Üç Okun Çöküşünü Öngören Alacaklı İçin Hayal kırıklığı Öfkeye Döndü

14 Haziran'da kripto şirketi Deribit'teki yöneticiler arasındaki endişe hayal kırıklığına dönüştü.

Deribit'in baş ticari yetkilisi Luuk Strijers, bir Telegram grup sohbetinde "Daha önce istendiği gibi," dedi, "herhangi bir yaşam belirtisi memnuniyetle karşılanacaktır."

Strijers'in öfkesinin hedefi, o zamanlar ölüm sarmalına başlayan 10 milyar dolarlık kripto hedge fonu Three Arrows Capital'in kurucu ortağı Kyle Davies'di.

Hayal kırıklığı ve Öfke

Bir gün önce, Davies, bu hafta kamuoyuna açıklanan sohbetin ekran görüntülerine göre, Strijers ve diğer Deribit yöneticilerinin kendisine verdikleri milyonlarca dolarlık bir krediyle ilgili bir durum güncellemesi yapma çağrılarını görmezden gelmişti.

Üç saat sonra hayal kırıklığı öfkeye dönüştü.

Başka bir yönetici Davies'e “Gerçekten iletişim kurmaya başlamanız gerekiyor” dedi. "Deribit hukuk ekibi, varlıklarınıza ve hisse senetlerinize el koyma planı da dahil olmak üzere şu anda en kötüsüne hazırlanıyor. … Aptalca bir şey yapmayın ve lütfen iletişim kurun.”

Şimdi sıraya girmeleri gerekecek.

[Gömülü içerik]

Hollanda merkezli bir kripto türev borsası olan Deribit, Three Arrows tasfiyesinin bir parçası olarak Singapur mahkemesine sunulan 32 sayfalık bir belgede adı geçen 1,157 alacaklıdan biri. Three Arrows tasfiye memurları tarafından yönetilen bir web sitesinde paylaşılan dosyalama, Three Arrows'un çöküşünün bugüne kadarki en kapsamlı resmini sunuyor.

Belgelere göre Three Arrows'un 32 alacaklıya en az 3.9 milyar dolar borcu var. En büyük alacaklı, 2.36 milyar dolarlık bir kripto ticaret ve borç verme firması olan Genesis'tir. Parayı, Grayscale Bitcoin Trust, Grayscale Ethereum Trust ve Near ve Avalanche blok zincirleri için tokenlerin hisseleri ile güvence altına alınan ABD doları cinsinden hedge fonuna ödünç verdi.

Ancak belgeler rakamlardan fazlasını sunuyor. Ayrıca Davies'e ve Three Arrows'un kurucu ortağı Su Zhu'ya şirketlerinin varlıklarıyla güvenen müşteriler arasındaki hayal kırıklığı ve paniği detaylandırıyorlar.

Dahası, Three Arrows'un alacaklıları, kurucu ortakların iyi niyetle hareket ettiğinden şüphe duyuyor. Three Arrows'un tasfiyesini talep eden Deribit, hedge fonunun blok zinciri işlemlerini takip ettiğini kaydetti.

İyileşmenin Önündeki Engeller

Haziran ayının ortalarında, Davies ve Zhu alacaklıların çağrılarını ve mesajlarını görmezden gelirken Three Arrows, kurucu ortakların bilinmeyen adreslerine veya iştiraklerine on milyonlarca dolar değerinde kripto para gönderdi.

Mahkeme belgelerinde New York merkezli Teneo firmasının tasfiye memuru Russell Crunpler, “Bu fonların daha sonra nereye gittiği belli değildi” dedi. “Şirketin davranışı, doğası gereği kripto para biriminin güvence altına alınmasının zor olduğu ve dağıtıldığı takdirde geri alınmasının zor olduğu düşünüldüğünde özellikle endişe vericiydi… ve cüzdan adreslerinin anonimliği, kurtarma için ciddi engeller yaratıyor.”

Belki de en korkunç olanı, çiftin bu yaz İtalya'dan alacakları 50 milyon dolarlık bir yat için peşinat ödediği iddia edildi. 

Belki de en korkunç olanı, çiftin bu yaz İtalya'dan alacakları 50 milyon dolarlık bir yat için peşinat ödediği iddia edildi. 

Blockchain.com'un baş strateji sorumlusu Charles McGarraugh, bir yeminli ifadesinde, "Bana göre, Bay Davies'in bu yatın Singapur'un en zengin milyarderlerinin sahip olduğu herhangi bir yattan daha büyük olmasını amaçladığını" söyledi.

Olduğu gibi, Zhu'nun üç yaşındaki bir tweet'i Twitter'da ortaya çıkan her şey hakkında şaka yaptığı - iflas, gölgelenme, tasfiyeler, drama. 

Zhu, "İklim değişikliği tartışması ucuz" tweeted Şubat 2019'da, “ama uluslararası bir kaçak olarak yatınızla yedi denizi gezmek pahalıdır.” 

Three Arrows, Çarşamba günü yapılan yorum talebine hemen yanıt vermedi. 

DeFiance Kurucusunun Üç Okta 'Görünürlüğü Yok' Durumu: Açıklama

Three Arrows bir Deribit müşterisi, borçlusu ve hissedarıdır, şirketin uyumluluk başkanı Jos van Grinsven, İngiliz Virgin Adaları Yüksek Mahkemesine 24 Haziran tarihli bir yeminli beyanda bulundu. Deribit, Çarşamba günü yapılan yorum talebine hemen yanıt vermedi. 

11 Haziran'da Three Arrows, Deribit'teki bir ticaret hesabındaki marj gereksinimini ihlal etti ve şirketten toplam 1,300 bitcoin ve 15,000 ether'lik bir krediyi temerrüde düşürdü. Van Grinsven, iki hesabın 20 Haziran itibariyle toplam 79 milyon dolar değerinde olduğunu söyledi.

Yavaşça Tasfiye

İki gün sonra, Three Arrows ile yaptığı anlaşma uyarınca Deribit, aralarında bir Telegram grubu sohbetinin ekran görüntülerine göre, Davies ve Zhu'nun izniyle hedge fonunun ticaret hesabını yavaş yavaş tasfiye etmeye başladı. Ekran görüntüleri, bu hafta yayınlanan mahkeme belgelerinde yer alan yüzlerce sayfalık delil arasındaydı.

“Sizin için saatte birkaç kez 100btc ve 1000th satayım mı?” "Shaun Deribit" kulpundan geçen bir kişi bir Three Arrows çalışanına sordu. "Bu yaklaşımı onaylamak için [Davies] veya [Zhu] da alabilir misin?"

"Onaylandı," diye yanıtladı Davies. Ardından, radyo sessizliği.

Mahkeme belgelerine göre, Three Arrows'un kurucu ortaklarının Deribit yöneticilerinin çağrılarını veya metin mesajlarını kabul etmesi birkaç gün alacaktı. Zhu, yaralanmaya hakaret eklemek için 14 Haziran'da Davies ile birlikte firar ettiklerine dair söylentileri bastırmak için Twitter'a gitti.

“İlgili taraflarla iletişim sürecindeyiz ve bunu çözmeye tamamen kararlıyız” dedi.

Bu Strijers'la pek iyi gitmedi.

Davies'e “Bu iletişim sürecine dahil olmaktan memnuniyet duyarız” diye mesaj attı.

Ancak Zhu'nun tweet'i üzerine öfkelenenler sadece Deribit yöneticileri değildi. Blockchain.com'un baş strateji sorumlusu Charles McGarraugh, 27 Haziran'da yine İngiliz Virgin Adaları Yüksek Mahkemesi'nde sunulan bir yeminli beyanda tweet'e atıfta bulundu. Blockchain.com, Çarşamba günü yapılan yorum talebine hemen yanıt vermedi. 

McGarraugh mahkemeye verdiği demeçte, "Hiçbir noktada herhangi bir 3AC temsilcisi bu konular hakkında iyi niyetle Blockchain.com ile ilişki kurmaya çalışmadı" dedi.

İki şirketin uzun süredir devam eden bir ilişkisi vardı - en azından hızlı hareket eden kripto dünyasının standartlarına göre.

Terra yalpaladı

McGarraugh, "2019'da (ve sonrasında) 3AC, kripto endüstrisinde sınırlı yönlü önyargı ve güçlü bir bilanço ile önde gelen tescilli bir ticaret fonu olarak kendini gösterdi ve iyi biliniyordu" dedi. "Buna inanmamak için hiçbir nedenim yoktu."

Önümüzdeki dört yıl boyunca, Three Arrows kripto ve fiat para biriminde 2 milyar dolardan fazla borç alacak ve geri ödeyecekti.

Mayıs ayında, Terra blok zinciri ve bağlantılı tokenleri Luna ve UST patladığında işler değişti. Three Arrows, Terra jetonlarına 600 milyon dolar yatırım yapmıştı - Davies'in 27 Haziran tarihli yeminli beyanında da doğruladığı gibi - ve 11 Mayıs sabahı Terra sallanırken, Scott O'Dell adlı bir Blockchain.com yöneticisi Three Arrows çalışanı Edward'a mesaj attı. Zhao, her şeyin yolunda olduğundan emin olmak için.

Zhao, hedge fonunun zarar görmeden birleşeceği konusunda ısrar etti. Yine de O'Dell kendini şanslı hissetmiyordu.

O'Dell o öğleden sonra Zhao'ya, görünüşe göre stablecoin'lere atıfta bulunarak, “Bu haftaki tüm hareketler ve ahırların akışı göz önüne alındığında, aslında burada yön değiştirmemiz gerekecek” dedi. “[Redaksiyona tabi tutulmuş] kredinin [düzeltilmiş] değerini geri aramamız gerekiyor.”

Zhao'nun yanıtı, belgelerin kamuoyuna açıklanmasından bu yana iki gün içinde bir mem haline geldi.

Luna ve UST bir gecede değerlerinin %99'unu kaybedecekti.

O'Dell bu sefer Davies'e tekrar ulaştı. Davies, Three Arrows'un Terra'da para kaybettiğini söyledi, ancak bunun ölümcül olmadığı konusunda ısrar etti. Bunu onaylayan e-postayla gönderilen bir açıklama yaptı, McGarraugh'un “şu anda şüpheli… doğru olduğunu” söylediği bir ifade.

Bir aydan biraz daha uzun bir süre sonra, haber kaynakları Three Arrows'un marj çağrılarını kaçırdığını bildirdiğinde, McGarraugh Davies'i aramayı denedi, ancak boşuna.

Şeffaflık Yok

Daha sonra Davies'e “Neler olup bittiğine dair şeffaflığımız yoksa yardım etmemize gerek yok” diye mesaj attı.

Ertesi gün, Davies'in de görmezden geldiği bir Zoom bağlantısı gönderdi.

"Kyle seninle çalışmak istiyoruz, ama açmadığın zaman çok zor," dedi.

İddialarla Bunalmış

Deribit ve blockchain.com, geçen ay İngiliz Virgin Adaları Yüksek Mahkemesi'nde Three Arrows aleyhine tasfiye işlemleri başlatmak için güçlerini birleştirdi. Three Arrows da aynı şeyi yaptı ve “borç verenlerinden ve yatırımcılarından gelen talepler ve/veya sorularla boğulduğunu” söyledi.

Davies, yeminli ifadesinde olayların sırasının basit olduğunu söyledi. Luna'daki 600 milyon doları ile Three Arrows, Terra'nın patlaması ve "makroekonomik enflasyonist rahatsızlık" ile başlayan "hızlı bir düşüş sarmalının" kurbanı oldu.

"[Üç Ok] başlangıçta bu marj çağrılarını karşılayabilse de," diye devam etti, "sonrasında borç verenler tepki gösterdiğinde tüm marj çağrılarını karşılayamadı. topluca".

'TACL'de herhangi bir yeniden yapılanma ihtimali yok. Umutsuzca iflas etmiş durumda.'

Kyle Davies bir yeminli ifadesinde

Geçen hafta bir an için, gizemli kurucu ortaklar her şeye rağmen işbirliği yapabilirmiş gibi görünüyordu. Biraz.

O sabah Zhu, neredeyse bir aydır ilk kez Twitter'a gitti ve avukatının Crumpler'a gönderdiği bir e-postayı paylaştı.

Singapur merkezli Advocatus'un avukatı Christopher Anand Daniel, “Müşterilerimizin sizinle makul bir şekilde çalışma arzusuyla tutarlı olarak, müşterilerimizin bu kısa sürede bir araya getirebildikleri şirket varlıklarının ayrıntılarını içeren bir elektronik tablo ektedir” dedi. Hukuk LLP, yazdı. “Zamanın yararına, müşterilerimiz bunları sürekli olarak sağlıyor ve diğer varlıkların ayrıntılarını almak için çalışmaya devam edecek.”  

Eğer sadece.

Konuya aşina olan ve Zhu ve Davies'in insanların inanmasını istediklerinden daha az yardımcı olduğuna inanan bir kaynağa göre, elektronik tablo ayrıntılardan yoksundu.

Yine de, her iki tarafın da hemfikir olabileceği bir şey var.

Davies, yeminli ifadesinde “TACL'de herhangi bir yeniden yapılanma ihtimali yok” dedi. "Umutsuzca iflas etmiş durumda."