Uniswap v3, DeFi İçin Yeni Bir Verimlilik Çağı Nasıl Başladı?

Uniswap v2'nin 2020'deki popülaritesi, bir DeFi protokolü için benzeri görülmemişti. Merkezi olmayan borsa, yeni finansal devrimin merkez üssü gibi görünüyordu. Hacim açısından önce büyük ticaret platformlarıyla eşleşen ve ardından daha iyi performans gösteren Uniswap, başarısını denemek ve taklit etmek için sayısız kez çatallandı.

Üçüncü yinelemenin 5 Mayıs'ta lansmanı, geleneksel döviz platformları tarafından kullanılan limit emir defterlerini otomatik piyasa yapıcı (AMM) formülüyle birleştiren yeni bir model tanıttı. Bu tasarım, likidite sağlarken daha fazla esneklikle sermaye verimliliği getirdi.

Buna karşılık, likidite sağlayıcıları (LP'ler) protokolde aktif bir role sahip olmalıdır. Uniswap v2 modeli, bir kullanıcının bir ticaret çiftinin tüm aralığı için likidite sağlamasına olanak tanır. En yeni yineleme, konsantre likidite adı verilen bir özelliğe sahiptir ve bunu fiyat yelpazesinin belirli bir bölümüyle sınırlayacaktır.

Bu nedenle, kullanıcılar kârlı kalmak için rekabet etmelidir. Dağıtıldıktan sonra, merkezi olmayan borsa, yeni yinelemeye yaklaşık 9,500 LP'nin taşınmasıyla kullanıcı sayısında bir artış gördü. The Block tarafından sağlanan verilere göre, bu metrik, yutturmaca yerleştikten sonra düştü.

Uniswap v3 modeli ile daha az LP, faydalı likidite sağlamak için yarışa katılma kapasitesine sahiptir. Ancak, protokolün sermaye verimliliğinden yararlanabilirler. İkinci yinelemesinde, sabit para ticaret çiftleri gibi bazı ticaret çiftleri için sağlanan likidite kullanılmadı.

Uniswap v3, kullanıcıların likidite sağlamak istedikleri fiyat aralığını özelleştirmelerine olanak tanır. Büyük olasılıkla, onu en kullanışlı aralığa yerleştireceklerdir. Böylece sermayelerinin %100'ü bu faydalı fiyat aralığında ücret kazanır.

Uniswap v3, DeFi Sektöründe Daha Fazla Hakimiyet Kazanıyor

Uniswap v3, LP'lerden daha fazlasını talep eder ancak onlara yeni araçlar, pasif/aktif stratejilerin bir kombinasyonu, L2 ölçekleme çözümü İyimser Toplamalar ile gelecekteki entegrasyon ve diğer protokollerle daha fazla birlikte çalışabilirlik sağlar.

Block araştırmasının verileri, Uniswap v3'ün büyük ilgi gören ticaret çiftleri için likidite çekmede daha başarılı olduğunu gösteriyor. İki haftadan kısa bir süre içinde üçüncü yineleme, ticaret hacmi açısından wBTC/ETH, USDC/ETH, UNI/ETH için pazar payını devraldı. FEI/ETH gibi daha az faiz ve likiditeye sahip ticaret çiftleri, Uniswap v2'de daha iyi ticaret hacmine sahiptir. Bu zamanla değişecek gibi görünüyor.

Ayrıca, verimliliği nedeniyle Uniswap v3, sabit paralar ve bir token arasındaki bir ticaret çifti için daha iyi ticaret sağlayabilir. Araştırma, bu çiftlerin zamanla baskın hale geleceğini ve borsanın geleceğinde daha büyük bir role sahip olacağını tahmin ediyor.

Diğer veriler, birkaç hafta içinde Uniswap v3'ün ikinci yineleme ticaret hacminin %80'ini oluşturduğunu ve likidite açısından %10 üzerinde olduğunu gösteriyor. Sonuncusu, Uniswap v3 için (%0.49) v2'ye (%0.81) kıyasla daha düşük bir kayma yüzdesi ile ticaret çiftlerinin piyasa fiyatı etrafında toplandı. Metrikler, üçüncü yinelemenin amacını yerine getirdiğini öne sürerek yukarı doğru bir eğilim gösteriyor gibi görünüyor.

Zorlu bir lansmana rağmen, Uniswap v3 hala devam eden bir çalışma. LP'ler, kullanıcılar, piyasa yapıcılar, hala yeteneklerini ve özelliklerini deniyor ve kendilerini tanıtıyorlar. Block araştırmasının verileri, göçün düşük bir hızda gerçekleştiğini gösteriyor. Protokol geliştikçe ve olgunlaştıkça, özellikleri entegre edecek ve daha fazla kullanıcının katılımını kolaylaştırmak için daha fazla Ethereum ekosistemi ile çalışacak.

The Block'un araştırmasının yazarları Mika Honkasalo ve Larry Cermak, Amber Group tarafından Crypto Unstacked Podcast 65. bölüm gücüne davet edildi. Araştırmacılar, merkezi olmayan borsanın özelliklerine, yeni modeline, faydasına, yeni LP belirteçlerinin işlevselliğine ve daha fazlasına derinlemesine daldılar.

Yeni yinelemenin geleceği konusunda Cermak, Uniswap v3'ün hacim açısından v2'yi değiştireceğini tahmin ediyor. dedi ki:

Eninde sonunda olacak (…) Unutulmaması gereken bir diğer nokta da Uniswap'ın insanları göç etmeleri için nispeten zorladığıdır. Şu anda Uniswap'a giderseniz, v3'ye geçmek istemediğiniz sürece sizi otomatik olarak v2'e yönlendirir.

Block'un araştırması, uluslararası bir varlığı olan önde gelen bir kripto finans hizmeti sağlayıcısı olan Amber Group tarafından açıldı. Bu şirket müşterileri için uzun vadeli değer yaratmayı hedefliyor ve Amber Academy ve popüler podcast Crypto Unstacked gibi araştırma ve akademik araçları ikiye katlıyor.

En son protokoller, büyük kripto şirketleri, trendler ve yenilikler konusundaki derin dalışları, yatırımcılar için yararlı bir araç olduğunu kanıtladı. Uniswap v3 üzerinde yapılan gibi araştırmalar, Ethereum üzerine kurulu ekosistemin gerçek erişimini, sınırlamalarını, yeteneklerini, fırsatlarını ve yeni bir küresel finansal sistemi destekleme potansiyelini kavramak için kritik öneme sahiptir.

Image kiralık itibaren Pixabay

Kaynak: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -yaş-verimlilik-for-def