FATF taslak kılavuzu, uyumlulukla birlikte DeFi'yi hedefler

Merkezi olmayan finans veya DeFi alanı patladı DeBank'a göre geçen yıl DeFi'de kilitlenen toplam değer yaklaşık 90 milyar dolar oldu. DeFi ekosistemi, Maker, Aave, Compound, Uniswap ve daha fazlası gibi projeleri içeriyor ve yenileri hızla ortaya çıkıyor. DeFi, merkezi olmayan teknolojik araçlar kullanılarak inşa edilen ve açık, izinsiz, aracısız ve tek bir hata noktasının bulunmaması ile karakterize edilen, yeni ortaya çıkan bir finans alanını tanımlayan geniş bir kavramdır. 

DeFi yelpazesi geniştir ve çeşitli teknolojik ve yönetişim özelliklerinin tam derecesi ve karışımı, belirli bir DeFi projesinin ne kadar merkezi olmayan olduğunu veya bunun bir DeFi olup olmadığını belirler. DeFi şu anda borç verme ve alma, türevler, marj ticareti, ödemeler, varlık yönetimi ve değiştirilemez tokenlar gibi hizmetleri içermektedir ve gelecekte genişleyecek ve çeşitlenecektir.

İlgili: 2020 bir 'DeFi yılı' mıydı ve 2021'de sektörden neler bekleniyor? Uzmanlar cevap

Hızla genişleyen DeFi pazarı, Mali Eylem Görev Gücü veya FATF'nin de aralarında bulunduğu yetkililerin dikkatinden kaçmadı. FATF, hükümetlere sunduğu tavsiyeler aracılığıyla Kara Para Aklamanın ve Terörizmin Finansmanının Önlenmesi kurallarına ilişkin uluslararası standartları izleyen ve belirleyen hükümetlerarası politika oluşturma organıdır. Mart ayında FATF ihraç Sanal varlıklara ve sanal varlık hizmet sağlayıcılarına veya VASP'lere yönelik risk temelli bir yaklaşım için gözden geçirilmiş bir kılavuz taslağı; Nisan ayı sonuna kadar paydaşlardan yorum bekleniyordu. Revize edilen son rehberin Haziran ayında yayınlanması planlanıyor.

İlgili: FATF yönergeleri Avrupa'da kara para aklama ve terörizmin finansmanıyla mücadele için güncellendi

FATF, sözlüğüne ilk olarak 2018'de bir sanal varlık ve VASP ekledi ve FATF standartlarının ve tavsiyelerinin bunlar için geçerli olduğunu açıkça açıkladı. Haziran 2019'da FATF ihraç yetkililerin sanal varlık faaliyetlerine ve VASP'lere yanıt vermesine yardımcı olmak için sanal varlıklara ve VASP'lere risk temelli bir yaklaşım için daha fazla rehberlik. Ayrıca, sanal varlık faaliyetlerinde bulunan özel aktörlerin AML/CTF uyumluluk yükümlülüklerini anlamalarına da yardımcı oldu.

Gelecek kılavuz altı alana odaklanmaktadır: 1) sanal varlık ve VASP tanımlarının açıklığa kavuşturulması; 2) stabil paralar; 3) eşler arası işlemlere ilişkin riskler ve potansiyel risk azaltıcılar; 4) VASP'ların lisanslanması ve tescili; 5) Seyahat Kuralının uygulanması; ve 6) VASP denetçileri arasında bilgi paylaşımı ve işbirliği ilkeleri.

İlgili: Stablecoinler, kitle benimseme yaklaşırken düzenleyiciler için yeni ikilemler ortaya koyuyor

FATF tavsiyeleri tüm VASP'lerin AML/CTF amaçları doğrultusunda düzenlenmesini, lisanslanmasını veya tescil edilmesini ve izleme veya denetime tabi olmasını gerektirdiğinden, daha yoğun tartışılan konulardan bazıları VASP tanımına yönelik kapsamlı bir yaklaşımla ilgilidir. Ayrıca Seyahat Kuralına tabi olacaklar. Bu nedenle, sanal varlıkla ilgili faaliyetlerdeki tüm katılımcıların, VASP tanımı kapsamına girip girmedikleri konusunda netliğe sahip olmaları çok önemlidir.

İlgili: FATF AML düzenlemesi: Kripto endüstrisi seyahat kuralına uyum sağlayabilir mi?

DApp'ler ve VASP'ler

VASP, başka bir kişi adına veya onun adına (yani aracı olarak), sanal varlıklar ile fiat para birimleri arasında veya sanal varlıklar arasında takas veya transfer dahil olmak üzere belirli faaliyet veya işlemleri yürüten herhangi bir gerçek veya tüzel kişi olarak tanımlanır. sanal varlıklar.

FATF, VASP faaliyetlerinin, yani sanal varlıkların değişiminin veya transferinin, merkezi olmayan borsalar aracılığıyla da gerçekleşebileceğini kabul etmektedir. Bunlar, bir blockchain protokolü çalıştıran eşler arası bilgisayar ağında çalışan, merkezi olmayan veya dağıtılmış uygulamalar veya DApp'ler olan yazılım programlarıdır. FATF, teknolojiyi düzenlemeye çalışmadığını ve standartlarının teknolojik açıdan tarafsız olması gerektiğini ileri sürdüğünden, bir DApp'in kendisi bir VASP olarak kabul edilmez.

Ancak FATF, sanal varlık ve VASP tanımları hakkında geniş bir bakış açısına sahip olduğunu ve mevcut düzenlemelerin çoğunda, projenin geliştirme veya başlatma aşamasında VASP olarak nitelendirilebilecek bazı tarafların dahil olduğunu açıkça belirtmektedir. Taslak kılavuz, DApp'lerin genellikle bir varlığın oluşturulması ve başlatılması, parametrelerin ayarlanması, bir idari anahtarın tutulması veya ücretlerin toplanmasıyla ilgilenen bir "merkezi tarafa" sahip olduğunu ve DApp ile ilgili bu tür kuruluşların VASP olarak nitelendirilebileceğini belirtir.

Hangi DeFi katılımcıları potansiyel yeni VASP'ler olabilir?

Benzer şekilde 2019 FATF kılavuzunda da belirtildiği gibi, sahip/operatör(ler)den bahsediliyor ancak bu sefer sadece Mayıs ayı VASP tanımına giriyorlar ama muhtemelen düşüş müşterileri adına bir işletme olarak VASP faaliyetlerini yürüttükleri için bünyesindedir. Bu, diğer tarafların oynayacak bir rolü olsa veya süreç otomatikleştirilse bile geçerli olacaktır. Ek olarak, DApp'lere yönelik iş geliştirme faaliyetlerinde yer alan herhangi bir kişi, bir işletme olarak ve başkaları adına (yani aracı olarak) VASP faaliyetlerinde bulunması koşuluyla VASP olarak nitelendirilebilir.

Ek olarak, taslak kılavuzda kâr amaçlı VASP hizmetleri sağlamak amacıyla yazılımın oluşturulmasını, geliştirilmesini veya başlatılmasını yönlendiren herkesin de büyük olasılıkla VASP olacağı belirtilmektedir. Bir hizmeti başlatan bir sağlayıcı, platform tamamen otomatik hale gelse ve sağlayıcı artık dahil olmasa bile gelecekte VASP düzenlemelerine tabi olmaya devam edecektir. Bu, özellikle sağlayıcının ücret tahsilatı yoluyla veya başka yollarla kâr elde ederek doğrudan veya dolaylı olarak fayda sağlamaya devam edebileceği durumdur. Bu potansiyel olarak token fiyatındaki artıştan yararlanabilecek geliştiriciler için geçerli olabilir ve FATF, özellikle sanal varlığın kullanımından kar elde eden bir tarafın VASP olabileceğini belirtiyor. FATF, sağlanan finansal hizmetin şartlarını kontrol eden karar verici kuruluşun muhtemelen aynı zamanda bir VASP olacağını açıkladığından, yönetişim tokeni sahiplerine nasıl muamele edileceği de açık değil.

FATF, bir altyapıyı başlatmanın, hizmetlerini sunmaya eşdeğer olduğu ve bunu inşa etmek için başkalarını görevlendirmenin, onu fiilen inşa etmeye eşdeğer olduğu konusunda açıktır. Bir ürünün veya hizmetin tüm yaşam döngüsü konuyla ilgilidir ve herhangi bir operasyon unsurunun merkezi olmayan hale getirilmesi, VASP niteliğini etkilemez ve söz konusu VASP'ın yükümlülüklerini ortadan kaldırmaz. FATF ayrıca, VASP hizmetlerini üstlenmeyen saf eşleştirme hizmet platformunun VASP olmayacağını belirtmesine rağmen, bazı türdeki eşleştirme veya bulma hizmetlerinin de işleme dahil edilmese bile VASP olarak nitelendirilebileceğini belirsiz bir şekilde söylüyor.

VASP tanımına yakalanmanın sonuçlarından biri, VASP'lerin işlemlerin yaratıcısı ve lehtarı için kapsamlı Müşterinizi Tanıyın ve Kara Para Aklamayı Önleme kontrolleri gerçekleştirmesinin gerekli olacağı Seyahat Kuralı'nın uygulanması olacaktır. DeFi katılımcılarına dayatılan bu tür gereklilikler, başta gizlilik ve veri koruma sorunları olmak üzere pek çok endişeyi beraberinde getiriyor.

Sonuç

DeFi, geleneksel merkezi finansla karşılaştırıldığında şu anda hiçbir düzenleme olmadan veya çok az düzenlemeyle çalışıyor. DeFi için bir tür mevzuat uyumluluğunun kaçınılmaz olduğu açıkça ortaya çıkıyor. Ancak FATF taslak kılavuzu bazı soruları gündeme getiriyor. Mevcut teklife göre, merkezi taraflar, ilgili kuruluşlar veya sağlayıcılar olarak kabul edilen her türlü taraf, bir DeFi projesindeki rolleri zaman veya esas açısından sınırlı olsa bile, VASP'nin yüksek uyumluluk yüküyle karşı karşıya kalabilir.

Tam olarak kimin ve ne zaman VASP tanımına gireceğine dair daha fazla netliğin bulunmaması, tek tek ülkelerin geniş bir düzenleme kapsamı benimsemesine ve aşırı düzenleme yapmasına neden olabilir. Ayrıca VASP yükümlülüklerinin pratikte DeFi'ye nasıl uygulanabileceği veya DeFi protokolleri, otonom yazılımlar ve barındırılmayan cüzdanlar genelinde nasıl yerine getirilebileceği de açık değil.

DeFi, açık, izinsiz ve aracısız olmakla karakterize edilen yeni bir finans paradigmasıdır. Bu çok boyutlu ve dinamik olarak gelişen olgu deneysel bir aşamadan geçmektedir. Başlangıçta merkezi organizasyon yapıları için tasarlanan katı mevzuata uygunluk yükümlülüklerini, yeni ortaya çıkan DeFi ekosistemine dayatmak için erken olduğu düşünülebilir. DeFi inovasyonunu yeraltına çekmemek kadar riskleri azaltmak da önemlidir, çünkü bu tam tersi bir etki yaratabilir ve şeffaflık yerine belirsizlik, netlik yerine belirsizlik getirebilir.

FATF'ın kılavuzu yasal olarak bağlayıcı olmasa da buna uyulması bekleniyor. Bunu başaramayan ülkeler, FATF'ın artırılmış izleme altındaki yetki bölgelerinin "gri listesi"ne veya eylem çağrısına konu olan yüksek riskli yetki alanlarının "kara listesine" eklenme riskiyle karşı karşıyadır. Paydaşlar geri bildirimlerini sundular ve şimdi DeFi'nin bir sonraki bölümünü belirleyecek nihai kılavuzu yayınlama sırası FATF'de.

Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yazara aittir ve Cointelegraph'ın veya Varşova Teknoloji Üniversitesi'nin veya bağlı kuruluşlarının görüş ve fikirlerini yansıtmaz veya temsil etmez.

Bu makale genel bilgilendirme amaçlıdır ve hukuki tavsiye olarak tasarlanmamıştır ve alınmamalıdır.

Kaynak: https://cointelegraph.com/news/fatf-draft-guidance-targets-defi-with-compliance