Kripto ETF'lerine ve Fonlarına Yatırım Yapma Rehberi

Yüzyıllar boyunca insanlık bir tür yatırıma katılmıştır. Günümüzde en yaygın yatırım türü doğrudan veya dolaylı olarak bir şirketin hisselerini satın almaktır. Bu, Amsterdam'da ilk borsanın kurulduğu 17. yüzyılın başlarından beri yaşanıyor. O dönemde pek çok kişinin karşılaştığı sorunlar sermaye eksikliği ve bilgi eksikliğiydi. Yalnızca sınırlı yatırım sermayeniz varsa nasıl yatırım yapmalısınız?

Ticaret ücretleri sermayenizin çoğunu tüketebileceğinden ve bir varlığa koyduğunuz miktar neredeyse sıfıra yakın göründüğünden, çeşitlendirme zordur. Öte yandan hangisini seçeceğinizi bilemediğiniz için tek bir şirket de satın alamazsınız.

Bu sorun birçok kişi için hala mevcut. Özellikle kripto para piyasalarında, gerçek bir kripto para birimi satın almak zor ve korkutucu gelebilir; üstelik birçok insanın kripto para biriminin ne olduğunu bile bilmediğinden bahsetmiyorum bile. Neyse ki artık bu sorunları çözecek araçlara sahibiz.

Borsa Yatırım Fonları (ETF) ve diğer fon türleri bize az miktarda parayı daha büyük bir para havuzuna koyma fırsatı sunuyor. Bu para havuzu da fon tanımına göre çok sayıda varlığa çeşitlendirilebilir. Paramızı nereye yatıracağımızı bilmek konusunda profesyonellere güvendiğimiz için bu tür yatırımlar daha düşük riskli olarak kabul edilir. Hem ETF'ler hem de fonlar şu şekilde düşünülür: yatırımlar satın aldığınız ve tuttuğunuz, spekülatif varlıklar tüccarlar için.

Kripto para birimleri için ETF'ler ve Fonlar

Birçoğunuz muhtemelen ABD merkezli kripto ETF'lere ilişkin tartışmalar ve başvurular hakkında en az birkaç haber makalesine göz atmışsınızdır. Kripto ETF'lerine olan talep arttı çünkü kurumlar doğrudan kripto para satın almadan kripto pazarına girmek istiyor.

Bu, çok sayıda şirketin kripto ETF'leri ihraç etmek için SEC'den izin başvurusunda bulunmasına neden oldu. Ancak SEC henüz ETF'ler için herhangi bir izin vermedi ve bu da pek çok kişinin hayal kırıklığına uğramasına neden oldu; çünkü ABD'nin komşusu Kanada gibi bunları sunan başka ülkeler de mevcut.

Fonlar orada burada ortaya çıkmaya başlıyor; en bilineni Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Bir diğer tanınmış ve yüksek profilli fon ise New York Digital Investment Group (NYDIG) tarafından ihraç edilen Bitcoin Fonu'dur. ETF talebinin yanı sıra diğer kripto fonlarına olan talep de patlama yaşıyor. Bunun bir nedeni ABD'de herhangi bir kripto ETF'nin bulunmamasıdır.

Son zamanlarda tüm kripto piyasası için önemli bir haber, JP Morgan'ın dahili müşterileri için altı farklı kripto fonunu kullanıma sunacağını duyurmasıydı. Kriptolardan büyük bir darbe alma potansiyeli olan bankaların bile müşterilerinin bunu istediğini kabul etmek zorunda olduğu düşünüldüğünde, bu son derece iyi bir haber. kripto para birimlerine yatırım yapmakyoksa ayrılacaklar.

Kripto ETF'leri ve diğer fonların yanı sıra hâlâ benzer bir yatırım var: Blockchain ETF'leri. Blockchain ETF'leri hem kripto para birimleri hem de blockchain alanında faaliyet gösteren şirketlere yatırım yapar. Bunlar arasında Riot Blockchain, Square ve Coinbase gibi isimler yer alıyor.

Bunlarla ilgili sorun, satın alacağınız şeyi seçerken oldukça dikkatli olmanız gerektiğidir. Bu ETF'lerin çoğu, reklamını yaptıkları konuyla gerçekten ilgili olmadığı için eleştirildi. Örneğin Goldman Sachs'ın, belki de hakkında konuşurken hemen aklınıza gelebilecek şirketler olmasa da Nokia, Alphabet ve Sony gibi şirketleri elinde tutacak bir DeFi ETF ihraç etme planları var. Defi PS5 bir oyun konsolundan başka bir şey olmadığı sürece.

Neden kripto ETF'lere ve Fonlara ihtiyacımız var?

Girişte de belirtildiği gibi çoğu kişi yatırım sermayesini nereye koyacağını bilmiyor. Çünkü nasıl yapılacağını bilmiyorlar bir portföy oluşturmak ETF'ler veya başka tür fonlar aracılığıyla ya başka birinin yaptığını kopyalamaya ya da bunu onlar adına yapmalarına izin vermeye eğilimlidirler. Bütün bunlar kripto para birimleri için de geçerlidir.

Henüz gelişimlerinin çok başında olduğumuz için, hisse senetlerine kıyasla kripto paralara yatırım yapma konusunda çok daha az bilgimiz var. Kripto para birimleri aynı zamanda hisse senetlerinden çok farklı türde varlıklardır ve bir kısmını satın alma ve bunları bir tür cüzdanda saklama süreci göz korkutucu olabilir.

Ayrıca CoinMarketCap'te 11,000'den fazla farklı coin ve token listeleniyor; bu, yeni başlayanların çoğunun genellikle Bitcoin, Ethereum ve Dogecoin hakkında bilgi sahibi olduğu düşünüldüğünde oldukça fazla bir rakam. Dolayısıyla uzun süredir kripto para yatırımcısı olan biriyseniz kripto ETF'ye yatırım yapma ihtiyacı hissetmeyebilirsiniz ancak kripto para piyasalarına ilk kez giren kişiler için kripto para yatırımı yapmak çok daha güvenli gelebilir. Bir ETF satın alarak başlayın.

Aynı durum kurumlar ve varlıklı insanlar için de geçerlidir. Yöneten veya en az 100 milyona sahip olan insanlardan bahsettiğimizde, gerçekten anlamadıkları bir şeyi araştırma zahmetine girmek istemeyebilirler. Yine de portföylerinin %1-5'ini yılda yüzde yüzlerce artabilecek bir şeye ayırma konusunda oldukça cazip olabilirler.

Ayrıca, ETF'lere ilişkin vergileri bildirmek kripto paralara göre çok daha kolaydır. ETF'ler hisse senedi muamelesi görüyor, bu da vergilendirmeyi kolaylaştırıyor. Kriptolarda, nerede yaşadığınıza ve hangi borsaları kullandığınıza bağlı olarak, kripto para birimlerine ilişkin vergileri bildirmek oldukça fazla çaba gerektirebilir.

Pek çok ülkenin henüz kriptoları tam olarak araştırmak için zamanı olmadı ve düzenlemeler biraz kafa karıştırıcı olabilir. Bu nedenle kurumların dolandırıcı bir borsa kullanma veya kriptolarını doğru şekilde bildirmeden saklama riskinden kaçınmaları çok büyük bir risk gibi görünebilir.

Dijital Varlık Yöneticileri

Artık çoğu insan için bu dijital varlık yöneticileri, küçük miktarlarda para kabul etmedikleri için tamamen işe yaramaz ve birçok perakende yatırımcı (okuyucularımız gibi) muhtemelen doğrudan kripto para birimlerine yatırım yapıyor.

Yine de, bu şirketleri kendiniz kullanmıyor olsanız bile, haberlerin hangi şirketlere atıfta bulunduğunu bilmek ve bu varlık yöneticilerinin büyük miktarda parayı yönettikleri için ne kadar büyük bir etkiye sahip olabileceğini anlamak güzel. Üstelik şirketi kullanmasanız bile ikincil piyasalardan ürünlerini satın alabilirsiniz.

Grayscale

Grayscale, 40 milyar doların üzerinde yönetimi olan büyük bir varlık yöneticisidir. Kendilerini dijital para yatırımında lider olarak tanıtıyorlar. Şu anda, yalnızca tek bir para birimine bağlı olan her iki tröstün yanı sıra iki büyük fon da sunuyorlar. Eğer onların özel müşterisi olmak istiyorsanız, yıllık en az 200,000$ gelire ve 1 milyon$ net servete sahip olmanız gerekiyor. Ancak bu rakamların hem sizin hem de eşinizin gelirini ve net değerini içerdiğini unutmayın.

Çoğumuz için bu, girişin önündeki büyük bir engeldir, ancak endişelenmeyin. Pek çok Grayscale ürünü borsalarda tezgah üstü olarak sunulmaktadır; bu, herhangi bir hisse senediyle yaptığınız gibi bunların ticaretini yapabileceğiniz anlamına gelir. Bu makaleyi okuyan çoğunuz muhtemelen zaten kripto paralara sahipsiniz. Bu nedenle tıpkı kripto gibi davranan bir hisse senedine yatırım yapmak o kadar cazip veya gerekli olmayabilir. Ancak Grayscale sizin de ilginizi çekebilecek birkaç ürün sunuyor; çeşitlendirilmiş fonları.

Bu fonların her ikisinin de minimum 50,000 $ yatırımı ve yıllık %2.5 ücreti vardır. Ancak fonu satın alanların, varlıklarını ikincil piyasalarda işlem görebilmeleri için bir yıllık elde tutma süreleri bulunmaktadır. Ne yazık ki çoğumuz için DeFi fonu Temmuz 2021'de piyasaya sürüldüğünden bu yana bu fonlardan yalnızca bir tanesi mevcut.

Bu da ilk hisselerin piyasaya çıkması için bir yıl beklememiz gerektiği anlamına geliyor. Şu anda yatırım yapabileceğimiz fon, Cardano, Chainlink, Bitcoin Cash ve Litecoin'de daha küçük pozisyonların yanı sıra hem Bitcoin hem de Ethereum'da büyük pozisyonlara sahip olan büyük sermayeli fonlarıdır.

CoinShares

CoinShares, Gri tonlamaya eşdeğerdir; fark, CoinShares'in Avrupa'da faaliyet göstermesi ve yönettikleri miktarın Grayscale'in yönettiği miktardan önemli ölçüde daha az olmasıdır. CoinShares, müşterilerine fiziksel olarak desteklenen ETP'lerden (Borsada işlem gören ürünler) basit yatırım danışmanlığına kadar çeşitli hizmetler ve ürünler sunmaktadır.

CoinShares'in sunduğu iki ilginç şey ETP'leri ve kripto endeksleme ürünleridir. ETP'leri tam olarak Grayscale tarafından sunulanlarla aynı şekilde çalışır. Başka bir deyişle, ETP'ler belirli bir kriptonun fiyatını takip ediyor. Öte yandan endeks vadeli işlemleri daha geniş bir dizi şeyi takip ediyor. Şu anda üç farklı indeksleme stratejisi sunuyorlar.

Bunlardan ilki, kripto para birimini ve blockchain ile ilgili hisse senetlerini takip eden Elwood blockchain Global özsermaye endeksidir. İkincisi, her saat başı yapılan güncellemeler aracılığıyla Bitcoin fiyatını yansıtan bir diğeridir. Üçüncüsü daha ilginç çünkü piyasa değeri ve altın bakımından en büyük üç kripto para biriminin bir karışımı. Hipotez, bunun enflasyona karşı büyük bir koruma görevi görmesi ve aynı zamanda altın da içerdiği için yalnızca Bitcoin'i tutmaktan daha düşük risk sunması yönünde.

3iQ

Sırada Kanada var. Evet, 3iQ önceki ikisinin Kanada'daki eşdeğeridir, ancak yine biraz daha küçüktür. CoinShares tarafından çıkarılan diğer iki fonun yanı sıra kendi Bitcoin ve Ethereum fonlarını da sunuyorlar. Ek olarak Ethereum, Bitcoin ve Litecoin karışımından oluşan bir tane daha sunuyorlar. Sonuçta burada özel bir şey yok; Özellikle Kanadalıysanız isme aşina olmak güzel.

Blockchain ETF'leri

Bu makalede daha önce de belirtildiği gibi, Blockchain ETF'leri, kripto para birimi ETF'lerine ve diğer fonlara mükemmel bir alternatif olabilir. Kripto alanında oldukça aktif olan şirketlerin yanı sıra iyi potansiyele sahip kaliteli şirketlerin de yer aldığı iyi bir ETF bulursanız, getirinizi artırırken portföyünüzün genel riskini de azaltabilirsiniz. Hangi şirketlerin iyi konumlanabileceği ve kripto alanında önemli hamleler yapabileceği hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız Coin Bureau'nun şu makalesine göz atın: kriptoyla ilgili hisse senetleri.

Yüksek Kripto Maruziyeti

Dönüşümsel Veri Paylaşımı ETF'sini (BLOK) güçlendirin. Bu ETF, kripto piyasalarına girmek isteyen herkes için mükemmeldir. Kripto ile ilgili tüm büyük şirketleri içerir; aşağıdaki resme bir göz atmanız yeterli. Aynı zamanda iyi bir blockchain endüstrisi yelpazesine sahiptir. En büyük bileşeni çoğunlukla Paypal ve Square'den oluşan işlemler içindir.

Bu ETF'nin yılbaşından bugüne getirisi neredeyse %30'dur. Bitcoin'in kendisi kadar olmayabilir (neredeyse %60), ancak Bitcoin %50 düşerek 60,000 $'dan 30,000 $'a düştüğünde BLOK'un değerinin yalnızca %30'dan azını kaybettiğini unutmayın. Bu, kripto para birimlerinin ağır oynaklığıyla başa çıkamayan veya bunu aramayan ancak yine de en umut verici yeni teknolojilerden birine maruz kalmak isteyenler için bunun harika bir yatırım olduğunu gösteriyor.

Diğer benzer ETF'ler Siren NextGen Economy ve VanEck Digital Assets ETF'dir. Çoğunlukla aynı şirketlere sahipler ancak biraz farklı tahsislerle. Uzun vadede hangisinin en iyisi olduğunu söylemek zor, bu yüzden satın almadan önce kendi araştırmanızı yaptığınızdan emin olun. Ücretler de değişiklik gösterebilir, bu nedenle bunu aklınızda bulundurun.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF'si de bu ikisine oldukça benzer. Bunu yine de daha yüksek riskli bir ETF olarak değerlendiriyorum ve daha sıkı kripto severler için uygun. Bu ETF yalnızca gerçek kripto para şirketlerini barındırıyor ve en büyük pay MicroStrategy'ye (%13) ait. Bu, ETF'ye Bitcoin'e karşı geniş bir görünürlük sağlar, bu da onun Bitcoin ile birlikte hareket edeceği anlamına gelir.

Düşük Kripto Maruziyeti

Kripto piyasalarına açılmak istiyorsanız yatırım yapmak için pek mantıklı bir şey bulamadığım için bunlardan sadece kısaca bahsedeceğim. Bulduğum çoğu şey daha önce bahsettiğim Goldman Sachs DeFi ETF ile aynı seviyedeydi.

Ancak Blockchain ETF olarak düşünülebilecek ve iyi bir potansiyel sunan bir ETF, Capital Link'in KOIN'idir. Buna Nvidia, Microsoft ve Visa gibi şirketler de dahildir. Bu şirketlerin çoğu, hem iyi bir geçmişe hem de büyümeye sahip, zaten köklü bir yapıya sahip. Bu doğal olarak olumsuz riski azaltıyor ancak diğer taraftan bu şirketlerin birçoğu çok büyük ve bu da onların kriptoyla ilgili gelirlerinin etkisini nispeten küçük kılıyor.

Ancak hem hisse senetlerini hem de kripto para birimlerini seven biri için bu, iki dünya arasında güzel bir köprü olabilir. Kripto para birimleri başarılı olmasa bile bu ETF yine de makul getiriler sunabilir.

Sonuç

Ben de dahil olmak üzere birçok kişinin belirttiği gibi, kripto para birimlerine giriş engeli bazen korkutucu ve korkutucu geliyor. Bu nedenle, kripto para piyasalarına bol miktarda para akıtacağını umduğumuz bu "acemi" ürünleri görmek harika. Bu makalede ayrıca, yatırım yapılabilecek birçok farklı ürünün olduğu ve muhtemelen çok daha fazlasının geleceği de açıkça ortaya konmuştur.

Grayscale'in DeFi için sunduğu gibi kripto para sektörü fonları ve ETF'lerin bu karışımlarından daha fazlasını görmek de ilginç olacak. Daha dar ve derinlemesine fonlar da harika olacak çünkü tüm kripto para birimi alanının ne kadar büyük bir ekosistem olduğunu vurguluyor ve umarız daha küçük altcoinlere yapılan yatırımları artıracaktır.

Ayrıca ABD'de neden henüz bir ETF görmediğimizi ve ne zaman satışa sunulabileceğini merak edenler için şunu bilmelisiniz. Biz konuşurken tüm dünyada kripto para birimi düzenleme çerçeveleri oluşturuluyor. Bu nedenle ABD büyük olasılıkla kontrol edemeyecekleri bir şeye büyük miktarlarda para akmasına izin vermeden önce kripto para birimleri için uygun kurallar ve düzenlemeler geliştirmek istiyor. Umarız 2021 sonundan önce bir ETF görürüz. Artık Bitcoin için bir ETF görmeden önce bir Ethereum ETF gelebilir gibi görünüyor.

Çok sayıda şirketin aynı anda SEC tarafından onaylanan bir kripto ETF'yi istemesi sadece bir tesadüf değil. Kriptoyla ilgili tüm bu ürünler, en kripto karşıtı kişilerin bile görmezden gelmesini imkansız hale getiriyor. Kripto paralar burada kalacak ve birçok sektörde devrim yaratacaklar.

Feragatname: Bunlar yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. Okuyucular kendi araştırmalarını yapmalıdır.

Kaynak: https://www.coinbureau.com/guides/investing-crypto-etf-funds/