Euler Finans İncelemesi 2022: Euler, Yeni Nesil DeFi Kredisi mi?

Kriptoda beni en çok heyecanlandıran alanı seçmem gerekse DeFi derdim. sevdiğim kadar OyunFi ve metaverse projeler yenilikçi ve iyi… eğlenceli oldukları için bir zorunluluk değil, eğlenceli bir kolaylıktır. Kolektif toplumumuz, eski finansal sistem tarafından bir 300 yıl kadar daha yararlanılmaktan mutlu olmadıkça ve milyarlarca insan bir banka hesabına erişimi olmamasından memnun olmadıkça, bir devrime ihtiyacımız var. gerek Bu Euler Finance incelemesini bugün size getirmek beni heyecanlandıran DeFi.

DeFi Borç Verme ve Borç Almaya Kısa Bir Giriş

Varlıkları verimli bir şekilde ödünç verme ve ödünç alma yeteneği, herhangi bir finansal sistemin temel taşıdır. Geleneksel finans dünyasında, süreç genellikle güvenilir ve izin verilen üçüncü taraf bankalar ve kurumlar tarafından kolaylaştırılır. Bu bankalar esasen borçluları köleleştirir ve ödünç almak için onlara sürünerek gelmesi gereken insanlar üzerinde mali efendiler haline gelirler.

Tamam, drama bir yana, işleri yapmanın eski yolu buydu ve şimdi Aave, Compound Finance ve Euler Finance gibi DeFi protokolleriyle daha iyi çözümlerimiz var. DeFi dünyasında artık güvenilir ve izin verilen üçüncü taraflara ihtiyaç yoktur, bankacılık yöneticilerinin yerini güvene dayalı ve izinsiz kredi verme protokolleri almıştır. akıllı sözleşmeler blok zincirinde. Bu, üçüncü şahıslar tarafından alınan önemli ücretleri ve genellikle merkezi otoriteler tarafından bize dayatılan acımasız kısıtlamaları ortadan kaldırırken, borç verenler ve borç alanlar için birbirlerinin ihtiyaçlarını karşılamaları için katlanarak daha verimli bir süreç sağlar.

İşte harika bir grafik Dijitalden Daha Fazlası bu nasıl göründüğünü özetliyor:

Gibi protokoller Bileşik Finans ve AAVE DeFi kredi protokollerinin ilk nesli arasındaydı. Bu platformlar, kullanıcılara birden fazla kripto jetonu için ödünç verme ve ödünç alma işlevlerine erişim sağlar. Şimdi, birinci nesil olmanın bazı artıları ve eksileri var. “İlk hareket eden avantajın” gücü küçümsenemez, ancak madalyonun diğer yüzü, bir yazılımın, teknolojinin veya fikrin ilk yinelemesinin genellikle en iyisi olmamasıdır, genellikle üzerinde çalışılması gereken çok sayıda sapma ve hata vardır. . Bu, diğer ekiplere, tam olarak Euler Finans ekibinin yaptığı gibi, ilk çerçeve üzerinde gelişme ve yenilik yapma konusunda birçok fırsat bırakır.

Bileşik veya Aave'de yanlış bir şey olduğunu söylemiyorum, aslında Aave kullanıyorum ve ikisi de harika platformlar, ancak bu protokoller, likit olmayan veya değişken varlıkların ödünç verilmesi ve ödünç alınmasıyla ilgili riskleri ele almak için tasarlanmamıştır. Bunun nedeni, piyasalarımızda var olan aşırı miktarda oynaklık riskini etkin bir şekilde azaltmanın bir yolunu bulamamalarından mı yoksa işlem hacminin veya işlem talebinin büyüklüğüne hazırlıklı olmamalarından mı kaynaklanıyor bilmiyorum. uyum sağlayamadıkları çiftler, ancak sonuç olarak, kullanıcılarını bu tür varlıklarla ilişkili risklerden korumak için izin verilen bir listeleme sistemine güvenmek zorunda kalıyorlar. Bu, Euler'in büyük ölçüde geliştirebileceklerini fark ettiği bir alandır.

İzinli bir listeleme sisteminin sonucu, kripto varlıkları ödünç vermek ve ödünç almak için karşılanmayan önemli bir talebe yol açtı. Borç verenler, getiri elde etmek ve kaldıraçlı uzun pozisyonlar almak için jeton yatırmak isterken, borçlular oynaklığa maruz kalmayı azaltmak ve kaldıraçlı kısa pozisyonlar almak istiyor. İşte burada Euler Finance devreye giriyor ve birinci nesil kredi platformları tarafından atılan temel üzerine inşa ediliyor ve yeni nesil bir DeFi Protokolü olmayı hedefliyor. Bunu, izinsiz listelemeyi destekleyerek ve reaktif faiz oranları sağlayarak, daha önce hiç görülmemiş yenilikçi yollarla riski azaltırken, ayrıntılı olarak inceleyeceğimiz şekilde başardılar.

Euler Finans nedir?

Daha önce değindiğimiz gibi, Euler Finans, Ethereum ağındaki, kendisinden önce gelen borç verme platformları üzerine inşa edilmiş ve geliştirilmiş bir Merkezi Olmayan Finansal borç verme platformudur.

Ekip, şirkete ve protokole adını verdi. Leonhard Eulerİsviçreli bir matematikçi, fizikçi, astronom, coğrafyacı, mantıkçı ve mühendis olan, grafik teorisi ve topoloji çalışmalarını kuran. Ayrıca analitik sayılar teorisi, karmaşık analiz ve sonsuz küçükler hesabı gibi diğer birçok dalda da etkili keşifler yaptı. Vay, zeki adam! Ayakkabılarımı bağlayabildiğim, diş ipi kullanabildiğim, bir makale yazabildiğim, köpeği gezdirebildiğim ve biraz Mac n' Cheese pişirebildiğim güzel bir günde kendimi gururlu buluyorum. Bu adam beni utandırıyor!

Her neyse, Euler Finance, arkasındaki şirket kazandıktan sonra Aralık 2021'de kuruldu. Encode Club'ın 'Spark' Üniversite Hackathon'u bu, ekibin Lemniscap, LAUNCHHub Ventures, Block800, Coinbase ve daha fazlası gibi önde gelen destekçilerle bir tohum turu sırasında 0 bin doları güvence altına almasına yardımcı oldu. 7 Haziran 2022'de Euler, Haun Ventures tarafından yönetilen ve Euler DAO hazinesini çeşitlendirmek için kullanılacak ve oldukça iyi finanse edilen bir projeye yol açacak 32 milyon dolar değerinde başka bir finansman turunu duyurdu.

Euler Finance'in arkasındaki şirket olan Euler XYZ, daha sonra ekip bölümünde ele alınacak olan Dr Michael Bently, Jack Leon Prior ve Doug Hoyte tarafından kuruldu. Euler finans, kullanıcıların geleneksel olarak mevcut olandan daha fazla türde token takas etmesine, ödünç vermesine ve ödünç almasına yardımcı olmak için bir dizi yeni ve dahiyane özellik ile özel olarak oluşturulmuş, izinsiz, vesayetsiz bir borç verme protokolü sağlar.

Protokol, diğer platformlarda desteklenmeyen hemen hemen her ERC20 kripto varlığının ödünç alınmasını ve ödünç verilmesini desteklerken, ele alacağımız yenilikçi teknoloji yığını ile daha önce mümkün olandan daha az risk ve oynaklıkla kullanıcıların kriptolarından faiz kazanma yeteneği sunar. daha sonra.

Euler Finance'in kullanımı ücretsizdir ve internet bağlantısı olan herkes tarafından erişilebilir. Tuzdaki ağırlığına değer herhangi bir DeFi protokolü gibi, tamamen gözetimsizdir ve protokolün yerel yönetim belirteci EUL'nin sahipleri olan topluluk tarafından yönetilir.

Platforma adresinden ulaşılabilir. https://app.euler.finance/, ve oldukça havalı olan bir şey de, orijinal geliştiricilerin yeni geliştiricileri, erişimi merkezi olmayan hale getirmeye ve sansür direncini artırmaya yardımcı olmak için protokole kendi ön uç erişim noktalarını oluşturmaya teşvik etmesidir. Açık kaynaklı yazılımların bakımı ve paylaşımı ve kripto dünyasında var olan otoriter paraya aç geliştirici topluluklarının olmaması bana her zaman sıcak bir bulanıklık hissi veriyor.

Pro İpucu: URL'yi yukarıdaki platforma vermiş olsam da, web adresini iki kez kontrol ettiğinizden ve her zaman eriştiğinizden emin olmak her zaman iyi bir fikirdir. herhangi Doğru URL'yi kullandığınızdan emin olmak için şirket web sitesinden veya teknik incelemeden DeFi protokolü. Doğru platforma sahip olduğunuzda, orijinal platformu yansıtan çoklu dolandırıcılık sitelerinden kaçınmak için her zaman doğru olana gittiğinizden emin olmak için onu yer imlerine eklemelisiniz.

Pekala, Euler Finance'in özelliklerine ve işlevlerine geçelim.

Euler Finans Özellikleri: 

Bu sonraki bölüm, Euler Finance'in önemli özelliklerini ve işlevlerini vurgulayacaktır. Ekip, incelemeyi hak eden oldukça etkileyici protokol mekanikleri geliştirdiği için burada ortaya çıkacak çok şey var.

Euler Finance: İzinsiz Listeleme

Euler'in gözetimsiz protokolü, kullanıcılarının hangi kripto varlıklarını listeleyeceğine karar vermelerine olanak tanır. Uniswap v3'ü temel bir bağımlılık olarak kullanarak, WETH çifti olan herhangi bir varlık, herhangi biri tarafından anında Euler'de borç verme piyasası olarak eklenebilir.

Euler Varlık Katmanları

Şimdi, DeFi akıllı çocuk şapkası olan herkes için, izinsiz listeleme bir alarm zili çalıyor olabilir, çünkü izinsiz listelemenin merkezi olmayan borç verme protokollerinde DEX'ler gibi diğer DeFi protokollerine kıyasla çok daha riskli olduğunu biliyor olabilirsiniz veya bilmiyor olabilirsiniz.

Bunun nedeni, riskin art arda bir havuzdan diğerine yayılma potansiyelidir. Bir teminat varlığının fiyatı aniden düşerse ve tasfiyeler borçluların borçlarını geri ödeyemezse, birden fazla farklı türdeki varlık havuzları kötü borçlarla bırakılabilir, ki bu hiçbir sorun teşkil etmez. (Bu iyi değil için İspanyolca!)

Bu risklerin üstesinden gelmek için Euler, protokolü ve kullanıcılarını korumak için risk tabanlı varlık katmanlarını kullanır: Teminat, Çapraz ve İzole:

İzolasyon Katmanı – Bu katmandaki varlıklar normal ödünç verme ve ödünç alma için kullanılabilir, ancak diğer varlıkları ödünç almak için teminat olarak kullanılamaz. Yalnızca yalıtılmış olarak ödünç alınabilirler, dolayısıyla "İzolasyon katmanı" terimi.

Bu, aynı teminat havuzunu kullanan diğer varlıklarla birlikte ödünç alınamayacakları anlamına gelir.

Ha? Bir örneğe bakalım:

Teminat olarak USDC ve DAI'm var ve izolasyon katmanlı varlık 'ABC'yi ödünç almak istiyorum. Sadece ABC'yi ödünç alabilirim, başka bir şey değil. Başka bir jeton, 'XYZ' ödünç almak istersem, bunu yalnızca Euler'de ayrı bir hesap kullanarak yapabilirdim.

Çapraz Katman – Bu katmandaki varlıklar, olağan ödünç verme ve ödünç alma için kullanılabilir ve diğer varlıkları ödünç almak için teminat olarak kullanılamaz, ancak diğer varlıklarla birlikte ödünç alınabilir.

Başka bir örneğe mi ihtiyacınız var? Bence de:

Teminat olarak USDC ve DAI'ye sahipsem ve çapraz katmanlı varlıkları 'ABC' ve 'XYZ' ödünç almak istersem, bunu tek bir hesaptan yapabilirim, çünkü çaprazda birden fazla türde token ödünç alabilirim. katman kategorisi.

Teminat Katmanı – Bu katmandaki varlıklar, olağan ödünç verme ve ödünç alma, çapraz borçlanma için mevcuttur ve teminat olarak kullanılabilir. Bunlar, platformda en fazla işlem hacmine sahip en likit varlıklar olacak ve bu nedenle “en güvenli” olarak kabul edildi.

Bir örnek verelim:

DAI ve USDC teminat varlıklarını yatırabilir ve bunları UNI ve LINK gibi teminat varlıklarını tek bir hesaptan ödünç almak için kullanabilirim.

Bu katmanlı yöntemi kullanarak, farklı risk varlıkları silolanır ve bu da bulaşma etkilerini azaltmaya yardımcı olur, bu nedenle izolasyon katmanında küçük bir piyasa değeri olan yüksek riskli bir jeton, daha iyi kurulmuş varlık havuzlarını çökertemez. Esasen, bu yöntem sistemik riski mümkün olan en düşük seviyede tutarken maksimum sermaye verimliliğini artırır.

LAÜ sahipleri, varlıkları İzolasyon katmanından tanıtmak için oy kullanabilir ve yönetişim mekanizmaları aracılığıyla bunları Çapraz Katmana veya Teminat katmanına taşıyabilir. Varlıkları katmanlarda yükseltmek, borç verenlerin ve borç alanların sermayeyi daha özgürce kullanmalarına izin verdiği için Euler'deki sermaye verimliliğini artırır, ancak protokol kullanıcılarını artan riske maruz bırakabilir, bu nedenle riskleri dengelemek herkesin çıkarınadır.

Euler Finans: Borç Verme ve Borç Alma

Borç verenler Euler'deki bir likidite havuzuna para yatırdıklarında, karşılığında DeFi protokollerinde standart uygulama olan faiz getiren ERC20 eToken'ları alacaklar. Bu jetonlar, havuzda ödünç alınmamış jetonlar olduğu sürece, herhangi bir zamanda bir havuzdaki dayanak varlıklardaki payları için itfa edilebilir.

Borçlular bir havuzdan likidite alırlar ve ödünç alınan fonları faiziyle geri öderler, bu da havuzdaki toplam varlıkların zamanla büyümesine neden olur. Borç verenler, eToken'ları belirli bir süre boyunca artan miktarda dayanak varlık için itfa edilebildiğinden, varlıklar üzerinde bu şekilde faiz kazanırlar. Burada yeni veya çığır açan bir şey yok, DeFi ödünç verme ve ödünç almanın ardındaki denenmiş ve gerçek yöntem budur. Bu sürecin tamamı akıllı sözleşmelerle gerçekleştirilir, bu da onu oldukça sorunsuz ve kullanıcı dostu hale getirir.

Daha sonra, borçlanma ile ilgili farklı bileşenleri ele alacağız.

Tokenize Borçlar 

Euler, Aave'nin borç belirteçlerine benzer şekilde borçları belirtmek için dTokens çıkarır. dToken arayüzü, temel varlıklarla etkileşime girmeye gerek kalmadan pozisyonların oluşturulmasına izin verir ve borç yükümlülüklerini içeren türev ürünler oluşturmak için kullanılabilir.

Borçları transfer etmek için standart olmayan yöntemler sağlamak yerine Euler, normal transfer/onay ERC20 yöntemlerini kullanır ancak izin verme mantığını tersine çevirir.

Biliyorum, kulağa karmaşık geliyor ama değil, işte bunun nasıl çalıştığına bir örnek:

Herhangi birine jeton gönderebilmek, ancak standart yöntem olduğu gibi onay gerektirmek yerine, dTokens herkes tarafından alınabilir, ancak bunları kabul etmek için onay gerekir. Bu, kullanıcıların dToken'larını "yakmasını" önler. Sıfır adresinin, dTokens'in gelen transferini onaylamanın hiçbir yolu yoktur.

Beklediğiniz gibi, borçlular kredilerine faiz öderler. Tahakkuk eden faiz, her bir varlık için algoritmik olarak belirlenen faiz oranlarına bağlıdır. Tahakkuk eden faizin bir kısmı, protokoldeki şüpheli alacakların birikimini karşılamak için rezervlerde tutulur ve başka bir güvenlik katmanı eklenir.

Korumalı Teminat

Bu, Euler'e oldukça özgü olan özelliklerden biridir. Compound ve Aave'de protokole yatırılan herhangi bir teminat her zaman ödünç verilebilir. Euler, teminatın yatırılmasına izin verir, ancak krediye uygun hale getirilmesi şart değildir.

Bu kullanışlı bir özelliktir, çünkü mevduat sahipleri kredi vermeye ara vermeyi seçerlerse platformdan para çekmelerine gerek kalmaz. Koruma statüsündeki fonlar faiz kazanmaz, ancak borçlunun temerrüde düşme riskinden muaftır ve herhangi bir zamanda anında geri çekilebilir. Bu aynı zamanda yönetim kararlarını etkilemek veya kısa pozisyon almak için belirteçleri kullanan borçlulara karşı korunmaya da yardımcı olur.

Bu neden önemli bir özellik?

Eh, rahatlığın yanı sıra, bu aynı zamanda endüstriyi ve bir bütün olarak DeFi topluluğunu gerçekten önemseyenler için değerli bir kullanım örneği sağlar. 2020'de MakerDAO, bir yönetim oylamasını haksız bir şekilde geçmek için kullanılan bir flaş kredi senaryosu yaşadı.

Diyelim ki bir platformda yaklaşan büyük bir yönetim oylaması var, Euler kullanıcıları teklife oy vermek için gereken varlıkları koruyabilir, balinaların bu jetonlardan bir tekne dolusu ödünç almasını ve ardından kendi lehlerine oy vermesini önleyebilir. Bu, daha adil bir demokratik yönetişim sürecinin sonuçlanmasına yardımcı olur. Bu özellik aynı zamanda yoğun satış baskısını, pompa ve düşüşleri, ani kredi saldırılarını ve ölüm sarmallarını önlemeye yardımcı olmak için de kullanılabilir.

Likidite Kontrollerini Erteleyin 

Bu, Euler'deki diğer kredi platformlarında daha önce rastlamadığım bir başka yenilikçi özellik. Normalde, bir işlem gerçekleştirildikten hemen sonra bir hesabın likiditesi kontrol edilir ve yetersiz teminat nedeniyle başarısız olabilecek bir eyleme yol açar.

Örneğin, borçlanma, teminat çekme veya bir piyasadan çıkış, teminat ihlali nedeniyle bir işlemin geri alınmasına neden olabilir.

Yine, bu hiçbir bueno olmaz.

Euler, kullanıcıların likidite kontrollerini erteleyebilmelerini sağlayan bir özelliğe sahiptir, bu da likidite kontrolünün en sonunda sadece bir kez yapılmasıyla birçok işlemin yapılmasına izin verebilir.

Bunun kullanıcı için nasıl faydalı olduğuna bakalım:

Likidite kontrolünü ertelemeden, bir borç alma işlemi yapmadan önce teminat yatırmam gerekir. Ancak, aynı işlemde yapılırsa, likidite kontrolünün ertelenmesi, bunu seçtiğim herhangi bir sırayla yapmama izin vererek daha fazla esneklik ve daha az katı bir yapı sağlarken, aynı zamanda başarısız işlemlerde boşa harcanan gaz ücretlerinden potansiyel olarak tasarruf sağlar.

Bu, kullanıcıların bir dizi eylemi bir araya getirebilmelerini ve sonuçta sağlıklı bir konum elde etmelerini sağlar, ancak bu dizideki belirli bir eylem kendi başına mümkün olmayabilir. Bu, Euler üzerinde diğer platformlarda mümkün olmayan eylemlere izin verir. Çok havalı şeyler!

Likidite kontrollerini erteleyebilmek, Euler'de başka bir harika özelliğe de yol açar ve bu, Feeless Flash Loans'tır.

Aave'den farklı olarak Euler, geleneksel hızlı kredi kavramına sahip değildir. Bunun yerine, kullanıcılar likidite kontrolünü erteleyebilir, teminatsız bir borç alma işlemi yapabilir, istedikleri işlemi yapabilir ve sonra ödünç alınanları geri ödeyebilirler.

Bu eylem, portföy yeniden dengeleme yapmak, kaldıraçlı pozisyonlar oluşturmak, harici arbitraj fırsatlarından yararlanmak ve daha fazlası için kullanılabilir.

Risk Ayarlı Borçlanma Kapasitesi

Diğer borç verme protokollerine benzer şekilde, Euler, likidite kontrollerinin ertelendiği dönemler haricinde, kullanıcıların teminatlarının değerinin borçlarının değerinden yüksek kalmasını sağlamasını şart koşar. Aşırı teminatlandırma standart bir uygulamadır ve ilk etapta ne kadar borç alınabileceğini kontrol eder.

Bu kavramı olabildiğince basit hale getirmek için esasen şudur:

100$ değerinde X yatırırım ve 70$ değerinde Y ödünç alabilirim. Bu şekilde, kredi veren/platform 70$'ı elinde tuttuğu için 100$'ı geri ödeyemem önemli değil. Borçlarını ödeyemeyen borçludan başka kimse cebinden çıkmaz.

Bunu, Celsius ve Voyager gibi şu anda iflas eden merkezi borç verme platformlarında olanlarla ve Three Arrows Capital'deki insanların çöküşlerine neden olan şeyle karşılaştırın:

Sizden 100 dolar borç alıyorlar, sonra benden 100 dolar, ardından Bob'dan 100 dolar daha, teminat yatırmadan ya da belki de ödünç aldıklarından daha az borç alıyorlar. O zaman Three Arrows Capital ödünç aldıkları 300 doları geri ödeyemeyince, şimdi sen, ben ve Bob cebimizde kalmadı ve zavallı Bob şimdi kedilerini beslemek için ihtiyaç duyduğu paraya sahip değil 😿

Basitleştirilmiş Blockchain geleneksel kripto kredilerinin nasıl çalıştığını gösteren bu harika ve basit şemaya sahip olun:

Euler bunu geleneksel DeFi ödünç verme platformlarından farklı bir şekilde başarıyor. “Riske göre düzeltilmiş borç değerine” ulaşmak için bir borçlunun borçlarının piyasa değerini ayarladıklarında iki taraflı bir yaklaşım kullanırlar. Bu yaklaşım, Euler'in hem aşağı yönlü hem de varlığa özgü riskleri hesaba katmasına izin verdiği için sermaye verimliliğini artırır. ve Compound gibi platformlarda olduğu gibi sadece aşağı yönlü risk değil, yukarı yönlü fiyat hareketleri.

Bu riskler, Bileşik'e benzer varlığa özgü teminat faktörleriyle ilişkilendirilir, ancak aynı zamanda Euler'e özgü olan borçlanma faktörlerini de dikkate alır. Sonuç olarak, bu yaklaşım, her borçlunun tasfiye eşiğinin, ödünç aldıkları ve teminat olarak kullandıkları varlıklarla ilişkili belirli risk profillerine göre uyarlanması anlamına gelir.

Euler Teknik Raporu bunun nasıl çalıştığına dair harika bir örnek sunuyor, işte bunu açıklayan bir ekran görüntüsü:

Euler her bireye özgü bir yöntem kullanırken, diğer DeFi platformlarının ödünç alınan varlığa bakılmaksızın tüm borçlulara aynı şekilde davrandığı için bu, işleri yapmanın çok akıllı bir yolu.

MEV-Dayanıklı Tasfiyeler

Çoğu kredi verme platformunda, tasfiye memurlarına sabit bir yüzde indirimle (tipik olarak %5-10 arasında) bir borçlunun teminatı sunularak tasfiyeler teşvik edilir. Bununla ilgili sorun, olası tasfiye memurlarının genellikle kârlı tasfiyeler için öncelikli gaz ihalelerine (PGA) katılmaktan ve tasfiye ikramiyesini madenci çıkarılabilir değeri (MEV) olarak ifşa etmekten başka seçeneklerinin olmamasıdır. Bu yöntemle ilgili bir başka sorun da, sabit bir indirimin büyük tasfiyeler için cezalandırıcı olabilmesi, büyük borçluları caydırması, maliyetleri karşılamada yetersiz kalması ve daha küçük tasfiyeleri teşvik etmesidir.

Bir makaleye kaç tane "no-buenos" sığdırabilirim? Euler onu parçalıyor! Bu makale için araştırma yapmadan önce, geleneksel DeFi ödünç verme protokollerinde ele alınması gereken bu kadar çok eksiklik olduğunu bilmiyordum.

Bu tasfiye sorununun üstesinden gelmek için, sabit bir iskonto yüzdesi yerine, Euler iskontonun bir pozisyonun ne kadar “olumsuz” olduğunun bir fonksiyonu olarak yükselmesine izin verir. Bu, geleneksel olarak kullanılan acil tasfiye tetikleyicisini daha çok bir Hollanda Açık Artırma tasfiye yöntemine dönüştürür. İndirim yavaş yavaş arttıkça, her tasfiye memuru, teklif edilen mevcut indirim üzerinden bir tasfiye için teklif verip vermemeye karar vermelidir.

Bunun nasıl görünebileceğine bir örnek olarak, tasfiye memuru A %4'te karlı olabilir, ancak tasfiye memuru B operasyonları daha verimli yürütebilir ve daha erken atlayabilir ve %3.5'te tasfiye edebilir. Bu Hollanda Açık Artırma yöntemi, daha sonra ele alınacak olan TWAP kahinleri tarafından desteklenmektedir. Bu, her tasfiye memurunun aynı anda kârlı hale geldiği tek bir fiyat noktası olmadığı için faydalıdır.

Bunun yerine, fiyat zaman içinde dalgalanabilir ve bu da likidite fırsatlarının sürekliliğine yol açar, bu da öncelikli gaz ihalelerinin sınırlandırılmasına yardımcı olur ve indirimli fiyatı bir borçluyu tasfiye etmenin marjinal işletme maliyetine doğru yönlendirmeye yardımcı olur.

Yine de, madenciler ve öncüler hala bir tasfiye memurunun işlemini çalabileceğinden, bu yöntem tek başına MEV'yi engellemez. Bunu sınırlamak için Euler, likidite sağlayıcılarının kendilerini bir "indirim artırıcı" için uygun hale getirmelerine izin verir; bu da onların Hollanda Müzayedesinde indirim artırıcıya sahip olmayan madenciler ve önde gidenlerden önce kârlı hale gelmelerini sağlar.

Yumuşak Tasfiyeler

Yumuşak likidasyonlar, kredi-değer oranını sağlıklı bir pozisyona geri getirebileceği ve tüm kredinin silinmesini önleyebileceği anlamına geliyorsa, borçluların pozisyonlarının bir kısmını tasfiye etmelerine izin verdiği için çok güzel bir ilavedir.

Bu, tasfiye memurlarının tüm pozisyonun tasfiyesini tetiklemeden borçlunun borcunun bir kısmını ödemesine izin verir. Euler, dinamik bir "yakın faktör" kullanır ve tasfiye memurlarının ihlalcileri sağlığına geri döndürmek için miktarlar ödemesine izin verir; bu, platformlarda tutulan varlıkların istikrarını ve oynaklığını artırmaya yardımcı olur ve daha az tamamlama riski yaşadıkları için borçlu için daha iyi bir deneyim sağlar. tasfiyeler.

Herhangi bir protokolle borç alırken, kredinizdeki kredi-değer oranının sağlığına dikkat etmek önemlidir:

Kredinizin “hesaplar” sekmesinde bulunan “sağlık monitörünü” sık sık kontrol ettiğinizden emin olun.

Stabilite Havuzları

Euler, borç verenlerin her bir borç verme piyasasıyla ilişkili bir istikrar havuzuna likidite sağlayarak tasfiyeleri desteklemelerini sağlar. Bir istikrar havuzundaki likidite sağlayıcıları, likiditelerin işlenmesini beklerken eToken'ları yatırır ve faiz kazanır.

Bu, kredileri geri ödemek için üçüncü taraf borsalarına ve kredi verme protokolünün veri akışıyla uyumlu olmayabilecek üçüncü taraf fiyat akışlarına dayanan diğer platformlardaki geleneksel tasfiye yöntemlerinin aksine. Bu, kayma, takas ücretleri, aşırı oynaklık ve fiyatta sunucu uyumsuzluklarına neden olabilecek fiyat yumuşatma algoritmalarının kullanılmaması gibi sorunlara neden olabilir.

Tasfiyeler için dahili bir istikrar havuzu kullanmanın avantajlarını harici likidite kaynağına kıyasla gösteren bir karşılaştırma tablosu:

Euler'in yaklaşımı, Likidite Protokolü'nün öncülük ettiği istikrar havuzu fikrinin genişletilmiş çok taraflı bir biçimi olarak düşünülebilir. Stabilite havuzu kullanmanın temel avantajı, bir tasfiye memurunun varlıkları üçüncü bir kaynaktan almasına gerek kalmadan, bir borçlunun protokol tarafından ihlalde bulunduğuna karar verildiği noktada, tasfiye işlemlerinin dahili bir likidite kaynağı kullanılarak hemen gerçekleştirilebilmesidir. -parti değişimi.

Merkezi Olmayan Fiyat Oracles

Euler Finance tarafından kullanılan fiyat kahinleri de DeFi kredi platformları dünyasında yeni bir yeniliktir. Compound, Maker ve Aave gibi platformlar, zincir dışı kaynaklardan fiyat almak ve ilgili akıllı sözleşmelerle erişilebilmesi için zincire koymak için çeşitli sistemler kullanır.

Euler, bunu verimsiz bir yöntem olarak görüyor ve yeni bir borç verme piyasasının yaratılması gerektiğinde merkezi müdahale gerektirdiğinden onlar için uygun değil. Euler, kullanıcıların ödeme gücüne gerçek zamanlı olarak erişmek için Uniswap v3'ün merkezi olmayan zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP) kahinlerine güveniyor. Euler'de fiyatları normalleştirmek için kullanılan referans varlık, Uniswap'ta en yaygın baz çifti olduğundan Wrapped Ether'dir (WETH).

Euler'in Oracle derecelendirme sistemine bir bakış:

Bu metodoloji gelişmektedir ve sonunda daha kapsamlı bir çözümle değiştirilecektir. Euler zaten bir açık kaynak geliştirdi kehanet aracı bu, Uniswap'ta belirli bir jeton çiftini manipüle etmenin ne kadar maliyetli olduğunu simüle edecektir.

Euler Finans: Faiz Oranları

Geleneksel platformlar, platformlarında borçlanma maliyetini yönlendirmek için statik doğrusal faiz oranı modellerini kullanır. Basitçe söylemek gerekirse, havuzdan borçlanma talebi arttıkça veya arz azaldıkça faiz oranları yükselir ve arz arttığında veya talep azaldığında faiz oranları düşer. Basit arz ve talep ekonomisi 101.

Bu model, önceden uygun şekilde parametrelendirilirse iyi çalışır ancak yanlış parametrelenirse sorunlara neden olabilir. Bunu önlemek için Euler, statik doğrusal faiz oranları yerine reaktif faiz oranlarını kullanır.

Euler, her borç verme piyasası için doğru parametreleri seçmek zorunda kalma sorununu ortadan kaldırmak için, borçlanma maliyetini protokolde sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkaran bir düzeye doğru otonom bir şekilde yönlendirmeye yardımcı olmak için kontrol teorisini kullanır. Aslında Euler, bu şekilde yenilik yapan ilk DeFi protokolüydü ve DeFi topluluğu içindeki yenilik için övgü aldı. 

Euler'deki faiz oranı hesaplama yönteminin Aave ve Compound'dan nasıl farklı olduğunu gösteren harika bir infografik:

Aave/Bileşik:

Euler Finans:

Euler, kullanım hedef kullanım seviyesinin üzerinde olduğunda faiz oranlarındaki değişim oranını yükseltmek için bir PID kontrolörü kullanır. Bu, devam eden yönetişim müdahalesine gerek kalmadan gerçek zamanlı olarak dayanak varlık için piyasa koşullarına uyum sağlayan reaktif faiz oranlarına izin verir.

Euler Finance: Gaz Optimizasyonu

Süslü katman iki Ethereum ölçekleme çözümünüzle bugün DeFi'ye yeni giren siz genç kırbaçlayıcılar, Ethereum gaz ücretlerinin acısını asla bilemeyebilirsiniz. Benim zamanımda, tek bir Ethereum işlemi için yüzlerce dolar harcamak duyulmamış bir şey değildi.

Tamam dede, sakin ol.

Euler, korkunç gaz ücretlerinden ve “günümde” hikayelerinden kaçınmak için kullanılan depolama miktarını en aza indiren akıllı sözleşmelere güveniyor ve yapılması gereken sözleşmeler arası aramaların miktarını azaltmak için bir modül sistemi uyguluyor ve bir dizi protokole uygulanan diğer gaz kullanımı optimizasyonları.

Bu, akıllı sözleşme işlemleri eski Ethereum banka hesabında gerçekten bir delik açabileceğinden, Euler'i diğer birçok borç verme protokolünden daha fazla gaz ücreti dostu yapar.

İşlem Oluşturucu olarak bilinen bir özellik sayesinde, kullanıcılar birden fazla işlemi gruplayabilir ve gaz maliyetlerini azaltabilirken, ileri düzey kullanıcılar düşük ücretli işlemler için birçok işlevi gerçekleştirmek için bu özelliği "likidite kontrollerini erteleme" seçeneğiyle birlikte kullanabilir.

İşlem Oluşturucu arayüzüne bir bakış:

Bir başka yenilikçi ekleme, Alt hesapların kullanılmasıdır. Euler kullanıcıları, her yeni izolasyon katmanı kredisi için yeni Ethereum adreslerine teminat göndermek zorunda kalırsa, gaz ücretlerinde bir servete mal olur. Bunu önlemek için Euler, protokolü kullanan her Ethereum hesabının, aynı anda birden fazla pozisyonu uygun maliyetli bir şekilde yönetmek için kullanılabilecek 256'ya kadar alt hesaba erişmesini sağlar. Kullanıcının, Euler'in bir jetona erişimini yalnızca bir kez onaylaması gerekir ve ardından herhangi bir alt hesaba para yatırabilir.

Pro İpucu: Yukarıdaki görüntü size platformda milyonlarca dolarım olduğunu düşündürdüyse, keşke o balon ben olsaydım! MetaMask cüzdan ağınızı Ethereum ağından Ropsten test ağına değiştirirseniz, nasıl çalıştığına dair bir fikir edinmek için milyonlarca dolarlık demo fonu kullanarak platformu keşfedebilirsiniz.

Alt hesaplara ek bir avantaj da, aralarında varlık ve borç transferi için herhangi bir onay gerekmemesi, kullanıcıların teminatlarını ve borçlarını izole etmelerine ve ayırmalarına izin vermesidir.

Euler Finans: Tasarım ve Kullanılabilirlik

DeFi platformları her zaman yeni başlayanlara uygun olmaları ile bilinmez ve genellikle daha ileri düzey kripto kullanıcıları tarafından kullanılır. Konseptler hala biraz gelişmiş olarak kabul edildiğinden Euler burada bir istisna değil, ancak çok iyi yaptıklarını bulduğum bir şeyin gezinmesi ve yönetmesi diğer DeFi platformlarından daha kolay olan bir UI/UX oluşturmak olduğunu söylemeliyim. Buna şapka çıkarmam gerekiyor.

İşte farklı arayüzlerden birkaçına bir bakış:

Platform, bir DeFi ödünç verme platformundan beklediğiniz tüm işlevleri sağlar. Gezinme bir esinti ve tüm grafikler, göstergeler ve menüler, Euler'in tasarım, işlevsellik, kullanılabilirlik ve yalnızca genel gezinme ve gerçekte neler olup bittiğine dair anlayış açısından kullandığım daha iyi platformlardan biri olmasını sağlıyor. protokol.

Tasarım ekibi harika bir iş çıkardığı için, bir DeFi platformu kullanmış olan herkes için Euler Finance'i kullanmak kolay olacaktır. Bir kez bağladığınızda MetaMask, Biçimsel, Kilit Taşı, Defteri kebir, simit, kiralık kasa veya Coinbase cüzdanı, anında uçup gideceksiniz.

Kısaca açıklamaya değer dört ana bölüm vardır: Piyasalar, Gösterge Tablosu, Yönetim ve Hesap.

Piyasalar– Piyasaları, ödünç alma, tedarik, TVL tutarlarını ve Oracle derecelendirmelerini görebileceğiniz alandır.

Gösterge/Gösterge Panosu– Tüm hesapları, alt hesapları ve parasal bilgileri gösterir.

Hesaplar– Kullanıcının hesabıyla ilgili tüm bilgileri, yani ne kadar teminatınız olduğunu, aktif kredileri, hesabın sağlık skorunu, ne ödünç verildiğini vb. gösterir.

Yönetim– Burası, kullanıcıların delegeler bölümüne ve tekliflerin ve yönetişim konularının tartışıldığı foruma erişebildiği yerdir.

Euler Finans: Yönetim

Euler tarafından kullanılan yönetişim, yıllar önce Compound Finance'in öncülük ettiği yönetişim modeline çok benzer. Sanırım "tekerleği neden yeniden icat ettiler?" diye düşündüler.

Protokol, Euler Governance Token (EUL) sahipleri tarafından yönetilecektir. Jetonlar, protokol yazılımının oylama yetkilerini temsil edecek ve yeterli jetona sahip olanlar, protokolde değişiklik önerilerinde bulunabilecekler. Token sahipleri aşağıdaki gibi konularda oy kullanabilecekler:

• Bir varlığın katmanı
• Teminat ve borçlanma faktörleri
• Fiyat kehaneti parametreleri
• Reaktif faiz oranı modeli parametreleri
• Rezerv faktörleri
• Yönetim mekanizmalarının kendileri

Euler Finans: Rezervler

Bir protokolün rezervlerini nasıl yönettiği, platformda borç veren olmak isteyen herkes için önemli bir husustur. Rezervlerin yanlış yönetimi, banka kaçakçılığı gibi sorunların nasıl meydana geldiği ve Celsius ve Voyager gibi platformların neden müşterilerin para çekme işlemlerini durdurması ve iflas başvurusunda bulunmak zorunda kaldığıdır.

Çoğu borç verme protokolünün çalışma şekli, borç alanların ödediği faizin bir kısmını alacakları ve borç verenlere vermek yerine protokol dahilinde tutacaklarıdır.

Euler Finance için son 90 gündeki arz yönlü gelire ve protokol gelirine bir göz atalım:

Euler'in platform gelirinin sağlıklı bir kısmını bir kenara koyduğunu görebiliriz. Rezervler, borç verenler için bir dayanak görevi gördükleri için önemlidir. Borçluların pozisyonlarını geri ödeyemeyecekleri senaryolar vardır ve bu durum “kötü borç” olarak adlandırılan bir duruma yol açar. Bu kötü borç çok geniş bir alana yayılırsa ve kontrol altına alınmazsa, diğer borç verenler, fonlarını geri çekmelerine ve bir sarmal, diğer bir deyişle banka kaçışına yol açabilecek kötü borç çantasını elinde tutmaktan endişe duyarlar.

Euler kendisini, rezervlerin kötü borçların birikmesinden daha hızlı büyüyeceği şekilde konumlandırdı ve bunu protokolün başlangıcından beri yaptı. Bu, protokolde daha fazla borç verenin konaklamasına ve güvenine izin verir. Bunun zaman içinde Euler'de nasıl oynadığını görebiliriz:

Euler, rezervlerle ilgili olarak, buna göre diğer borç verme protokollerinden farklı birkaç şey yapar. röportaj CEO ve Kurucu Ortak Dr Michael Bentley ile.  

Başlangıç ​​olarak, Euler'deki rezervler sürekli olarak protokole yeniden yatırılır ve zaman içinde katlanarak büyümeleri için bileşik faiz kazanır. Euler ayrıca, borç verenlere değil protokole giden faizin kabaca dörtte birine yol açacak şekilde daha yüksek bir rezerv faktörü belirledi.

Buradaki takas, borç verenler için daha düşük getiri, ancak daha güvenli ve daha sürdürülebilir faiz ödemeleri, umarım uzun ve müreffeh bir borç verme platformuna yol açar ve sürdürülebilir olmayan borç verme platformlarının geçmişte yaşadığı tuzaklardan kaçınarak %20'den fazla getiri sunarak sonra devam eder. baskın yapmak. Erkekleri ve hanımları unutmayın, eğer getiriler gerçek olamayacak kadar iyi görünüyorsa, muhtemelen öyledir ve getiriler ne kadar yüksek olursa, risk de o kadar yüksek olur. Euler, Goldilocks bölgesini veya “tatlı nokta”yı dengeleyen risk ve ödül bulmayı amaçlıyor.

Euler Finans (EUL) Tokenomik

Euler (EUL), Euler Finance protokolündeki yerel belirteçtir. Bir yönetişim belirteci olarak hareket eden bir ERC-20 belirtecidir. Tokenin toplam arzı 27,182,818'dir (bir Euler'in numarası).

Belirteç tahsisine gelince, baktığımız şey şu:

Ekosistem geliştikçe ilk tahsisler değişebilir. Toplam arz ilk 4 yıl için sabittir, bundan sonra EUL token sahipleri, arzı yılda en fazla %2.718 oranında şişirmek için bir yönetim önerisini yürürlüğe koyabilir.

İşte 2026'ya giden tedarik programına bir bakış

Normalde bir projenin belirteç performansına dalarım, ancak belirteç yalnızca 28 Haziran'dan beri piyasada olduğundan^th 2022, bakılacak pek bir şey yok. CMC'ye göre 3.73$'lık bir fiyatla halka arz edilen token, 3 hafta boyunca bir langırt gibi zıplayarak 4.40$'a kadar çıktı ve ardından 3.20$'a düştü ve yazı yazılırken bulunduğu yerde 3.40$'da kaldı.

Token sahipleri, yönetişime ilgi duyan platformun kullanıcıları ve platformun yeniliği ve başarısı konusunda uzun vadeli yükseliş eğiliminde olan yatırımcılardır. EUL belirteci şu anda aşağıdaki gibi borsalarda mevcuttur: Huobi, Gate.io, MEKSİ ve Uniswap.

Euler Finans: Güvenlik

Euler Finance, sektördeki en iyi güvenlik şirketlerinden bazıları ile etkileyici bir güvenlik ortaklıkları kataloğuna sahiptir:

Platform, Halborn gibi firmalar tarafından güvenlik denetimleri üstlendi ve 1 milyon dolarlık bir hata ödül programı sunuyor. Ekip, tatmin edici güvenlik denetimi sonuçlarını kendi Github.

Üçüncü taraf ve kamuya açık denetim sonuçları her zaman iyiye işarettir ve platformun kendisinden ve akıllı sözleşmelerden, sızma testi ve para basma sözleşmelerine kadar her şeyi denetlemek için Euler ile ortaklık yapan güvenlik firmalarının etkileyici kalibresi kitabımda bir güven oylamasıdır.

Euler Finans: Ekip ve Yatırımcılar

Euler, web3 teknolojisi ve finansal uygulamaların araştırılması ve geliştirilmesinde uzmanlaşmış yazılım mühendisleri ve nicel analistlerden oluşan bir ekiptir. Ekipte sadece Euler Finans platformundan daha fazlası var.

Ekip, hem geleneksel hem de blok zinciri şirketlerinde geniş deneyime sahip çeşitli geçmişlere sahip üyelerden oluşur.

Dr Michael Bentley- Kurucu Ortak ve CEO: Önceki yaşamında, Dr Bentley oyun teorisini ve karmaşık sistem modellemesini evrim teorilerinin diyagramını oluşturmak için kullanan bir evrimsel biyolog olarak çalıştı. Oxford Üniversitesi'nde okudu, Royal Bank of Scotland'da Fiyatlandırma Analisti olarak çalıştı ve Oxford'da Doktora Sonrası Araştırma Görevlisi oldu. Gerçekten etkileyici ve ilginç bir arka plan.

Doug Hoyte- Kurucu Ortak ve Blockchain Dev: Doug, ağ güvenliği ve finansal uygulamalar konusunda uzmanlaşmış bir programcı, yazar ve öğretmendir.

Jack Prior- Kurucu Ortak ve Tam Yığın Geliştirici: Jack, diğerlerinin yanı sıra Salary Finance, Fintricity ve Qadre için web geliştiricisi olarak çalıştı ve sektörde web geliştiricisi olarak 11 yılı aşkın bir süredir çalışıyor. Sussex Üniversitesi'nde web ve multimedya yönetimi okuduktan sonra, Euler'i kurmadan önce çeşitli şirketlerde birden fazla geliştirici rolü üstlendi.  

Euler'in etkileyici bir ekibi ve burada sayamayacağım kadar çok üyesi var. Kontrol etmek için çekinmeyin Euler Ekibi sayfası Daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız.

Euler, aynı zamanda, bazı sektör lideri yatırımcılar ve VC firmaları tarafından da desteklenmektedir, çünkü bunlar, cepleri derin olan bazı insanları cezbetmektedir. İşte bazı yatırımcılarına bir bakış:

Euler Finans: Endişeler

Size karşı dürüst olacağım ve pek çok insanın yapmaya istekli olmadığı bir şeyi itiraf edeceğim. Kripto ve DeFi, milyarlarca dolarlık bir deney ve hiç kimse, beş yıl içinde merkezi olmayan finansın durumunun ne olacağını ya da yakın olup olmayacağını bilmiyor.

Terra çöküşü, Celsius ve Voyager iflası ve artık var olmayan on binlerce başarısız kripto projesi gibi olaylar sizi ikna etmemişse, bu sektörde neyin işe yarayıp yaramayacağına dair kimsenin gerçekten bir fikri yok. “Duvara biraz spagetti atalım ve ne yapıştığını görelim” dev bir vaka. Olduğu gibi, bir sürü farklı şey deneyelim ve neyin işe yaradığını görelim.

Bana inanmıyorsanız, araştırma ekiplerine milyonlarca dolar harcayan ve en iyi endüstri analistlerine ve tüm bir firmanın analiz ve araştırma projeleri olan Galaxy Digital'in CEO'su Mike Novogratz'a sorun. Elindeki tüm bunlara rağmen, Terra'ya o kadar güveniyordu ki, yıkılmadan ve milyarlarca insanı kaybetmeden önce kendine devasa bir Terra dövmesi yaptırdı.

Burada varmak istediğim şey, Euler Finance'in uzun vadeli ve sürdürülebilir bir borç verme protokolü olup olmayacağı konusunda hiçbir fikrim yok. Belki bu sadece benim ve en riskli varlık sınıfı olarak kabul edilen bir kripto yatırımcısı olduğum için garip gelebilir, ancak oldukça riskten kaçınırım ve baştan sona savaşan protokollere, platformlara ve teknolojiye güvenmeyi severim. test edildi. Protokolü kullanacak kadar kendime güvenmeden önce, yarı yarıya bir çöküş veya halı çekme beklentisiyle Aave'e göz kulak olmam yıllarımı aldı.

Euler Finance'i test ettikten, güvenlik denetimlerini doğruladıktan ve platformu ince dişli bir tarakla taradıktan sonra platformda hiçbir kusur bulamadım. Gerçekten de geleneksel kredi platformlarına göre birçok avantajı olan yeni nesil kredi protokolü gibi görünüyor.

Kağıt üzerinde ve teoride, devrimci fikirler ve kavramlar kulağa harika geliyor, ancak asıl endişem, savaşta test edilmemiş ve zamanın testine dayanmamış olmasıdır. Tam şeffaflıkta olsa da, bu platform, güvenliğe odaklanmaları ve protokol mekaniğinde inanılmaz derecede akıllı yenilikler gibi görünen şeyler nedeniyle, oradaki çoğu yeni DeFi platformundan çok daha yüksek derecede güven veriyor.

Diğer tek endişem, düşük likidite ve şu anda 25. sırada olduğu için toplam değerin kilitlenmesi şeklinde geliyor.^th TVL'de, daha büyük borç verenler ve borç alanlar için uygun değildir. Bununla birlikte, kilitlenmiş değerde çok sağlıklı bir artış görüyoruz, bu da platformun hızla çekiş kazandığının iyi bir işareti:

Protokole kilitlenmiş parası olmayan bir platform çalışamayacağından platforma dalmadan önce platformun likiditesine bir göz atın, ancak elbette, hala çok yeni bir proje ve sağlıklı bir çekiş ve benimseme alıyor. Daha fazla kullanıcı platformu benimsedikçe sıralamaları tırmanacağını umuyorum.

Euler Finans: Kapanış Düşünceleri

Uzayda inovasyonun büyük bir hayranıyım. Euler Finance gibi platformların önceki platformların deneyim ve fikirleri üzerine inşa edildiğini ve kavramları ilerleterek merkezi olmayan finans endüstrisinin gelişimine katkıda bulunduğunu görmek harika. Bankalar at ve araba gibiyse, Compound, Maker ve Aave gibi DeFi protokolleri otomobilse, o zaman Euler Finance gibi platformlar uçan araba, uçan kaykaylar, jetpack'ler veya insanların gösteride dolaşmak için kullandıkları tüplü şeyler olmayı hedefliyor. Gelecek.

DeFi endüstrisi, sadece büyüyen bir trendden yararlanmaya çalışan taklitçi protokoller ve sayısız hayal gücünden yoksun klon platformuyla dolu. Euler, izinsiz borç verme piyasaları, reaktif faiz oranları, korumalı teminat, MEV'ye dayanıklı tasfiyeler ve çok taraflı istikrar havuzları gibi DeFi'de daha önce hiç görülmemiş özellikleri kullandığından kesinlikle bu normun bir istisnasıdır.

Euler Finance, yeni şeylere atlamaktan korkmayan cesur ve gözüpek kişiler için geleneksel borç verme protokollerine göre birçok avantaj sunuyor; bu, platformun hızla benimsenmesinin ve yeni kullanıcılar platforma akın ettikçe TVL'nin artmasının nedenlerinden biri.

Şahsen benim için, yeniliği takdir ettiğim kadarıyla, tamamen etkilendim ve endüstrinin bir jakuzi gibi ilerlediğini ve geliştiğini görmeyi seviyorum, bir sonraki süre boyunca ayak parmaklarımı suya sokacağım ve platformu sınırlı fonlarla kullanacağım. Sunabileceği şeyleri beğendim, ancak bir borç verme platformu oluşturmaya yönelik yeni deneysel yöntemlerinin üstün olup olmayacağını yalnızca zaman gösterecek. ve sürdürülebilir.

Euler Finans SSS

Euler nedir?

Euler, Ethereum ağında, kullanıcıların neredeyse tüm ERC20 varlıklarını ödünç vermelerine ve ödünç almalarına olanak tanıyan vesayetsiz bir protokoldür.

Euler'i kim geliştirdi?

Euler, başlangıçta Euler XYZ Ltd şirketindeki bir geliştirici ekibi tarafından oluşturuldu. Platform, merkezi olmayan bir yapıya sahip ve harici geliştirici topluluğundan katkılar alıyor.

EulerDAO nedir?

EulerDAO, platformun yönetişim belirteci EUL'yi elinde tutan merkezi olmayan özerk bir kuruluştur. Token sahipleri, Euler protokolünde değişiklik önermek için oy kullanma yetkisine sahiptir.

Euler, Aave'den daha mı iyi?

Euler, DeFi'de daha önce hiç kullanılmamış daha yenilikçi, gelişmiş ve yaratıcı mekanikler sağlar. Euler'in Aave'ye göre birçok avantajı olsa da ve daha üstün bir yöntemle çalışmayı düşünse de, Euler'in yöntemlerinin sürdürülebilir olup olmadığını ve platformun DeFi kredilendirme ortamında daha iyi bir evrim olup olmadığını zaman gösterecek.

Euler, Bileşik Finanstan daha mı iyi?

Euler, Compound'un başarısı kanıtlanmış yönetişim modelini benimsemiştir ve Compound Finance'e göre daha yaratıcı ve avantajlı faydalar sağlamaktadır. Yine, Euler teoride daha iyi bir platform gibi görünüyor, ancak Aave'de olduğu gibi, Euler'in yöntemlerinin sürdürülebilir olup olmayacağını ve uzun vadede gelişmiş bir borç verme protokolü olup olmadığını zaman gösterecek.

Euler'de ne yapabilirim?

Borç verme ve ödünç almanın yanı sıra, kullanıcılar da basabilir ve yakabilir, bu da kullanıcıların borçlu ve mevduatların kaldıraçlı pozisyonlarını oluşturmalarına olanak tanır. Kullanıcılar ayrıca Uniswap v3 ve 1 inç DEX entegrasyonu kullanarak jetonları değiştirebilecekler.