Yönetici Özeti
- Borsalar, ticaretin büyük çoğunluğunun gerçekleştiği dijital varlık sektörünün merkezi olmayı sürdürüyor.
- Kuruluşa göre düzeltilmiş verilere dayanan değerlendirmemiz, Bitcoin'in zincir üzerindeki ekonomik hacminin %54'ünün döviz yatırma veya çekme işlemleriyle ilgili olduğunu gösteriyor.
- FTX çöküşünden alınan derslerden içgörüler elde ederek olağandışı borsa faaliyetlerini belirlemek için üç ölçüm sunuyoruz: Yeniden Karıştırma Oranı, Güven Oranı ve Balina Geri Çekme Oranı.”
- Bu borsa riski çerçevesini kullanarak, çeşitli zincir üstü borsa davranışlarına genel bir bakış sağlamak için Binance, Coinbase, Huobi ve FTX'i değerlendiriyoruz.
🕰️ Cointime Ekonomisine Giriş
Glassnode ve ARK-Invest ortak girişimiyle hazırlanan, Bitcoin Zincir İçi Analiz için çığır açan yeni bir çerçeve yayınlamaktan gurur duyuyoruz. Bu yeni konsepti tanıtmak için çeşitli formatlarda materyal mevcuttur:
Kasım 2022'deki FTX başarısızlığının kaosu, dijital varlık endüstrisindeki karşı taraf riskinin açık bir hatırlatıcısıydı. Geriye dönüp bakıldığında 20/20 olmasına rağmen borsalar ticaretin merkezi olmaya devam ediyor ve bu nedenle risk azaltma ve yönetimi kritik hale geliyor.
Glassnode paketi şu anda 20'den fazla merkezi borsayla ilişkili bakiyeleri ve fon akışlarını kapsayan zincir üstü veriler sunuyor. Bu baskıda, zincir üstü verileri kullanarak döviz riskini değerlendirmeye yönelik bir çerçevenin birkaç bileşenini sunacağız.
Merkezi borsalarda tutulan arz, Mart 3.203'de 2020 milyon BTC ile zirveye ulaştı ve o zamandan beri istikrarlı bir şekilde azaldı. Toplam döviz bakiyeleri bu hafta 2.256 milyon BTC ile beş yılın en düşük seviyesine ulaştı. Bu döviz bakiyelerinin, doğrudan dövizle ilgili cüzdan kümelerini dikkate aldığını ancak özel saklayıcıları veya ETF tarzı araçları (GBTC veya Microstrategy vb. gibi) içermediğini unutmayın.
Bu grafiğin dikkat çekici yönlerinden biri, 1.5'un başından bu yana sürekli olarak yaklaşık 2019 milyon BTC tutan ilk üç borsanın hakimiyetidir. Bu borsalarda tutulan mevcut arzın aşağıdaki gibi olduğu tahmin edilmektedir:
- Binance 691.2 BTC
- Coinbase 439.8 BTC
- Bitfinex 320.7 BTC
Aşağıdaki grafik, merkezi borsalar 🟡 ve borsa dışı kuruluşlar 🟠 arasındaki göreceli arz dağılımını göstermektedir. Biz de gösteriyoruz Kuruluşa Göre Ayarlanmış Transfer Hacmi üstte bir tür 'aktif' katman olarak 🟣 ve dikkate alınan 1.457 milyon BTC hariç Kayıp Tedarik ⚫
Borsa rezervleri, dolaşımdaki arzın 2.31 milyon BTC'sini (%11.8) oluştururken, her gün 122 bin BTC (%0.6) değerinde ekonomik değer zincir üzerinde aktarılıyor.
Bu 122 bin BTC hacminin %54'ünden fazlasını döviz yatırma veya çekme işlemleri oluşturuyor (67.3 bin BTC/gün, genellikle 50/50 yatırma/çekme). Bu nedenle, borsalara giren ve çıkan ekonomik akışların gözlemlenmesi oldukça bilgi yoğun olma eğilimindedir.
Döviz Akışlarını Keşfetmek
Döviz akışlarının büyüklüğünün anlaşılmasıyla kuruluşlar ve borsalar arasındaki fon akışını daha derinlemesine inceleyebiliriz. Bir sonraki grafikte, tek bir metrik oluşturmak için Exchange giriş ve çıkış hacimlerini bir araya topladık. Döviz Fonu Akışı 🟦(90 günlük ortalama uygulanarak).
Burada hakimiyetini görebiliriz. Döviz Fonu Akışları 🔴Ekonomik hacimlerin %54'üne ulaştı ve makro yükseliş trendinde. Döviz hakimiyeti Haziran 58'de %2021'e ulaştı, ardından küresel faiz oranları yükselmeye başladıkça keskin bir düşüş yaşadı, likidite sıkılaşmaya başladı ve kısa süre sonra ayı piyasası başladı. Hem küresel likiditenin hem de piyasanın FTX serpintisinden kurtulmasıyla birlikte hakimiyet Ekim 2022'de yeniden yükselmeye başladı.
Zincir içi hacim akışlarının hakimiyetini dört bölüme ayırabiliriz:
- 🟠 Borsayla ilgili olmayan zincir üstü hacim (Varlık Ayarlı).
- 🔵 Borsa ile ilgili tüm akışlar (girişler ve çıkışlar).
- 🟣 Balinalardan borsalara: balinalardan/balinalardan (1k BTC+) ve borsalardan aktarılan fonlar.
- 🔴 Borsalar arası akışlar: bir borsa kümesinden diğerine aktarılan fonlar.
Borsalar arası akış, toplam zincir içi hacmin yaklaşık %7.5'i civarında nispeten istikrarlı kalarak Haziran 11.7'de %2021'lik bir zirveye ulaştı. Bu arada, balina borsasının payı yakın zamanda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan %17.9'a ulaştı (kapsanan) içinde 30).
Görebildiğimiz gibi, dövizle ilgili akışların genel hakimiyeti (%54) 🔵 şu anda tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın.
Döviz Riski Çerçevesi
Bu raporun ilk kısmı, borsaların Bitcoin ekosisteminde oynadığı makro hakimiyet hakkında bir görüş ortaya koydu. Ancak FTX'in ardından borsalar da karşı taraf riskinin kaynağı olabilir.
Bir sonraki bölümde, bireysel bir borsa için ilgili riski analiz etmek için kullanılabilecek bir çerçeve sunmayı amaçlıyoruz. Bu bölüm boyunca FTX veri kümesini gelecekteki yüksek riskli örnekler için bir referans noktası olarak görüyoruz. Coinbase'in hakimiyetini ve Binance ile Huobi hakkındaki son piyasa yorumlarını yansıtacak şekilde, bu borsalarla ilişkili verileri yalnızca karşılaştırma amacıyla sunacağız.
Bu çerçeveyi üç gösterge yapısını kullanarak sunacağız:
- Dahili Yeniden Karıştırma Oranı – belirli bir süre içerisinde dahili olarak işlem gören döviz bakiyesinin oranı.
- Döviz Güven Oranı – bir borsa bakiyesinin diğer borsalara/borsalardan hareket etme derecesi (borsalar arası transferler).
- Balina Çekilme Oranı – büyük kuruluşların yüksek oranlarda para çektiğine dair göstergeler.
Dahili Yeniden Karıştırma Oranı
İlk gösterge, borsa kümesinde işlem gören hacmin oranını ve ilgilenilen varlığa ilişkin toplam bakiye rezervini dikkate alır. Tüm borsalarda ve varlıklarda karşılaştırılabilir bir gösterge sağlamak için çıktı değerleri 0 ila 1 aralığıyla sınırlandırılmıştır.
Temel fikir, döviz bakiyesinin %100'ünden fazlasının 7 günlük bir süre boyunca döviz kümesi içinde işlem gördüğü durumları belirlemektir. Bu yapı uzun bir süre boyunca ve/veya birden fazla varlık türünde devam ederse, bu, fonların yanlış yönetiminin bir uyarı işareti olabilir.
FTX için, BTC bakiyelerinin Mart 1.0'den Kasım 2021'deki başarısızlığa kadar 2022 değerlerini koruduğunu görebiliyoruz. Ayrıca en büyük varlıklardan dördü BTC, ETH, USDC ve USDT'yi dikkate alarak bir 'Toplu Risk' puanı gösteriyoruz.
Bunu diğer üç borsayla karşılaştırırsak, borsaya özgü bazı nüansların olduğunu görebiliriz:
- Binance (sol üst): Büyük volatilite dönemlerinde, yeniden karıştırma oranı tüm varlıklarda ani zirveler yaşar ve bu artışlar hızla soğur. Bunlar görünüşte piyasanın bir tepkisi olduğundan ve sürdürülmediğinden, muhtemelen yeni para yatırma ve çekme işlemlerinin bir sonucudur.
- Coinbase (sağ üst): Uzun süreler boyunca 1.0 seviyesinde tutulan USDC dışında çok az sayıda yeniden karıştırma olayı kaydedildi. Bu büyük olasılıkla Coinbase'in ihraççı Circle ile olan ortaklığıyla ilişkilidir ve USDC'ye giriş/çıkış için birincil mekan görevi görmektedir.
- FTX (sol btm): TBTC'nin yeniden karıştırma oranı, borsanın çöküşünden önceki 14 ay boyunca yüksek riskli bir durumun sinyalini verdi. Geriye dönüp bakıldığında bu durum muhtemelen Alameda'nın müşteri fonlarını kötüye kullanmasının bir sonucuydu.
- Huobi (btm sağda): Bu borsada da Binance'e benzer bir volatilite bağlantılı aktivite görülüyor.
Aşağıdaki grafik, dört varlıktaki dört borsa için Toplu Yeniden Karıştırma Oranlarını karşılaştırmaktadır. Burada potansiyel olarak yüksek riskli olayları işaretlemek için %5'lik (yeniden karıştırılan toplam bakiyenin) eşik değerini kullanıyoruz. Bu açıdan bakıldığında Binance ve Coinbase, bakiyelerinde çok az iç 'çalkanma' görüyor.
FTX, artık bildiğimiz gibi tüm yanlış nedenlerle öne çıkıyor.
Huobi, Binance'e benzer volatiliteye bağlı Yeniden Karıştırma Oranı ile bu durumlar arasında bir yerde sıralanabilir, ancak borsadaki giderek azalan varlık bakiyesi (azalan bir payda) göz önüne alındığında bu oran güçlendirilmiştir.
Döviz Güven Oranı
Kur riskinin bir diğer potansiyel göstergesi, bir borsanın bakiyesinin önemli bir kısmının düzenli olarak başka bir borsaya/borsadan transfer edilmesi olabilir. Bu, bu borsalar arasındaki likiditeye yüksek derecede güven veya karşılıklı bağımlılık anlamına gelebilir.
Önceki bölüme benzer şekilde, bu oranı piyasadaki en büyük dört varlık için hesapladık ve çıktı değerlerini -1 ila 1 aralığında sınırladık. Ayrıca oranın pozitif olup olmadığına (net girişler) göre de fonların yönünü görebiliriz. veya negatif (net çıkışlar) ve kaynağı ve hedefi araştırın.
Bu göstergedeki büyük negatif değerler, varlıkların hızlı bir şekilde söz konusu borsadan dışarı aktığını ve başka bir borsa karşı tarafına doğru ilerlediğini, bunun uzun bir süre devam etmesi durumunda bir uyarının verildiğini göstermektedir.
Yukarıda belirtilen borsalardaki ilk dört varlığın incelenmesi:
- Binance (sol üst): Tüm varlıkların nötr ve sıfıra yakın bir bağımlılık oranı var; bu da diğer borsalardan veya borsalara fon akışının Binance'teki bakiyeyle karşılaştırıldığında küçük olduğunu gösteriyor. USDC bağımlılık oranı Eylül 2022'den bu yana yüksek bir mevduat faizi rejimine işaret ediyor ve bu muhtemelen Coinbase'deki USDC'ye bakılarak açıklanabilir.
- Coinbase (sağ üst): Binance'e benzer şekilde, tüm varlıklar nötr bir bağımlılık oranı gösterir. Ancak USDC göstergesi, Eylül 2022'den bu yana yüksek bir para çekme oranı gösteriyor. Bu, son 12 ayda USDC arzının Coinbase'den Binance'e önemli bir şekilde kaydırıldığını gösteriyor.
- FTX (sol btm): Dört varlığın tamamı için Güven oranları, takas başarısız olmadan çok önce önemli ölçüde negatifti. Bu, yatırımcıların (ve Alameda'nın) tüm önemli varlıklarını diğer döviz hesaplarına çektiğini gösteriyor.
- Huobi (btm sağda): Huobi için bu risk göstergesini değerlendirdiğimizde, tüm varlıklarda nispeten büyük bir negatif Güven Oranı görebiliyoruz, bu da Huobi'den diğer borsalara net transferler olduğunu gösteriyor.
Binance ve Coinbase'in -%5 veya daha yüksek gibi çok küçük bir güvene sahip olduğunu gösteren, davranışlarının diğer borsalardan büyük ölçüde bağımsız olduğunu gösteren toplu Güven Oranını bir kez daha gösteriyoruz.
Öte yandan, FTX ve Huobi'nin oldukça negatif bir toplam Güven Oranları var; bu da diğer borsalarda aktif olan ve bu kuruluşlardan fon çeken kuruluşların sürekli bir rejime sahip olduğunu gösteriyor.
Bitcoin Balinası Para Çekme Oranı
Son gösterge, Bitcoin balinalarının para çekme oranlarını artırıp artırmadığını izlemek için kullanılan bir araçtır. Bu parametre, toplam haftalık balina çıkışları ile borsadaki bitcoin bakiyesi arasındaki oran olarak hesaplanır. Başka bir deyişle, son yedi gün içinde balinalar tarafından kaldırılan arzın yüzdesini arıyoruz.
Balina Geri Çekme Oranının 🟧 yanı sıra, bu göstergenin 🔴 tüm zamanların ortalamasını da uzun vadede bir referans noktası olarak sunuyoruz.
- Hem Coinbase hem de Binance, son iki yılda çok düşük bir Balina Çekme Oranı gösteriyor ve uzun vadeli ortalama değer %5'in altında kalıyor.
- FTX için Balina Geri Çekme Oranındaki sıçrama, LUNA ve 3AC çöktüğünde başladı ve borsanın nihai başarısızlığına kadar yüksek seviyeleri sürdürdü.
- Huobi için Haziran 2023'e kadar nispeten düşük riskli bir model görebiliriz. Balina kuruluşları, Huobi BTC bakiyesine göre son aylarda para çekme faaliyetlerinde sürekli bir artış gördü. Bunun kısmen, artan farkındalığın bir göstergesi olan Huobi BTC bakiyelerindeki sürekli düşüşten kaynaklanacağını bir kez daha belirtmek isteriz.
Özet ve sonuçlar
FTX'in başarısızlığı, dijital varlık endüstrisi için karşı taraf riskinin merkezi borsalarda ve saklayıcılarda devam ettiğinin acı verici bir hatırlatıcısıydı. Rehberimiz olarak geriye dönüp baktığımızda, zincir içi verilerimizden ve etiketleme kümelerinden yararlanarak, borsa kuruluşları içindeki bazı potansiyel risk vektörleri hakkında sınırlı bir görüş sağlayan üç ölçüm geliştirdik.
Bulduğumuz şey, mercek aracılığıyla Yeniden Karıştırma Oranı, Güven Oranı, ve Balina Çekilme Oranı, Coinbase ve Binance, nispeten benzer ve endişe verici olmayan genel zincir üstü ayak izini paylaşıyor. FTX maalesef dikkat edilmesi gereken risk göstergelerinin başlıca örneği olarak öne çıkıyor. Huobi için dört ana varlık olan BTC, ETH, USDT ve USDC'deki döviz dengelerindeki sürekli düşüş, bu ölçümler üzerinde artırıcı bir etki yaratacak ancak bu, bir dereceye kadar dikkatli olunması gerektiğini gösteriyor.
Not: Bu raporun kapsamı sınırlıdır ve FTX etkinliğinden öğrenilen dersleri kullanan göstergelerin yalnızca küçük bir alt kümesini dikkate almaktadır. Kısalık sağlamak için yalnızca başlıca dört varlığı ve dört borsayı dikkate aldık, ancak kavramlar başkaları için yeniden formüle edilebilir ve yinelenebilir.
Feragatname: Bu rapor herhangi bir yatırım tavsiyesi sağlamaz. Tüm veriler yalnızca bilgi ve eğitim amaçlı sağlanmaktadır. Burada verilen bilgilere dayanarak hiçbir yatırım kararı verilemez ve kendi yatırım kararlarınızdan yalnızca siz sorumlusunuz.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. Otomotiv / EV'ler, karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
- ChartPrime. Ticaret Oyununuzu ChartPrime ile yükseltin. Buradan Erişin.
- Blok Ofsetleri. Çevre Dengeleme Sahipliğini Modernleştirme. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-35-2023/
- :vardır
- :dır-dir
- :olumsuzluk
- :Neresi
- $UP
- 1
- 11
- 12
- 14
- 17
- 200
- 2000
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2K
- 320
- 3AC
- 67
- 7
- 8k
- 98
- a
- hızlanan
- Hesap
- Hesaplar
- karşısında
- oyunculuk
- aktif
- etkinlik
- katma
- ileri
- tavsiye
- Sonra
- tekrar
- toplam
- amaç
- Alameda
- Uyarmak
- Türkiye
- Ayrıca
- Amplified
- amplifiye
- an
- analiz
- çözümlemek
- ve
- Başka
- herhangi
- uygulamalı
- takdir
- ARE
- etrafında
- AS
- boy
- belirlemek
- Değerlendirme
- değerlendirme
- varlık
- Varlıklar
- ilişkili
- At
- mevcut
- ortalama
- farkındalık
- Bakiye
- bakiyeler
- merkezli
- BE
- Ayı
- Pazar Bear
- müşterimiz
- olmuştur
- önce
- davranış
- davranışları
- altında
- kıyaslama
- arasında
- binance
- Bitcoin
- zincir üzerinde bitcoin
- bitcoin balinaları
- yatılı
- her ikisi de
- mola
- BTC
- btm
- fakat
- by
- hesaplanmış
- CAN
- durumlarda
- dikkat
- merkezi
- Merkezi Değişimler
- Kaos
- Grafik
- Daire
- dolaşan
- Küme
- coinbase
- Coinbase en
- Çöküş
- çökmüş
- karşılaştırılabilir
- karşılaştırmak
- karşılaştırma
- bileşenler
- kavram
- kavramlar
- Düşünmek
- kabul
- düşünen
- dikkate
- içerik
- devamlı olarak
- Serin
- çekirdek
- Karşı
- kaplı
- kaplama
- kritik
- akım
- Şu anda
- sorumluları
- müşteri
- Müşteri Fonları
- veri
- gün
- Günler
- karar
- kararlar
- Reddet
- azalan
- adanmış
- derin
- derece
- teslim etmek
- mevduat
- mevduat
- hedef
- gelişmiş
- dijital
- Dijital Varlık
- direkt
- yön
- dağıtım
- dalış
- do
- yok
- Hakimiyet
- aşağı
- tahrik
- sırasında
- her
- Erken
- Ekonomik
- ekonomik değer
- ekonomi bilimi
- ekosistem
- baskı
- eğitsel
- Efekt
- ya
- yüksek
- gömülü
- kişiler
- kurulmuş
- tahmini
- vb
- ETF
- ETH
- değerlendirilmesi
- Etkinlikler
- olaylar
- örnek
- Dışında
- takas
- Değişimleri
- hariç
- Deneyimler
- açıkladı
- başarısız
- Başarısızlık
- Düşen
- döküntü
- az
- son
- bulmak
- Ad
- akış
- Akan
- Akışları
- şu
- ayak izi
- İçin
- Airdrop Formu
- dört
- iskelet
- itibaren
- FTX
- ftx çöküşü
- ftx hatası
- FTX serpinti
- fon
- para
- gelecek
- GBTC
- verilmiş
- Glassnode
- Küresel
- küresel ilgi
- çığır açan
- rehberlik
- el
- Var
- artan
- Held
- okuyun
- Yüksek
- yüksek risk
- daha yüksek
- büyük ölçüde
- gez
- Ancak
- HTTPS
- Huobi
- Fikir
- belirlemek
- if
- göstermektedir
- in
- Diğer
- dahil
- artan
- bağımsız
- gösterir
- Gösterge
- göstergeler
- bireysel
- sanayi
- girişleri
- bilgi
- anlayışlar
- enstrümanlar
- faiz
- Faiz oranları
- iç
- içten
- içine
- tanıtmak
- tanıtım
- araştırmak
- yatırım
- Yatırımcılar
- İhraççı
- IT
- kendisi
- ortak
- Ortak Girişim
- atlama
- Haziran
- Bilmek
- etiketleme
- büyük
- çok
- büyük
- Soyad
- tabaka
- öğrendim
- sol
- Dersler
- Öğrenilen Dersler
- seviyeleri
- kaldıraç
- sevmek
- Muhtemelen
- Sınırlı
- bağlantılı
- Likidite
- küçük
- Uzun
- uzun zaman
- uzun süreli
- bakıyor
- Düşük
- Düşük risk
- Luna
- Makro
- büyük
- çoğunluk
- yönetim
- Mart
- mart 2020
- pazar
- malzeme
- Mayıs..
- Bu arada
- metrik
- Metrikleri
- MicroStrategy
- milyon
- hafifletme
- izlemek
- ay
- Daha
- hamle
- hareketli
- çoklu
- yakın
- negatif
- net
- Nötr
- yeni
- sonraki
- yok hayır
- ünlü
- şimdi
- meydana gelen
- Ekim
- of
- kapalı
- Teklifler
- on
- Zincir Üzerinde
- Zincir üzerinde analiz
- zincir veri
- ONE
- bir tek
- or
- Diğer
- Diğer
- bizim
- dışarı
- çıkışlar
- çıktı
- tekrar
- tüm
- genel bakış
- kendi
- acı
- parametre
- Bölüm
- İş Ortaklığı
- model
- zirve
- yüzde
- dönem
- dönemleri
- devam
- perspektif
- yer
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- OYNA
- Nokta
- kısım
- pozitif
- potansiyel
- potansiyel
- hazırlanmış
- mevcut
- birincil
- asal
- Önceki
- profesyonel
- aşamalı olarak
- oran
- gururlu
- sağlamak
- sağlanan
- amaçlı
- hızla
- kaldırma
- menzil
- sırada
- hızla
- oran
- oranlar
- oran
- ulaştı
- nedenleri
- son
- geçenlerde
- yansıtan
- rejim
- düzenli
- ilgili
- bağıl
- Nispeten
- serbest
- güven
- kalmak
- kalmıştır
- kalan
- kalıntılar
- dikkat çekici
- çıkarıldı
- rapor
- Rezerv
- rezervler
- yanıt
- sorumlu
- sonuç
- krallar gibi yaşamaya
- yükselen
- Risk
- kapsam
- Gol
- Bölüm
- görmek
- görünüşte
- görüldü
- Eylül
- set
- ayar
- Yedi
- birkaç
- paylaş
- şov
- Gösteriler
- işaret
- önemli
- önemli ölçüde
- benzer
- beri
- tek
- durumlar
- küçük
- yalnızca
- biraz
- bir yerde
- yakında
- Kaynak
- özel
- kararlı
- standart
- standları
- sade
- başladı
- Durum
- yapı
- stil
- konu
- böyle
- önermek
- Önerdi
- süit
- arz
- alır
- göre
- o
- The
- Gelecek
- Bilgi
- Kaynak
- ve bazı Asya
- Orada.
- Bunlar
- Re-Tweet
- Bu hafta
- üç
- eşik
- İçinden
- boyunca
- Böylece
- sıkma
- zaman
- için
- birlikte
- araç
- üst
- Toplam
- karşı
- Ticaret
- transfer
- transfer
- transferler
- iki
- türleri
- nihai
- ne yazık ki
- kadar
- üzerine
- yükseliş
- USDC
- USDT
- kullanım
- Kullanılmış
- kullanma
- genellikle
- değer
- Değerler
- çeşitli
- Geniş
- girişim
- Yer
- çok
- Görüntüle
- Uçuculuk
- hacim
- hacimleri
- Wake
- Cüzdan
- uyarı
- oldu
- İzle
- we
- hafta
- haftalık
- İYİ
- vardı
- Balina
- balinalar
- ne zaman
- olup olmadığını
- hangi
- süre
- sırasında
- irade
- ile
- para çekme
- Para çekme
- geri çekilme
- içinde
- sözler
- çalışma
- değer
- Yanlış
- yanlış sebepler
- yıl
- Sen
- Youtube
- zefirnet