Kripto ve FinTech Firmaları için FCA/PRA Çeşitliliği ve Katılım: BÖLÜM I

Storm-7 Consulting CEO'su Rodrigo Zepeda tarafından

TANITIM

"Cehennem kadar karmaşık.” “Çeşitliliği ve katılımı” artırmak için önerilen yeni düzenleyici tedbirleri bu şekilde özetleyeceğim (D&I) finansal hizmetlerde. 2023 yılında Mali Davranış Otoritesi (FCA) ve İhtiyatlı Düzenleme Kurumu
(PRA) (İngiltere bankası (BoE)) (toplu olarak “düzenleyiciler”) finansal hizmetlerde D&I'yi artırmak için önerilen yeni önlemleri tartışmak üzere finansal firmalar ve diğer paydaşlarla bağlantı kurmaya çalıştı.

Özetle, önlemler "sağlıklı çalışma kültürlerini destekleyerek, grup düşüncesini azaltarak, yeteneklerin kilidini açarak ve farklı tüketici anlayışını geliştirerek tüketiciler ve pazarlar için daha iyi sonuçlar elde etmek amacıyla finansal hizmetlerde D&I'yi artırmayı amaçlıyor."
ihtiyacı var” (FCA CP23/20, 3).

Görünüşe göre FCA ve PRA, önerilen yeni önlemlerin Birleşik Krallık'taki yetkili finans firmaları için anlaşılması ve uygulanması kolay olacakmış gibi görünmesini istiyor gibi görünüyor (UK). Ancak bunda
dört bölümlük blog serisi, Okuyuculara bu sürecin firmalar ve özellikle kripto ve finansal teknolojiler için ne kadar karmaşık ve zor olacağını tam olarak göstermeye çalışacağım (FinTech) firmalar.

Önerilen D&I düzenlemesi, geleneksel finans için birçok zor soruyu ve konuyu gündeme getiriyor (TicaretFi) İngiltere'de faaliyet gösteren yetkili firmalar. Ancak TradFi firmaları genel olarak FCA/PRA düzenleyici çerçeveleri hakkında bilgi sahibidir.
yararlanabilecekleri uzun yıllara dayanan operasyonel deneyime sahiptir. Aynı şey birçok yeni ve gelişen kripto ve FinTech firması için söylenemez.

Örneğin, son yıllarda çok sayıda kripto varlık işletmesi FCA tarafından yetkilendirme reddiyle karşı karşıya kalmaya devam etti (Mart 24 itibarıyla %2023 FCA ret oranı) (Saughman,
2023). Bu, FCA'nın düzenleyici ve düzenleyici yetkilendirme çerçevelerindeki bilgi ve deneyim eksikliğini yansıtıyor gibi görünüyor. Yeni D&I önlemlerinin TradFi yetkili firmalarını şüphesiz zorlayacağı göz önüne alındığında, kripto ve
FinTech firmaları, önerilen yeni D&I kurallarının ve yükümlülüklerinin uygulamada başarılı bir şekilde uygulanmasını daha da zor bulabilir.  

Bu dört bölümlük blog serisi bu nedenle FCA ve PRA tarafından önerilen yeni D&I önlemlerini tanımlamaya ve özetlemeye çalışacak ve aynı zamanda özellikle uygulanan D&I ile ilgili olarak ortaya çıkabilecek zor soruları ve sorunları tartışacak ve araştıracaktır.
yetkili kripto ve FinTech firmaları bünyesinde.

Takip edilmesi kolay bir alan olmadığı göz önüne alındığında, BÖLÜM I Öncelikle ilgili arka plan bilgilerinin yanı sıra yeni D&I tedbirlerine uygulanabilir temel tanımları ve kavramları ortaya koyacağız. Ayrıca temel mantığı ve hedefleri de ortaya koyacağız.
FCA ve PRA tarafından önerilen bu önlemlerin yönetilmesi.

Bu, okuyucuların nedenleri anlamalarına yardımcı olacaktır. neden bu önlemlerin uygulamaya konduğunu ve bu tanımların ve kavramların düzenleyici hedeflerle nasıl bağlantılı olduğunu. Bu kavramları kavramak, eğer etkili bir şekilde hareket etmek istiyorsak gerekli olan bir şeydir.
Önerilen D&I önlemlerini değerlendirin.

BÖLÜM II D&I tekliflerine genel bir bakış sunacak ve önerilen FCA/PRA çerçevesi kapsamında getirilecek kademeli standartları belirleyecektir.

BÖLÜM III ne kadar yeni olduğunu analiz edecek”mali olmayan suiistimal"(NFM) yükümlülüklerin D&I çerçevesine uyduğu, neleri içereceği ve daha da önemlisi bunun kripto ve FinTech firmalarını nasıl etkileyeceği ve etkileyeceği.

BÖLÜM IV D&I kurallarının ve yükümlülüklerinin nelerden oluştuğunu, hangi tür firmalara uygulanacağını ve bunların kripto ve FinTech firmalarını nasıl etkileyip etkileyeceğini analiz edecek.

FCA/PRA Arka Plan Yayınları

FCA ve PRA'nın her biri birer Tartışma Belgesi yayınladı (DP) ve bir Danışma Belgesi (CP) Bu konuda:

FCA ayrıca D&I'nin işyerindeki etkisine dair kanıt sağlayan araştırma literatürünün bir incelemesini de yayınladı (FCA,
Temmuz 2021). FCA'nın D&I istişaresine (CP23/20) verilen yanıtların kapanış tarihi 18 Aralık 2023'tü.

D&I Düzenleyici Zaman Çizelgesi

D&I düzenleyici zaman çizelgesi halihazırda uygulamaya konulmuştur. FCA şu anda D&I istişarelerine yönelik geri bildirimleri gözden geçiriyor ve bir Politika Beyanı yayınlamaya hazırlanıyor (PS) 2024'te. Yeni D&I kuralları PS'nin yayınlanmasından 12 ay sonra yürürlüğe girecek
(FCA CP23/20, 9, paragraflar. [1.22]-[1.23]). Bu, FCA PS'nin Aralık 2024'te yayınlansa bile,
yeni FCA D&I kuralları en geç şu tarihte yürürlüğe girecek: Aralık 2025.

D&I'YI ANLAMAK

Önerilen D&I önlemleri, D&I arasında olumlu faydalar ile iyi davranış, sağlıklı çalışma kültürleri, risk yönetimi ve firmalardaki yenilikçilik konularında olumlu sonuçlar olduğu yönündeki temel inanca dayanmaktadır (FCA,
6 Temmuz 2021).

D&I Tanımları

Önerilen D&I önlemlerini daha iyi anlamak için öncelikle temel D&I terimlerinin tanımlarına göz atacağız.

grup düşünme

Burada kullanılan "grup düşünme” D&I tekliflerinde açıkça tanımlanmamıştır. Genel olarak "bir grup insanın, üyeleri alternatif seçenekleri düşünmedikleri veya önerme konusunda kendilerini rahat hissetmedikleri için kötü seçimler yapması" olarak anılır.
Bu da firmalar için risk yaratıyor” (FCA CP23/20, 10, paragraf. [2.4]).

Grup düşüncesi psikolojik bir olgudur. Özünde, işyerinde davranışsal önyargılar yaratabilecek kolektif sosyal ve psikolojik etkileri yansıtır (Lukacs,
2016). Pratikte bunun anlamı, uyumlu grupların, sınırlı incelemeyle kötü, mantıksız, optimal olmayan, gerçekçi olmayan veya akılsızca kararlar almasına yol açabileceğidir; bu, bir grup içinde uyum veya fikir birliğine yönelik kolektif bir ihtiyaç veya arzuyu yansıtır.Lukacs,
2016).

Sonuç olarak, kişisel inanç ve görüşler bir kenara bırakılabilir veya ifade edilmeyebilir, bireysel kendini kandırma, zorla rıza üretimi söz konusu olabilir veya zihniyetler sabitleşebilir. Alternatif bireysel bakış açıları dikkate alınmayabilir. Sonuç olarak grup
üyeler grup karar alma sürecinin etik veya ahlaki sonuçlarını göz ardı edebilir veya göz ardı edebilir; bu da uyum, risk yönetimi ve yönetişim çerçevelerini zayıflatabilir.

Çeşitlilik

FCA için bu terim “çeşitlilik"bilişsel çeşitlilik" olarak da adlandırılan "düşünce çeşitliliği" anlamına geldiği söyleniyor (FCA
DP21/2, 7, paragraf. [1.13]). Düşünce çeşitliliğinin önerilen tanımı şöyledir:

“…bir grubun üyeleri arasındaki farklı düşünme tarzlarını bir araya getirmek. Farklı düşünmeye yol açabilecek faktörler, bunlarla sınırlı olmamak üzere, farklı bakış açılarını, yetenekleri, bilgileri, tutumları, bilgi tarzlarını ve demografik özellikleri içerebilir.
özellikler veya bunların herhangi bir kombinasyonu” (FCA DP21/2, 7, paragraf. [1.13]).

PRA'ya göre firmalardaki çeşitlilik tipik olarak şu anlama gelir: (1) demografik çeşitlilik; (2) deneyim çeşitliliği; ve (3) düşünce çeşitliliği (PRA
CP18 / 23, 6, paragraf. [1.4]). Sonuç olarak PRA, artan demografik çeşitlilik ve deneyim çeşitliliğinin potansiyel olarak firmalardaki düşünce çeşitliliğini teşvik edebileceğini ve dolayısıyla grup düşüncesini azaltmaya yardımcı olabileceğini öne sürüyor (PRA
CP18 / 23, 6, paragraf. [1.4]).

Genel olarak bu, farklı yeteneklerin, tutumların, bilgi tarzlarının, bilgi ve becerilerin firmalar içindeki sorunların çözümüne yönelik yaklaşımları bilgilendireceği kolaylaştırıcı bir kültür yaratmalıdır.FCA
DP21/2, 7, paragraf. [1.14]). Bu nedenle firmalardaki daha fazla çeşitlilik, firma genelinde karar alma süreçlerinin iyileşmesine neden olabilir (PRA
CP18 / 23, 6, paragraf. [1.4]).

Amaç, yanlış satış uygulamaları (örn. ödeme koruma sigortası) gibi olumsuz sonuçları kolaylaştırabilecek veya destekleyebilecek firmalar içindeki zayıf veya zayıf kültürleri engellemektir.ÜFE), türevler, motor finansmanı) veya "LIBOR" gibi olaylar
skandal". Kısacası çeşitliliğin artması görüş çeşitliliğini de artıracak, bu da sorunlara farklı bakış açıları anlamına gelecek ve daha fazla insan statükoya uymak yerine olup biteni sorgulayacak.

Demografik özellikleri

Uygulamada düşünce çeşitliliği birçok farklı faktörden etkilenebilir:demografik özellikleri” yaş, engellilik, eğitim, etnik köken, cinsiyet ve cinsel yönelim gibi (FCA
DP21/2, 7, paragraf. [1.15]). Göreceğimiz gibi, önerilen D&I önlemlerindeki çeşitlilik konusu gerçekten karmaşık hale geliyor. Bunun nedeni, D&I önlemlerindeki demografik özelliklerin, korunan dokuz yasal özellik seti ile sınırlı olmamasıdır.
dışarıda
Eşitlik Yasası 2010 (EA2010).

Bunlar: (1) yaş; (2) engellilik; (3) cinsiyet değiştirme; (4) evlilik ve medeni birliktelik; (5) hamilelik ve analık; (6) ırk (etnik veya ulusal köken, renk, milliyet dahil); (7) din veya inanç; (8) seks; (9) cinsel yönelim. Yerine,
Kültürel geçmiş, cinsiyet (cinsiyetle ilgili olmayan) ve sosyo-ekonomik çeşitlilik gibi diğer faktörler de artık dahil edilmiştir (FCA
DP21/2, 7, paragraf. [1.15]). Hukuken bu, aynı konuyu yöneten birden fazla yasal çerçevenin oluşmasına yol açarak yasal ve operasyonel karmaşıklığa neden olur.

Içerme

Burada kullanılan "içermeHerkesin ilgili olduğunu, saygı duyulduğunu, adil davranıldığını ve kendisine değer verildiğini hissetmesi ve bu unsurların firma kültürüne yerleştirilmesi anlamına geldiği söylenir (FCA
DP21/2, 7, paragraf. 1.17]). Dahil edilmenin önerilen bir tanımı şöyledir:

“…aksi takdirde dışlanacak veya marjinalleştirilebilecek kişilerin fırsatlara ve kaynaklara eşit erişimini sağlama uygulaması veya politikası” (FCA
DP21/2, 8, paragraf. [1.18]).

Hem FCA hem de PRA'nın vurguladığı nokta, çeşitliliğin tek başına yeterli olmadığıdır. Katılım olmadan, çeşitliliğin çok daha az faydalı etkisi olabilir, çünkü bir firma farklı görüşlere sahip olabilir ancak hiç kimse görüşlerini güvenli bir şekilde ifade edemeyebilir.
(PRA CP18/23, 6, paragraf. [1.6]).

Örneğin, 2023 ITV'nin Phillip Schofield skandalıyla ilgili soruşturmasında, BU Sabah personeli, Phillip Schofield'ın ilişkisi hakkında konuşurlarsa işlerinin tehlikeye gireceğinden korkuyordu. BU Sabah ortamı katılımı desteklemiyordu. Bu nedenle dahil etme gerçek olmalı ve
Çeşitliliğin etkili bir şekilde işleyebilmesi için firmalarda görünür olması gerekir. Genel olarak her ikisi de çeşitlilik
ve içerme yönetişim ve firma çapındaki kültür için tamamlayıcı ve önemli olarak görülmektedir (PRA
CP18 / 23, 6, paragraf. [1.3]).

Psikolojik Güvenlik

Burada kullanılan "psikolojik güvenlik” FCA tarafından şu anlamda anılmıştır:

“Sağlıklı bir kültürün bir özelliği. Çalışanların fikirlerini paylaşma konusunda kendilerini güvende hissettikleri ve sorunları gördükleri yerde dile getirdikleri bir ortam, işletmelerin daha üretken ve yenilikçi olmasını sağlar” (FCA
DP21/2, Ek 3).

Dolayısıyla psikolojik güvenlik kavramı her ikisiyle de bağlantılıdır. içerme ve
NFM. FCA, bir firma içindeki suiistimallerin sağlıklı bir firma kültürü için risk teşkil edebileceğini, sağlıklı firma kültürlerinin ise hem risk teşkil edebileceğini hem de
dahil ve psikolojik olarak güvenli düşünce çeşitliliğine izin verebilir ve destekleyebilir (FCA DP21/2, 23, paragraf.
[4.9]).

Sonuç olarak, bir firma içinde psikolojik güvenliğin oluşturulması, kapsayıcı ve güvenli bir kültür yaratmanın önemli bir ilk adımı olarak görülmektedir.FCA
DP21/2, 35, paragraf. [5.12]). Dolayısıyla, örneğin, kapsayıcılığı göstermeye çalışan, ancak pratikte personeli açıkça konuşmak ve endişelerini dile getirmek konusunda isteksiz bırakan kağıt üzerinde yapılan uyum çalışmaları, bir firma içinde psikolojik güvenliği sağlamayacaktır (FCA
DP21/2, 35, paragraf. [5.12]).

Psikolojik güvenlik kavramı, FCA tarafından kullanılan ve uygulanan bir kavramdır, ancak D&I tarafından önerilen önlemler kapsamında teknik olarak doğrudan uygulanabilir hale getirilmeyen bir kavramdır. Göreceğimiz gibi kavram oldukça sorunlu çünkü çok zor
sadece firmalar için değil aynı zamanda firma çalışanları için de tam olarak tanımlamak ve anlamak.

NFM

Burada kullanılan "NFM”(mali olmayan suistimal) D&I tekliflerinde açıkça tanımlanmamıştır. Temel düzeyde FCA, bunun zorbalık, bireyin korunan (veya başka türlü) özelliklerine dayalı ayrımcılık,
ve cinsel taciz (FCA DP21/2, 46, paragraf. [5.69]).

NFM'nin ardındaki mantık, firmalardaki psikolojik güvenliği ve güveni aşındırabilmesinin yanı sıra grup düşüncesi riskini artırabilmesidir (FCA
CP23 / 20, 23, paragraf. [4.9]). Firmalarda NFM davranışlarının devamlılığı, düzenleme ihlallerini ve suiistimalleri kolaylaştırabilecek sağlıksız kültürler yaratabilir.FCA
CP23 / 20, 23, paragraf. [4.1]).

D&I önlemleri esas olarak NFM'yi daha kapsamlı bir şekilde düzenlemeyi amaçlamaktadır. Bununla birlikte NFM, önerilen D&I önlemlerinin en karmaşık ve sorunlu yönünü temsil etmektedir. Bunun nedeni ise:

(1) çoğu yetkili firmaya uygulanacaktır;
(2) tanımlanması, uygulanması ve ayrıca icrası çok zor olacaktır;
(3) parçalanmış çerçevelere yol açan çok sayıda istisna dışında farklı şekillerde uygulanacaktır.
artırmak grup düşüncesini hafifletmek yerine grup düşüncesi; Ve
(4) firma çalışanları muhtemelen NFM kurallarının hem
içeride ve dışında iş yeri.   

FCA, NFM'nin görevi suiistimal teşkil ettiği ve ek bir ilke teşkil etmeyeceği görüşündedir (FCA CP23/20,
23, paragraf. [4.8]). Yine de FCA, firmalar için NFM'nin nelerden oluştuğu konusunda rehberlik geliştirme ihtiyacını kabul etmiştir (FCA
DP21/2, 46, paragraf. [5.69]). Sonuç olarak terimin anlamı tartışılacaktır.
BÖLÜM III Bu blog dizisi.

D&I Önlemleri ve Düzenleyici Hedefler

FCA, önerilen D&I önlemlerinin, üç operasyonel hedefin yanı sıra, Şartnamede belirtilen ikincil hedefle bağlantılı olduğunu düşünmektedir.

Finansal Hizmetler ve Piyasalar Yasası 2000 (FSMA). Bunlar:

(1) tüketiciler için uygun düzeyde koruma sağlamak (tüketiciyi koruma hedefi,

FSMA, S. 1C);
(2) finansal sistemin bütünlüğünü korumak ve geliştirmek (dürüstlük hedefi,

FSMA, S. 1D);
(3) tüketicilerin çıkarları doğrultusunda etkin rekabetin teşvik edilmesi (rekabet hedefi,

FSMA, S. 1E); Ve
(4) Birleşik Krallık ekonomisinin orta ve uzun vadeli büyümesini ve uluslararası rekabet edebilirliğini kolaylaştırmak (ikincil amaç,

FSMA, S. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

PRA açısından yasal hedefleri şunlardır:

(1) a genel amaç PRA-yetkili kişilerin güvenliğini ve sağlamlığını teşvik etmek (FSMA, S. 2B); Ve

(2) bir sigorta hedefi "şu durumda olan veya olabilecek kişiler için uygun düzeyde koruma sağlanmasına katkıda bulunmak"
sigortalı"(FSMA, S. 2C).

PRA, grup düşüncesi riskinin azaltılması yoluyla basiretli karar almayı ve daha iyi risk yönetimini destekleyeceği için PRA tarafından yetkilendirilen kişiler arasında D&I'yi iyileştirmeyi amaçlamaktadır (PRA
CP18 / 23, 10). Önerilen D&I önlemleri, PRA yetkili kişilerinin tüm düzeylerinde karar verme üzerindeki potansiyel etkileri nedeniyle ve aynı zamanda iyi yönetişim ve sigortanın teşviki yoluyla genel amacını ve sigorta hedefini destekleyecektir.
risk yönetimi (PRA CP18/23, 36, paragraf.
[9.1]).

ÖZET

D&I önlemlerinin nasıl işlediğini ve neyi başarmaya çalıştıklarını anlamak için öncelikle aşağıdaki gibi temel kavramları anlamamız gerekir:
grup düşünme, çeşitlilik, içerme, demografik özellikleri,
psikolojik güvenlik, ve NFM. Ancak bu terimlerden bazılarının ne kadar sorunlu olabileceğini şimdiden görmeye başlayabiliriz. Örneğin, demografik özellikler artık EA 2010 kapsamında korunan dokuz yasal özellik ile sınırlı değildir;
çünkü artık başka faktörleri de kapsıyorlar.

Ayrımcılık bu nedenle D&I çerçevesinde daha geniş olacak ve yetkili firmalar için farklı bir düzenleme sistemi yaratacaktır. Ancak FCA veya PRA tarafından yetkilendirilmemiş firmalar için Birleşik Krallık'taki ayrımcılık kanunu ve iş kanunu esas alınacaktır.
EA 2010 yasal özelliklerine göre. Dolayısıyla, D&I önlemleri, biri kanunda, diğeri D&I çerçevesinde olmak üzere iki ayrımcılık sistemine yol açabilir.

Şöyle düşünün:kırmızı boğaYetkili bir firmaysa, o zaman şu mümkündür:Christian Horner” kıdemsiz bir kadın meslektaşına yönelik uygunsuz davranışlardan aklanmazdı. Bunun yerine, cinsel taciz ve cinsel suiistimal
D&I kurallarına göre çok daha geniş bir şekilde yorumlanmıştır. Tehlikeye atmakla bağlantılı olabilirler
psikolojik güvenlik sadece meslektaşının değil, aynı zamanda hem işte hem de iş dışında diğer tüm genç kadın meslektaşlarının.

Üstelik Red Bull'un kendisi de bu tür davranışları ele almak için makul adımları atmadığı için soruşturmaya tabi tutulabilirdi (FCA
DP21/2, 46, paragraf. [5.70]). Özellikle dinamik, hızlı tempolu, yüksek basınçlı, sonuç odaklı ortamları teşvik eden kripto ve FinTech firmaları için yeni D&I tedbirleri kapsamında ortaya çıkacak bazı sonuçları görmeye başlayabiliriz.

İddia edilen tüm tartışmaları düşünün:RevolutYıllardır zorla işten çıkarmalar, ücretsiz iş yapmaya zorlanan çalışanlar, zehirli çalışma ortamı ve ulaşılamayan hedefler gibi sorunlarla karşı karşıyayız. Önerilen D&I önlemleri kapsamında,
tüm bu tür davranışlar potansiyel olarak çalışanların psikolojik güvenliğini tehlikeye atan NFM kapsamına girebilir.

Bu, kripto ve FinTech firmalarının yeni D&I önlemlerini ve bunların yakın gelecekte nasıl etkileneceğini tam olarak anlamalarının zorunlu olduğu anlamına geliyor. İçinde
BÖLÜM II Bu blog dizisi, önerilen yeni D&I önlemlerine genel bir bakış sunacağız.

• SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
• PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
• PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
• PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
• PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
• Kaynak: https://www.finextra.com/blogposting/25830/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs