcoin bakiyesi muhtemelen bir bitcoin bakiyesi değil, bir bitcoin IOU'suydu: Chivo kullanıcıları Salvador hükümetine ve/veya Chivo cüzdanını fonlarıyla ve mahremiyetleriyle kontrol edenlere güveniyordu.
Chivo ATM'leri genellikle işe yaradı, ancak bazen güvencesiz hizmet de sundu. Lightning'i desteklemiyorlardı, kullanıcı deneyimi kafa karıştırıcı olabilir ve bazılarının nakitleri hızla tükendi. Ancak daha da önemlisi, bazı kullanıcılar karşılığında nakit almadan makinelere bitcoin gönderdiğini bildirdi. (Bu makaleyi yazarken, bu sorunlardan bazıları çözüldü, ancak hepsi çözülmedi.)
Sonunda, en iyi deneyimler Chivo cüzdanına hiç güvenmeyenler (veya onunla etkileşime girmeyenler) tarafından yaşandı. Ülkenin en büyük restoran zincirlerinden bazıları - McDonald's, Pizza Hut, Starbucks - herkesi şaşırtacak şekilde, OpenNode veya IBEX'in ödeme işleme sistemlerini kullanarak 7 Eylül'de bitcoin ödemelerini kabul edenler arasındaydı. Bu kuruluşlara geleneksel bir Lightning cüzdanı ile giren herkes, yiyecek veya içeceklerini ödemede sorunsuz bir deneyim yaşadı.
Küresel isim tanıma özelliğine sahip çok uluslu şirketlerin artık dijital para biriminde ödemeleri kabul etmesi, El Salvador'a uluslararası ilgiyi çekti ve dünyanın dört bir yanındaki Bitcoin'cilerden övgü aldı - ancak bu Chivo sayesinde değildi. Bazı Bitcoin'cilerin, felsefi ve ekonomik nedenlerle paranın en iyi serbest piyasaya bırakılması gerektiğine inandığı yerlerde, hükümetin Bitcoin altyapısının başarısız bir şekilde piyasaya sürülmesi de aynı şeyi doğruluyor gibi görünüyordu.
7 Eylül (Ve Ötesi)
7 Eylül civarında birkaç gün boyunca, tüm dünya El Salvador'u izliyor gibiydi, Bukele'nin kendisi merkez sahnedeydi. Ülkenin yargı şubesinin büyük bir bölümünü tasfiye etmekle, 2024'te ikinci bir dönem için aday olabileceğine karar vermek için anayasaya açıkça meydan okuyan “kendi” Yüksek Mahkemesi arasında, genç cumhurbaşkanı Twitter'da Chivo cüzdanı için BT desteği teklif ederken, El Salvador hükümetinin birkaç yüz bitcoin satın aldığını duyurdu.
Bu arada, büyüyen “No al Bitcoin” protestoları, El Salvador'daki ve yurtdışındaki medyanın dikkatini çekti ve yanmış bir Chivo ATM kabini etkileyici görüntüler sundu. Chivo uygulamasının geliştirilmesini özellikle eleştiren hacker ve aktivist Mario Gomez'in tutuklanması, Bukele'nin otoriter eğilimlerini daha da doğruluyor gibi görünüyordu.
Ancak Bitcoin için inkar edilemez bir şekilde büyük bir gündü. Bukele, bazı Bitcoin'cilerin tercih edeceği gibi yasal ihale yasalarını kaldırmasa da, bitcoin ile ABD doları arasında eşit bir oyun alanı yarattı: Bitcoin artık yasal bir ihale olduğundan, Salvadorlular vergilerini bitcoin olarak ödeyebilirler ve Bitcoin varlıkları üzerinden sermaye kazancı vergisi ödemek. Bitcoin'i gerçekten para olarak kullanabilirler.
Bitcoin'in kendisi, elbette, yasalara, Chivo'daki hıçkırıklara veya protestolara aldırmadan çalışmaya devam ediyor. Lightning Network her gün daha iyi çalışıyor; Bitcoin girişimleri El Salvador'da gerçekten işe yarayan hizmetler sunuyor; ve birçok işletme Madde 7'yi görmezden gelse de, dijital para birimini ödeme olarak kabul eden birkaç kuruluş da var.
Bundan sonra ne olursa olsun, dünyanın geri kalanı izlemeye devam edecek. Küba hükümeti şimdiden Karayip adasındaki ödemeler için kripto para birimlerini tanıyacağını ve düzenleyeceğini söyledi; Panama'da kripto varlıklarını kullanmak için yasal, düzenleyici ve mali kesinlik sağlamak için bir yasa tasarısı sunuldu; ve Paraguay'daki bir milletvekili, bitcoin'i yasama teklifine öncülük ediyor. El Salvador'daki Bitcoin hareketi başarılı olursa, Ekvador, Zimbabve ve Guam gibi diğer dolarize ülkeler de benzer bir hareketi düşünmek için açık adaylar olacaktır.
Bitcoin yasasının piyasaya sürülmesi aceleye getirildi, kusurlu ve tartışmalıydı. Ancak Bitcoin'in El Salvador'daki hikayesi 7 Eylül'de bitmedi. Aksine, yeni ve ilginç bir bölümün dağınık başlangıcını işaret etti.
Bitcoin Beach'e Geri Döndüm
El Zonte'nin oluklu demir duvarlı pupuserialarından birinde, yasanın yürürlüğe girmesinden birkaç hafta sonra, düğmeli gömleği ve ters Ripcurl şapkası olan 20'lik bir adam telefonunu çıkardığında. “Pagar con bitcoin mi?” en iyi İspanyolcası ile soruyor. Veznenin arkasındaki adam, önündeki katlanır masaya yapıştırılmış bir QR kodunu işaret ediyor: “Si.”
Sörf yaparak ve kumsalın tadını çıkararak geçen bir günün ardından genç Amerikalı ödemeye hazır. Ancak siyah beyaz dağınık kare kodunu taramaya çalıştığında, telefonu bir hata mesajı veriyor. Pupuseria'nın Bitcoin Beach cüzdanı uyumsuz görünüyor.
Ama sörfçü şanslı. Hope House'da çalışan çocuklardan biri etrafta ve ona Bitcoin, Lightning ve Bitcoin Beach cüzdanının paylaşılan velayet çözümü hakkında hızlı bir kurs vermekten mutlu. Sörfçü, yeni bir uygulama indirmek için parmaklarını telefon ekranı üzerinde hareket ettirirken çok dikkatli davranıyor.
Bununla birlikte, sörfçünün yanında duran arkadaşı ilgilenmiyor. Dışarıda bekleyen sarışın bir kıza katılmak için arkasını döner. "Önce parasını farklı bir cüzdana ya da başka bir şeye taşıması gerektiğini söylüyorlar," diye açıklıyor ona, sinirli bir şekilde. “Görünüşe göre daha ucuz işlemler yapmak istiyorsanız ihtiyacınız olan özel cüzdanlar var, bilmiyorum.”
Düğmeli gömleği olan adam, pupuseryadan neşeli bir gülümsemeyle çıkana kadar birkaç dakika geçer. Arkadaşlarına “İlk bitcoin işlemimi yeni yaptım” diyor. Sarışın kız, üçü kumlu yolda sahildeki pansiyonlarına doğru yürümeye başlarken, arkadaşlarının az önce paylaştığı şüpheci hesabı ustaca saklayarak, "Evet," diye yanıtlıyor. "Tarihi!"
Biraz kafa karıştırıcıydı, ancak El Zonte'deki sörfçü, eşler arası nakit ile ödeme yapmayı başardı. Pupuseria'nın bunu kabul etmesi zorunlu olduğu için değil; bir yıldan fazla bir süredir bunu yapıyordu. Muhtemelen tek seçenek olduğu için de değil; sörfçünün elinde muhtemelen dolar da vardı. Ve kesinlikle daha uygun olduğu için değil. Bitcoin ile ödeme yapmıştı çünkü bu onun tercih ettiği para birimiydi ve pupuseria bunu kabul etmekten memnundu.
Politikaya, 7. Maddenin şüpheli etkilerine ve başarısız lansmana bakabilirlerse; El Zonte'deki sörfçü gibi Bitcoin'in karışıklıkları, karmaşıklıkları ve rahatsızlıkları üzerinde çalışmaya istekliyseler; El Salvador halkı, havale işlemleri için bitcoin kullanma konusunda deneyim kazanırlarsa veya dijital para biriminin kendilerine finansal veya başka bir şekilde nasıl yardımcı olabileceğini keşfederlerse, önümüzdeki yıllarda, sarışın kızı muhtemelen fark ettiğini daha doğru kanıtlayabilirler.
El Salvador'un Bitcoin hikayesi tarihi olabilir.
- '
- $ 1 milyar
- 2019
- 2021
- 7
- Hakkımızda
- erişim
- Hesap
- Aldı
- karşısında
- Hareket
- eylemler
- faaliyetler
- Ek
- adres
- yönetim
- Benimseme
- avantaj
- Bireysel Üyelik Sözleşmesi
- Türkiye
- zaten
- Rağmen
- Amerikan
- Amerikalılar
- arasında
- miktar
- duyurmak
- duyuru
- duyurdu
- Duyurusu
- Başka
- kimse
- uygulamayı yükleyeceğiz
- uygulamaları
- yaklaşım
- uygulamalar
- argümanlar
- ordu
- etrafında
- tutuklamak
- göre
- sanatçı
- Varlıklar
- ATM
- izleyici
- Yazarlar
- mevcut
- kefalet
- Banka
- banka hesabı
- Bankalar
- Beyzbol
- Sahiller
- müşterimiz
- olmak
- yarar
- faydaları
- İYİ
- Biggest
- Fatura
- Milyar
- Fatura
- Bit
- Bitcoin
- Bitcoin Ödemeleri
- bitcoin işlemleri
- bitcoin cüzdanlar
- bitcoiners
- Siyah
- Blog
- Tahviller
- markalı
- BTC
- bina
- iş
- işletmeler
- satın almak
- Kampanya
- Başkent
- hangi
- Nakit
- Nakit App
- Sebeb olmak
- Merkez Bankası
- Merkez Bankaları
- ceo
- zorluklar
- zor
- bölüm
- doldurma
- daha ucuz
- Çekler
- yonga
- Klinik
- kod
- kurucu
- Paraları
- işbirliği
- işbirliği
- nasıl
- gelecek
- ticaret
- ticari
- alın
- topluluk
- Şirketler
- karmaşıklıklar
- Konferans
- konferanslar
- içerik
- devam etmek
- devam ediyor
- kontrol
- Uygun
- Dönüştürme
- maliyetler
- olabilir
- ülkeler
- ülke
- Çift
- Mahkeme
- Covid-19
- COVID-19 salgını
- Crash
- çevrimiçi kurslar düzenliyorlar.
- Oluşturma
- Suç
- kritik
- kripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- para birimleri
- Para birimi
- Gözaltı
- Müşteriler
- gün
- ölü
- ilgili
- Talep
- tarif edilen
- ayrıntı
- geliştirmek
- gelişmiş
- Geliştirici
- gelişme
- DID
- farklı
- zor
- dijital
- dijital para
- direkt
- direkt olarak
- keşfetti
- tartışmak
- Bozmak
- Değil
- Dolar
- dolar
- bağış
- aşağı
- ilaç
- dinamik
- kolayca
- Ekonomik
- ekonomisini
- Efekt
- etkileri
- Yaşlı
- E-posta
- vurguladı
- etkinleştirmek
- enerji
- girişimciler
- özellikle
- kurmak
- kurulmuş
- arazi
- herkes
- her şey
- takas
- genişleme
- deneyim
- Deneyimler
- keşfetmek
- Yüz
- adil
- aile
- HIZLI
- Federal
- federal rezerv
- Fiyatlandırma(Yakında)
- emir
- Fiat para birimi
- Fiat Parası
- Nihayet
- Finans
- mali
- finansal katılım
- Ad
- ilk kez
- odak
- takip et
- Gıda
- Airdrop Formu
- bulundu
- iskelet
- Francisco
- Ücretsiz
- Freedom
- tam
- işlevsellik
- fon
- finansman
- para
- daha fazla
- gelecek
- GSYİH
- genel
- genellikle
- oluşturmak
- alma
- Verilmesi
- Küresel
- gol
- gidiş
- Tercih Etmenizin
- mal
- Hükümet
- grup
- Büyüyen
- Hacker
- mutlu
- sahip olan
- yardım et
- yardım
- okuyun
- Yüksek
- daha yüksek
- büyük ölçüde
- tarih
- ambar
- tutar
- Ana Sayfa
- ev
- ev halkı
- hane
- Ne kadar
- Nasıl Yapılır
- HTTPS
- Fikir
- görüntü
- IMF
- darbe
- uygulamak
- uygulama
- önemli
- imkânsız
- iyileştirmek
- Diğer
- dahil
- dahil
- Dahil olmak üzere
- içerme
- Gelir
- Endüstri
- Altyapı
- Girişim
- ilham
- Kurumsal
- Kurumsal
- kurumları
- faiz
- Faiz oranları
- ilgili
- Uluslararası
- Uluslararası Para Fonu
- uluslararası
- tanıtım
- yatırım
- yatırım
- Yatırımlar
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- yatırım
- ilgili
- konu
- sorunlar
- IT
- kendisi
- İş
- kaydol
- katıldı
- Gazeteciler
- Temmuz
- anahtar
- anahtarlar
- çocuklar
- bilinen
- emek
- büyük
- başlatmak
- Kanun
- Yasalar
- önemli
- İlanlar
- öğrendim
- Led
- Yasal Şartlar
- Yasal sorunlar
- seviye
- Şimşek
- Yıldırım ağı
- Muhtemelen
- çizgi
- küçük
- Canlı yayın
- yerel
- Uzun
- uzun süreli
- Aşk
- Makineler
- yapılmış
- ana akım
- Yaygın medya
- büyük
- YAPAR
- Yapımı
- adam
- yönetilen
- pazar
- anlam
- medya
- üye
- Üyeler
- memes
- Erkek
- adı geçen
- Tüccar
- Tüccarlar
- milyon
- milyonlarca
- akla
- Madencilik
- model
- anne
- parasal
- para
- Ay
- ay
- Daha
- çoğu
- hareket
- hareketli
- ulusal
- Tabiat
- gerekli
- net
- ağ
- haber
- numara
- teklif
- teklif
- Teklifler
- Ofisler
- Onboarding
- Op-ed
- açık
- açma
- Fırsatlar
- Fırsat
- muhalefet
- seçenek
- sipariş
- Düzenlenmiş
- Diğer
- aksi takdirde
- kendi
- sahip
- sahipleri
- ödenmiş
- Panama
- yaygın
- Paraguay
- parlamento
- özellikle
- ödeme
- odeme yapiliyor
- Ödeme Sistemleri
- ödemeler
- İnsanlar
- MÜKEMMEL OLAN YERİ BULUN
- belki
- kalıcı
- perspektif
- perspektifler
- Peter Mccormack
- telefonlar
- fiziksel
- pilot
- Pizza
- podcast
- Nokta
- politika
- siyasi
- siyaset
- ponzi
- Popüler
- popülerlik
- nüfus
- mümkün
- potansiyel
- yoksulluk
- güçlü
- uygulama
- başkan
- basın
- hapis
- gizlilik
- özel
- özel Anahtar
- işleme
- PLATFORM
- Programı
- Programlar
- proje
- Projeler
- öneri
- önermek
- protesto
- Protestolar
- sağlamak
- halka açık
- satın alma
- satın alındı
- amaç
- Piramid şeması
- QR code
- soru
- hızla
- ralli
- oranlar
- gayrimenkul
- fark
- nedenleri
- teslim almak
- Alınan
- tanımak
- tanır
- kayıt
- yönlendirme
- kayıtlar
- düzenli
- düzenleyici
- serbest
- kalan
- Havale
- dövizleri
- temsil
- talep
- gereklidir
- rezerv Bankası
- Kaynaklar
- yanıt
- DİNLENME
- restoran
- Restoranlar
- İade
- ROSA
- koşmak
- koşu
- Adı geçen
- San
- ölçeklenebilirlik
- ölçek
- taramak
- plan
- Ekran
- DENİZ
- Ara
- segmentler
- duyu
- hizmet
- Hizmetler
- set
- Paylaşılan
- dükkanlar
- kısa
- önemli
- benzer
- benzer şekilde
- ALTINCI
- oldukça büyük
- Yavaşlama
- küçük
- So
- Sosyal Medya
- sosyal medya
- Yazılım
- satılan
- çözüm
- biraz
- bir şey
- İspanyolca
- hoparlörler
- özel
- özellikle
- geçirmek
- kefillik
- yayılma
- kare
- istikrar
- Aşama
- standları
- starbucks
- başlama
- başladı
- Startups
- Devletler
- uyarıcı
- uyaran kontrolleri
- Stocks
- mağaza
- mağaza
- sokak
- güçlü
- başarı
- başarılı
- yaz
- arz
- destek
- destekli
- Yüce
- Yargıtay
- sörf
- sürpriz
- Anket
- sistem
- Sistemler
- Konuşmak
- Görüşmeler
- Musluk
- görevleri
- vergi
- Vergiler
- takım
- teknoloji
- Teknik
- Teknolojileri
- anlatır
- Girişim
- kanun
- Dünya
- Binlerce
- İçinden
- zaman
- bugün
- birlikte
- üst
- turizm
- işlem yapmak
- işlem
- işlemler
- transfer
- Şeffaflık
- sorun
- Güven
- bükülme
- bize
- sendikasının
- benzersiz
- Birleşik
- Birleşmiş Milletler
- USA
- üniversite
- kilidini açmak
- USD
- kullanım
- kullanıcılar
- genellikle
- değer
- Video
- Görüntüle
- köy
- vizyonumuz
- ziyaretçi
- Uçuculuk
- gönüllü
- Oy
- yürüyüş
- Cüzdan
- Cüzdan
- aranan
- Su
- dalgalar
- servet
- Batı Birliği
- Ne
- olup olmadığını
- süre
- DSÖ
- her kim
- yaygın
- kazanmak
- olmadan
- İş
- işlenmiş
- çalışır
- Dünya
- Dünya Bankası
- değer
- olur
- yazı yazıyor
- yıl
- yıl
- Zimbabve