Her Şey Parayla İlgili (Hareket): Sınır Ötesi Ödemelerin Basitleştirilmesi

Elon Musk, insanları Mars'a götürmek için çalışırken, insanların ve işletmelerin parayı uluslararası düzeyde taşıma biçimi onlarca yıldır değişmedi. Artık yurt içi mal ve hizmetler için ödeme yapmak için kredi kartlarımızı kullanabiliyorken, sınır ötesi ödeme yapmak verimsiz ve hantal bir sistem olmaya devam ediyor. Bunun nedeni, en temel düzeyde, uluslararası ödemelerin hâlâ iki şeye bağlı olmasıdır: Paranın fiili olarak taşınması ve daha sonra bu paranın uyumluluk ve iş akışları yoluyla gönderilmesi; her ikisinin de kendi komplikasyonları vardır. 

Bunu daha iyi anlamak için, her ikisinin de birbirlerine ödeme göndermek isteyen müşterileri olan Meksika'daki bir banka ile ABD'deki bir bankayı düşünün. Bu bankalar aynı yerel ödeme ağlarını kullanmadıkları için birbirlerine doğrudan ödeme yapamıyorlar. Bunun yerine, işlemi tamamlamak için bankalar muhabir bankacılığa güveniyor ve farklı bankacılık ve ödeme ağları arasında ortak bir defteri bir araya getirmek zorunda kalıyor.

Bu paylaşılan defter, Banka A'nın B Bankası'nda tutulan parasının hesabı olan Nostro hesapları ve Banka B'nin A Bankası tarafından tutulan para miktarı olan Vostro hesaplarıyla sonuçlanır. Bu hesaplar, muhabir bankalar arasındaki borç ve alacakların kaydını tutar. Bu nedenle merkez bankaları, parayı ülkeden ülkeye “taşımak” yerine, taraflar arasındaki borçları kapatmak için yerel ödeme kanallarını kullanıyor. Tüm bunlar, bu paydaşların iletişim kurmasına yardımcı olan güvenli mesajlaşma sistemi olan SWIFT (Dünya Çapında Bankalararası Finansal Telekomünikasyon Topluluğu) ile birbirine bağlanmıştır. Bu iki husus (paranın aslında "hareket etmemesi" ve SWIFT'in aslında herhangi bir yere para göndermemesi) küresel ödemeler söz konusu olduğunda yaygın yanlış anlamalardır. 

Peki, eğer para hiç hareket etmiyorsa, sınır ötesi işlemler neden bu kadar uzun sürüyor ve tamamlanması neden bu kadar maliyetli oluyor? Tahmin edebileceğiniz gibi, bunun sorumlusu dağıtılmış küresel defterdir.

İlk olarak, bir işlemi tamamlamak için, kaynak kurumların (“ödeyiciler”) uygun belgeleri topladıklarından ve alıcı bankanın uyumluluk metodolojilerine bağlı kaldıklarından emin olmak için bir dizi görevi manuel olarak tamamlamaları gerekir. Toplanan bu bilgileri güvenilir bir şekilde paylaşmanın birkaç yolu olduğundan (örneğin, SWIFT'in basit mesajlaşması bunu yapamaz), alıcı bankalar genellikle işlemler hakkında istediklerinden daha az bilgiye sahiptir. Bu durum onları çeşitli düzenleme risklerine ve Nostro Vostro hesaplarının potansiyel kaybına maruz bırakıyor. 

Her işlem aynı zamanda ödeme ağının birlikte çalışabilirliğini ve her işlemi tamamlamak için çok sayıda aracıyı gerektirir. Bu, işlemlerin tamamlanmasının 2 ila 30+ gün sürmesine yol açarak hem finansal kurumları hem de müşterileri yavaşlatıyor. Üstelik bu gecikmeler işlemin mümkün olduğunu varsayıyor. Nostro Vostro'nun banka hesapları olması gerektiğinden, banka hesabı olmayan kişilerin parayı sınır ötesine taşımak istediklerinde genellikle çok az başvuru hakkı vardır. 

Peki ya birisi Nostro Vostro dışında yeni bir ağ oluşturarak parayı taşımanın farklı bir yolunu yaratabilseydi? 

Bu fikri parçalayalım. Herhangi bir yeni ağ, hem oluşturma hem de alma konusunda önemli ölçek ve denge gerektiren klasik iki taraflı pazar sorununu ortaya çıkaracaktır. Yeni bir ağ işletmesi olgunlaştığında, geleneksel sistemlerin dışında yaşayan Nostro Vostro'nun dahili bir versiyonunu yeniden oluşturmak için yeterli uç noktaları bir araya getirebilir. Bunu yaparken, herhangi bir aracının yokluğunda belirli maliyetleri ortadan kaldıracak ve fon transfer süresini kısaltacaktır.

Portföy şirketimiz iken Bilge Bunu tüketici ve küçük işletme uygulamaları için güzel bir şekilde kurgulamış olsa da, işletmelerin başka türde ticari ödemeler oluşturmak için üç ana grup etrafında toplandığını da gördük. En önemlisi, hem yerleşik bankalar hem de fintech'ler için altyapı tarafında muazzam yenilikler görüyoruz. Bankalar için yazılım sağlayıcılarının, katılım ve uyumluluk katmanlarından başlayarak kaynak kurumları (ödeme yapanlar) takas kurumlarıyla (alıcılar) doğrudan bağlantı kurmaya çalıştıklarını gördük. Birçok yönden aynı sorunları çözen fintech'ler için, şirketlerin mevcut küresel muhabir bankacılık ağlarına yeni dijital rampalar oluşturduğunu ve bu ağların da kendi defter içi ödeme ağlarını yaratabileceğini gördük. Ek olarak, sektöre özgü yazılımlara ve yüksek bireysel işlem tutarlarına ihtiyaç duyulan belirli türdeki uluslararası işletmeler (yüksek hacimli ihracatçılar gibi) için B2B neobankaların oluşturulduğunu da gördük.

 Aşağıda, bu üç takozun önümüzdeki yıllarda nasıl gelişebileceğine ve mevcut iş akışını iyileştirecek (yeni ağların sonucuna bakılmaksızın) harika işler yaratabileceğine biraz daha derinlemesine bakacağız. 

Geleneksel FI'ların müşterilerine daha iyi hizmet vermesini sağlamak

Sınır ötesi ödemeler sırasında 2011-2019’dan önemli ölçüde arttı, aktif muhabir sayısı dramatik bir şekilde düştü Hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ekonomilerde. Öngörülebilir gelecekte ödeme hacminin büyük çoğunluğu geleneksel yöntemlerden gelmeye devam edeceğinden, geleneksel finans kuruluşlarının (FI'ler) uluslararası para taşıma yöntemlerini modernleştirmelerine yardımcı olmak için muazzam bir fırsat var. Bunun nedeni, bu FI'ların yalnızca uluslararası para hareketiyle bağlantılı ücretleri kaybetmemesi; aynı zamanda müşterilerini diğer FI'lara kaptırıyorlar yapabilmek İşletmelerin uluslararası para taşımasına yardımcı olun. Bu nedenle, bu sorunun çözülmesi, özellikle hem uyum hem de gelir açısından FI'lar için büyük bir önceliktir. 

Yani bu bankaların çeşitli düzenleyici kurumlarla nasıl uyumlu kalabileceklerini, mali suçları nasıl tespit edip durdurabileceklerini ve dolandırıcı aktörleri nasıl tespit edip durdurabileceklerini bulmaları gerekiyor. Bunu yapmak, modern bir uyumluluk ve iş akışı yığını gerektirir ve Payall gibi şirketlerin, KYC/KYB gözetimini artırarak (böylece düzenleyicileri memnun ederek) bu sorunu çözerken, işlemle ilgili anlaşmazlıkları ve maliyetleri azaltarak (böylece bankaları memnun ederek) bu sorunu çözdüğünü görüyoruz. 

Bir şirket, yaratıcıların ve alıcıların alt yönde iletişim kurması için yeni bir yol yaratabilirse, şirketin bu işlemlerin ağın her iki tarafında da düzenlenmesine yardımcı olması ve dolayısıyla maliyetleri düşürmesi ve para akışını iyileştirmesi oldukça olasıdır.

Dikeyleştirilmiş sınır ötesi neobankanın iyileştirilmesi

Yakın gelecekte sınır ötesi hacmin çoğunluğu mevcut finansal kuruluşlardan gelmeye devam edecek olsa da, bazı (çoğunlukla yetersiz hizmet verilen veya göz ardı edilen) müşterilere tamamen yeni bir bankacılık deneyimi daha iyi hizmet verebilir. Örneğin Wise, küçük uluslararası işletmelerin masrafları yönetirken tedarikçilere ve çalışanlara ödeme yapmasına olanak tanıyan Wise Business ile bu sorunu yatay olarak çözüyor.

Ancak Wise tekliflerini genişletmeye devam etse bile, yatay çözümler çoğu zaman herkese yardımcı olamaz ve bazı uluslararası şirketlerin, daha dikey spesifik araçlarla daha iyi karşılanabilecek benzersiz bankacılık ve yazılım ihtiyaçları olabilir. Hem işini yönetmesi hem de büyük miktarlarda parayı taşıması gereken bir ihracatçı gibi çok yüksek hacimli bir göndericiyi ele alalım. Bu tür bir şirket, geleneksel bankalar için uyumluluk konusunda benzersiz baş ağrıları yaratabilir; bu nedenle, bunun için özel olarak tasarlanmış uyumluluk iş akışı araçları ve KYC süreçleri oluşturmak, geleneksel olarak bankalar tarafından geri çevrilebilecek daha fazla işletmeye hizmet verilmesine yardımcı olabilir. Silverbird ve Kapapa gibi şirketler ihracatçı merkezli bu pazarda yer alırken Levro gibi diğerleri de start-up'lara yönelik benzer çözümler üzerinde çalışıyor. 

Bu tür uluslararası işletmeler sıklıkla birbirleriyle işlem yapar (Asya'daki bir tedarikçi Avrupa'daki bir üreticiyle çalışıyor olabilir) ve bu yeni dikey deneyimi yaratırken yeni bir katılımcı yeni bir ağ oluşturabilir. 

Startup'ların küresel bir ödeme altyapısı kurmalarına yardımcı oluyoruz 

B2B neobank faaliyetlerinde artış görmemizin önemli bir nedeni, bu işleri mümkün kılan kazma ve kürek şirketlerinin hızla gelişmesidir. Geçmişte, yeni bir neobank sınır ötesi deneyimi güçlendirmek için kendi entegre finansal kurumlar ağını oluşturmak zorunda kalabilirken, şirketler artık küresel finansal kurum ağları için bugünden itibaren Stripe, Airwallex ve CurrencyCloud gibi sağlayıcılara başvurabilirler. 0. Bu sağlayıcılar, hizmet ortakları olarak bankacılıkla bir araya gelerek, yeni küresel neo-bankacılık çözümlerinin piyasaya sürülme süresini önemli ölçüde azalttı ve arz ve talebi birleştirmeye başlamak için gereken finansal altyapıyı yarattılar.

Bu altyapı sağlayıcıları mutlaka uygulama düzeyinde faaliyet göstermese de, işlemin her iki tarafında da müşteri biriktiriyorlar. Belirli bir müşteri türüne odaklanabilen yeni B2B neobankaların aksine, bu sağlayıcılar daha yatay olarak odaklanabilir ve bu da yeni bir küresel ağ oluşturmak için gereken ölçek artışları için fırsatlar yaratabilir. 

Bu üç kategori, bir işletmenin sınır ötesi ödemelerle ilgili karmaşıklığı, özellikle uyumluluk ve KYC/KYB sorunlarını ele alarak çözebileceği birkaç yolu oluşturur. Bir işletme, bu zor sorunları çözerek, yeni bir ağ oluşturup oluşturmadığına bakılmaksızın, sınır ötesi fon akışına girme ve bundan para kazanma hakkını kazanabilir. 

Hakkında yazdık şirketler 21. yüzyılda parayı nasıl taşıyacak? ve bu işletmelerin nasıl olacağını varsayılan genelBankacılık ve ödeme çözümlerinin bu geleceği desteklemek için iyileştirilmesi gerekiyor. Sınır ötesi para hareketini kolaylaştıran, kategori belirleyen işletmeleri desteklemekten heyecan duyuyoruz.

***

Burada ifade edilen görüşler, alıntı yapılan bireysel AH Capital Management, LLC (“a16z”) personelinin görüşleridir ve a16z veya iştiraklerinin görüşleri değildir. Burada yer alan belirli bilgiler, a16z tarafından yönetilen fonların portföy şirketleri de dahil olmak üzere üçüncü taraf kaynaklardan elde edilmiştir. a16z, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmış olsa da, bu tür bilgileri bağımsız olarak doğrulamamıştır ve bilgilerin kalıcı doğruluğu veya belirli bir duruma uygunluğu hakkında hiçbir beyanda bulunmaz. Ayrıca, bu içerik üçüncü taraf reklamlarını içerebilir; a16z, bu tür reklamları incelememiştir ve burada yer alan herhangi bir reklam içeriğini onaylamaz.

 Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yasal, ticari, yatırım veya vergi tavsiyesi olarak kullanılmamalıdır. Bu konularda kendi danışmanlarınıza danışmalısınız. Herhangi bir menkul kıymete veya dijital varlığa yapılan atıflar yalnızca açıklama amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlama teklifi teşkil etmez. Ayrıca, bu içerik herhangi bir yatırımcıya veya muhtemel yatırımcılara yönelik değildir veya bu içerik tarafından kullanılması amaçlanmamıştır ve a16z tarafından yönetilen herhangi bir fona yatırım yapma kararı verilirken hiçbir koşulda bu içeriğe güvenilemez. (Bir a16z fonuna yatırım yapma teklifi, yalnızca tahsisli satış mutabakatı, abonelik sözleşmesi ve bu tür bir fonun diğer ilgili belgeleri ile yapılacaktır ve bunların tamamı okunmalıdır.) Bahsedilen, atıfta bulunulan veya atıfta bulunulan herhangi bir yatırım veya portföy şirketi veya a16z tarafından yönetilen araçlara yapılan tüm yatırımları temsil etmemektedir ve yatırımların karlı olacağına veya gelecekte yapılacak diğer yatırımların benzer özelliklere veya sonuçlara sahip olacağına dair hiçbir garanti verilemez. Andreessen Horowitz tarafından yönetilen fonlar tarafından yapılan yatırımların bir listesi (ihraççının a16z'nin kamuya açıklanmasına izin vermediği yatırımlar ve halka açık dijital varlıklara yapılan habersiz yatırımlar hariç) https://a16z.com/investments adresinde bulunabilir. /.

İçerisinde yer alan çizelgeler ve grafikler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir yatırım kararı verirken bunlara güvenilmemelidir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. İçerik yalnızca belirtilen tarih itibariyle konuşur. Bu materyallerde ifade edilen tüm tahminler, tahminler, tahminler, hedefler, beklentiler ve/veya görüşler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir ve farklı olabilir veya başkaları tarafından ifade edilen görüşlere aykırı olabilir. Ek önemli bilgiler için lütfen https://a16z.com/disclosures adresine bakın.